鲍威尔鹰派言论在前，失业率回升&薪酬回落在后，本周金价先抑后扬。伦敦金现3/10收盘价1867.17美元/盎司，周涨幅约0.6%。1）鲍威尔敲打市场导致周二金价大跌：北京时间3/7晚间鲍威尔国会证词表示“最终利率水平可能高于先前预期，如果有必要将加快加息步伐”，释放了较强鹰派信号，市场对3月加息50bp的概率预期从之前的30%飙升至70%，导致了金价大跌（但截至周五又回落至40%）；2）失业率回升+薪酬环比回落提振金价：3/10晚美国非农数据发布，2月新增非农就业31.1万人，预期22.5万人，前值50.4万人；2月失业率3.6%，预期3.4%，前值3.4%，总体看2月新增非农数据仍超预期（科技企业裁员导致信息业就业持续收缩，而酒店、教育保健等服务业仍然强劲），但失业率重回3.6%逆转了去年10月以来的单边下行趋势，此外2月薪酬环比继续回落至0.2%，低于市场预期的0.3%，也缓解市场对于服务通胀的担忧，因此金价重拾涨势。总体看近期虽有诸多利空压制，但金价仍比较抗跌，反而对利多更敏感，也一定程度上反映出潜在的向上动能。
　　硅谷银行危机激起市场避险情绪，对金价或有提振作用。美国硅谷银行（SVB）在周四-周五遭遇严重挤兑，周六凌晨美国联邦存款保险公司宣布金融监管机构关闭了SVB，并接管该银行的存款。简单来看SVB所面临的问题在于：由于资产端持有了太多国债和MBS，而现金资产较少，因此美联储加息导致其资产端大幅缩水（存在较多浮亏）；与此同时很多科技企业客户融资不畅导致持续取款，且高利率下SVB又难以获得成本较低的负债，最终SVB被迫宣布变卖部分债权资产以套现（哪怕这样的话浮亏会变成真亏），但这反而激起了储户对SVB流动性的担忧，进而引发大幅挤兑。客观来说，由于并未涉及层层加杠杆的行为，美国监管也快速出手，这次风波难以发酵成2008年金融危机的高度，也比较难扭转美联储的紧缩态度，但持续的利率高压下，局部美国中小银行由于资产负债错配可能会面临流动性考验，相关实体企业可能也会受影响，市场恐慌情绪或有所蔓延，对金价或有提振作用。
　　短期金价虽受扰动，但中期上涨方向不变。由于1月美国就业和通胀韧性均显著超预期，近期美联储官员也频繁释放鹰派信号，原本过热的宽松预期被纠偏，因此金价短期节奏也被打乱。而1月美国经济数据超预期，很大程度上和宽松预期抢跑→利率下行→金融条件放松有关，但美国经济&通胀下行的大趋势并没有改变（尤其是在美联储近期敲打市场预期后，金融条件又继续收紧），美联储货币政策路径的转折也仍在延续，因此，继续看好黄金中期上涨趋势，金价上涨周期下，黄金板块配置价值凸显，相关标的：银泰黄金、紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金、湖南黄金、中金黄金、西部黄金、招金矿业、恒邦股份等。
　　风险提示：美国通胀持续超预期、全球货币紧缩超预期、美元升值。
　　

研究报告全文：TableInfo1TableDate有色金属发布时间2023-03-11TableTitleTableInvest证券研究报告行业动态报告优于大势硅谷银行危机蔓延金价或将抢跑上行上次评级优于大势核心观点TablePicQuote历史收益率曲线鲍威尔鹰派TableSummary言论在前失业率回升薪酬回落在后本周金价先抑后扬有色金属沪深300伦敦金现310收盘价186717美元盎司周涨幅约061鲍威尔敲打市场导致周二金价大跌北京时间37晚间鲍威尔国会证词表示最105终利率水平可能高于先前预期如果有必要将加快加息步伐释放了0较强鹰派信号市场对3月加息50bp的概率预期从之前的30飙升至-5-1070导致了金价大跌但截至周五又回落至402失业率回升-15薪酬环比回落提振金价310晚美国非农数据发布2月新增非农就业-20-25311万人预期225万人前值504万人2月失业率36预期-3020223202262022920221234前值34总体看2月新增非农数据仍超预期科技企业裁员导致信息业就业持续收缩而酒店教育保健等服务业仍然强劲但TableTrend涨跌幅1M3M12M绝对收益-5-2-11失业率重回36逆转了去年10月以来的单边下行趋势此外2月薪酬相对收益-2-2-3环比继续回落至02低于市场预期的03也缓解市场对于服务通行业TableMarket数据胀的担忧因此金价重拾涨势总体看近期虽有诸多利空压制但金价成分股数量只129总市值亿26066仍比较抗跌反而对利多更敏感也一定程度上