2023年1月以来，各省（区、市）陆续召开了地方两会并发布2022年地方政府工作报告，涵盖对2022年工作的总结以及2023年经济和社会发展任务的展望。3月5日，全国《政府工作报告》（以下简称为《报告》）发布。在总结和对比的基础上，本文梳理了2023年经济政策重点方向，包括设定经济增速目标、释放消费潜力、扩大有效投资、培育壮大新动能、防范化解各类风险五个方面。
　　

研究报告全文：研究院2023年3月17日2023年第23期总第478期伦敦经济月刊2013年1月2013年1月18日中银研究产品系列经济金融展望季报中银调研宏观观察从地方两会把握2023年经济银行业观察国际金融评论政策重点方向国别地区观察2023年1月以来各省区市陆续召开了地方两会并发布2022年地方政府工作报告涵盖对2022年工作的总结以及2023年经济和社会发作者刘晨中国银行研究院展任务的展望3月5日全国政府工作报告电话01066594264以下简称为报告发布在总结和对比的基础上本文梳理了2023年经济政策重点方向包括设定经济增速目标释放消费潜力扩大有签发人陈卫东审稿周景彤梁婧效投资培育壮大新动能防范化解各类风险五联系人王静刘佩忠个方面电话01066596623对外公开全辖传阅内参材料宏观观察2023年第23期总第478期从地方两会把握2023年经济政策重点方向2023年1月以来各省区市陆续召开了地方两会并发布2022年地方政府工作报告涵盖对2022年工作的总结以及2023年经济和社会发展任务的展望3月5日全国政府工作报告以下简称为报告发布在总结和对比的基础上本文梳理了2023年经济政策重点方向包括设定经济增速目标释放消费潜力扩大有效投资培育壮大新动能防范化解各类风险五个方面一各省区市经济增速目标保持稳健2022年面对乌克兰危机疫情多点散发房地产市场下行等超预期因素冲击国内各地区经济下行压力增大虽然在疫情防控措施优化稳增长政策力度加大等推动下国内经济景气有所好转但各省区市均未实现2022年年初设定的增长目标其中16个省区市GDP增速超过3的全国水平10个省区市增速达到或超过4福建和江西以47的经济增速并列全国第一得益于煤炭石油等大宗商品价格上涨以能源产业为主的部分中西部地区维持较快增速甘肃45山西44陕西43内蒙古42宁夏40等增速位列全国前十而增速排在后五位的吉林-19上海-02海南02北京07和天津10受疫情冲击较大生产生活秩序严重受阻需求表现疲弱例如2022年吉林省第二三产业分别下降5112海南省社会消费品零售总额同比下降92其中商品零售下降93餐饮收入下降842023年考虑到上年低基数和今年宏观经济基本面整体好转各省区市的GDP增速目标依然维持稳健较上年普遍下调2023年各省区市GDP增速目标加权平均值为563较2022年低046个百分点其中21个省区市较2022年调低增速目标江西上海内蒙湖南西藏吉林共6个省区市与2022年持平仅重庆海南黑龙江新疆4个省区市上调目标具体来看共计23个省区市增速目标定在55左右及以上经济水平较高地区增速保持平稳GDP总量第一至第四的广东江苏山东和浙江目标设定在5左右或以上中西部地12023年第23期总第478期区的目标设定相对较高江西新疆在7左右及以上西藏设定在8海南目标设定为95连续多年为全国最高主要由于2022年先后四轮疫情冲击下基数较低疫情影响消退下人员流动性加快恢复有望带动离岛免税消费快速增长且自贸港政策红利持续加持表1各省区市GDP增速及目标设定2022年目标2022年实际2023年目标北京5以上0745以上天津5以上104左右上海55左右-0255以上黑龙江55左右276左右吉林6左右-196左右辽宁55以上215以上内蒙古6左右426左右山西65左右446左右陕西6左右4355左右甘肃65以上4560青海55左右235左右新疆6左右327左右宁夏704065左右河北65386左右山东55以上395以上河南703160江苏55以上285左右浙江6左右315以上安徽7以上3565左右湖南65以上4565左右湖北7左右4365左右江西7以上477左右四川65左右296左右贵州7左右126