湖州市下辖吴兴、南浔2个区，德清、长兴、安吉3个县。经济方面，2022年湖州市GDP位于浙江省第八位，同比增速3.30%，人均GDP位于全省中游位置，下辖所有区域GDP总量均超过500亿元，除安吉县GDP增速为0.90%以外，其余区县增速均处于3.5%以上；财政方面，2022年，湖州市一般公共预算收入为387.3亿元，一般公共预算收入增速为-6.3%，；政府性基金收入546.19亿元，同比下降15.5%。从收入支出关系来看，2022年湖州市一般公共预算收入387.3亿元，支出为601.92亿元，财政自给率为64.34%，未实现财政支出自给自足。同时，湖州市税收占比为88.7%。近6年，湖州市财政自给率在70%附近上下波动，税收占比基本维持稳定。从债务负担来看，2022年，湖州市地方政府债务限额为1189.43亿元，债务余额低于该限额，共计1189.34亿元，其中一般债余额554.41亿元，专项债余额634.93亿元。整体债务率为127.4%。
　　人口方面，截至2022年末，湖州市人口规模为341.30万人口。2018-2022年间，湖州市常住人口规模不断上升。2018-2021年间，湖州市四年的平均人口净流入率为25.67%，与全省四年平均人口净流入率26.98%较为接近。不同园区产业结构差距较小。湖州市均以二、三产业为主导，第一产业占比较小。为推动产业链条更加完善，湖州紧紧围绕全市“4+3+N”的产业体系，并出台八大新兴产业链链长制工作方案，深入推进产业基础再造和产业链提升，构建“链长+链主”机制，瞄准“数字智慧、绿色低碳、集约高价值”的新业态新模式，着力打造新能源汽车、物流装备、光电通信及半导体、生物医药等八大新兴产业链。上市公司方面，截至2023年3月2日，湖州市共有35家A股上市公司，分布于5个区县。区县间上市公司市值差异较大。上市公司行业分布与湖州市支柱产业相对应。生物医药、电力设备、机械设备的上市公司数量较多且行业市值较高。其中生物医药行业数量多且市值最大。
　　不同园区主导产业存在差异。湖州市现有园区9个，其中国家级园区3个，省级园区6个。园区主导产业各有不同，国家级园区主要为智能装备制造、生物医药等产业。湖州市共有7家国际知名酒店，分布于4个区县。酒店数量及客房价格与所在区地理位置及旅游资源相对应，吴兴区与安吉县的国际知名酒店房价较高。
　　浙江省各地级市中，湖州市金融机构存款余额位居第八，贷款余额也位居省内第八。2018至2019年，湖州市金融机构贷款余额增速保持增长趋势，从18.44%增长至24.55%。2020-2021年增速有所下滑，分别为22.72%和21.27%。2022年湖州市金融机构贷款余额增速小幅上升至22.13%。2017至2022年，湖州市银行存贷比从81.11%稳步增长至111.39%。湖州市共有银行6家，共计1家城商行和5家农商行。6家城农商行均有发债，本土银行共计存量债余额265.8亿元。
　　在金融资源方面，从地市层面看，湖州市金融资源较少，股份行数量排名全省靠后。从区县层面看，吴兴区股份行数量最多，为16家，其余区县股份行数量均在10家以内。湖州市各区县均有股份行所设立的网点，吴兴区设有网点的股份行数量最多，为9家，南浔区设有网点的股份行数量最少，只有4家。授信结构方面，湖州市授信结构中国有行占比最大，为42.83%，其次为股份行、政策性银行与城商行。湖州市各区县中，吉安县和吴兴区国有行占比最高；长兴县和德清县均是股份行占比最高；南浔区政策性银行占比最高。
　　土地市场方面，2022年湖州市各辖区中，吴兴区土地成交面积最大为409.72公顷，也是全市唯一一个土地成交面积大于400公顷的辖区；而成交地面均价最高的同样为吴兴区，为3659元/㎡。分土地规划用途来看，用于工业用途的土地成交面积最大，用于住宅用途的土地成交地面均价最高。从成交价款和溢价率来看，2022年和2021年湖州市土地成交价款合计分别为473.74亿元和507.93亿元，2022年湖州市城区较上年土地成交价款均有所回缩；2022年和2021年全市土地平均溢价率分别为17.69%和6.9%，2022年较上年溢价率明显降低。
　　湖州市各区存量债估值情况：截至2023年2月28日，湖州市共有56家平台尚有存续债，剔除海外债后共有约437支，合计规模2905.21亿元。分区域来看，市本级和长兴县存量债余额最多，分别为769.93亿元和714.18亿元，南浔区存量债余额最少，为291.51亿元。从估值水平上看，湖州市各级平台估值水平均高于3.6%，其中南浔区和安吉县估值水平超过5%，南浔区的估值水平最高，为5.79%。湖州市各区域中市属平台估值水平最低，为3.69%。
　　湖州市今年融资情况：2015-2021年，湖州市大多数区县净融资规模呈上升趋势，但到2022年，各地净融资规模均大幅下降。其中，湖州市本级城投平台当前整体净融资规模较大。湖州市本级的代表城投企业利差水平与全市利差水平变动基本一致，在2022年10月前波动变化不大，甚至有所回落，到2022年底开始一定幅度的上升，但2023年初并未出现明显的利差回落；而各区县代表企业的利差波动规律性不明显，但几家代表性企业的利差高峰均发生在2021年年末到2022年年初这一时间区间

研究报告全文：湖州城投全梳理证券研究报告固定收益专题报告2023年3月13日TableIndustry分析师周岳TableTitle投资要点执业证书编号S0740520100003湖州市下辖吴兴南浔2个区德清长兴安吉3个县经济方面2022年湖州市位于浙江省第八位同比增速人均位于全省中游位臵下辖所有区电话GDP330GDP域GDP总量均超过500亿元除安吉县GDP增速为090以外其余区县增速均处Emailzhouyuerqlzqcomcn于35以上财政方面2022年湖州市一般公共预算收入为3873亿元一般公共预算收入增速为-63政府性基金收入54619亿元同比下降155从收入支出联系人赖逸儒关系来看2022年湖州市一般公共预算收入3873亿元支出为60192亿元财政自给率为6434未实现财政支出自给自足同时湖州市税收占比为887近6年电话湖州市财政自给率在70附近上下波动税收占比基本维持稳定从债务负担来看Emaillaiyrrqlzqcomcn2022年湖州市地方政府债务限额为118943亿元债务余额低于该限额共计118934亿元其中一般债余额55441亿元专项债余额63493亿元整体债务率为1274人口方面截至2022年末湖州市人口规模为34130万人口2018-2022年间湖州市常住人口规模不断上升2018-2021年间湖州市四年的平均人口净流入率为2567与全省四年平均人口净流入率2698