反映出潜在的向上动能流通市值亿14499硅谷银行危机激起市场避险情绪对金价或有提振作用美国硅谷银行市盈率倍2403市净率倍264SVB在周四-周五遭遇严重挤兑周六凌晨美国联邦存款保险公司宣成分股总营收亿27052布金融监管机构关闭了SVB并接管该银行的存款简单来看SVB所成分股总净利润亿1056成分股资产负债率5288面临的问题在于由于资产端持有了太多国债和MBS而现金资产较TableReport相关报告少因此美联储加息导致其资产端大幅缩水存在较多浮亏与此同新能源金属或延续高景气重视资源自主可时很多科技企业客户融资不畅导致持续取款且高利率下SVB又难以控获得成本较低的负债最终SVB被迫宣布变卖部分债权资产以套现哪--20230206怕这样的话浮亏会变成真亏但这反而激起了储户对SVB流动性的担美国GDP超预期但不改放缓趋势继续看多忧进而引发大幅挤兑客观来说由于并未涉及层层加杠杆的行为黄金板块美国监管也快速出手这次风波难以发酵成2008年金融危机的高度--20230130也比较难扭转美联储的紧缩态度但持续的利率高压下局部美国中小美国CPI持续下行加息放缓预期增强继续银行由于资产负债错配可能会面临流动性考验相关实体企业可能也会催化金价受影响市场恐慌情绪或有所蔓延对金价或有提振作用--20230115短期金价虽受扰动但中期上涨方向不变由于1月美国就业和通胀韧弱薪酬弱PMI驱动金价上涨继续看多黄性均显著超预期近期美联储官员也频繁释放鹰派信号原本过热的宽金板块松预期被纠偏因此金价短期节奏也被打乱而1月美国经济数据超预--20230109期很大程度上和宽松预期抢跑利率下行金融条件放松有关但美TableAuthor国经济通胀下行的大趋势并没有改变尤其是在美联储近期敲打市场证券分析师曾智勤预期后金融条件又继续收紧美联储货币政策路径的转折也仍在延执业证书编号S0550520110002续因此继续看好黄金中期上涨趋势金价上涨周期下黄金板块配021-20363251zengzqnesccn置价值凸显相关标的银泰黄金紫金矿业山东黄金赤峰黄金研究助理聂政湖南黄金中金黄金西部黄金招金矿业恒邦股份等执业证书编号S0550121030023021-20363255niezhengnesccn风险提示美国通胀持续超预期全球货币紧缩超预期美元升值请务必阅读正文后的声明及说明有色金属行业动态TablePageTop目录1本周投资观点32板块表现33金属价格及库存531新能源金属钴价上涨锂稀土价格下跌532基本金属海内外基本金属价格普遍下跌733贵金属金价上涨银价下跌94行业新闻及公司公告105风险提示15图表目录图1本周有色金属指数涨跌幅-34涨跌幅排名第154图2中信有色金属细分行业本周涨跌幅情况4图3本周相关公司涨跌幅情况5图4MB钴标准级均价11合金级均价186图5国内钴盐价格普遍上升6图6工业级电池级碳酸锂价格下跌109776图7氢氧化锂价格下跌366图8轻稀土氧化镨钕价格-507图9中重稀土氧化铽价格-63氧化镝价格-137图10SHFE基本金属价格普遍下跌8图11LME基本金属价格普遍下跌8图12LME铜库存17SHFE铜库存-1088图13LME铝库存-29SHFE铝库存278图14LME锌库存94SHFE锌库存028图15LME铅库存12SHFE铅库存418图16LME锡库存-78SHFE锡库存-059图17LME镍库存-15SHFE镍库存5079图18COMEX金价07COMEX银价-349图19截止2023310金银比为9119图20SPDRiShares黄金ETF持有量-098-059图21SLVPHAG白银ETF持有量-00-009表1本周有色金属个股涨跌幅前五5表2海内外基本金属价格普遍下跌7表33月6日-3月10日行业新闻汇总10表43月6日-3月10日公司公告汇总11请务必阅读正文后的声明及说明217有色金属行业动态TablePageTop1本周投资观点鲍威尔鹰派言论在前失业率回升薪酬回落在后本周金价先抑后扬伦敦金现310收盘价186717美元盎司周涨幅约061鲍威尔敲打市场导致周二金价大跌北京时间37晚间鲍威尔国会证词表示最终利率水平可能高于先前预期如果有必要将加快加息步伐释放了较强鹰派信号市场对3月加息50bp的概率预期从之前的30飙升至70导致了金价大跌但截至周五又回落至402失业率回升薪酬环比回落提振金价310晚美国非农数据发布2月新增非农就业311万人预期225万人前值504万人2月失业率36预期34前