昨天美股三大指数表现不一，其中纳斯达克指数上升,道琼斯指数及标普500指数下跌。欧洲最大银行之一的瑞信违约机会上升，瑞信最大股东沙地国家银行(SNB)排除向该行提供更多援助,引发市场恐慌，美股下挫。昨天欧洲三大股指均下跌，其中富时100指数跌幅较大。欧洲银行股大跌，拖低欧洲股市。昨天恒指及国指均上升，其中国指升幅较大。内房股及航运股领涨恒指。昨天上证综指上升，深成指均下跌。沪深300指数各行业指数中，金融地产指数领涨，电信业务指数领跌。昨天沪股通北向净买入17.82亿人民币，南向净买入20.71亿港币；深股通北向净买入15.04(5.99)亿人民币，南向净买入18.41亿港币。今天将公布澳大利亚2月失业率及美国2月新宅开工年率。
　　

研究报告全文：2023年3月16日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生1953987152255140004500H股65598618824903220422062212220522072208220922102211220123022304220522082201230622072209221022112212220223红筹3971681791810322HSC大型股177481160237沪深300走势图标普500走势图HSC中型股40428717428346004800AH股溢价13897155046440046004400沪深300398690006117420042004000富时中国A50129980400215240003800上证180846970025104380036003600上证38059393006008634003400台北加权153875901827203220622082211221222042205220722092210220123022306220822012304220522072209221022112212220223日经22527222042194300322道琼斯3187457087282来源彭博标普500389193070251股市短评纳斯达克1143405005123昨天美股三大指数表现不一其中纳斯达克指数上升道琼斯指数及标普500指数下跌欧洲最大银行之一的瑞信违约机会上升瑞信最大股东沙地国家银行SNB排除向该行提供更多援助引发市场恐慌美股下挫昨天欧洲三大德国DAX301473526327574股指均下跌其中富时100指数跌幅较大欧洲银行股大跌拖低欧洲股市昨天恒指及国指均上升其中国指升幅富时100734445383738较大内房股及航运股领涨恒指昨天上证综指上升深成指均下跌沪深300指数各行业指数中金融地产指数领涨电信业务指数领跌昨天沪股通北向净买入1782亿人民币南向净买入2071亿港币深股通北向净买入1504法国CAC40688571358599亿人民币南向净买入1841亿港币今天将公布澳大利亚2月失业率及美国2月新宅开工年率商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶6829101981纽约期金美元toz192640025500标普高盛54066342640主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品25403270486期货价格指数中国工业增加值年迄今同比2月262436罗杰斯国际347706257427中国社会消费品零售同比2月3535-02商品指数中国物业投资年至今同比2月-85-57-100外汇汇率5日1个月中国调查失业率2月535655港元兑人民币08780123033美国PPI除食品与能源月环比2月040001美元兑人民币68910125033美国PPI除食品与能源同比2月524450美元兑港元78487001001来源彭博均为修正值美元兑日元13281251085主要新闻总结欧元兑美元10585004083中国央行承诺妥善应对美国打压响应国家主席习近平英磅兑美元12068120063OPEC下一季度全球石油市场供应温和过剩的号召澳元兑美元06618042379日本央行行长黑田东彦改变消费者通胀预期的工作只成功了中国1-2月经济活动从疫情低迷中复苏但仍有风险一半政府债券收益率5日bps1个月bps中国外汇局承诺防范外部冲击风险维护外汇市场稳健美联储据悉考虑收紧对中型银行的监管规定运行中国10年期28750090180香港10年期3494003210880美国生产者价格环比意外下跌暗示压力缓解中国央行行长会见香港证监会官员交流金融合作人民币国际化等议题美国10年期34548053653501来源彭博12023年3月16日国际经济要闻OPEC在月度报告中表示该组织日开采量约为2892万桶原油较其预估的第二季度日均OPEC下一季度全球石油市场供应温和过需求量多出约30万桶全球石油消费通常会在冬季尾声和夏季伊始之间的时期出现放缓剩如果面对国际制裁俄罗斯的产量持续表现出韧性那么供应过剩可能会更大因为OPEC在展望中假设下一季度俄油产量将大幅下降彭博日本央行行长黑田东彦在议会表示仅仅试图改变消费者的通胀预期并没有导致以稳日本央行行长黑田东彦改变消费者通胀定可持续的方式实现2的通胀目标非常遗憾的是通胀目标尚未实现通胀率预计预期