1)事件:组建国家数据局，数据要素市场建设有望提速
　　2023年3月10日，十四届全国人大一-次会议表决通过国务院机构改革方案，其中包括组建国家数据局。国家数据局将负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设。集中领导机构的设立完善了大力发展数字经济的组织架构体系，有利于自上而下的政策落地和部门间的资源协调，有望加速我国数据要素市场建设。
　　2)核心逻辑:数据资源体系建设是数字经济发展的重要基础，数据作为生产要素的价值和功能将不断显现
　　1)国家数据局的组建将加速我国数据基础制度建设。数据作为新型生产要素，是数据化、网络化、智能化的基础，通过构建数据基础制度，才能有效发挥我国海量数据和丰富应用场景的优势，激活数据要素潜能，为数字经济发展构筑坚实基础。
　　2)数据作为生产要素，在其搜集、确权、授权、流通交易、收益分配、安全保障等过程中均将实现价值创造。数字经济的高质量发展需要不断夯实数字基础设施和数据资源体系建设，提高数据供给数量和质量，在数据的开发利用过程中数据作为生产要索的价值也随之体现。
　　3)优质数据资源将成为数字经济时代的稀缺资产，基于可用数据的运营、管理和应用环节具备显著的商业价值。通信、能源、金融等领域国有资本和互联网平台公司掌握大量数据资源，随着数据基础制度完善和数据流转机制的建立，其将成为重要的数据供给方和数据运营方。
　　3)未来催化:国家数据局牵头的数字中国建设方案公布;各地方数据管理机构设立，数据交易所等数据服务机构实现数据联通。
　　4)投资建议: 1、数据资产价值提升逻辑下的数据拥有者及其云服务、安全服务商。推荐:太极股份/安博通/中国联通，易华录/云赛智联受益。2、数字基础设施相关的光模块/数据中心超算中心等。推荐:天孚通信/仕佳光子/奥飞数据。3、数字赋能产业升级和数字化转型的数字政务、数字教育和数字医疗。推荐:新点软件/国新文化/卫宁健康。
　　风险提示:数据资源体系建设不及预期;关键数字技术领域科技封锁加剧;数字经济领域投资规模不及预期

研究报告全文：2301重点推荐四大主题方向1数据要素国家数据局的组建将加速我国数据基础制度建设数据作为生产要素的价值和功能将不断显现推荐太极股份安博通天孚通信等2国企改革国企承担较大的社会责任与支柱功能有望成为经济转型升级和制造业发展产业链优化的排头兵力量推荐中国联通中国电信中航沈飞3一带一路第三届峰会进入筹备阶段二季度有望迎来一带一路主题主升行情推荐中国电建中国能建中钢国际中国交建中国中铁中国化学等4虚拟现实国内苹果链公司有望在二季度加速备货推荐华兴源创兆威机电立讯精密长盈精密国家数据局的组建将加速我国数据基第三届峰会进入筹备阶段二季度有数据础制度建设数据作为生产要素的价一带望迎来一带一路主题主升浪行情要素值和功能将不断显现推荐太极股一路推荐中国电建中国能建中钢国际份安博通天孚通信等中国交建等国企承担较大的社会责任与支柱功能国内苹果链公司在零组件生产检测国企有望成为经济转型升级和制造业发展虚拟设备整机组装等领域具备显著优势改革产业链优化的排头兵力量推荐中现实有望在二季度加速备货推荐华兴国联通中国电信中航沈飞源创兆威机电立讯精密长盈精密402热点主题板块普跌板块资金净流出现象显著上周36-310热点主题表现中只有医疗服务主题领涨市场而化学纤维水泥制造汽车制造等主题跌幅居前ChatGPT主题换手率大增POE胶膜Topcon电池以及钙钛矿电池等新能源相关主题换手率居前从资金流入角度看上周所有板块均出现资金净流出预增银类和资源股板块资金净流出较多医疗服务主题领涨市场ChatGTP换手率维持高位所有板块均出现资金流出预增银类股板块资金净流出较多区间涨跌幅区间换手率右轴0260-500-100-240-150-4-200-620-250-300-8-350-100CHATGPTPOE医半高电医汽消TOPCON钙航食家饮抗一化水汽疗导送源药车费钛空品用料病体学泥车-400服体转设电芯电矿运加胶轻制毒化纤制整原航动医电家水化能食煤电饮信次科自资银预膜务预备商片子电电输工工造面压维造车油空物药源用泥学源品炭池料创新技主源增期代池池料铸储运保电设轻制纤出加开回制产股龙可股工运输健商备工造维海工采收造业头控5数据来源Wind国泰君安证券研究03产业领域时间事件2023年中国信通院ICT深度观察报告会数据要素分论坛在京举办中国信息通信研究院发布了数据要素白皮书2023年1月2022年中共中央国务院发布关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见明确了建立数据资源持有权数据数据要素发展框架2023年2月加工使用权和数据产品经营权三权分置的数据产权