值34总体看2月新增非农数据仍超预期科技企业裁员导致信息业就业持续收缩而酒店教育保健等服务业仍然强劲但失业率重回36逆转了去年10月以来的单边下行趋势此外2月薪酬环比继续回落至02低于市场预期的03也缓解市场对于服务通胀的担忧因此金价重拾涨势总体看近期虽有诸多利空压制但金价仍比较抗跌反而对利多更敏感也一定程度上反映出潜在的向上动能硅谷银行危机激起市场避险情绪对金价或有提振作用美国硅谷银行SVB在周四-周五遭遇严重挤兑周六凌晨美国联邦存款保险公司宣布金融监管机构关闭了SVB并接管该银行的存款简单来看SVB所面临的问题在于由于资产端持有了太多国债和MBS而现金资产较少因此美联储加息导致其资产端大幅缩水存在较多浮亏与此同时很多科技企业客户融资不畅导致持续取款且高利率下SVB又难以获得成本较低的负债最终SVB被迫宣布变卖部分债权资产以套现哪怕这样的话浮亏会变成真亏但这反而激起了储户对SVB流动性的担忧进而引发大幅挤兑客观来说由于并未涉及层层加杠杆的行为美国监管也快速出手这次风波难以发酵成2008年金融危机的高度也比较难扭转美联储的紧缩态度但持续的利率高压下局部美国中小银行由于资产负债错配可能会面临流动性考验相关实体企业可能也会受影响市场恐慌情绪或有所蔓延对金价或有提振作用短期金价虽受扰动但中期上涨方向不变由于1月美国就业和通胀韧性均显著超预期近期美联储官员也频繁释放鹰派信号原本过热的宽松预期被纠偏因此金价短期节奏也被打乱而1月美国经济数据超预期很大程度上和宽松预期抢跑利率下行金融条件放松有关但美国经济通胀下行的大趋势并没有改变尤其是在美联储近期敲打市场预期后金融条件又继续收紧美联储货币政策路径的转折也仍在延续因此继续看好黄金中期上涨趋势金价上涨周期下黄金板块配置价值凸显相关标的银泰黄金紫金矿业山东黄金赤峰黄金湖南黄金中金黄金西部黄金招金矿业恒邦股份等2板块表现本周上证指数涨跌幅-295有色金属指数涨跌幅-34跑输大盘-05在30个子行业中排名第15有色金属细分板块中表现前三为黄金涨跌幅-164铅锌涨跌幅-241锂涨跌幅-285个股涨幅前三为龙宇股份1305银泰黄金649中金黄金616个股跌幅前三为章源钨业-1123园城黄金-请务必阅读正文后的声明及说明317有色金属行业动态TablePageTop894中钢天源-821图1本周有色金属指数涨跌幅-34涨跌幅排名第150-1-2-3-4-5-6-7-8数据来源Wind东北证券图2中信有色金属细分行业本周涨跌幅情况0-1-2-3-4-5-6-7-8-9数据来源Wind东北证券请务必阅读正文后的声明及说明417有色金属行业动态TablePageTop表1本周有色金属个股涨跌幅前五总市值亿排名股票代码股票名称涨跌幅股价元元603003SH龙宇股份130510054045000975SZ银泰黄金64912334154涨幅前五600489SH中金黄金6169345080300489SZ光智科技2921832491603688SH石英股份2571334548212000657SZ中钨高新-808137714810002167SZ东方锆业-8198076255跌幅前五002057SZ中钢天源-82111078403600766SH园城黄金-89415883561002378SZ章源钨业-11238067449数据来源Wind东北证券相关公司神火股份厦门钨业天华超净索通发展融捷股份云铝股份天齐锂业赤峰黄金盛新锂能紫金矿业科达制造华友钴业山东黄金赣锋锂业中金岭南雅化集团盛达资源盛屯矿业藏格矿业洛阳钼业北方稀土天山铝业南山铝业中国稀土鼎胜新材金力永磁盛和资源兴业矿业广晟有色正海磁材永兴材料横店东磁中科三环寒锐钴业万顺新材常铝股份明泰铝业东阳光图3本周相关公司涨跌幅情况420-2-4-6-8-10数据来源Wind东北证券3金属价格及库存31新能源金属钴价上涨锂稀土价格下跌钴本周MB钴标准级均价上涨11至1625美元磅合金级均价上涨18至1800美元磅国内方面电钴上涨24至2800万元吨钴盐方面硫酸钴上涨请务必阅读正文后的声明及说明517有色金属行业动态TablePageTop12至425万元吨四氧化三钴上涨21至1735万元吨氯化钴上涨25至518万元吨图4MB钴标准级均价11合金级均价18图5国内钴盐价格普遍上升SMM硫酸钴折金属SMM电钴折金属美元磅MB钴低等级高幅MB钴低等级低幅50SMM四钴折金属SMM氯化钴折金属万元吨4575MB低等级钴均值4065355530452520