昨天美股三大指数均下跌，其中道琼斯指数跌幅最大。联储局主席鲍威尔出席参议院金融委员会听证会时表示，最新的经济数据比预期强，特别是通胀压力方面，加息步伐可能加快，最终利率水平可能高于原先预期。市场忧虑联储局将会更长时间维持更高利率，拖累大市下挫。昨天欧洲三大股指均下跌，其中德国DAX30指数跌幅最大。欧洲股市偏软，在联储局主席鲍威尔鹰派发言后，市场对联储局3月会议加息0.5厘的预期升温。另外，欧洲央行调查显示，欧元区消费者通胀预期1月有所下降，但对薪酬增长预期持续上升，或影响价格控制力度。昨天恒指及国指均下跌，其中国指跌幅较大。昨天上证综指及深成指均下跌，其中深成指跌幅较大。昨天沪股通北向净买入25.46亿人民币，南向净卖出9.58亿港币；深股通北向净卖出10.07亿人民币，南向净买入14.32亿港币。今天将公布美国1月贸易余额以及德国1月工业产值经季调月环比。

研究报告全文：2023年3月8日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生2053448033378140004500H股69122803650303220422062212220522072208220922102211220123022304220522082201230622072209221022112212220223红筹4112210286620322HSC大型股186135050382沪深300走势图标普500走势图HSC中型股42353510243246004800AH股溢价13721054278440046004400沪深300404885146051420042004000富时中国A50133050811706440003800上证180858990117012380036003600上证38059873115410134003400台北加权158578906022803220622082211221222042205220722092210220123022306220822012304220522072209221022112212220223日经22528237781112890322道琼斯3285646172061来源彭博标普500398637153041股市短评纳斯达克1153033125065昨天美股三大指数均下跌其中道琼斯指数跌幅最大联储局主席鲍威尔出席参议院金融委员会听证会时表示最新的经济数据比预期强特别是通胀压力方面加息步伐可能加快最终利率水平可能高于原先预期市场忧虑联德国DAX301555953060127储局将会更长时间维持更高利率拖累大市下挫昨天欧洲三大股指均下跌其中德国DAX30指数跌幅最大欧洲股富时100791948013055市偏软在联储局主席鲍威尔鹰派发言后市场对联储局3月会议加息05厘的预期升温另外欧洲央行调查显示欧元区消费者通胀预期1月有所下降但对薪酬增长预期持续上升或影响价格控制力度昨天恒指及国指均下法国CAC40733927046098跌其中国指跌幅较大昨天上证综指及深成指均下跌其中深成指跌幅较大昨天沪股通北向净买入2546亿人民币南向净卖出958亿港币深股通北向净卖出1007亿人民币南向净买入1432亿港币今天将公布美国1月贸易余额以及德国1月工业产值经季调月环比商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶7724044058纽约期金美元toz181780012150标普高盛58201206002主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品26958147010期货价格指数美国批发库存月环比1月-04-04-04罗杰斯国际365921178048美国批发贸易销售月环比1月-0510-02商品指数德国工厂订单月环比1月-071034外汇汇率5日1个月德国工厂订单同比1月-125-109-99港元兑人民币08909163282中国出口年迄今同比2月-90-68-99美元兑人民币69940165283中国进口年迄今同比2月-55-102-75美元兑港元78499000000中国贸易收支年迄今2月8250b11688b7801b来源彭博均为修正值美元兑日元13740088437主要新闻总结欧元兑美元10549112152英磅兑美元11828167202鲍威尔为恢复加息50基点打开大门鹰声之嘹亮令华尔街始料中国出口持续下降加大经济增长压力澳元兑美元06589254485未及中国将组建国家金融监督管理总局不再保留银保监会IMF临时提高成员国获取贷款的限额以帮助应对危机政府债券收益率5日bps1个月bps中国将组建国家数据局并重组科技部澳大利亚央行如预期升息行长暗示或暂停紧缩周期中国10年期28900250060推进逐步淘汰煤炭的计划香港寻求购买首批液化天然香港10年期3819000305120Halifax称英国房价以6月以来最快速度上涨气美国10年期3963704372902来源彭博12023年3月8日国际经济要闻鲍威尔在参议院听证会上的这番言论给美联储恢复大幅加息打开了大门如果接下来公鲍威尔为恢复加息50基点打开大门鹰声布的就业和通胀数据显示加息未能给经济降温那美联储可能再次加息50基点最新之嘹亮令华尔街始料未及的经济数据强于预期这表明最终的利率水平可能会高于先前的预测鲍威尔表示如果整体数据显示有必要加快紧缩速度我们准备提高升息步伐彭博国际货币基金组织IMF暂时提高成员国获取资金支持的上限以