左右云南7左右436左右广西65以上2955左右广东55左右195以上福建65476左右西藏8左右118左右海南9左右0295左右重庆55左右266以上资料来源各省区市政府官网Wind2宏观观察2023年第23期总第478期今年报告中设定全年经济增长预期目标为5左右与各省区市经济增长目标相比较为稳健谨慎从地方两会与全国两会制定GDP增速目标来看地方两会GDP加权增速目标通常略高于全国图12019-2023年分别高03080606个百分点一方面相对稳妥谨慎的全国增速目标为未来应对各类风险挑战留出了政策空间2023年是中国经济动能切换的一年也是经济重回正常运行轨道的一年稳增长将上升到更加重要的位置但与此同时国内经济恢复基础尚不牢固需求收缩供给冲击预期转弱三重压力仍然较大外部环境动荡不安另一方面各地增速目标彰显地方政府务实进取全力冲刺经济的决心29个省区市将经济增长预期目标定为5左右或更高充分显示了地方政府着眼稳增长的发展信心和务实态度也为顺利实现全国目标打下了良好基础图1全国及地方GDP增速目标18765432102019202120222023全国预期目标地方预期目标加权资料来源各省区市政府官网Wind二把恢复和扩大消费摆在优先位置有助于更好释放消费潜力2022年受国内疫情局部规模性反弹失业率上升居民消费意愿降低等因素影响消费遭受重大冲击2022年社会消费品零售总额和居民人均消费支出均同比下降02消费对经济增长的贡献率仅为328远低于2015年至2019年平均贡献率62712020年全国两会未设定经济增速目标32023年第23期总第478期随着防疫政策的调整消费场景快速恢复居民被压抑的消费意愿有望释放2023年以来政府将促进消费作为经济发展的重中之重中央经济工作会议提出要把恢复和扩大消费摆在优先位置扩大内需战略规划纲要2022-2035年也在去年底出台本次报告强调着力扩大国内需求伴随各地区生产生活秩序快速恢复经济持续复苏消费有望成为政府提振经济的重点工作报告指出把恢复和扩大消费摆在优先位置从各省区市两会表述来看多地也强调把促消费放在首要位置比如广东省政府工作报告中明确指出把恢复和扩大消费摆在优先位置北京上海均提出深化国际消费中心城市建设31个省区市中19地明确公布了2023年社会消费品零售总额增长目标增速范围在5-12其中安徽福建云南和甘肃4个省区市上调增速目标7个省区市下调增速目标6个省区市设定两位数的增速目标分别为新疆12左右湖北和云南10以上海南10左右福建和甘肃10报告将服务消费和大宗消费作为2023年提振消费的两大重要抓手而从各省区市的规划来看提振消费主要聚焦三个方面一是加快推动线下消费稳步复苏疫情防控期间以线下接触性服务业为代表的服务消费受干扰严重需求受到抑制有望成为反弹空间最大修复动能最强的领域之一从具体举措来看主要涉及文旅生活服务场景修复例如安徽提出推进一刻钟便民生活圈建设海南提出以旅游复苏为牵引力争旅游人数旅游收入分别增长20和25山东提出打造黄河文旅消费品牌等二是促进新能源汽车绿色智能家电等大宗商品消费2022年汽车家电类限上单位消费品零售额累计占比320且上下游关联产业链长推动汽车家电等大宗消费能够有效提振消费恢复广东提出支持住房改善新能源汽车绿色智能家电等大宗消费河南提出鼓励新能源汽车等大宗商品消费陕西提出扩大新能源汽车和绿色智能家电消费等三是创新消费模式激发新型消费潜能随着疫情影响逐步褪去消费升级趋势或将延续各地通过不断创新消费场景打造消费模式推动新型消费发展例如安徽提出通过供给创新培育消费新增长点发展互联网社会服务等新模式河北提出培育共享经济4宏观观察2023年第23期总第478期等新型消费等三扩投资成为稳增长政策的主要抓手2022年全国固定资产投资规模突破57万亿元同比增长51为经济持续增长提供了有力支撑2023年扩大有效投资依然是稳增长的重要抓手报告提出政府投资和政策激励要有效带动全社会投资25个省区市公布了固定资产投资增速目标增速范围在7-10其中西藏青海新疆等7地增速目标超过10从各地公布的重大项目投资计划来看大部分地区2023年重大项目数量总投资额及年度投资额均较上