国务院机构改革聚焦科技、金融、数据三大核心
　　十四届全国人大一次会议表决通过了关于国务院机构改革方案的决定。科技方面，重新组建科学技术部，预计职责优化后，后续科技创新和关键核心技术攻关支持政策力度或将进一步加大，有利于推动科技创新、聚焦关键核心技术攻关，同时也能更好地推进科技与产业融合。金融方面，事权改革包括组建国家金融监督管理总局、调整国家金融监督管理总局与证监会为国务院直属机构、深化地方金融监管体制改革、统筹推进人民银行分支机构改革；金融财权和人事权方面，本次机构改革提出要完善国有资本管理体制、加强部门工作人员统一规范管理。数据方面，本次机构改革将网信办、发改委关于数据要素的部分职能进行融合，组建国家数据局，数据要素市场化进程正式进入快车道。各地数字基建有望加速建设，数据领域中公共数据或将加强汇聚利用，商业数据也将更好地释放价值潜能。机构改革的落地和新一届领导班子的确立为后续各项政策的落地打下了坚实的基础。
　　重点新闻：穆迪把美国银行业整体信评展望从稳定下调至负面；华尔街日报:据报联储会考虑对中型银行实施更严规定；据悉美国SEC和司法部正在调查硅谷银行倒闭案及高管售股等交易行为；阿波罗、黑石和KKR据悉有意收购硅谷银行736亿美元贷款资产中的一部分；据悉美国监管机构开始征求潜在买家对周日被接管的Signature Bank的兴趣；OPEC预计受需求乏力影响，下一季度全球石油市场供应将温和过剩；第一财经:中央赴宜春工作组仍在整顿锂业乱象，当地锂企被要求锂渣不得填埋；阿里巴巴与杭州市市场监管局签署全面深化平台经济健康高质量发展合作协议。

研究报告全文：市场动态2023年3月15日国务院机构改革聚焦科技金融数据三大核心十四届全国人大一次会议表决通过了关于国务院机构改革方案的决定科技方面重新组建科学技术部预计职责优化后后续科技创新和关键核心技术攻关支持政策力度或将进一步加大有利于推动科技创新聚焦关键核心技术攻关同时也能更好地推进科技与产业融合金融方面事权改革包括组建国家金融监督管理总局调整国家金融监督管理总局与证监会为国务院直属机构深化地方金融监管体制改革统筹推进人民银行分支机构改革金融财权和人事权方面本次机构改革提出要完善国有资本管理体制加强部门工作人员统一规范管理数据方面本次机构改革将网信办发改委关于数据要素的部分职能进行融合组建国家数据局数据要素市场化进程正式进入快车道各地数字基建有望加速建设数据领域中公共数据或将加强汇聚利用商业数据也将更好地释放价值潜能机构改革的落地和新一届领导班子的确立为后续各项政策的落地打下了坚实的基础重点新闻穆迪把美国银行业整体信评展望从稳定下调至负面华尔街日报据报联储会考虑对中型银行实施更严规定据悉美国SEC和司法部正在调查硅谷银行倒闭案及高管售股等交易行为阿波罗黑石和KKR据悉有意收购硅谷银行736亿美元贷款资产中的一部分据悉美国监管机构开始征求潜在买家对周日被接管的SignatureBank的兴趣OPEC预计受需求乏力影响下一季度全球石油市场供应将温和过剩第一财经中央赴宜春工作组仍在整顿锂业乱象当地锂企被要求锂渣不得填埋阿里巴巴与杭州市市场监管局签署全面深化平台经济健康高质量发展合作协议股票外汇商品固定收益市场担心隔晚美国中小型银行股美国通胀数据符合预期市场料联中资美元债投资级整体走弱金融大跌会引起市场动荡周二港股震储局下周将加息25基点周二美板块继续承压东亚银行走阔荡走弱恒指收跌23失守百元指数靠国际金价微跌0350bps中金香港建设银行等走天均线沪指震荡走高收涨OPEC预计需求偏弱下一季度全阔10bps以上国企方面中化12美国公布通胀数据符合预球石油市场供应将温和过剩周二中石油等小幅走阔科技板块小期周二美股反覆回升道指升国际油价跌逾4连续第二天下米利差走阔明显高收益相对安106美国银行股反弹费城滑两款期油同创3个月低位静万达曲线下跌2-3pt路劲KBW银行指数跃升319仁恒瑞安等也走弱1-2pt澳门博彩板块下跌1-2pt产品及投资方案部注bpbps基点ptpts百分点中信证券财富管理香港免责声明请参考封底产品及投资方案部I市场动态I2023年3月15日海外市场美国2月份消费物价指数由1月的64放慢至6符合预期周二美国银行股反弹美股回升道指裂口高开236点随后升幅曾扩大至487点至32306点但随后反复波动盘尾曾倒跌13点至31805点但收盘再反弹超300点截至收盘道指升336点106报32155点标指升165报3919点纳指涨214报11428点中国金龙指数反弹062费城KBW银行指数跃升319大型银行股花旗CUS及富国银行WFCUS分别涨59及46地