较为接近不同园区产业结构差距较小湖州市均以二三产业为主导第一产业占比较小为推动产业链条更加完善湖州紧紧围绕全市43N的产业体系并出台八大新兴产业链链长制工作方案深入推进产业基础再造和产业链提升构建链长链主机制瞄准数字智慧绿色低碳集约高价值的新业态新模式着力打造新能源汽车物流装备光电通信及半导体生物医药等八大新兴产业链上市公司方面截至2023年3月2日湖州市共有35家A股上市公司分布于5个区县区县间上市公司市值差异较大上市公司行业分布与湖州相关报告TableReport市支柱产业相对应生物医药电力设备机械设备的上市公司数量较多且行业市值较高其中生物医药行业数量多且市值最大不同园区主导产业存在差异湖州市现有园区9个其中国家级园区3个省级园区6个园区主导产业各有不同国家级园区主要为智能装备制造生物医药等产业湖州市共有7家国际知名酒店分布于4个区县酒店数量及客房价格与所在区地理位臵及旅游资源相对应吴兴区与安吉县的国际知名酒店房价较高浙江省各地级市中湖州市金融机构存款余额位居第八贷款余额也位居省内第八2018至2019年湖州市金融机构贷款余额增速保持增长趋势从1844增长至24552020-2021年增速有所下滑分别为2272和21272022年湖州市金融机构贷款余额增速小幅上升至22132017至2022年湖州市银行存贷比从8111稳步增长至11139湖州市共有银行6家共计1家城商行和5家农商行6家城农商行均有发债本土银行共计存量债余额2658亿元在金融资源方面从地市层面看湖州市金融资源较少股份行数量排名全省靠后从区县层面看吴兴区股份行数量最多为16家其余区县股份行数量均在10家以内湖州市各区县均有股份行所设立的网点吴兴区设有网点的股份行数量最多为9家南浔区设有网点的股份行数量最少只有4家授信结构方面湖州市授信结构中国有行占比最大为4283其次为股份行政策性银行与城商行湖州市各区县中吉安县和吴兴区国有行占比最高长兴县和德清县均是股份行占比最高南浔区政策性银行占比最高土地市场方面2022年湖州市各辖区中吴兴区土地成交面积最大为40972公顷也是全市唯一一个土地成交面积大于400公顷的辖区而成交地面均价最高的同样为吴兴区为3659元分土地规划用途来看用于工业用途的土地成交面积最大用于住宅用途的土地成交地面均价最高从成交价款和溢价率来看2022年和2021年湖州市土地成交价款合计分别为47374亿元和50793亿元2022年湖州市城区较上年土地成交价款均有所回缩2022年和2021年全市土地平均溢价率分别为1769和692022年较上年溢价率明显降低湖州市各区存量债估值情况截至2023年2月28日湖州市共有56家平台尚有存续债剔除海外债后共有约437支合计规模290521亿元分区域来看市本级和长兴县存量债余额最多分别为76993亿元和71418亿元南浔区存量债余额最少为29151亿元从估值水平上看湖州市各级平台估值水平均高于36其中南浔区和安吉县估值水平超过5南浔区的估值水平最高为579湖州市各区域中市属平台估值水平最低为369湖州市今年融资情况2015-2021年湖州市大多数区县净融资规模呈上升趋势但到2022年各地净融资规模均大幅下降其中湖州市本级城投平台当前整体净融资规模较大湖州市本级的代表城投企业利差水平与全市利差水平变动基本一致在2022年10月前波动变化不大甚至有所回落到2022年底开始一定幅度的上升但2023年初并未出现明显的利差回落而各区县代表企业的利差波动规律性不明显但几家代表性企业的利差高峰均发生在2021年年末到2022年年初这一时间区间上风险提示1城投平台口径判定存在一定主观性2公开信息披露不完整或不及时3城投政策变化超预期4数据提取失误请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告内容目录一区域概况-5-1经济财政与债务负担-5-2人口分布和产业布局-9-3金融资源与土地市场-18-二各平台存量债与偿债能力-22-1存量债估值-22-2近年融资情况-23-3主体分析-25-三总结-40--2-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告图表目录图表1浙江省行政区划示意图-5-图表2湖州市行政区划示意图-6-图表32022年浙江省各市GDP及增速千亿元万元-6-图表42014年-2022年湖州市GDP及增速千亿元万元-6-图表52022年湖州市各地区人均GDPGDP及增速气泡图亿元-7-图表6浙江省各地级市财政收入及增速亿元-7-图表7湖州市近6年财政收入及其增速亿元-7-图表8浙江省各地级市一般公共预算收入支出比亿元-8-图表9近6年湖州市一般公共预算收入支出比亿元-8-图表10浙江省各地级市土地出让收入占比亿元-8-图表11湖州市近3年土地出让收入占比亿元-8-图表12浙江省各地级市债务余额限额与债务率亿元-9-图表13近5年湖州市债务余额限额与债务率亿元-9-图表142022年各区县一般公共预算收入及其增速一般债务率亿元-9-图表152022年各区县政府性基金收入及其增速专项债务率亿元-9-图表16浙江省各地市2022年人口情况一览万人人平方千米-10-图表17浙江省各地市近五年常住人口万人-10-图表182019-2021年浙江省各地市人口净流入情况万人-11-图表19湖州市各区县2021年人口情况一览万人人平方千米-11-图表20湖州市各区县近四年常住人口数据万人-12-图表212022年浙江省各地市三产占比情况-12-图表22湖州市三产占比及固投增速变化情况-12-图表232022年湖州市各区县三产占比情况-13-图表242022年湖州市不同规模企业工业增加值亿元-13-图表252021年湖州市制造业产业结构优化-14-图表26十三五时期重点实施重大科技专项-14-图表27浙江省各地市A股上市公司市值合计及数量亿元个-15-图表28湖州市A股上市公司行业分布-15-图表29湖州市上市公司情况亿元-16-图表30湖州市各园区情况概览-16-图表31国际酒店集团在湖州的酒店分布元-18-图表32浙江省各市2022年金融机构贷款余额本外币及增速亿元-18-图表33湖州市2018-2022年金融机构贷款余额本外币及增速亿元-18--3-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告图表34浙江省各市2022年金融机构存款余额和存贷比亿元-19-图表35湖州市2017-2022年金融机构存款余额和存贷比亿元-19-图表36湖州市主要银行机构概况亿元-19-图表37浙江省各地市股份行数量情况家-20-图表38湖州市各区县股份行数