本报告导读：
　　中伊沙发表联合声明，我们认为美国对OPEC影响力将下降。同时中国与海湾国家合作共赢，有利于保障能源安全。
　　摘要：
　　维持行业增持评级。我们认为中伊沙联合声明的发表长期看有助提高OPEC独立性，有利于原油长期价格的稳定，推荐中国海油（600938.SH）、中国石油（601857.SH）、中国石化（600028.SH）。与海湾国家有助于油服及工程公司拓展业务，推荐海油工程（600583.SH）。
　　中伊沙发表联合声明，中国起到重要作用。3月10日中沙伊发表联合声明，沙特伊朗将在2个月内互开大使馆，恢复外交关系。中国外办主任王毅表示：沙伊北京对话是和平的胜利。外交部长秦刚在两会记者会上回答有关中东问题时提到，中国将继续主持公道，支持中东国家通过对话协商推动热点问题政治解决。中国完全尊重中东国家主人翁地位，不会去填补所谓“真空”，也不搞排他小圈子。
　　美国对OPEC影响力将下降。民主党拜登当选总统后在能源政策，卡舒吉事件等方面指责沙特王储；7月出访沙特施压增产无果后OPEC2022年10月决定减产，美国与OPEC国家关系进一步恶化。近期美国参议院重提NOPEC法案，制裁伊朗等希望通过持续施压分化打压OPEC国家从而影响OPEC国家的产量决策。我们认为OPEC国家内部政治矛盾的缓解长期来看有利于增强OPEC的独立性，美国对OPEC影响力长期来看将下降。
　　中国与海湾国家合作共赢，加强油气贸易领域等有利我国能源安全。2022年Q4首届中阿峰会上中阿双方同意构建面向新时代的中阿命运共同体，路透社报道12月9日称，习总书记会上表示，中国将继续从海合会国家扩大进口原油、液化天然气，加强油气开发、清洁低碳能源技术合作，开展油气贸易人民币结算。其后2月伊朗总统莱希成功访华，双方一致同意深化发展中伊全面战略伙伴关系。此次中伊沙联合声明进一步深化了我国与海湾国家的合作关系,未来我们认为将体现在三方面①有利我国能源安全，提供稳定的能源供应。②中东作为国外市场有基础设施和设备的购买投资建设需求，有助于我国高端装备，工程技术服务的市场输出。③人民币石油的长期推进。
　　风险提示：交割推进、天然气市场化及管线资本开支低于预期。
　　

研究报告全文：股票研究TableindustryInfo石油TableMainInfoTableTitle评级TableInvest增持20230313上次评级增持中伊沙发表联合声明中国与海湾国家合作共赢TablesubIndustry细分行业评级行业孙羲昱分析师杨思远分析师事021-38677369021-38032022sunxiyugtjascomyangsiyuan026856gtjasco件证书编号S0880517090003S0880522080005快m本报告导读评中伊沙发表联合声明我们认为美国对OPEC影响力将下降同时中国与海湾国家相关报告TableDocReport合作共赢有利于保障能源安全石油市场对央企的关注度在提升摘要20230306TableSummary维持行业增持评级我们认为中伊沙联合声明的发表长期看有助提高石油市场关注国内需求复苏节奏OPEC独立性有利于原油长期价格的稳定推荐中国海油20230228石油宏观情绪再次转弱600938SH中国石油601857SH中国石化600028SH与20230221海湾国家有助于油服及工程公司拓展业务推荐海油工程石油关注CPI数据对宏观情绪影响600583SH20230214中伊沙发表联合声明中国起到重要作用3月10日中沙伊发表联石油市场对需求的乐观情绪有所减弱20230208合声明沙特伊朗将在2个月内互开大使馆恢复外交关系中国外证办主任王毅表示沙伊北京对话是和平的胜利外交部长秦刚在两会记者会上回答有关中东问题时提到中国将继续主持公道支持中东券国家通过对话协商推动热点问题政治解决中国完全尊重中东国家主研人翁地位不会去填补所谓真空也不搞排他小圈子究美国对OPEC影响力将下降民主党拜登当选总统后在能源政策卡报舒吉事件等方面指责沙特王储7月出访沙特施压增产无果后告OPEC2022年10月决定减产美国与OPEC国家关系进一步恶化近期美国参议院重提NOPEC法案制裁伊朗等希望通过持续施压分化打压OPEC国家从而影响OPEC国家的产量决策我们认为OPEC国家内部政治矛盾的缓解长期来看有利于增强OPEC的独立性美国对OPEC影响力长期来看将下降中国与海湾国家合作共赢加强油气贸易领域等有利我国能源安全2022年Q4首届中阿峰会上中阿双方同意构建面向新时代的中阿命运共同体路透社报道12月9日称习主席会上表示中国将继续从海合会国家扩大进口原油液化天然气加强油气开发清洁低碳能源技术合作开展油气贸易人民币结算其后2月伊朗总统莱希成功访华双方一致同意深化发展中伊全面战略伙伴关系此次中伊沙联合声明进一步深化了我国与海湾国家的合作关系未来我们认为将体现在三方面有利我国能源安全提供稳定的能源供应中东作为国外市场有基础设施和设备的购买投资建设需求有助于我国高端装备工程技术服务的市场输出人民币石油的长期推进风险提示交割推进天然气市场化及管线资本开支低于预期请务必阅读正文之后的免责条款部分行业事件快评附推荐标的估值情况表1推荐标的估值情况2023-03-10盈利预测EPS元PEX代码公司名称投资评级最新股价2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E600938SH中国海油17551573143233411118559543515增持601857SH中国石油5440500810750681088672725800增持600028SH中国石化521059065069070886802755744增持600583SH海油工程664008024036-830027671844-增持数据来源wind国泰君安证券研究注收盘价采用3月10日收盘价请务必阅读正文之后的免责条款部分2of3行业事件快评本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告仅供国泰君安证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发放概不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域部门或关联机构之间的信息流动因此投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任评级说明评级说明1投资建议的比较标准增持相对沪深300指数涨幅15以上投资评级分为股票评级和行业评级以报告发布后的12个月内的市场表现为谨慎增持相对沪深300指数涨幅介于515之间比较标准报告发布日后的12个月内的股票投资评级公司股价或行业指数的涨跌幅相对同中性相对沪深300指数涨幅介于-55期的沪深300指数涨跌幅为基准减持相对沪深300指数下跌5以上2投资建议的评级标准增持明显强于沪深300指数报告发布日后的12个月内的公司股价或行业指数的涨跌幅相对同期的沪深行业投资评级中性基本与沪深300指数持平300指数的涨跌幅减持明显弱于沪深300指数国泰君安证券研究所上海深圳北京地址上海市静安区新闸路669号博华广深圳市福田区益田路6003号荣超商北京市西城区金融大街甲9号金融场20层务中心B栋27层街中心南楼18层邮编200041518026100032电话0213867666607552397688801083939888E-mailgtjaresearchgtjascom请务必阅读正文之后的免责条款部分3of3