区银行股反弹FirstRepublicBankFRCUS曾涨633收涨278KeyCorpKEYUS及锡安银行ZIONUS分别回升7及45欧美主要指数亚太主要指数指数收盘点位1日涨跌指数收盘点位1日涨跌道琼斯32155411日经22527222022标普5003919316标普澳证2007008914纳斯达克11428221韩国KOSPI2349026巴西圣保罗证交所指数102932402标普印度国家证交所CNXNIFTY17043306欧元区斯托克504179520台湾台股指数15360413英国富时1007637112印度尼西亚雅加达综合6641821法国CAC407141619富时大马交易所吉隆坡综合1393820德国DAX3015232818新加坡富时海峡3129801俄罗斯交易系统现金指数957904越南证交所指数1040112资料来源彭博资料来源彭博个股要闻微软MSFTUS6079美元Bing日活破亿GPT-4蓄势待发近日微软官方宣布Bing日活用户破亿NewBing新增用户超百万自发布以来聊天总人次超过4500万我们认为NewBing的用户增长显示了ChatGPT以及AI能力对搜索引擎用户增长的拉动以及参与度的提升后续来看随着NewBing用户的持续增长微软搜索广告业务有望逐步受益而ChatGPT与微软其他业务的结合将带动公司在Azure软件等领域收入的持续增长打开远期成长空间此外根据微软的披露GPT-4亦有望在近期发布预计将在技术应用维度为微软带来新增量我们持续看好AI对公司业绩的贡献并看好公司在中长期的投资价值中信证券-陈俊云资料来源相关公司中信证券风险等级由低至高分1至5级中信证券财富管理香港免责声明请参考封底产品及投资方案部I市场动态I2023年3月15日港股市场市场担心隔晚美国中小型银行股大跌会引起市场动荡周二港股震荡走弱收盘失守百天均线恒指低开后震荡但随后沽压加大午后跌穿早盘低位最多曾跌573点至19122点盘尾跌幅收窄恒指最终收报19247点跌448点-23国指收报6439点跌23科指收报3790点跌26大市成交130895亿港元南下资金净流入4891亿港元本地银行股普遍受压市场忧虑内地汽车掀减价潮汽车股续走弱内房物管股沽压沉重具避险属性的香港公用股及内地金矿股走高港股主板五大表现强弱板块个股恒生指数板块1日涨跌板块1日涨跌医疗保健06非日常生活消费品2924000公用事业09金融292300022000原材料12能源2821000房地产15信息技术1920000190001519通信服务工业18000股票1日涨跌股票1日涨跌1700016000毛记葵涌1716HK853景瑞控股1862HK3811500014000中国环境资源1130HK559佳兆业1638HK330博安生物技术6955HK321中国擎天软件1297HK30014522143221442214622147221482214922141231422314323141022141122141222道和环球915HK230江山控股295HK231中国智慧能源1004HK222中发展控股475HK212资料来源彭博中信证券根据GICS分类资料来源彭博个股要闻中银航空租赁2588HK586港元目标价78港元净租赁收益率触底飞机价值开始回升受滞俄飞机负面影响公司2022年业绩下滑符合预期公司按核心归母净利润派息以维持息率相对稳定根据业绩会管理层表述2022年12月公司与波音就2023年和2024年的部分交付计划重新进行了协商并与空客也有类似操作以确保交付计划能够更符合预期截至2022年末2023年公司资本支出承诺为15亿美元较2022年中期公布的28亿美元大幅下降也仍明显低于疫情前年份预计2023年机队规模扩张有限交付节奏难以满足需求因此净租赁收益率有望触底反弹飞机价值也有望进一步回升中信证券-邵子钦资料来源相关公司中信证券风险等级由低至高分1至5级中信证券财富管理香港免责声明请参考封底产品及投资方案部I市场动态I2023年3月15日A股市场A股三大指数集体低开随后走势分化沪指午后震荡走高创指全天弱势震荡总体个股跌多涨少两市超2500股飘绿成交8394亿元北向资金全天净买入755亿元截至收盘沪指报3268点涨120深成指报11505点涨055创指报2357点跌056盘面上贵金属板块持续强势数字经济概念掀起涨停潮国资云方向领涨汽车整车及服务医疗服务板块跌幅居前地产板块走低陆股通五大表现强弱板块个股上证综指板块1日涨跌板块1日涨跌信息技术04能源173500通信服务02工业113400公用事业02金融103300日常