年有所提升表2表2部分地区重大项目投资计划个亿元项目个数总投资额年度投资额省市2022年2023年同比2022年2023年同比2022年2023年同比河南179425003948000--130001800038贵州3347400020---6449800024重庆8771123282600030000153600429619广东15701530-376700840001090001000011宁夏1602042866434049-3960166711天津67667301800015300-15215823619广西1996252827378264648623400842626福建15871580040800409000616864805河北695507-27112001320018250026004陕西6206403---462948044江苏247220-11---559056661浙江843100019---1097210000-9山东600525-1321400-----四川7007000------资料来源各省区市政府官网与报告相比各省区市的扩投资规划更加具体重点包括三方面一是新基建和传统基建齐发力从各省区市基建相关表述看既包括交通高铁高速公路机场轨道交通等水利水库运河现代水网等能源核电风电光伏等等传统基建覆盖范围完善存量改造更新和智能化升级例如河南计划建成郑济高铁也包括5G基站特高压数据中心等数字基建和电源电网储52023年第23期总第478期能等能源基建的新基建部署例如广西计划在2023年新建成5G基站2万座以上5G网络覆盖80以上行政村二是制造业投资重点聚焦产业转型升级广东提出2023年将支持9000家工业企业开展设备更新和技改推动7000家以上企业小升规加快推进高端化智能化绿色化改造海南提出全省先进制造业增速高于GDP增速制造业投资增速高于全社会固定资产投资增速规上工业增加值增长10以上的发展目标三是房地产投资与改善民生紧密结合各地房地产投资领域重点推进旧城改造及保障性租赁住房广东明确要新增筹集建设保障性租赁住房不少于22万套间新开工改造城镇老旧小区不少于1100个上海市提出实施城市更新行动全面推进两旧一村改造完成12万平方米中心城区零星二级旧里以下房屋改造28万平方米小梁薄板房屋等不成套旧住房改造四积极培育经济增长新动能助力经济高质量发展一推动地区产业升级加快构建现代化产业体系报告明确提出加快建设现代化产业体系为下一阶段产业发展和科技创新部署了重点方向在报告强调产业发展兼顾发展和安全的基础上地方政府主要从产业升级层面具体部署一是推动传统产业升级改造例如煤炭化工产业重地山西省提出要完成煤电机组三改联动1600万千瓦加快现代煤化工高端化多元化低碳化发展同时建设风电光伏五大基地推进氢能地热能生物质能等开发利用二是提升前沿产业竞争力报告指出加快前沿技术研发和应用推广而地方政府也围绕前沿产业进行前瞻式部署福建省主要聚焦新材料新能源生物与新医药等领域提出要形成战略性新兴产业融合集群发展并支持宁德打造世界级动力电池产业集群安徽省提出要围绕十大新兴产业开展强链延链补链三是加快推进生产性服务业扩规模提质量全国有14省区市在两会中提出要推动加快生产性服务业发展通过促进研发设计信息软件商务会展运维服务等生产性服务业发展更好推动地方产业结构升级6宏观观察2023年第23期总第478期二加快实施创新驱动发展战略强化科技创新引领作用2022年我国研发经费投入达31万亿元同比增长104但和世界科技强国相比在研发投入规模结构和效率方面仍有差距报告提出科技政策要聚焦自立自强地方政府推动科技创新主要从两方面布局一是推动教育科技人才协调发展二十大报告首次把教育科技人才进行三位一体统筹安排而这一提法在2023年多地政府工作报告中得到体现在部署2023年科技创新相关工作的段落中北京上海重庆内蒙古等地将教育科技人才统筹考虑的相关表述放在了开头在人才方面北京上海均提出将实施高水平人才高地建设浙江提出实施科技创新和人才强省首位战略并确定未来一年计划招引人才人数量二是突出企业科技创新主体地位企业的科技创新主体地位在地方政府工作报告