的工作只成功了一半将在2023财年中期左右放缓至2以下但央行的宽松货币政策让日本摆脱了通缩状态随着工资增长仍有可能实现通胀目标彭博据一位知情人士透露在过去一周有3家银行倒闭后美联储正在考虑修改对中型银行美联储据悉考虑收紧对中型银行的监管规的监管规定这家中央银行的监管部门正在评估调整资本和流动性的要求以更接近针定对华尔街大型公司的限制知情人士说正在考虑的一项变化可能涉及所谓的压力测试该测试旨在检查银行应对危机的能力彭博美国生产者价格指数2月份环比出人意料地下跌之前一个月的数据向下修正表明在美国生产者价格环比意外下跌暗示压力依然面临着一代人以来最严重通胀的经济中成本压力有所缓解美国劳工统计局周三缓解公布的数据显示2月份最终需求生产者价格指数PPI环比下降01同比增长46剔除波动较大的食品和能源的核心PPI环比持平彭博大中华经济要闻中国央行表示其将采取适当措施应对美国对中国的打压这就响应了国家主席习近平保中国央行承诺妥善应对美国打压响应国家护经济免受外部威胁制约的号召央行发布声明称该行党委召开会议认真学习了习主席习近平的号召近平在周一闭幕的十四届全国人大一次会议上的讲话将妥善应对美西方遏制打压彭博中国1-2月经济活动从疫情低迷中复苏但国家统计局公布的数据显示1-2月社会消费品零售总额同比增长351-2月工业增加值同比增长24不含农户固定资产投资同比强劲增长表明地方政府增加基础设施支仍有风险出以刺激经济复苏然而失业率上升代表内需疲软彭博中国外汇局承诺防范外部冲击风险维护中国外汇局新闻稿称局长潘功胜召开会议研究贯彻落实全国两会部署以及习近平在全国两会期间系列重要讲话精神会议强调加强外汇市场宏观审慎微观监管外汇市场稳健运行两位一体管理防范外部冲击风险守好安全底线彭博中国央行行长会见香港证监会官员交流中国央行发布公告行长易纲会见了来访的香港证券及期货事务监察委员会主席雷添良行政总裁梁凤仪一行双方就内地与香港金融合作人民币国际化香港国际金融中金融合作人民币国际化等议题心建设等议题进行了交流彭博企业要闻瑞士监管机构发表联合声明将在必要时瑞士央行和该国金融监管机构表示瑞信集团将在必要时获得流动性支持这一表态旨在止住市场对瑞信集团信心的不断下滑瑞士金融市场监管局Finma和瑞士央行周三为瑞信提供流动性晚间发表联合声明称如有必要瑞士央行将向瑞信提供流动性彭博保诚称对硅谷银行和美国小银行的敞口微保诚首席财务官JamesTurner接受彭博电视采访时表示在保诚230亿美元的债务投资组合中对硅谷银行的敞口有100万美元Turner说保诚的资产负债表的布局一直非常不足道保守彭博鸿海第四季盈利略低于分析师预期疫情鸿海公布的利润略低于分析师预期当时新冠疫情造成的中断降低了其在中国大陆主要iPhone手机组装中心的产量为苹果公司提供代工服务的这家台湾公司表示2022年冲击影响了iPhone手机产量最后三个月的净利润为400亿元台币分析师预期为盈利4091亿元彭博福士汽车将五年支出计划提高至1800亿欧福士汽车表示未来五年内近70的支出将投向电动车和软件高于之前计划的56相比于最近的年度更新整体支出提高了13去年底这间汽车制造商以俄乌冲突和元专注发展电动车严重供应链瓶颈下缺乏可见性为由推迟了设定新的投资目标彭博22023年3月16日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行50535704225321635大众公用122-03865371398工商银行4243880451636753中国国航730-21840971288农业银行2853570401751670东方航空319-22747933988中国银行29836804022661055南方航空577-17035571658邮储银行4995020609101919中远海控88410505631173328交通银行4803630341719598中国外运26240904946013968招商银行40656791132542866中远海发1052080436474998中信银行36727302937181138中远海能891-12347916818光大银行23926802731732880大连港07495204160302016浙商银行26739203717866198青岛港40553206440711988民生银行26431301731483369秦港股份11849003465746196郑州银行1092370155919317广船国际10001281508366133866青岛银行25648204431952039中集集团531260205539561963重庆银行41326102849461800中国交建50042103062043618渝农商行2762740263329390中国中铁52841604637892628中国人寿130896807266481186中国铁建57431303146892318中国平安52259470980051766中国中车421107007140352601中国太保213067208029093898时代电气3540185613142211336新华保险186453404944803969中国通号30083806752351339人保集团2564070455726525广深铁路140-03348246030中