消费品04原材料103200房地产05非日常生活消费品103100股票1日涨跌股票1日涨跌30002900富乐德301297CH116汤姆猫300459CH1072800易瑞生物300942CH104中远海能600026CH100中芯国际688981CH101盛弘股份300693CH7214422141231432214522146221472214822149221422314323141022141122141222万通发展600246CH100中曼石油603619CH69烽火电子000561CH100万泽股份000534CH69资料来源彭博中信证券上证综指成份股根据GICS分类资料来源彭博板块要闻龙头厂商稳筑ERP生态近期数字中国建设整体布局规划指出建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎是构筑国家竞争新优势的有力支撑十四五数字经济发展规划也提出2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重10的目标同时全力推进ERP会计等信息化发展ERP作为企业数字化转型的重要组成部分在信创产业政策的催化下叠加云化和泛化的趋势料将迎来新增长空间伴随着供给结构优化和部分厂商出清我们看好以用友网络600588CH金蝶国际268HK为首的国内头部第三方厂商作为主体构建的ERP生态体系中信证券-杨泽原政策持续加码机器人产业步入加速期近日上海经信委印发第一批上海市智能机器人标杆企业与应用场景推荐目录提出力争到2025年打造10家行业一流的机器人头部品牌1000亿元机器人关联产业规模有望推动机器人行业快速发展与多场景规模化落地从中央到地方政策持续加码机器人产业步入加速期未来或有更多地方政府积极响应推出一系列机器人产业相关支持举措目前机器人行业处于发展初期具备硬件先行趋势其中伺服系统等核心零部件重要性突出占据微笑曲线左侧毛利率较高未来空间广阔我们认为具备较高核心零部件生产技术拥有快速布局能力及优质客户资源的企业能率先享受行业红利建议关注电机及丝杆领域的鸣志电器603728CH伺服系统领域的雷赛智能002979CH中信证券-袁健聪资料来源相关公司中信证券风险等级由低至高分1至5级中信证券财富管理香港免责声明请参考封底产品及投资方案部I市场动态I2023年3月15日外汇商品美国通胀数据符合预期市场料联储局下周将加息25基点周二美元指数靠稳国际金价创5周高位后昨日轻微回落纽约4月期金收跌56美元-029报19109美元盎司OPEC预计需求偏弱下一季度全球石油市场供应将温和过剩周二国际油价跌逾4连续第二天下滑纽约期油收跌347美元-464报7133美元桶伦敦布兰特期油收跌332美元-411报7745美元桶两款期油同创3个月低位主要外汇商品上日收盘1日变动5日变动年初至今涨跌保力加通道上端保力加通道下端彭博预测潜在升跌幅美元指数103600019831057410329985049美元兑人民币68740413756985682667026美元兑日圆13422082214313770133081255069欧元兑美元10730017561075105211134英镑兑美元121602281021219118412420澳元兑美元06680215800696065407278纽约期金19109035045189841790318475033纽约期油7134681528097278300164彭博商品指数104209155110881038NANA资料来源彭博中信证券2023年彭博综合预测在岸人民币汇价固定收益债市新闻中资美元债投资级整体走弱金融板块继续承压东亚银行走阔50bps中金香港建设银行等走阔10bps以上国企方面中化中石油等小幅走阔科技板块小米利差走阔明显高收益相对安静万达曲线下跌2-3pt路劲仁恒瑞安等也走弱1-2pt澳门博彩板块下跌1-2pt债券市场指数1日涨跌年初至今1日涨跌年初至今1日涨跌年初至今现时现时现时基点基点中国境内债2年期美国投资级2159100305842527401754300853043136人民币美债收益率指数中资美元债10年期美国高收益2072805319436911601856222643031185投资级指数美债收益率指数中资美元债30年期美国3-5年23984029572380941159735923061116高收益指数美债收益率期国债指数中资房地产1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