351525101555052016-122017-022017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122023-022016-122017-022017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122023-02数据来源MetalBulletin东北证券数据来源SMMMetalBulletin东北证券锂本周锂精矿下跌18至5060美元吨锂盐方面工业级碳酸锂下跌109至294万元吨电池级碳酸锂下跌77至3415万元吨氢氧化锂下跌36至3795万元吨图6工业级电池级碳酸锂价格下跌10977图7氢氧化锂价格下跌36工业碳酸锂元吨电池碳酸锂元吨氢氧化锂元吨600000600000500000500000400000400000300000300000200000200000100000100000002017-102020-042021-072022-102016-102017-012017-042017-072018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-072020-102021-012021-042021-102022-012022-042022-072016-102017-012017-042017-072017-102018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-10数据来源SMM东北证券数据来源SMM东北证券稀土本周轻稀土方面氧化镨钕价格下跌50至6100万元吨中重稀土方面氧化铽价格下跌63至104000万元吨氧化镝价格下跌13至19650万元吨请务必阅读正文后的声明及说明617有色金属行业动态TablePageTop图8轻稀土氧化镨钕价格-50图9中重稀土氧化铽价格-63氧化镝价格-13氧化镨钕万元吨1201800氧化铽万元吨氧化镝万元吨右轴35016001003001400801200250100060200800406001504001002020005002016-102017-012017-042017-072017-102018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102016-102017-012017-042017-072017-102018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-10数据来源SMM东北证券数据来源SMM东北证券32基本金属海内外基本金属价格普遍下跌国内方面本周SHFE铜下跌04至691万元吨SHFE铝下跌16至184万元吨SHFE锌下跌08至231万元吨SHFE铅下跌07至152万元吨SHFE镍下跌19至1832万元吨SHFE锡下跌51至1898万元吨国外方面本周LME铜下跌13至8867美元吨LME铝下跌38至2313美元吨LME锌下跌46至2937美元吨LME铅下跌20至2077美元吨LME镍下跌78至227万美元吨LME锡下跌74至229万美元吨表2海内外基本金属价格普遍下跌金属品种单位最新价格周涨跌幅月涨跌幅年涨跌幅SHFE铜元吨69140-0492-14SHFE铝元吨18365-16-25-101SHFE锌元吨23090-08-100-47国内价格SHFE铅元吨15165-0707-13SHFE镍元吨183160-1954208SHFE锡元吨189770-51-43-354LME铜美元吨8867-1387-88LME铝美元吨2313-38-72-176LME锌美元吨2937-46-176-169海外价格LME铅美元吨2077-2046-99LME镍美元吨22684-784993LME锡美元吨22912-74-74-410数据来源Wind东北证券请务必阅读正文后的声明及说明717有色金属行业动态TablePageTop图10SHFE基本金属价格普遍下跌图11LME基本金属价格普遍下跌元吨SHFE铜SHFE铝SHFE锌美元吨LME铜LME铝LME锌400000SHFE铅SHFE镍SHFE锡60000LME铅LME镍LME锡350000300000500002500004000020000030000150000100000200005000010000002