信证券16449570912786177宁沪高速78599411120343908中金公司15607190816525548深圳高速73957707831636837海通证券4966090355108995皖通高速78871909922882611国泰君安9305590544213107成渝高速19233402957456806申万宏源15354403567562238广汽集团48143304460891776广发证券109079806738601211比亚迪20000518849926266886华泰证券86363304938372333长城汽车82567209373026099招商证券74660105952301839中集车辆655201009944323958东方证券42282204262002338潍柴动力1170192612613136178光大证券52563503969393606福耀玻璃3355205429015156881银河证券38238903964881108洛阳玻璃825238711464106066中信建投75459007674096865福莱特2025201327844841375中州证券1143917034733238一拖股份40759506969881456国联证券38598005869231157中联重科43510250604094883中国海油11824340904180564郑煤机7845430775059857中石油43651205232101057浙江世宝151-0768424386中石化47373506524741072东方电气138412961104160338上石化150381105061072727上海电气195-04761621033石化油服063-14274462208金风科技69174106945332883中海油田83738040905614187京城机电308-1388052568山东墨龙273-16747442607上海医药149078707436761088中国神华256562011421752196复星医药2185130012940571898中煤能源63735905736881513丽珠医药2595116615934651171兖州煤业22753091273749874白云山247591211334513996中国能源建设1055230406290719新华制药642103309579471816中广核19084908043141349复旦张江32025071367036902华能国际415-11259071858春立医疗196819452584531991大唐发电141-07859726160百济神州14680-57913591071华电国际329-07152701877君实生物2900-3554922916龙源电力945128011154199995荣昌生物537090174724028956新天绿能34855606868306185康希诺4975109514064121618中国中冶20346304254089989海普瑞539289006165362068中铝国际19380106809968842359药明康德776022624511280347鞍钢股份253-03627493759康龙化成384524193983953323马钢股份181-04048463347泰格医药8430--33341053重庆钢铁087-03154976821凯莱英9780--36912600中国铝业403147110438016127昭衍新药352528762324292358江西铜业125265005543011880中国中免19220339511287572899紫金矿业12421364340755168青岛啤酒8040251537137081787山东黄金146239492563753553南京熊猫400752809167773993洛阳钼业44612331673281981中芯国际1752101309268461772赣锋锂业482548722136711385复旦微电3225272162659919696天齐锂业521018564723976941中国移动64709370954263914海螺水泥28805760741448728中国电信437131108246226655华新水泥8782990605369763中兴通讯2380123016936562009金隅股份10939502162686869长飞光纤149685110164032202万科12645640532988921海信家电115412331244843588北京北辰090-02061376690海尔智家258013232344221528美凯龙361128502542671812晨鸣纸业251807203658721065创业环保3255200565511811新华文轩6134840565310895东江环保255-04462612402亿华通5980--3822注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年3月16日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834