市场行情
　　集装箱运价方面，3/10日当周SCFI集装箱运价指数906.55，环比-2.6%，同比80.4%。其中上海-美西集装箱运价1163美元/FEU，环比-3.1%，同比-85.7%；上海欧洲集装箱运价865美元/TEU，环比持平，同比-88.3%。干散货运价方面，3/10日波罗的海BDI指数报1424点，环比+3.26%。
　　周转方面，集装箱船拥堵情况已基本恢复至疫情前水平,近期干散货港口在节后复工货量增加的背景下拥堵略有加剧。3/12日Clarksons全球集装箱塞港指数为31.32%，相较一周前-0.8pct，3/12日Clarksons全球干散货船（Cape+Pmax）塞港指数为31.77%，相较一周前持平。随着港口拥堵的缓解，准班率提升明显，2023年2月收发货服务准班率和港口班轮准班率均出现大幅提升。
　　需求方面，在欧美需求走弱的背景下，东亚和东南亚主要出口至美线的货量自去年8月份以来均出现不同程度的下跌。宏观方面，美国2月非农就业人数增加31.1万，预估为增加22.5万，前值为增加51.7万。美国2月平均时薪同比增长4.6%，预估增长4.7%。美国2月失业率为3.6%，预估为3.4%，前值为3.4%。欧洲方面，2月欧元区CPI同比涨幅为8.2%。虽然能源成本有所下降，但服务、商品和食品的价格都在加速攀升，通胀仍处于高位，后续仍面临较大的加息压力。
　　干散货方面，铁矿石方面，上周全球铁矿石发运量2963.5万吨，较上期增加51.5万吨；其中澳洲发运量1711.1万吨，降124.5万吨；巴西发运量717.7万吨，增92.0万吨。国内高炉开工率继续回升，钢厂盈利明显好转，一季度仍处巴西雨季，铁矿发运预计难有明显增量。煤炭方面，国内工业企业生产逐渐恢复，电厂日耗回升，近期印尼和俄罗斯煤炭发运明显增加，Kpler船舶追踪数据显示，2023年2月份，印尼煤炭出口量为3864.54万吨，较上年同期的2799.38万吨增长38.05%，较1月份的3621.4万吨增长6.71%。粮食方面，阿根廷干旱引起的减产担忧仍在发酵，目前巴西收割进度慢于往年，后续随收获季到来巴西发运预计逐渐恢复。近期干散货运价反弹主要是大船带动小船走高，投机情绪进一步推动运价走高，短期运价预计延续高位震荡，后续随着中国经济活动恢复和巴西大豆收获季到来，运价有望延续反弹
　　

研究报告全文：大宗商品研究所农产品研发报告航运日报2023年3月13日公众号二维码银河农产品及衍生品航运日报第一部分行情概览银河期货航运日报航运市场运价集装箱运价周价格环比同比干散货运价指数日价格环比同比CCFI综合指数102060-351-6988BDI1424326-3946SCFI综合指数90655-263-8040BPI1654185-4561SCFI上海-美西116300-308-8565BCI1744493-802负责人蒋洪艳USDFEUSCFI上海-美东219400-547-7937BSI1209246-5576021-65789251USDFEUSCFI上海-欧洲86500000-8768FDI远东干散货运价指数1184198-4583USDTEU油脂研究陈界正SCFI上海-地中海158900-069-7753FDI运价指数1082102-3669USDTEUSCFI上海-波斯湾粕猪研究陈界正87800-902-7280FDI租金指数1337318-5390USDTEUSCFI上海-墨尔本期租-海岬型船中国-日本太28000-1617-93077835-4376-5851玉米白糖蒋洪艳USDTEU平洋往返航次美元天SCFI上海-西非期租-卡萨姆型船中国-日本000-1617-1000014794260-5239棉禽研究刘倩楠USDTEU太平洋往返航次美元天SCFI上海-南非期租-超灵便型船中国南方000-10000-1000012016190-6601航运期货蒋洪艳USDTEU印尼往返航次美元天SCFI上海-南美程租铁矿石西澳大利亚丹皮137800-702-828784180-2954USDTEU尔-中国青岛美元吨SCFI上海-日本关西程租铁矿石巴西图巴朗-中000-10000-10000199107-3478USDTEU国青岛美元吨SCFI上海-日本关东程租煤炭印尼萨马林达-中000-10000-1000092126-3774蒋洪艳USDTEU国广州美元吨SCFI上海-东南亚程租粮食大豆巴西桑托斯-000-10000-10000424038-3451期货从业证号USDTEU中国北方港口美元吨程租粮食大豆美湾密西西SCFI上海-韩国000-10000-10000比河-中国北方港口66000T423076-3537USDTEUF0269199美元吨燃油成本期货投资咨询证号WTI原油近月美元价格环比同比价格环比同比布伦特原油近月美元桶桶7676132-27878206127-243Z0001237港口拥堵情况-ClarksonCongestionIndex021-65789251全球港口拥堵指数指数环比同比全球vs中国港口停泊运力数量环比同比全球集装箱拥堵指数全球集装箱船港口靠泊运力3133005449812015-907jianghongyanqhchinasto百万TEU全球干散货船全球干散货船ckcomcnCapePmax港3177013233CapePmax港口停泊运20116042-469口拥堵指数力百万DWT全球所有海运货船拥0000003166----贾瑞林堵指数期货从业证号数据来源ClarksonsSCFI运价数据为33日当周数据Wind银河期货F3084078021-6578925618大宗商品研究所农产品研发报告一市场行情集装箱运价方面310日当周SCFI集装箱运价指数90655环比-26同比-804其中上海-美西集装箱运价1163美元FEU环比-31同比-857上海-欧洲集装箱运价865美元TEU环比持平同比-883干散货运价方面310日波罗的海BDI指数报1424点环比326周转方面集装箱船拥堵情况已基本恢复至疫情前水平近期干散货港口在节后复工货量增加的背景下拥堵略有加剧312日Clarksons全球集装箱塞港指数为3132相较一周前-08pct312日Clarksons全球干散货船CapePmax塞港指数为3177相较一周前持平随着港口拥堵的缓解准班率提升明显2023年2月收发货服务准班率和港口班轮准