016-102017-012017-042017-072017-102018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012016-102017-012017-042017-072017-102018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01数据来源Wind东北证券数据来源Wind东北证券图12LME铜库存17SHFE铜库存-108图13LME铝库存-29SHFE铝库存27LME铜万吨COMEX铜万吨SHFE铜万吨LME铝万吨COMEX铝万吨SHFE铝万吨10050090450804007035060300502504020030150201001050002015-022015-062015-102016-022016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-102019-022019-062019-102020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-022015-022015-062015-102016-022016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-102019-022019-062019-102020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-02数据来源Wind东北证券数据来源Wind东北证券图14LME锌库存94SHFE锌库存02图15LME铅库存12SHFE铅库存41LME锌万吨SHFE锌万吨90LME铅万吨SHFE铅万吨308070256050204015302010105002015-022015-062015-102016-022016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-102019-022019-062019-102020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-022015-022015-062015-102016-022016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-102019-022019-062019-102020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-02数据来源Wind东北证券数据来源Wind东北证券请务必阅读正文后的声明及说明817有色金属行业动态TablePageTop图16LME锡库存-78SHFE锡库存-05图17LME镍库存-15SHFE镍库存507LME锡万吨SHFE锡万吨LME镍万吨SHFE镍万吨16601450124010083006200410020002015-022015-062015-102016-022016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-102019-022019-062019-102020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-022015-022015-062015-102016-022016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-102019-022019-062019-102020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-02数据来源Wind东北证券数据来源Wind东北证券33贵金属金价上涨银价下跌贵金属方面本周COMEX金价上涨07至1867美元盎司COMEX银价下跌34至2051美元盎司图18COMEX金价07COMEX银价-34图19截止2023310金银比为911COMEX金美元盎司COMEX白银美元盎司金银比22003514020001203010018002580160020601400401512002010001002016-102016-092017-012016-122017-