量情况家-20-图表39湖州市各区县股份行分布家-20-图表40浙江省各地市银行授信结构-21-图表41湖州市各区县银行授信结构-21-图表422022年湖州市下辖区域土地成交面积及均价公顷元-21-图表43湖州市下辖区域土地成交价款和溢价率亿元-22-图表44湖州各区域城投存量债估值情况亿元-22-图表45湖州市各平台中债估值-平均剩余期限分布图年-23-图表46湖州市各区域城投平台净融资情况亿元-23-图表47浙江省各地市城投利差走势bp-24-图表48湖州市部分平台主体利差走势bp-24-图表492023年浙江省各地市城投债到期与行权规模亿元-25-图表502023-2027年湖州市城投债到期与行权规模亿元-25-图表51湖州市市属城投平台股权结构-25-图表52湖州市市属城投平台概况亿元-26-图表53湖州市市属城投平台主要财务数据亿元-27-图表54湖州市安吉县城投平台股权结构-27-图表55湖州市安吉县城投平台概况亿元-29-图表56湖州市安吉县城投平台主要财务数据亿元-29-图表57湖州市德清县城投平台股权结构-30-图表58湖州市德清县城投平台概况亿元-32-图表59湖州市德清县城投平台主要财务数据亿元-32-图表60湖州市南浔区平台股权结构-33-图表61湖州市南浔区城投平台概况亿元-34-图表62南浔区城投平台主要财务数据亿元-35-图表63湖州市吴兴区平台股权结构-36-图表64湖州市吴兴区城投平台概况亿元-37-图表65湖州市吴兴区城投平台主要财务数据亿元-37-图表66湖州市长兴县平台股权结构-38-图表67湖州市长兴县城投平台概况亿元-39-图表68湖州市长兴县城投平台主要财务数据亿元-40--4-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告一区域概况1经济财政与债务负担区域总览湖州地处长三角中心区域浙苏皖三省交汇处是沪杭宁三大城市的共同腹地湖州拥有全国一流的铁路公路内河水运中转港交通便捷是浙江省和全国的粮食蚕茧淡水鱼毛竹的主要产区和重要生产基地位于太湖南岸拥有丰富的生态资源和旅游资源湖州大力发展数字产业高端装备新材料和生命健康四大战略性新兴产业加快推进绿色家居现代纺织两大传统优势产业改造提升培育打造新型电子元器件北斗及地理信息等十大产业集群1图表1浙江省行政区划示意图湖州嘉兴舟山杭州绍兴宁波金华台州衢州丽水温州来源政府网站中泰证券研究所湖州市下辖吴兴南浔2个区德清长兴安吉3个县吴兴区2北依太湖是湖州市中心城市所在地另有湖州市南太湖新区市级开发区和南太湖高新技术产业园区区级开发区南浔区3区位优势独特是湖州市接轨上海的前沿阵地具有深厚的历史文化底蕴物产丰富拥有诸多传统名特产品以木业电梯作为支柱产业注重加快绿色转型1资料来源httpwwwhuzhougovcncolcol1229213498indexhtml2资料来源httpwwwhuzhougovcncolcol1229213526indexhtml3资料来源httpwwwhuzhougovcncolcol1229213527indexhtml-5-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告图表2湖州市行政区划示意图长兴县吴兴区南浔区安吉县德清县GDP总量千亿元800以上600800600以下来源政府网站中泰证券研究所德清县4历史文化底蕴深厚森林覆盖面积占比为45生态环境优美注重改革创新承担多项省级以上改革试点长兴县5地理位臵优越北与江苏西与安徽交界拥有水道国道铁路和高速公路交通便利工业以新型电池现代纺织和特色机电三大产业为主导农业以商品蔬菜茶叶等七大产业为特色服务业以现代物流商贸等为优势安吉县6注重三次产业融合发展一产大力发展生态循环农业休闲农业二产大力发展装备制造绿色食品等新兴产业改造提升竹椅两大传统产业三产加速高端提升旅游业区域经济概况2022年湖州市GDP位于浙江省第八位为384995亿元同比增速33人均GDP位于全省中游位臵2014年至2022年湖州市GDP总量逐年增加除2020年和2022年增速为33外其余各年均位于75及以上地区发展实力强劲图表32022年浙江省各市GDP及增速千亿元图表42014年-2022年湖州市GDP及增速千亿万元元万元GDP千亿元人均GDP万元GDP增速右GDP千亿元人均GDP万元209GDP增速右1881210167914610812571084683656424432120021杭宁温绍嘉台金湖衢丽舟州波州兴兴州华州州水山00市市市市市市市市市市市201420152016201720182019202020212022来源浙江省统计局中泰证券研究所来源湖州市统计年鉴中泰证券研究所4资料来源httpwwwhuzhougovcncolcol1229213523indexhtml5资料来源httpwwwhuzhougovcncolcol1229213524indexhtml6资料来源httpwwwhuzhougovcncolcol1229213525indexhtml-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告分区域来看2022年湖州市各地区GDP总量均位超过500亿元其中吴兴区以89730亿元的GDP总量位居全市第一长兴县以85337亿元位居第二其次分别是德清县安吉县南浔区GDP总量分别为658205824055920亿元从增速上看长兴县以420位居全市第一是全市增速唯一突破4的地区安吉县GDP增速位居全市末位为090总体上看2022年湖州市所有地区GDP增速处于较低水平图表52022年湖州市各地区人均GDPGDP及增速气泡图亿元1000900吴兴区800长兴县700安吉县600南浔区德清县5004000051152253354455来源湖州市统计年鉴中泰证券研究所注1横轴为GDP增速纵轴为GDP亿元2气泡大小代表人均GDP3人均GDP是通过GDP年末常住人口得到的区域财政实力2022年湖州市一般公共预算收入为3873亿元一般公共预算收入增速为-63收入下降的主要原因是疫情性减收经济性减收和政策性减收的综合影响政府性基金收入54619亿元同比下降155主要原因是土地市场走弱相应土地出让收入减少图表6浙江省各地级市财政收入及增速亿元图表7湖州市近6年财政收入及其增速亿元政府性基金收入一般公共预算收入政府性基金收入一般公共预算收入一般公共预算收入增速右政府性基金收入增速右一般公共预算收入增速右12002506000100政府性基金收入增速右50008010002006040008001504030002060010020000