帮助它们克服当前的IMF临时提高成员国获取贷款的限额以帮经济挑战IMF在声明中表示从IMF普通资金账户获取贷款的年额度上限将从当前配额助应对危机的145提高到配额的200为期12个月累计使用限额从现在的435修订为600彭博澳大利亚央行政策制定者周二宣布加息后行长暗示其长达10个月的紧缩周期可能会暂澳大利亚央行如预期升息行长暗示或暂停引发澳元遭到抛售澳大利亚央行周二将现金利率上调25个基点至36为2012年停紧缩周期5月以来的最高水平行长PhilipLowe在声明中说在评估需要进一步加息的时机和幅度时该央行会密切关注未来的经济数据彭博Halifax称英国房价以6月以来最快速度上Halifax表示英国房价以6月以来最快环比步伐上涨表明房地产市场的强势可能阻止房价大幅下跌这家抵押贷款提供商周二表示上个月英国房价环比上涨11是今涨年以来的第二次上涨同比上涨21彭博大中华经济要闻中国今年前两个月进出口持续下降为走出疫情逐步复苏的经济前景蒙上阴影中国海关总署周二公布的贸易数据显示1-2月份按美元计价出口同比下降68彭博调查的中国出口持续下降加大经济增长压力经济学家预计下降9去年12月出口同比下降992023年中国1-2月份按美元计价进口同比下降102经济学家预估下降55前值为同比下降75前两个月贸易顺差为1170亿美元彭博中国将组建国家金融监督管理总局不再中国将组建国家金融监督管理总局推进中国人民银行分支机构改革以加强对金融体系的管理根据周二在全国人大会议上宣布的国务院机构改革方案国家金融监督管理保留银保监会总局作为国务院直属机构统一负责除证券业之外的金融业监管彭博中国人大网站发布的国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案显示中国将组建国家数据局负责协调推进数据基础制度建设统筹数据资源整合共享和开发利用统中国将组建国家数据局并重组科技部筹推进数字中国数字经济数字社会规划和建设等方案还显示中国将重新组建科学技术部彭博在推进逐步淘汰煤炭的计划之际香港寻求购买首批液化天然气香港原本希望更早就推进逐步淘汰煤炭的计划香港寻求购买开始进口液化天然气但因新冠疫情以及去年导致价格上涨的全球能源短缺而推迟煤首批液化天然气炭在香港发电燃料中的占比约为四分之一来自中国内地的管道天然气所占比例略低于一半彭博企业要闻据知情人士透露Facebook和Instagram的母公司MetaPlatformsInc正在规划新一轮Meta据悉计划最早在本周进一步裁员数千的裁员最快将于本周裁减数千名员工这家全球最大社交网络公司去年11月已经裁员人13目前打算进一步裁员以成为一个更有效率的组织在前一轮人事精简中Meta裁员11000人是其有史以来第一次大规模裁员彭博在完成对信息服务和物流公司广州商物通网络科技有限公司的收购后支付平台初创企腾讯投资的空中云汇通过并购交易获得在业空中云汇已获得在中国的支付业务许可根据周二的公告这笔交易扫清了在中国的中国的支付业务许可所有监管障碍公告显示商物通拥有在全球第二大经济体的在线支付业务许可彭博标普在声明中称将日产汽车信用评级下调一档至垃圾级BB标普周二在一份声明中表示供应链中断持续时间更长成本上升加上全球经济增长放缓和利率上升意标普将日产汽车信用评级下调至垃圾级味着未来一两年全球汽车行业可能面临严峻形势标普表示这家日本汽车制造商的评级展望稳定彭博德国计划禁用部分华为5G零部件或要求据一位知情人士透露一旦完成潜在安全风险评估德国便可能禁止华为生产的部分零部件用于该国的第五代无线网络因信息未公开而要求匿名的知情人士称网络运营商运营商移除已安装组件可能被要求移除已经安装的部分华为零部件彭博22023年3月8日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行51036404322771635大众公用124-03964961398工商银行4163840441591753中国国航751-22640391288农业银行2863620411569670东方航空326-23447503988中国银行30137504020031055南方航空583-17434761658邮储银行5135200626531919中远海控87710505730893328交通银行4873710341460598中国外运25840604944573968招商银行42857221204002866中远海发1072140446334998中信银行37928403035331138中远海能805-11250876818光大银行23826902731432880大连港07496004159722016浙商银行27741003916406198青岛港39051606240641988民生银行27332701829783369秦港股份11849403464396196郑州银行1132470155874317广船国际8921152807568943866青岛银行27552204829882039中集集团572282706033041963重庆银行42727202947591800中国交建45238302762133618渝农商行2792790263236390中国中铁48138204236012628中国人寿1386103407765351186中国铁建54630003044692318中国平安55508831072791766中国中车425108907239172601中国太保220070008328753898时代电气3805201