班率均出现大幅提升需求方面在欧美需求走弱的背景下东亚和东南亚主要出口至美线的货量自去年8月份以来均出现不同程度的下跌宏观方面美国2月非农就业人数增加311万预估为增加225万前值为增加517万美国2月平均时薪同比增长46预估增长47美国2月失业率为36预估为34前值为34欧洲方面2月欧元区CPI同比涨幅为82虽然能源成本有所下降但服务商品和食品的价格都在加速攀升通胀仍处于高位后续仍面临较大的加息压力干散货方面铁矿石方面上周全球铁矿石发运量29635万吨较上期增加515万吨其中澳洲发运量17111万吨降1245万吨巴西发运量7177万吨增920万吨国内高炉开工率继续回升钢厂盈利明显好转一季度仍处巴西雨季铁矿发运预计难有明显增量煤炭方面国内工业企业生产逐渐恢复电厂日耗回升近期印尼和俄罗斯煤炭发运明显增加Kpler船舶追踪数据显示2023年2月份印尼煤炭出口量为386454万吨较上年同期的279938万吨增长3805较1月份的36214万吨增长671粮食方面阿根廷干旱引起的减产担忧仍在发酵目前巴西收割进度慢于往年后续随收获季到来巴西发运预计逐渐恢复近期干散货运价反弹主要是大船带动小船走高投机情绪进一步推动运价走高短期运价预计延续高位震荡后续随着中国经济活动恢复和巴西大豆收获季到来运价有望延续反弹28大宗商品研究所农产品研发报告二行业信息1中华人民共和国沙特阿拉伯王国伊朗伊斯兰共和国发表三方联合声明三国宣布沙特和伊朗达成一份协议包括同意恢复双方外交关系在至多两个月内重开双方使馆和代表机构安排互派大使并探讨加强双边关系2美国2月非农就业人数增加311万预估为增加225万前值为增加517万美国2月平均时薪同比增长46预估增长47美国2月失业率为36预估为34前值为343上海航运交易所2023年2月收发货服务准班率和港口班轮准班率都获得大幅回升其中收发货服务准班率更是达到595宣告了班轮服务水平的良性回归5美国2月ADP就业人数242万人预期20万人前值106万人4上周全球铁矿石发运量29635万吨较上期增加515万吨其中澳洲发运量17111万吨降1245万吨巴西发运量7177万吨增920万吨国内45港到港量21337万吨增224万吨三行情展望集装箱航运方面美国2月非农超预期美联储加息预期升温集装箱船供需格局继续转弱闲置运力明显增加近期中东和东南亚斋月备货接近尾声叠加欧美货量依然疲软需求承压背景下预计集装箱运价继续走弱干散货航运方面近期干散运价明显反弹铁矿方面上周全球铁矿发运继续回升国内钢厂利润明显修复但一季度巴西仍处雨季预计铁矿发运增量预计有限煤炭方面国内企业开工恢复近期印尼和俄罗斯煤炭发运明显增加随中国的经济活动恢复和进口利润打开后续煤炭发运有望延续增长态势粮食方面阿根廷产量因干旱低于预期但全球其他国家预计出口增加关注巴西大豆收获季发运情况整体来看干散货运价短期预计维持高位后续有望在巴西天气好转和中国经济复苏带动下继续反弹38大宗商品研究所农产品研发报告第二部分相关图表图1SCFI综合指数图2SCFI上海-美西集装箱运价USDFEU900060002016201680005000201770002017400020186000201830002019500020194000200020202020300020211000202120002022202201000147101316192225283134374043464952202320230147101316192225283134374043464952数据来源银河期货Clarksons图3SCFI上海-美东集装箱运价USDFEU图4SCFI上海-欧洲集装箱运价USDTEU1400020169000800020161200020177000201710000201860002018800020195000201960002020400020204000202130002021200020222000100020220202314710131619222528313437404346495202023147101316192225283134374043464952数据来源银河期货Clarksons图5SCFI上海-东南亚集装箱运价USDFEU图6CCFI综合指数180040002016201416003500201720171400300012002018250020181000201920002019800150020202020600100020212021400500202220002022202314710131619222528313437404346495202023147101316192225283134374043464952数据来源银河期货Clarksons48大宗商品研究所农产品研发报告图7BDI指数图8BPI指数60005000500040002018年450040002018年2019年300035002019年30002020年2020年2000250010002021年20002021年15002022年2022年010005002023年日日日日日日日日日日日日日日日日2023年52452517122720122820120282013月月月月月月月月月月月月月147日日日日日日日日日日日日日月月月日日日524512345678910251712272012282012282013101112月月月月月月月月月月月月月147月月月12345678910101112数据来源银河期货wind图9BCI指数图10BSI指数40002018年120003500100002018年30002019年80002019年25002020年2020年200060002021年150040002021年2022年100020002023年5002022年00282013日日日年日日日日日日日日日日2023日日日日日日日日日日日日日日日日24555245251712271220122028月月月2517122720122820122820-200013月月月月月月月月101112147月月月月月月月月月月月月月月月月月月147月月月1234689571012345678910101112数据来源银河期货wind图11FDI远东干散货运价综合指数图12海岬型船中国-日本太平洋往返航次美元天FDI综合指数海岬型船中国-日本太平洋往返航次期租