400501000-200-402000杭宁嘉温绍金台湖舟丽衢州波兴州兴华州州山水州市市市市市市市市市市市0-502016201720182019202020212022来源政府官网企业预警通中泰证券研究所来源政府官网企业预警通中泰证券研究所注数据为2021年数据-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告从收入支出关系来看2022年湖州市一般公共预算收入3873亿元支出为60192亿元财政自给率为6434同时湖州市税收占比为887近6年湖州市财政自给率在70附近上下波动税收占比基本维持稳定图表8浙江省各地级市一般公共预算收入支出比亿图表9近6年湖州市一般公共预算收入支出比亿元元一般公共预算支出一般公共预算收入一般公共预算收入一般公共预算支出财政自给率右税收占比右财政自给率右税收占比右3000120250018025001001602000802000140120150060150010010004080100050020600050040杭宁温嘉金台绍丽湖衢舟20州波州兴华州兴水州州山市市市市市市市市市市市00201720182019202020212022来源政府官网企业预警通中泰证券研究所来源政府官网企业预警通中泰证券研究所注数据为2021年数据2021年湖州市土地出让收入57894亿元土地出让收入占政府性基金收入的比例为8958近3年湖州市土地出让依赖度土地出让收入政府性基金收入基本稳定在80-90范围内图表10浙江省各地级市土地出让收入占比亿元图表11湖州市近3年土地出让收入占比亿元土地出让收入其他收入土地出让依赖度右土地出让收入其他收入土地出让依赖度右300010070090600250090882000500801500400867030010002005006084100050杭宁金温绍嘉台湖衢丽舟082州波华州兴兴州州州水山市市市市市市市市市市市2019年2020年2021年来源政府官网企业预警通中泰证券研究所来源政府官网企业预警通中泰证券研究所注数据为2021年数据注数据为2021年数据区域债务负担从债务负担来看2022年湖州市地方政府债务限额为118943亿元债务余额低于该限额共计118934亿元其中一般债余额55441亿元专项债余额63493亿元整体债务率为1274-8-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告图表12浙江省各地级市债务余额限额与债务率图表13近5年湖州市债务余额限额与债务率亿亿元元一般债余额专项债余额一般债余额专项债余额地方政府债务限额债务率右地方政府债务限额债务率右400019014001403500170130300012001501202500130100011020001001108001500906001000908070500704006005020050丽衢温舟台湖金绍嘉杭宁水州州山州州华兴兴州波040市市市市市市市市市市市20182019202020212022来源政府官网企业预警通中泰证券研究所来源政府官网企业预警通中泰证券研究所注数据为2021年数据从预算收入来看2022年湖州市各个区县中南浔区的一般公共预算收入规模增速最低为-812从债务负担上看2022年长兴县的一般债余额较高故其一般债务率处于较高水平南浔区虽一般债余额较低但其一般公共预算收入也较低位于全市末位故其一般债务率呈现较高水平南浔区安吉县和吴兴区的专项债务率较高图表142022年各区县一般公共预算收入及其增速图表152022年各区县政府性基金收入及其增速一般债务率亿元专项债务率亿元10长兴县155安吉县安吉县1004090140190240-5德清县5-10吴兴区长兴县-150-202060100140180吴兴区-25-5南浔区德清县南浔区-30-10-35-40来源政府官网企业预警通中泰证券研究所来源政府官网企业预警通中泰证券研究所注横轴代表一般公共预算收入大小纵轴代表一般公共预算收入增速注1横轴代表政府性基金收入大小纵轴代表政府性基金收入增速气泡大小代表一般债规模气泡颜色深浅代表一般债务率大小一般债务气泡大小代表专项债规模气泡颜色深浅代表专项债务率大小专项债务率一般债规模一般公共预算收入2安吉县数据为2021年数据率专项债规模政府性基金收入2安吉县数据为2021年数据2人口分布和产业布局人口分布2023年2月22日浙江省统计局公布了全省2022年人口主要数据数据显示截至2022年末全省常住人口为6577万人与2021-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告年年末常住人口6540万人相比增加37万人7其中湖州市人口规模为34130万人口与2021年末常住人口3407万人相比增加06万人人口密度位列全省第九达到58906人平方千米8图表16浙江省各地市2022年人口情况一览万人人平方千米地市人口数量比重人口密度行政区划面积嘉兴市5551081417883915宁波市96180151027029365温州市96790158213711784舟山市117002812501440杭州市123760197457216596台州市6678010709449413金华市71270116527210919绍兴市535308648388256湖州市341305589065794衢州市229003259148837丽水市2515041453917298全省65770010063474103617来源浙江省统计局中华人民共和国行政区划简册2018版企业预警通中泰证券研究所注1人口密度常住人口数量区域面积2比重该区域人口全市人口近五年来浙江省的常住人口规模不断增长在这其中杭州市的复合人口增速最高十一个地市中仅舟山市的复合人口增速为负值其他地市常住人口呈现逐年递升态势2018-2021浙江各地市中湖州市的复合人口增速位列全省第五达到116低于全省复合人口增速119的水平图表17浙江省各地市近五年常住人口万人区域20182019202020212022复合人口增速折线图杭州市112540116130119650122040123760240嘉兴市5231053350541105516055510150宁波市9115092940942009544096180135金华市6780069110706207120071270126湖州市3259033270337203407034130116台州市6488065480662706661066780072丽水市2444024750250802514025150072绍兴市5223052