制度框架根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案组建国家数据局负责协调推进数据基础制度建设统筹数据2023年3月资源整合共享和开发利用统筹推进数字中国数字经济数字社会规划和建设国务院新闻办发布新时代的中国绿色发展白皮书明确了中国始终致力于推进共建一带一路绿色发展让绿2023年1月色切实成为共建一带一路的底色第二届一带一路高质量发展学术论坛年会在京举行围绕着一带一路十年建设成就高质量发展的途径与措一带一路经贸合作2023年2月施等话题开展研讨建言献策2023年3月2013至2022年我国与一带一路沿线国家货物贸易额从104万亿美元扩大到207万亿美元年均增长82023年1月根据WellsennXR的预测2023年全球VR头显销量将达到1250万台同比增长2677据华尔街日报消息腾讯正在与Meta进行洽谈拟在中国出售由Meta开发的VR头显为配合VR头显在中国市场的销售2023年2月腾讯还希望推出Quest2现有VR游戏的中文版本日经亚洲报道称立讯精密已接管了此前归属中国台湾和硕的上海AR增强现实开发团队帮助苹果开发首款AR头2023年2月消费电子ARVR显根据国外科技媒体MacRumors报道苹果计划为即将推出的VRAR头显带来Continuity连续互通功能在2023年3月设备和虚拟现实之间也能实现无缝体验根据荷兰科技媒体GalaxyClub报道三星即将推出一款扩展现实XR头显设备可以同时显示虚拟现实VR2023年3月和增强现实AR内容该头显还可以通过摄像头看到外部世界互联网信息服务深度合成管理规定正式施行未来五年10至30的图片内容由AI参与生成有望创造超过600亿2023年1月以上市场规模北京人工智能产业创新发展大会发起人工智能安全可信护航计划首批31家人工智能代表性企业成为合作伙伴单AIGC2023年2月位人工智能OpenAI公司已经决定让第三方开发者可以使用API来把ChatGPT整合到自己的软件和业务中去而且其费用相比之2023年3月前开放的API模型更低直接不到10成都发布全国首个算力产业政策提出建立以算力券为核心的算力中心运营统筹结算分担机制结合区块链等新算力算法2023年1月技术实现算力券有效监管6数据来源信通院新华网腾讯研究院腾讯科技中国一带一路网国泰君安证券研究---74118412大数据分析市场2024年有望达到465亿元同比增长27大数据分析市场有望继续在多领域保持融合发展大数据分析市场规模亿元同比增速右轴金融政府电信互联网健康医疗交通运输工业电力其他100500284008026300602420040221002002002019202020212022E2023E2024E20212024E9数据来源赛迪CCID国泰君安证券研究4132022年云计算市场规模接近3000亿元国资云天翼云业务占中国市场11同比14pcts1H22中国云计算市场规模亿元同比增速右轴35004529513000246阿里巴巴4025002308345华为中国电信2000178235腾讯1500133581AWS963其他1000692301035151165001100252016201720182019202020212022E10数据来源信通院IDC国泰君安证券研究4142025年中国SaaS市场规模有望较2022年翻倍垂直行业类产品市场规模已占据近13的市场规模中国SaaS市场规模亿元同比增速右轴数据分析服务信息安全管理532000305422021-2025CAGR2351547150025办公沟通工具1209124经营管理业务96710002047678666650015垂直行业专用29301020212022E2023E2024E2025E11数据来源海比研究院国泰君安证券研究415随着数据基础设施的普及中国数据量2025年有望接近50ZB预计到2024年中国数据安全市场规模将增长至173亿美元中国全球中国IT安全市场支出百万美元同比增速右轴10020000259018000801600020701400012646025412000155010000408000103048pcts600020400054861076200000020182025E2019202020212022E2023E2024E12数据来源IDC国泰君安证券研究---13421金融周期风格中央国企流通市值占比较高央国企多处于产业链中上游在经济复苏中有望发挥更大引领作用央国企流通市值占比央国企合并流通市值亿元央国企流通市值占比-右轴80500001004500090704000080350007060300006050250005020000404015000301000