和报告中均有强调从各地情况来看增强企业创新动力正向激励企业创新成为各地科技政策的重要发力点甘肃提出省级科技重大专项由企业牵头承担的比例不低于70山东提出在人工智能电子信息生物医药高端装备等领域揭榜挂帅实施100项重大科技创新工程项目70以上由企业牵头三夯实数字经济作为支撑经济增长关键动能的基础2022年在经济下行压力加大的情况下数字经济依然保持平稳快速增长2022年我国数字经济规模提升至50万亿元左右同比增长10左右数字经济已成为支撑经济增长的关键动能据中国信息通信研究院预测到2025年我国数字经济规模超60万亿元数字经济投入产出效率2提升至35左右因此本次报告指出大力发展数字经济从各地数字经济发展来看数字经济在区域经济中的引领作用也日益凸显2022年北京数字经济增加值占全市GDP比重高达416浙江省数字经济核心产业制造业高新技术产业战略性新兴产业增加值分别增长1056和10贵州省电子信息制造业增加值增长459软件和信息技术服务业收入增长905数2指数字技术赋能工业服务业等传统行业推动的行业效率提升72023年第23期总第478期字经济增速连续七年位居全国第一表3部分省区市政府工作报告关于数字经济目标地方2023年北京数字经济增加值占地区生产总值比重达42左右福建实现数字经济增加值29万亿元以上贵州数字经济占地区生产总值比重达到40左右湖南力争数字经济增长15以上江西数字经济规模占地区生产总值比重45以上宁夏数字经济规模占比达40以上青海力争数字经济规模突破1000亿元陕西力争数字经济核心产业增加值占比超过8西藏数字经济增加值增长10以上云南数字经济核心产业营业收入增长20以上浙江力争数字经济核心产业增加值增长10以上重庆力争数字经济核心产业增加值增长10以上资料来源各省区市政府官网因此各省区市规划对2023年的数字经济发展提出了明确目标表3主要包括一是加快推动产业数字化转型本次报告重点强调加快传统产业和中小企业数字化转型着力提升高端化智能化绿色化水平而从各地布局来看更加注重结合区位产业优势推动数字化转型例如天津结合制造业产业基础推动产业数字化智能化转型提出要深入实施智能制造赋能绿色制造等工程打造行业级和区域级工业互联网平台引育一批具有行业影响力的平台企业新培育100个智能工厂和数字化车间加强智能化应用场景建设让网络数字智能化为经济赋能黑龙江针对农业发展提出推动优质农副产品加工高端化集群式发展二是加快核心技术研究布局数字新兴产业如上海提出要大力发展数字经济绿色低碳元宇宙智能终端四大新赛道在未来健康未来智能未来能源未来空间未来材料五大领域加速布局北京提出推进6G技术研发江苏提出积极发展第三代半导体元宇宙等未来产业等三是支持平台企业健康发展如山西提出争取平台经济头部企业在晋设立地区性总部区域运营中心加快在网络货运再8宏观观察2023年第23期总第478期生资源回收利用能源产品等领域打造若干大型平台企业四强化区域联动激发都市圈城市群的结构性潜能当前中心城市和城市群已经成为承载发展要素的主要空间形式党的二十大报告提出深入实施区域协调发展战略区域重大战略主体功能区战略新型城镇化战略优化重大生产力布局构建优势互补高质量发展的区域经济布局和国土空间体系2022年京津冀长三角粤港澳大湾区GDP合计达到495万亿元超过全国的40区域协调发展成为释放内需潜能进一步做大国内市场规模的重要举措20个省区市将省内的区域间协同发展列为今年的重点工作其中广东京冀四川分别将推动大湾区京津冀成渝双城发展列为重点工作首位除了落实国家区域重大战略和区域协调发展战略以及加快省内区域协调发展推动城乡一体化建设等内容外江西云南甘肃等地提出推进强省会战略加强省内区域联动协调五防范化解各类风险为经济增长保驾护航2022年房地产市场供需两端面临压力数据指标持续恶化市场短期复苏承压2022年全国房地产开发投资133万亿元同比下降10住宅投资同比下降95房地产市场风险及其影响程度超过过去行业低谷时期本次报告首次强调在助力优质房企改善资产负债状况的同时要防止无序扩张而各省区市也高度关注房地产风险防范主要从四个方面落实一是在坚持房住不炒总基调前提下促进房地产业