600529105337053530062衢州市2242022630227802287022900053温州市9522095610958709645096790041舟山市1173011650115901165011700-006全省627300637500646800654000657700119来源浙江省统计局企业预警通中泰证券研究所浙江地处长三角作为我国沿海发达地区也是民营经济最发达的7资料来源httptjjzjgovcnart2023222art12291292055070151html8资料来源httptjjhuzhougovcnart202331art122920825658870819html-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告省份吸引了大量外来人口就业为经济社会发展提供了重要支撑9本世纪以来浙江一直是全国流动人口大省全省十一地市人口净流入数据差异较大杭州宁波和金华的净流入率位列全省前三截至2021年末三个市的净流动人口合计93854万人占比超过全省60湖州市四年的平均人口净流入率为2567与全省四年平均人口净流入率2698较为接近图表182019-2021年浙江省各地市人口净流入情况万人201920202021平均人口净流入率右4006035050300402503020020150101005000-10-50杭嘉宁金湖台丽绍衢温舟-20州兴波华州州水兴州州山市市市市市市市市市市市来源浙江省统计局企业预警通中泰证券研究所注1人口净流入常住人口-户籍人口2人口净流入率常住人口-户籍人口户籍人口平均人口净流入率为2018-2021年平均人口净流入率数据显示湖州市在2021年的常住人口为3407万人在这其中人口最多的为吴兴区人口数量达10358万人占全市人口的3040除此之外剩余四个区县的人口数量差别不大从人口密度来看全市人口密度位列前三的为吴兴区南浔区德清县图表19湖州市各区县2021年人口情况一览万人人平方千米地市人口数量比重人口密度行政区划面积吴兴区103583040118784872南浔区5455160176187716德清县5526162259038936长兴县67781989488331388安吉县59541748316371882全市3407010000588025794来源浙江省统计局中华人民共和国行政区划简册2018版企业预警通中泰证券研究所注1人口密度常住人口数量区域面积2比重该区域人口全市人口近年来湖州市常住人口规模不断增加截至2021年末吴兴区的常住人口破百万湖州市两大市辖区吴兴区与南浔区人口占比约为4641剩余四个区县的常住人口规模较为接近9资料来源httptjjzjgovcnart2022722art12291292144956222html-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告图表20湖州市各区县近四年常住人口数据万人区域2018201920202021吴兴区10170103581353813686南浔区54405455德清县5138519054905526长兴县668967567506778安吉县4905497458705954全市30270306003372034070来源浙江省统计局企业预警通中泰证券研究所注2018年与2019年仅披露了湖州市区的常住人口数据产业结构从产业结构来看浙江省各地市均以二三产业为主各地市中湖州市第二产业占比已超过50位列第二其第三产业占比相对其他城市较低自2015年以来湖州市第三产业占比持续稳定上升在2020年湖州市政府提出将持续推进产业结构优化忠实践行八大战略努力成为重要窗口示范样本10从固定资产投资来看湖州市近年固定投资始终保持增长大多数年份增速在6以上最高达到137各项产业保持快速发展趋势图表212022年浙江省各地市三产占比情况图表22湖州市三产占比及固投增速变化情况第一产业占比第二产业占比第三产业占比第一产业占比第二产业占比100第三产业占比固投增速右90100168090701480601270501040603050820406301042002杭温金丽衢台宁绍湖嘉舟10州州华水州州波兴州兴山00市市市市市市市市市市市20152016201720182019202020212022来源企业预警通中泰证券研究所来源浙江省统计局企业预警通中泰证券研究所湖州市各区县的产业结构差异较小均以二三产业为主导第一产业占比最小其中吴兴区第三产业占比最高超过50自2009年起吴兴区便按照二二二产业结构调整思路坚持四个不招严格执行三评三控管理制度提高产业准入门槛并强化贯彻落实吴兴东部工业区产业发展和布局规划坚决淘汰印染高耗能高污染企业加快传统产业改造升级全力促进产业结构优化升级11近年来湖州10资料来源httpwwwhuzhougovcnart20201028art122921349259020148html11资料来源httpfgwhuzhougovcnart200981art122921078155146927html-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告市各区县全面考虑产业结构能源结构资源禀赋及发展战略等方面因地制宜制定实施最具减碳成效和可行性的路径吴兴区要以创建全省第一批低碳试点县为统领形成一批可复制可推广的低碳零碳发展经验和模式12部分区县二三产业占比差别较小二三产业均衡发展例如安吉县与长兴县近年来安吉县要大力建设新时代浙江安吉县域践行两山理念综合改革创新实验区有效提升绿水青山就是金山银山转化的质量速度和效益长兴县要重点发展储能氢能新能源汽车等低碳新兴产业全面推进工业低碳转型深入推进整县光伏试点13德清县与南浔区第二产业占比最高均达到55以上而二三产业占比差别较小近年来德清县要奋力建设共同富裕示范先行区聚焦智能化技改重点项目和数字化车间深入建设德清国家新一代人工智能发展试验区省制造业高质量发展示范县南浔区要引导鼓励低碳企业做大做强拉长产业链扩大供应链提升价值链强化两大省级产业创新服务综合体试点建设142022年湖州市规模以上工业增加值为13249亿元其中小型企业增加值最大占比最高达到50以上大型企业与中型企业工业增加值差别较小几乎平分余下占比图表232022年湖州市各区县三产占比情况图表242022年湖州市不同规模企业工业增加值亿元第一产业占比第二产业占比第三产业占比大型企业中型企业小型企业1009080297507060504030717702010030970吴安长德南兴吉兴清浔区县县县区来源企业预警通中泰证券研究所来源湖州市人民