020305000100020煤电建钢交食银石消非国房通建有传商综综汽基机计电农电医轻纺家炭力筑铁通品行油费银防地信材色媒贸合合车础械算子林力药工织电10及运饮石者行军产金零金化机牧设制服公输料化服金工属售融工渔备造装用务融及0事新业能全部A股金融周期消费成长源14数据来源Wind国泰君安证券研究422央国企估值处于历史偏低水平估值修复空间大国企改革指数高股息表现突出有望吸引更多长线配置型资金中证央企PE分位数中证地企PE分位数100国企改革指数中证500Wind全A45904080703560305025402030201510100202020212020202020202020202120212021202120212022202220222022202220222023202005-------------------00010303050709110105070911010305070911012014201520162017201820192020202115数据来源Wind国泰君安证券研究423国企改革高质量发展迈向新征程一带一路合作共赢书写新篇章2022年国企改革三年行动收官已与149个国家32个国际组织签证监会探索建立具有中国特色的署200多份合作文件估值体系促进市场资源配置功能与沿线国家货物贸易额累计约12更好发挥万亿美元上交所新一轮推动提高沪市上中老铁路雅万高铁瓜达尔港市公司质量三年行动计划和中央国企价值重估中欧班列央企业综合服务三年行动计划2022首届中阿峰会国务院国资委央企经营指标调整2023中伊联合声明为一利五率强调盈利能力与经营质量全国统一大市场新起点强化市场基础制度规则统一推进市场设施高标准联通打造统一的要素和资源市场16数据来源Wind国泰君安证券研究推进商品和服务市场高水平统一---17431我国与一带一路沿线国进出口贸易占比显著提升沿线国成为我国对外承包工程主战场2022年我国货物贸易进出口总值4207万亿元同比增长77其中对一带一路沿线国家进出口增长194占比提升32个百分点至3292013年到2022年我国与一带一路沿线国家货物贸易额从104万亿美元扩大到207万亿美元年均增长82022年我国企业在一带一路沿线国家新签对外承包工程项目合同5514份新签合同额87184亿元人民币占同期我国对外承包工程新签合同额的512海上丝路贸易指数STI显示欧洲非洲地区进出口贸易额领先北美2020年以来我国与东盟欧洲贸易额显著领先美国万美元亚洲欧洲非洲北美洲总体进出口东盟美国欧洲250250120000002302301100000021021010000000190190900000080000001701707000000150150600000013013050000001101104000000909030000007070200000018数据来源Wind国泰君安证券研究432一带一路倡议九周年六大经济走廊与三大蓝色经济通道构建沿线国家互联互通格局2013年秋习近平主席先后提出共同建设丝绸之路经济带和共同建设21世纪海上丝绸之路重大倡议六大经济走廊即新亚欧大陆桥中蒙俄中国中亚西亚中国中南半岛中巴和孟中印缅六大国际经济合作走廊三大蓝色经济通道即东北亚通道南太平洋通道和中国-印度-非洲-地中海通道19资料来源中国一带一路网国泰君安证券研究433一带一路建设和RCEP成为拉动区域经济增长的强劲动力截至2023年1月6日中国已经同151个国家和32个国际组织签署200余份共建一带一路合作文件截至2022年底国务院已先后分七批设立165个跨境电子商务综合试验区覆盖31个省区市2022年我国跨境电商进出口额达到211万亿元增长98一带一路是沿线国经贸能源合作的重要抓手加速形成区域能源互联互通体系国家时间项目项目情况部分参建公司内容建设进度2022年沙特阿美动力车间项目合同额约4亿美元中国电力建设集团EPC合同2022年签订合同2022年Yamama水泥生产线搬迁项目合同额约22亿美元中材海外工程有限公司总承包2022年签订合同2022年舒莱亚岛1-12号桥涵项目合同额约5518万美元中国港湾工程有限责任公司EPC固定总价合同预计工期395天2022年沙特NEOM新城交通隧道项目2条平行的高速客运铁路隧道和重型货运铁路隧道中国建筑集团有限公司承建2022年正式签约海滩砂项目和谢巴拉南岛疏浚回填2022年红海岛屿开发疏浚及海滩沙铺设中国港湾工程有限责任公司承建项目工期20个月项目沙特阿拉伯2022年麦地那隧道项目总投资额约65亿元人民币中铁十八局集团承建工期42个月2021年苏盖克四期海水淡化海工项目取排水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