昨天美股三大指数个别发展，其中仅道琼斯指数下跌。联储局主席鲍威尔第2日出席国会听证会，重申加息步伐可能加快，最终利率可能高于预期，但表示仍未就3月会议作出决定，取决于数据。昨天欧洲三大股指个别发展，其中仅法国CAC40指数下跌。欧盟统计局公布，欧元区去年第4季经济按季零增长，略为下调经济及就业增长数据，即使就业仍然强劲。市场观望欧洲央行下周举行货币政策会议，多名央行官员早前表示，支持未来一段时间持续加息。昨天恒指及国指均下跌，其中国指跌幅较大。权重地产股及科技股明显下挫，港股低开低走全天弱势。昨天上证综指及深成指均下跌，其中深成指跌幅较大。细分板块概念方面，电信、通信设备及互联网等板块涨幅居前，贵金属、能源设备及发电设备等板块跌幅居前。昨天沪股通北向净卖出12.60亿人民币，南向净买入35.69亿港币；深股通北向净买入2.46亿人民币，南向净买入39.86亿港币。今天将公布中国2月CPI及PPI以及俄罗斯2月官方储备资产。
　　

研究报告全文：2023年3月9日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生2005125235276140004500H股67271826827103220422062212220522072208220922102211220123022304220522082201230622072209221022112212220223红筹4044931641200322HSC大型股181794233293沪深300走势图标普500走势图HSC中型股41604217715146004800AH股溢价13833082025440046004400沪深300403411036225420042004000富时中国A50131991608027640003800上证180855908036180380036003600上证38059909700613934003400台北加权158182002514103220622082211221222042205220722092210220123022306220822012304220522072209221022112212220223日经22528309160252880322道琼斯3279840018042来源彭博标普500399201014103股市短评纳斯达克1157600040173昨天美股三大指数个别发展其中仅道琼斯指数下跌联储局主席鲍威尔第2日出席国会听证会重申加息步伐可能加快最终利率可能高于预期但表示仍未就3月会议作出决定取决于数据昨天欧洲三大股指个别发展其中仅德国DAX301563187046214法国CAC40指数下跌欧盟统计局公布欧元区去年第4季经济按季零增长略为下调经济及就业增长数据即使就富时100792992013019业仍然强劲市场观望欧洲央行下周举行货币政策会议多名央行官员早前表示支持未来一段时间持续加息昨天恒指及国指均下跌其中国指跌幅较大权重地产股及科技股明显下挫港股低开低走全天弱势昨天上证综指法国CAC40732476020125及深成指均下跌其中深成指跌幅较大细分板块概念方面电信通信设备及互联网等板块涨幅居前贵金属能源设备及发电设备等板块跌幅居前昨天沪股通北向净卖出1260亿人民币南向净买入3569亿港币深股通北向净买入246亿人民币南向净买入3986亿港币今天将公布中国2月CPI及PPI以及俄罗斯2月官方储备资产商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶7655014206纽约期金美元toz181880001118标普高盛57766075174主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品26702095212期货价格指数美国ADP就业变动指数2月200k242k119k罗杰斯国际363209074229美国贸易余额1月-687b-683b-672b商品指数德国工业产值经季调月环比1月1435-24外汇汇率5日1个月德国工业产值工作日调整同比1月-37-16-33港元兑人民币08876068248加拿大加拿大央行利率决策3月8日450450450美元兑人民币69673066251意大利零售总额月环比1月0217-02美元兑港元78495000000来源彭博均为修正值美元兑日元13721032410主要新闻总结欧元兑美元10550044177鹰派表态激起千层浪鲍威尔脱稿强调尚未决定加快升息英磅兑美元11849081224荷兰计划进一步限制向中国出口尖端芯片制造设备步伐澳元兑美元06594202493中国铜出口势将大幅增长因国内需求令人失望欧洲央行对加息行动的争论更加激烈意大利央行行长直言抨击鹰派同僚政府债券收益率5日bps1个月bps中国商务部对美国商务部长雷蒙多希望访华持开放态度中国10年期28970170000加拿大央行如预期所料维持利率在45不变香港10年期乘联会中国2月份狭义乘用车零售销量同比增加1043815003804960OPEC秘书长美国和欧洲石油需求放缓令人担忧美国10年期3991300123815来源彭博12023年3月9日国际经济要闻我们还没有就3月的会议做出任何决定鲍威尔周三对众议院金融服务委员会说鹰派表态激起千层浪鲍威尔脱稿强调这是他在国会作证的第二天美联储主席重申了他周二的表态即央行可能将政策利率上调至高于此前预期的水平而且如果经济数据持续火爆加息的速度或许会提高但尚未决定加快升息步伐他在周三的讲话中略微脱离了事先准备好的发言稿补充说决