租金3500美元天30001000002500800002000150060000100040000500200000020193132019713202031320207132021313202171320223132022713202331320197132020313202071320213132021713202231320227132023313201931320181113201911132020111320211113202211132019111320201113202111132022111320181113数据来源银河期货Wind58大宗商品研究所农产品研发报告图13卡萨姆型船中国-日本太平洋往返航次美元天图14超灵便型船中国南方印尼往返航次美元天卡萨姆型船中国-日本太平洋往返航次租金美超灵便型船中国南方印尼往返期租租金美元元天天40000400003000030000200002000010000100000020193132019713202031320207132021313202171320223132022713202331320193132019713202031320207132021313202171320223132022713202331320181113201911132020111320211113202211132018111320191113202011132021111320221113数据来源银河期货Wind图15铁矿石西澳大利亚丹皮尔-中国青岛美元吨图16铁矿石巴西图巴朗-中国青岛美元吨铁矿石运费巴西图巴朗-中国青岛美元铁矿石西澳大利亚丹皮尔-中国青岛美元吨吨600025500020400015300010200051000000020193132019713202031320207132021313202171320223132022713202331320193132019713202031320207132021313202171320223132022713202331320181113201911132020111320211113202211132018111320191113202011132021111320221113数据来源银河期货Wind图17煤炭印尼萨马林达-中国广州美元吨图18煤炭澳大利亚海波因特-中国舟山美元吨煤炭运费印尼萨马林达-中国广州美元吨煤炭澳大利亚海波因特-中国舟山美元吨20251520151010550020193132019713202031320207132021313202171320223132022713202331320193132019713202031320207132021313202171320223132022713202331320181113201911132020111320211113202211132018111320191113202011132021111320221113数据来源银河期货Wind68大宗商品研究所农产品研发报告图19粮食大豆巴西桑托斯-中国北方港口美元吨图20粮食大豆美湾密西西比河-中国北方港口66000T粮食运费美湾密西西比河-中国北方美元吨800700100600805004006030040200201000002018112019112020112021112022112019313201971320203132020713202131320217132022313202271320233132019313201971320203132020713202131320217132022313202271320233132018111320191113202011132021111320221113数据来源银河期货Wind图21原油价格图22低硫燃料油价格美元吨1600140012001000120010008008006006004004002002000002011-01-062012-01-062013-01-062014-01-062015-01-062016-01-062017-01-062018-01-062019-01-062020-01-062021-01-062022-01-062023-01-062020-07-132020-09-132020-11-132021-01-132021-03-132021-05-132021-07-132021-09-132021-11-132022-01-132022-03-132022-05-132022-07-132022-09-132022-11-132023-01-13ICEWTI原油ICE布油现货价中间价船用油05低硫燃料油新加坡数据来源银河期货Wind图23全球集装箱港口拥堵情况图24全球干散货船港口拥堵情况集装箱船港口拥堵情况干散货船港口拥堵情况12002500010002000080060015000400100002005000000000201611201671201811201871201911201971202071202111202171202311201711201771202011202211202271201611201661201741201791201821201871201951202031202081202111202161202241202291202321201611120181212019101全球集装箱船港口靠泊运力百万TEU全球干散货船CapePmax港口停泊运力百万DWT2021111全球港口集装箱船靠泊运力除中国外百万TEU全球干散货船港口停泊运力CapePmax除中国外百万DWT中国港口集装箱船靠泊运力百万TEU中国港口干散货船CapePmax停泊运力百万DWT数据来源银河期货Clarksons78大宗商品研究所农产品研发报告作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司银河农产品北京北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座3133层上海上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层网址wwwyhqhcomcn电话400-886-779988