平稳健康发展北京上海江苏山东等16个省区市继续强调坚持房住不炒定位不变同时各地也指出结合区域实际情况因城施策促进房地产市场平稳健康发展例如北京提出完善一区一策调控措施浙江省强调推进住有宜居江苏省提到抓紧研究中长期治本之策二是优化政策方向支持刚性和改善性住房需求伴随央行银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制已有近30城降低首套房贷利率下限至4以下监管部门需求端支持政策持续出台为各地因城施策提供了政策空92023年第23期总第478期间河北山西江苏多地提出支持刚性和改善性住房需求其中部分省区市针对购房条件购房补贴首套认定标准人才等方面持续优化政策如黑龙江强调落实新市民二孩三孩家庭和人才购房优惠政策加大住房商业贷款公积金贷款购房消费券等支持力度河南提出激活房地产市场落实首套房贷款支持政策优化二套房认定标准等三是深化落实保交楼等相关工作2023年保交楼仍是各地重点工作任务之一吉林要求完成15万套保交楼任务安徽明确推进房地产开发项目逾期交房专项治理加强商品房预售资金交付质量物业管理等监管四是缓解房企融资压力2023年各地针对房企的支持政策主要体现在满足合理融资需求化解房企风险推动行业重组并购等广东提出稳妥处置房地产企业债务风险落实金融16条等政策满足行业合理融资需求内蒙古强调落实行业融资支持政策帮助优质房企渡过难关有效防范处置逾期交付风险此外报告着重强调防止形成区域性系统性金融风险各地也将有效防范化解重大经济金融风险作为今年的重点工作之一北京提出依法将各类金融活动全部纳入监管坚决防范化解经济金融风险浙江提出防范化解经济金融风险加强产业链供应链金融房地产等领域风险的监测排查预警和处置六相关启示结合地方两会和全国两会对下一阶段经济工作的部署来看主要有三点启示第一从中央到地方具有坚定的稳增长决心2023年是中国经济重回正常运行轨道的一年全国和地方两会GDP设定的增速目标稳健务实分别为5左右和56加权同时中央地方政府围绕释放消费潜力扩大有效投资培育壮大新动能防范化解各类风险等方面推出一系列政策释放出加力稳增长全力拼经济的积极信号但是当前我国经济恢复基础尚不牢固面临的国内外形势和环境依然严峻各级政府应保持政策连续性稳定性可持续性坚定市场主体发展信心稳定市场预期第二聚焦重点领域精准发力激发高质量发展强大动能政策层面扩内需是10宏观观察2023年第23期总第478期2023年地方政府稳增长的首要任务地方政府普遍响应扩大内需战略促进消费复苏和投资增长提振汽车家电等大宗消费和推动服务消费恢复成为各地促消费的主要手段截至3月初地方政府债券合计发行约126万亿其中地方专项债发行逾9000亿元基建投资有望延续较高增速成为扩投资的重要动力产业层面各地聚焦本地优势产业重点推进新兴产业和传统产业协同发展加快推动人工智能集成电路生物医药量子计算等新兴产业布局持续推进传统优势产业绿色化数字化改造区域层面2022年广东江苏山东浙江河南四川六个省区市经济总量位列全国前六合计占比达442均设定了5或以上的经济增速目标在全国经济发展中有望继续保持引领带头作用海南西藏江西新疆等地虽然经济总量相对靠后但通过设定7或以上的高增速目标彰显全力以赴冲刺经济为全国经济完成预期目标夯实基础的决心和信心第三积极应对问题和挑战防范化解各类风险当前经济运行仍面临外需下行预期不稳局部风险犹存等困难与挑战从外部看全球政治经济风险加剧粮食能源安全问题突出全球经济增长动能减弱金融市场风险加大从内部看我国经济发展中总量性结构性周期性矛盾相互交织三重压力仍然较大应正视问题和挑战保持战略定力重点关注房地产金融地方政府债务等重点领域风险防范化解房地产方面因城施策用足用好政策工具箱扎实做好保交楼保民生保稳定各项工作着力改善优质房企资产负债表计划积极做好受困房企风险处置实施好房地产市场平稳健康发展长效机制金融方面继续做好重点机构风险处置化解工作积极应对不良资产反弹有序推进中小银行保险和信托机构改革化险健全金融风险预防预警处置问责制度体系地方政府债务方面强化跨部门协同监管优化债务期限结构降低利息负担坚决遏制增量化解存量11