策层尚未做出决定彭博这位意大利央行行长周三于罗马结束讲话时直言不讳地批评了同僚的做法这暗示出在欧洲央行对加息行动的争论更加激烈意下周的决策出炉前欧洲央行内部的争论更加炽热不确定性是如此之高以至于欧洲央行管委会已经同意逐次会议决定而不提供前瞻指引他说因此我大利央行行长直言抨击鹰派同僚不喜欢同僚们关于未来长期加息的言论Visco指出我不了解我们还不够了解长期持续的高通胀的前景彭博加拿大央行在第九次货币政策会议上首度维持利率不变该行称仍在权衡是否需要进一加拿大央行如预期所料维持利率在45不步加息以遏制通胀央行兑现了1月份做出的维持利率不变的承诺这也是第一家市场变和经济学家一致认为将暂停升息的主要央行但是官员们也没有排除将来进一步升息的可能性称必要时愿意再次提高利率彭博石油输出国组织OPEC秘书长表示虽然亚洲地区的石油需求出现可观的增长但美OPEC秘书长美国和欧洲石油需求放缓令国和欧洲的需求放缓令人担忧我们看到一个分裂的市场几乎就像两个市场人担忧OPEC秘书长HaithamAl-Ghais在周二标普全球主办的CERAWeek会议上表示他说在通货膨胀压制消费的地区确保需求安全与确保供应同样重要彭博大中华经济要闻面对美国的施压光刻机巨头ASMLHoldingNV的母国荷兰准备限制部分芯片制造设备荷兰计划进一步限制向中国出口尖端芯片对华出口以阻止中国获得关键的半导体技术据荷兰外贸部长周三发给议员的信函荷兰政府拟提议限制浸没式DUV光刻机的出口这意味着对最尖端光刻机出口管制进一制造设备步收紧而这类产品恰好是生产全球最先进芯片的关键预计该规定将在夏季前公布彭博中国未来几周将出口大量的铜这是一个相对不常见的事件凸显出这个最大铜市场的中国铜出口势将大幅增长因国内需求令需求回暖势头低迷知情人士透露至少有四家大型冶炼厂计划向伦敦金属交易所人失望LME在亚洲的仓库交付总计23万至45万吨精炼铜由于计划未公开知情人士要求匿名彭博中国商务部对美国商务部长雷蒙多希望中国商务部美大司负责人就美商务部长雷蒙多表示有意访华答记者问称中方迄今未收到美方有关雷蒙多部长访华的建议中美对话沟通十分重要对雷蒙多希望访华持开放访华持开放态度态度致力于通过对话解决中美彼此关切推动建设性务实合作彭博据全国乘用车市场信息联席会发布的月度数据中国2月份狭义乘用车零售销量同比上乘联会中国2月份狭义乘用车零售销量同升至1390万辆2月份狭义乘用车零售销量环比增加752月份新能源汽车零售销量比增加104439万辆2月份狭义乘用车产量合计1664万辆同比增长112环比增长236彭博企业要闻国泰航空自2019年以来首次实现全年营业利润得益于香港经过长达两年多的防疫限国泰航空自2019年以来首次实现全年营业制终于放开了免隔离旅行国泰航空周三发布2022年全年业绩全年实现营业利润利润营收仍低于预期355亿港元452亿美元高于分析师287亿港元的平均预期营收增长12至5104亿港元低于分析师平均预期的527亿港元彭博中信股份将继续尽一切努力保持中信澳中信股份在香港交易所公告称公司将继续尽一切努力保持中信澳矿的长期可持续发展为各方创造价值早前西澳大利亚高等法院就有关Mineralogy诉讼下达了裁决理矿的长期可持续发展由公司表示该方案可让中信澳矿在未来一段时间内继续运营彭博腾讯支持的微医已向中国网信办提交美国IFR援引未具名人士消息报道腾讯支持的微医已向中国网信办提交了美国上市计划微医赴美国而非香港上市是为了获得更高估值且股市流动性更强目前在等待中国上市计划等待审批网信办审批可能最早在今年下半年上市融资目标尚未设定彭博瑞信中国业务获得财富管理和证券经纪牌瑞信中国业务获得牌照可在今年上半年在内地推出财富管理业务扩大证券交易和研究活动的范围根据内部通知瑞信证券获发投资咨询证券自营和全国范围的证券经照纪牌照瑞信一位发言人证实了通知内容彭博22023年3月9日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行50135704224211635大众公用124-03964991398工商银行4143820441659753中国国航734-22041701288农业银行2833580401693670东方航空324-23247683988中国银行29837104020671055南方航空578-17235711658邮储银行5035100617871919中远海控86810405630993328交通银行4873710341518598中国外运26040904944333968招商银行40906881140722866中远海发1072140446366998中信银行37528103035701138中远海能817-11450466818光大银行23726802731562880大连港07496004159752016浙商银行27440503817386198青岛港38951506240951988民生银行27232501829913369秦港股份11849403464666196郑州银行1132470155861317广船国际8871145307469403866青岛银行27351804729442039中集集团558275505934661963重庆银行42427002947941800中国交建47640302960603618渝农商行2782780263303390中国中铁49139004335132628中国人寿1358101207565701186中国铁建55930703143562318中国平安53258461030051766中国中车428109607338612601中国太