042017-032017-072017-062017-102017-092018-012017-122018-042018-032018-072018-062018-102018-092019-012018-122019-042019-032019-072019-062019-102019-092020-012019-122020-042020-032020-072020-062020-102020-092021-012020-122021-042021-032021-072021-062021-102021-092022-012021-122022-042022-032022-072022-062022-102022-092023-012022-122023-03数据来源Wind东北证券数据来源Wind东北证券图20SPDRiShares黄金ETF持有量-098-05图21SLVPHAG白银ETF持有量-00-00数据来源Wind东北证券数据来源Wind东北证券请务必阅读正文后的声明及说明917有色金属行业动态TablePageTop4行业新闻及公司公告表33月6日-3月10日行业新闻汇总周一巴拿马总统称与FirstQuantum会谈将进入最后阶段巴拿马政府和第一量子即将就经营大型铜矿的合同谈判达成协议Cobre巴拿马铜矿的建设成本约为100亿美元是第一量子公司最大的资产也是中美洲国家的经济引擎该厂每年的铜产量可达30万吨约占全球铜产量的15青川年产15万吨再生铝项目正在加紧建设年产15万吨再生铝项目是成广产业合作项目由青川佳兴铝业有限公司投资建设主要生产铝锭铝合金棒及其它铝合金制品总投资29亿元建成达产后可实现年产值30亿元解决就业300人目前正在安装一期铝棒生产线设备预计3月试生产周二伊朗宣布发现大型锂矿储量位居全球第二伊朗工业矿业和贸易部官员MohammadHadiAhmadi近日表示在该国西部哈马丹省首次发现巨大锂矿藏据悉锂矿石储量近850万吨仅次于智利位居全球第二伊朗工业矿业和贸易部官员EbrahimAliMolabeigi称投资者已做好准备该矿将在未来两年内启动美国放行中国光伏电池板货物通关量已增加美东时间周一在休斯顿举行的CERAWeek能源会议期间美国总统拜登的清洁能源事务高级顾问约翰波德斯塔JohnPodesta对记者确认美国从中国进口的太阳能电池板数量已经增加周三半抗议活动放缓后秘鲁铜开始流入港口外电3月7日消息秘鲁能源和矿业部长OscarVera表示在为期三个月的抗议活动导致运输受阻后秘鲁矿山开始再次将铜精矿运往港口用于出口该部长周一称他已经与一些公司举行了会议并补充称从五矿集团MMGLtd旗下LasBambas等矿的出货预计将在未来数日内到达秘鲁的沿海该矿产量占到全球铜产量的2100亿元投资引关注函雄韬股份签约5GWh锂电项目在签订框架协议一个月之后雄韬股份与京山市人民政府合作的超100亿元锂电池项目有了新进展3月7日晚雄韬股份公告公司拟与京山市人民政府签订5GWh锂电池生产项目投资合同该项目固定资产投资总额约105亿元规划产能5GWh主要生产锂电池等新能源产品应用于新能源储能市场及5G通讯IDC数据中心市场等领域广州推动新能源汽车增量扩展及充换电等基础设施超前建设3月8日广州市人民政府关于印发广州市建设国际消费中心城市发展规划20222025年的通知其中提到推动新能源汽车增量扩展推动公共部门汽车载具全面新能源化推进全市公交车辆出租车全面置换为新能源车辆加快党政机关公务车辆国有企业公务车辆市政作业车辆有序置换为新能源车辆综合运用经济奖励政策支持等多种手段鼓励私人部门购买新能源汽车提升新能源车在私人部门的渗透率周四美国与欧盟据悉将启动矿物贸易谈判拟组建关键矿产买家俱乐部据媒体消息美国和欧盟正推进以关键矿物为重点的贸易协议起草工作美国总统拜登和欧请务必阅读正文后的声明及说明1017有色金属行业动态TablePageTop盟委员会主席冯德莱恩预计将在当地时间周五讨论该计划该贸易协议和更广泛的买家俱乐部旨在解决关于美国电动汽车补贴的争端知情人士透露美国现在正开始与欧盟拟定一项协议该协议的范围较窄将关注生产锂和镍等关键矿物的环境和劳工标准据悉在美国这将是一项行政协议不需要国会批准秘鲁抗议活动有所缓解铜运输和开采预计将逐渐恢复秘鲁几十年来最严重的街头抗议活动有缓解的迹象作为第二大铜和锌生产国的秘鲁政府预计随着路障基本清除之前滞留的铜锌运输将开始恢复正常秘鲁政府已经确定了今明两年总计69亿