政府中泰证券研究所产业布局与规划2021年以来湖州市牢固树立项目为王理念以见工地见设备见产品为标准狠抓项目双进双产1至7月全市累计完成工业投资33795亿元增长371高出省均近8个百分点列全省第212资料来源httpwwwhuzhougovcnart2023116art12295618441669655html13资料来源httpwwwhuzhougovcnart2023116art12295618441669655html14资料来源httpwwwhuzhougovcnart2023116art12295618441669655html-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告位全市亿元以上项目新开工317个新竣工289个三一装载机华芯光电雷神重工等7个大项目投资额均突破20亿元15为加快投产项目顺利达产湖州市聚焦项目服务全面推进工业企业投资项目承诺报备制改革加快实施标准地改革继续开展项目提速贷加快政策兑现深化细化服务构建全生命周期服务机制前7月全市已有新升规项目57个吉利乘用车长龙山水电站万邦德新材等重大项目陆续投产为全市工业经济发展提供了新动能随着项目竣工投产达产形势不断向好湖州市制造业产业结构优化水平也不断提高战略性新兴产业高新技术产业装备制造业已逐渐成为三大支柱产业16图表252021年湖州市制造业产业结构优化指标增加值比上年增长产业占比战略性新兴产业2843939高新技术产业22424608装备制造业27408314来源湖州市人民政府中泰证券研究所湖州市紧紧围绕全市43N的产业体系强化重点领域和关键环节的任务部署前瞻性布局新兴产业技术研发实施一批科研有较好基础近期有望获得突破发展前景良好的重大科技项目攻克一批关键核心技术力争形成先发优势占领产业制高点引领湖州实现赶超发展再创区域竞争新优势17图表26十三五时期重点实施重大科技专项专项名称重点任务推进整车集成技术关键零部件技术汽车智能化技术和公共平台技术的研究与攻关形成一批国际知名具有自主知识产权的整车和关键零部件企业加强石墨烯的开发应用开发高容量且电化学稳定的正极材料和高容量硅碳复合负极材料研究更加安全的大容量锂离子电池新型电解液技术开发高熔点新能源汽车及动力电池开发并涂覆陶瓷的隔膜改进电池组结构及电池组热管理标准化设计电池组模块开发高能量密度和高性能快速充电的多元复合锂离子电池系统提升动力电池系统能量密度实现电池快速充电和长时间续航等方面的突破加快推进智慧城市建设支持经济发展新形态新业态下互联网技术应用大力发展电子信息和物联网技术发展基于互联网的智慧节能管理系统运用能源管理智能终端实现对用能设备精确控制智慧城市及物联网构建节能清洁低碳循环的绿色制造体系支持三维打印关键材料制备及工艺与过程控制技术推进大数据处理与分析共性关键技术研究与基础平台研发大数据驱动的行业知识图谱及个性化推荐技术研究与应用基于大数据的公用事业管理平台与应用示范重点开展第三代半导体碳化硅Sic晶体材料产业化技术研究掌握直径150mm6英寸Sic晶体生长多型控制技术微管缺陷抑制技术电阻率调控技术等6英寸晶体多线切割技术晶片研磨抛光技术半导体碳化硅晶体材料的开发应用具有原子级表面的开盒即用加工技术开展直径200mm8英寸Sic晶体研究突破Sic晶体生长和加工关键技术重点发展以现代医药生物技术新型制剂现代中药天然药物医疗器械生物农兽药化学原生物医药及高端医疗装备料药和新型药用辅料为主的现代生物技术重点支持重组蛋白单克隆抗体小分子靶向药物等生物技术药物蛋白质检测肿瘤标志物检测治疗药物作用靶点检测等生物试剂高端医疗器械的研发突破智能制造装备和关键智能测控部件的自主可控关键核心技术推进新型传感器工业软件工业互联网信息物理系统的研发以及在智能制造装备中的集成提高智能制造领域的自主研发设计先进制智能制造装备及控制部件造标准制定功能服务和系统集成能力加快推进智能型技术替代劳动密集型技术重点研发工业机器人核心功能部件设计与制造工业机器人整机集成关键技术支持光机电一体化数控机床及其控制15资料来源httpwwwhuzhougovcnart202196art122921348259044143html16资料来源httpwwwhuzhougovcnart202196art122921348259044143html17资料来源httpcustomhuzhougovcnDFSfile2021091820210918150341950raqj2updf-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告系统电梯及配套件特种电机仓储物流设备和环保设备等领域技术研发支持装卸设备仓储设备等物流系统集成设计研发及智能立体仓库等高端智能物流装备技术研发重点支持金属材料与不锈钢新型高分子材料生物工程材料新型特种纺织材料等领域突破特种纤新材料应用及高性能产品维纳米材料生物基材料和膜材料等高分子新材料的核心技术加快发展结构功能型材料与敏感陶瓷钕铁硼稀土永磁材料和特高压输变电绝缘材料等新材料技术支持石墨烯应用方面的研究重点支持高浓度发酵废水高浓度盐高COD水医药和印染废水河道污水水产养殖废水和畜禽废弃物综合治理及循环利用等技术机动车尾气净化技术及装备研发锅炉烟气脱硫脱硝除尘技术垃圾资源与生态环境焚烧飞灰水泥窑无害化协同处理技术涉重行业重金属烟和粉尘净化技术VOC治理技术和装备研发等有机污染场地土壤快速修复土壤重金属污染生态修复与安全利用污泥深度资源化处理病死害动物热解炭化处理等技术加强在环境污染和生态环境退化治理生态修复等方面的研发和应用加强特色种质资源保护和开发种业开发突出以企业为主体的商业化育种包括优质高产多抗果蔬新品种系选育粮油新品种繁育淡水鱼类苗种繁育畜禽良种繁育林特茶叶良种繁育等方面农业新品种选育与精深加工农产品精深加工重点支持农产品加工储藏提取等关键技术和装备研发延伸农产品产业链和附加值智能农业装备智能农业装备重点支持粮油作物种植与收获机械茶叶和果品收获与加工机械畜牧和水产养殖机械与智能化装备竹木收获与初加工机械及通用型农业机械与智能化装备支持农产品质量安全与物流技术研究来源湖州市科技创新十三五规划中泰证券研究所上市公司区域及行业分布湖州市上市公司总市值在浙江省位于第六上市公司总市值达338576亿元截至2023年3月2日湖州市共有35家A股上市公司分布于5个区县其中吴兴区9家德清县9家长兴县6家安吉县6家南浔区5家图表27浙江省各地市A股上市公司市值合计及数图表28湖州市A股上市公司行业分布量亿元个建筑材料基础化工上市公司总市值上市公司数量右317310轻工制造医药生物35000250484160630