保215568508129663898时代电气3700195513838171336新华保险196656805243403969中国通号29683306751681339人保集团2564100455702525广深铁路142-03446896030中信证券16649760932755177宁沪高速789100711219143908中金公司16647720876407548深圳高速73858007930186837海通证券5206440374934995皖通高速77070809723902611国泰君安9435710554134107成渝高速19233702956916806申万宏源15856603666652238广汽集团52948004859361776广发证券113683807037061211比亚迪21740568254625016886华泰证券89065705137922333长城汽车101883611673436099招商证券77262706250941839中集车辆655202510045893958东方证券43485104361532338潍柴动力1122186112216916178光大证券54766704168613606福耀玻璃3555219331013356881银河证券40741704263591108洛阳玻璃833242911664346066中信建投78461807973426865福莱特2160216429941941375中州证券1184085035727638一拖股份42462407269691456国联证券38398205868961157中联重科45910900643890883中国海油12044450934110564郑煤机8125670804931857中石油44853005428701057浙江世宝162-0828420386中石化46372506422701072东方电气137612981114180338上石化142363504762872727上海电气191-04660351033石化油服063-14374382208金风科技74480407542452883中海油田89340890975343187京城机电336-1517914568山东墨龙290-17946332607上海医药145077107335151088中国神华245059711023742196复星医药2270136113538551898中煤能源63135805636431513丽珠医药2670120916532831171兖州煤业23053161303875874白云山237088010935853996中国能源建设1005010386396719新华制药686111210378581816中广核18886007941321349复旦张江32425571396961902华能国际406-11057511858春立医疗209020822764358991大唐发电142-07958736160百济神州13780-54312561071华电国际323-07152671877君实生物2985-3684891916龙源电力984134311752629995荣昌生物497084084404004956新天绿能36658907267366185康希诺5440120615559811618中国中冶19444604053399989海普瑞544293906264752068中铝国际191-09368052359药明康德810023794741019347鞍钢股份264-03824023759康龙化成418026494363599323马钢股份187-04246873347泰格医药8460--32281053重庆钢铁089-03254136821凯莱英9795--36672600中国铝业417153410834576127昭衍新药340027952254619358江西铜业130068005840631880中国中免19790352211706512899紫金矿业12281359339664168青岛啤酒8215259038235951787山东黄金138237612443589553南京熊猫402762309367983993洛阳钼业46212871743140981中芯国际165095308765861772赣锋锂业544555425131341385复旦微电3310281464760439696天齐锂业557520015093772941中国移动62009050913793914海螺水泥29355920761385728中国电信425128508041596655华新水泥8893050615312763中兴通讯2320133117734502009金隅股份10839502163036869长飞光纤155282710662782202万科12805760542948921海信家电113412211234592588北京北辰091-02061226690海尔智家265013692424431528美凯龙382137002740691812晨鸣纸业251813303658331065创业环保3385450585347811新华文轩6074830565170895东江环保256-04562612402亿华通6000--4036注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年3月9日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834