214236701336新华保险198857505343043969中国通号29482806652391339人保集团2634220475638525广深铁路142-03446616030中信证券16829880942723177宁沪高速801102311417643908中金公司16907850896390548深圳高速74358507929646837海通证券5226470374916995皖通高速77871609822692611国泰君安9485750554105107成渝高速19434103056206806申万宏源15957003666492238广汽集团54349305058431776广发证券113083507037331211比亚迪22380585456323826886华泰证券90767005236532333长城汽车107888612371826099招商证券78764006350051839中集车辆618191209448513958东方证券44587404460552338潍柴动力1150190912515246178光大证券55267404167993606福耀玻璃3575220731212276881银河证券41242304263221108洛阳玻璃859250712063186066中信建投79762908172806865福莱特2230223630939951375中州证券1204158036722038一拖股份42462507269781456国联证券38298105868931157中联重科47211220663702883中国海油12384580953967564郑煤机8325810824801857中石油45053305429201057浙江世宝162-0828408386中石化46973506520881072东方电气138813101124212338上石化145371604862712727上海电气190-04660701033石化油服065-14874372208金风科技74780807542162883中海油田90141290985316187京城机电340-1537875568山东墨龙294-18246102607上海医药146077707334701088中国神华250561111223012196复星医药2320139213837921898中煤能源65837405935121513丽珠医药2735124016931791171兖州煤业24003291353809874白云山242089911134453996中国能源建设1015070396357719新华制药687111510378391816中广核18886107941471349复旦张江33226231436853902华能国际414-11257331858春立医疗202520192684461991大唐发电145-08158236160百济神州14230-56112821071华电国际333-07351951877君实生物3125-3854770916龙源电力1006137411951709995荣昌生物518587804603756956新天绿能37260007466796185康希诺5650125416158241618中国中冶19144004054449989海普瑞550297406364042068中铝国际198-09667102359药明康德83552456490870347鞍钢股份267-03822833759康龙化成434527574533375323马钢股份189-04245733347泰格医药8665--30581053重庆钢铁090-03253306821凯莱英10100--35102600中国铝业424156111034226127昭衍新药354029132354364358江西铜业133069605940461880中国中免20020356611855812899紫金矿业12541389346712168青岛啤酒8265260838436171787山东黄金142638852523580553南京熊猫403764909367733993洛阳钼业47113131782999981中芯国际166896408865361772赣锋锂业557556825729611385复旦微电3385288066259889696天齐锂业563520245143727941中国移动62259090923604914海螺水泥30056070781217728中国电信413125007840516655华新水泥9043110625245763中兴通讯2310132717734202009金隅股份10839502163426869长飞光纤1540101310562332202万科12985840552859921海信家电114412331244560588北京北辰093-02060136690海尔智家270013962473321528美凯龙383137502740381812晨鸣纸业255827003757471065创业环保3345390585369811新华文轩6064830565173895东江环保257-04562432402亿华通6050--4165注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年3月8日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834