000钢铁20061125000电力设备20000150传媒13201500010081610000505000电子96400其他杭宁嘉绍台湖金温衢丽舟1232州波兴兴州州华州州水山有色金属市市市市市市市市市市市1125机械设备1215来源WIND中泰证券研究所来源WIND中泰证券研究所注公司市值为截至2023年2月28日市值注以规模计区县间上市公司市值差异较大德清县上市公司总规模最大9家上市公司市值总计为121481亿元其次为吴兴区9家上市公司市值总计88173亿元其次为长兴县安吉县和南浔区市值总计分别为542084182632888亿元上市公司行业分布与湖州市支柱产业相对应生物医药电力设备机械设备的上市公司数量较多且行业市值较高其中生物医药行业数量多且市值最大4家生物医药上市公司市值之和为54366亿元占湖州市上市公司总市值的1606其次为电力设备行业4家上市公司市值之和为44687亿元占湖州市上市公司总市值的1320-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告图表29湖州市上市公司情况亿元区县股票简称行业分布公司属性分布市值合计旺能环境万邦德金洲管道永兴材料有色金属4319电子1689食品饮料民营企业9464地吴兴区久盛电气东尼电子德宏股份香飘飘88173917环保913医药生物635方国有企业536德马科技民营企业7324地久立特材ST尤夫森赫股份星光农机钢铁5244基础化工1951电力设备南浔区方国有企业195132888长城科技1408机械设备1397中央国有企业725兔宝宝完美世界佐力药业我武生物医药生物2995机械设备2440传媒德清县兆龙互连汇隆新材ST瀚叶浙江鼎力民营企业1001214812274建筑材料884公用事业715三星新材中晶科技浙矿股份润阳科技诺力股份电力设备6842计算机1116电子长兴县民营企业10054208天能股份天宏锂电866机械设备842基础化工333久盛电气东尼电子德宏股份香飘飘轻工制造3918电子3119医药生物安吉县德马科技久立特材ST尤夫森赫股份民营企业101418262963星光农机来源WIND统计公报中泰证券研究所注1公司所属行业参照SW行业划分标准2公司市值为截至2023年2月28日市值3行业分布及公司属性分布为按规模计园区一览以中国开发区审核公告目录及浙江省人民政府2021年发布的浙江省开发区园区名单2021年版18浙政办发202127号为基准根据浙江省人民政府的报告做出园区调整湖州市现有园区9个其中国家级园区3个省级园区6个图表30湖州市各园区情况概览区县园区名称成立年份主导产业类型智能装备童装美浙江吴兴经济开发区浙江中韩吴兴产业合作园2015省级吴兴区妆湖州现代物流装备高新技术产业园区2012农业省级通用设备木材加工浙江南浔经济开发区1993省级南浔区及木制品电气机械南浔高新技术产业园区2019智能机电省级生物医药装备制湖州莫干山高新技术产业开发区2015国家级造地理信息德清县高端装备制造电子浙江德清经济开发区2019省级信息新材料智能汽车智能装备长兴县长兴经济技术开发区长兴新能源装备高新技术产业园区1992国家级制造生物医药绿色家居生命健浙江安吉经济开发区浙江澳门安吉经贸合作区安吉绿色安吉县1992康电子信息高端省级制造高新技术产业园区装备制造新能源光电通信及-湖州南太湖新区湖州经济技术开发区湖州太湖旅游度假区2019半导体生命健康国家级休闲旅游来源中国开发区审核公告目录浙江省人民政府中泰证券研究所注1不含正在筹建的工业园区2括号中为别名3南太湖新区区县横跨吴兴区与长兴县吴兴经济开发区自成立以来各区块基础设施建设快速推进区域承载力进一步增强经济保持持续快速发展态势经济规模总量进一步扩大转型升级步伐加快产业结构进一步优化已成为湖州临港产业带国家生态文明先行示范区建设及浙北区域开发主要组成部分已形成了智能装备美妆童装等优势主导产业2015年织里童装电商产业园成18资料来源httpswwwzjgovcnart2021518art12290193652284701html-16-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告功入选省级电子商务示范基地和省4A级电商产业基地2017年10月省级中韩产业园正式由省政府批准成立化妆品行业领袖峰会永久会址落户美妆小镇2020年吴兴经济开发区成功列入国家绿色产业示范基地省级美丽园区示范织里童装产业示范园区成功创建国家小型微型企业创业创新示范基地吴兴美妆小镇获省政府批复命名在省级经开区综合考评中排名第9位19南浔经济开发区现有各类企业15198家其中规上企业1214家经过多年发展南浔经济开发区已形成了光电通信电梯电机地板等四大特色主导产业一是以百亿项目合丰泰为龙头大力发展光电通信产业累计招引光电通信产业项目9个预计达产后实行年产值超650亿元税收超30亿二是以巨人通力沃克斯等为代表的电梯业占全国电梯产量的12三是以越球南洋和伟康等为代表的电机业其中家用电机国内市场占有率约75四是以世友南星等为代表的木业其实木地板产量占全国的65以上被誉为中国实木地板之都2020年累计完成财政收入6936亿元同比增长1312完成规上工业总产值86676亿元同比增长391工业投资5749亿元同比增长257720湖州莫干山高新区前身为德清经济开发区始建于1992年1993年10月经省政府批准为首批省级经济开发区2015年9月经国务院批准升级为国家高新技术产业开发区是全省唯一全国第三个落户县域的国家高新区湖州莫干山高新区以打造国内领先的创新型特色园区为目标坚持发展高科技培育新产业始终以创新驱动发展全区经济保持了持续稳定增长莫干山高新区全国综合排名第54位21安吉经济开发区成立于1992年1994年8月经浙江省人民政府批准为省级经济开发区后历经多次体制区域调整安吉经济开发区不断发展壮大从2008年起连续12年跻身省级开发区十强2017年2月开发区启动新一轮体制调整递铺街道孝源街道纳入开发区统筹管理实行一区二街道新体制开发区是安吉经济发展的主平台规上工业企业数量工业增加值财政收入均占全县一半以上开发区现有工业企业1300余家其中规上企业300家产业特色鲜明现已形成13产业发展体系其中绿色家居为主导产业规上总产值达258亿元占区工业总量的6028此外装备制造占比1431生命健康占比1382电子信息占比85522国际酒店布局及价位国际知名酒店集团的选址及定价与所在地区的经济发展水平产业人口等要素相关湖州市拥有一座5A级景区南浔古镇拥有大量文旅资源湖州市5家国际知名酒店分布于4个区县其中南浔区1家吴兴19资料来源httpwwwccpitzjgovcnart2022622art122957685234725html20资料来源httpszcomzjgovcnart2021520art141631958930720html21资料来源httpwwwmhtzgovcncontents1673563html22资料来源httpwwwzcomgovcnart2021528art141631958930930html-17-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告区1家安吉县3家德清县2家酒店客房价格与所在区地理位臵旅游资源及经济发展水平相对应吴兴区的房价较高图表31国际酒店集团在湖州的酒店分布元区县国际酒店集团国际酒店名称房价南浔区温德姆酒店南浔广弘华美达广场酒店600吴兴区洲际酒店湖州皇冠假日酒店937温德姆酒店安吉凯承温德姆至尊豪廷大酒店895安吉县希尔顿湖州安吉凤凰山希尔顿花园酒店460万豪酒店浙江安吉JW万豪酒店1180希尔顿湖州德清莫干山希尔顿欢朋酒店428德清县洲际酒店德清莫干山皇冠假日酒店642来源希尔顿酒店集团官网洲际酒店集团官网万豪国际酒店集团官网温德姆酒店集团官网中泰证券研究所注房价为酒店官网查询1位成人3月4日至3月5日房间起步价格不含相关服务费及税费3金融资源与土地市场金融机构存贷款余额2022年湖州市金融机构贷款余额为088万亿元位于省内第八名金融机构贷款余额增速为2213增速位于浙江省第一2018至2019年湖州市金融机构贷款余额增速保持增长趋势从1844增长至24552020-2021年增速有所下滑分别为2272和21272022年湖州市金融机构贷款余额增速小幅上升至2213贷款稳定增长金融机构对实体经济支持力度不断加大图表32浙江省各市2022年金融机构贷款余额本图表33湖州市2018-2022年金融机构贷款余额本外币及增速亿元外币及增速亿元金融机构贷款余额本外币金融机构贷款余额本外币金融机构贷款余额增速右金融机构贷款余额增速右70000025600001000003002090005000080000254000001570000206000300000105000015200004000005300001010000200000500001000杭宁温嘉绍台金湖衢丽舟0000州波州兴兴州华州州水山市市市市市市市市市市市2018年2019年2020年2021年2022年来源WIND中泰证券研究所来源WIND中泰证券研究所金融机构本外币存款余额一定程度上反应一个地区的资金吸引能力综合实力和发展前景2022年湖州市金融机构存款余额为079万亿元位居省内第八存贷比一定程度上反应了地区内商业银行的资金是否投入实体是否用来解决企业和个人的融资问题2017至2021年湖州市银行存贷比从8111上升至10497呈现上升趋势2022年湖州市内银行存贷比为11139-18-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告图表34浙江省各市2022年金融机构存款余额和存图表35湖州市2017-2022年金融机构存款余额和贷比亿元存贷比亿元金融机构存款余额本外币金融机构存款余额本外币存贷比右9000存贷比右1280000128000700001017000600000860000850000500040000060630000400004200003000040210000200002001000杭宁温绍金台嘉湖丽衢舟州波州兴华州兴州水州山000市市市市市市市市市市市2017年2018年2019年2020年2021年2022年来源WIND中泰证券研究所来源WIND中泰证券研究所主要银行机构湖州市共有本土银行6家共计1家城商行和5家农商行6家城农商行均有发债其中湖州银行股份有限公司现有存量债余额最多为1348亿元截至2023年3月4日本土银行共计存量债余额2658亿元图表36湖州市主要银行机构概况亿元是否发债地级市区县名称类型总资本净额营业收入净利润存量债余额-湖州银行股份有限公司城市商业银行是1348亿元86612268845浙江德清农村商业银行股德清县农村商业银行是275亿元68851966690份有限公司浙江南浔农村商业银行股南浔区农村商业银行是245亿元64702029674份有限公司湖州市浙江安吉农村商业银行股安吉县农村商业银行是315亿元37431263341份有限公司湖州吴兴农村商业银行股吴兴区农村商业银行是20亿元3369971278份有限公司浙江长兴农村商业银行股长兴县农村商业银行是275亿元40991219380份有限公司来源WIND企业预警通中泰证券研究所注1是否发债的判断标准为该企业有无发债历史3存量债余额数据截至2023年3月4日4营业收入和净利润均为2021年数据总资本净额为2021年末数据股份行业务开展情况从全省范围来看湖州市股份行数量较少在全省所有城市中排名位于倒数第四位从全市范围来看湖州市全市没有一级分行各区县中吴兴区股份行数量最多为16家其余区县股份行数量均在10家以内且德清县南浔区长兴县只有支行安吉县股份行数量最少只有6家-19-请务必阅读正文之后的重要声明部分固定收益专题报告图表37浙江省各地市股份行数量情况家图表38湖州市各区县股份行数量情况家一级分行二级分行支行一级分行二级分行支行40035018163001425012200101508100650420杭宁温金台绍嘉湖丽衢舟0州波州华州兴兴州水州山安吉县德清县南浔区吴兴区长兴县市市市市市市市市市市市来源企查查企业预警通中泰证券研究所来源企查查企业预警通中泰证券研究所湖州市各区县均有股份行所设立的网点其中吴兴区设有网点的股份行数量最多为9家其次是长兴县和德清县数量分别为7家和6家而南浔区设有网点的股份行数量最少只有4家此外12大股份行中光大银行和渤海银行尚未在湖州市设立任何网点图表39湖州市各区县股份行分布家有网点的股地级市股份行名称份行数目安吉县5广发华夏民生浙商中信长兴县华夏浦发兴业招商浙商德清县6吴兴区中信南浔区南浔区4华夏平安浦发招商安吉县恒丰华夏民生平安浦发吴兴区9德清县兴业招商浙商中信华夏平安浦发兴业招商长兴县7浙商中信来源企查查企业预警通中泰证券研究所授信结构从全省范围来看除舟山市与台州市外各地市国有行均占比较大均达到40湖州市授信结构中国有行占比最大为4283其次为股份行政策性银行与城商行分别占比26602405和652从全市范围来看湖州市各区县中吉安县和吴兴区国有行占比最高分别为3083和4981长兴县和德清县均是股份行占比最高分别为4397和3139南浔区政策性银行占比最高为3250-20-请务必阅读正文之后的重要声明部分