美元的矿业投资包括7个可能的项目秘鲁的铜产量可能受到抗议活动的打击但其新任命的能源和矿物部长Vera表示未来几天一切都将开始正常化铜产量将在今年剩余时间内恢复Araguaia第二条生产线镍产量拟翻番至29万吨年一家在巴西开发两项一级资产的镍公司HorizonteMineralsPlc日前发布的公告显示该公司已授予其Araguaia阿拉瓜亚镍项目的2号线可行性研究FS合同通过建造一个重复的RKEF加工设施2号线阿拉瓜亚的第二条生产线预计将使镍产量增加100达到每年29万吨周五欧盟初步拟定2030年能源消耗再减117欧盟理事会主席和欧洲议会谈判代表达成了一项临时协议到2030年将欧盟最终能源消耗预期降低117欧盟理事会在一份声明中写道欧盟成员国必须共同确保2030年的最终能源消耗量要在2020年所做预测的基础上再减少117这意味着欧盟2030年的最终能源消耗上限为763亿吨石油当量初级能源消耗上限为993亿吨石油当量全球首个海水提锂项目签约海水淡化产业有望迎转机3月8日青岛市举行全球首个海水淡化浓盐水提锂合作项目签约仪式该项目将由青岛水务集团海水淡化公司与礼思上海科技公司共同完成预计12月底正式投产运行我国锂资源对外依存度高达745预计2025年我国锂资源自给率仅96锂资源长期处于供不应求状态将进一步延展海水淡化产业链条具有重要的战略意义和现实意义数据来源SMM亚洲金属网Wind东北证券表43月6日-3月10日公司公告汇总周一盛新锂能年度报告公司2022年度报告2022年营业收入为12039亿元同比增长299032022年归母净利润5552亿元同比增长541322022年锂产量为477万吨同比增长1829锂产品销量为475万吨同比增长1277云海金属增发预案资金投向1公司本次向特定对象发行股票拟募集资金总额约111亿元扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债本次发行的发行价格为1791元股2公司审议通过投资建设年产15万吨铝挤压微通道扁管项目项目投资额为3113亿元项目达产后预计实现年净利润为2611万元投资回收期为694年不含建设期金田股份可转债发行预案请务必阅读正文后的声明及说明1117有色金属行业动态TablePageTop公司向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上海证券交易所受理发行人本次发行的募集资金拟用于年产4万吨新能源汽车用电磁扁线项目年产8万吨小直径薄壁高效散热铜管项目年产7万吨精密铜合金棒材项目和补充流动资金公司本次发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币145亿元索通发展合作协议公司发布与北摩高科签署的关于共同推进碳碳碳陶复合材料在锂电池负极材料行业以及电解铝行业的应用合作协议合作期限十年自2023年3月3日起至2033年3月2日止豫光金铅可转债发行预案公司向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上海证券交易所受理金诚信重大合同公司发布有关贵州福麟矿业有限公司鸡公岭磷矿新建250万吨年采矿工程项目井巷工程施工合同的相关公告此工程为鸡公岭磷矿一期工程矿建土建和安装工程合同为单价合同合同金额预估约477亿元最终以实际验收与结算款为准计划工期2023年5月10日至2026年11月7日山东黄金增发发行公司发布关于向特定对象发行A股股票申请获得上海证券交易所受理的公告洛阳钼业权益变动公司发布关于股东权益变动的进展公告今日公司收到洛阳矿业出具的告知函洛阳矿业已完成工商变更备案上述股权交易已正式交割四川时代直接持有公司5以上股东洛阳矿业100股权从而间接持有公司2468股份周二恒邦股份业绩快报公司发布2022年度业绩快报实现营收50047亿元同比增长2094实现归母净利润500亿元同比增长987实现扣非归母净利润638亿元同比增长701藏格矿业资金投向20211022公司全资子公司藏格矿业投资25亿元人民币认购藏青基金的合伙份额认缴出资额约占基金总份额的4708成为藏青基金的有限合伙人之一公司于202337获悉藏青基金与西藏金泰签署了关于西藏国能矿业发展有限公司34股权之交易意向协议藏青基金拟以现金4080亿元人民币向西藏金泰购买其所持西藏国能矿业34股权目标公司西藏国能持有西藏国能矿业发展有限公司日土县结则茶卡盐湖矿区采矿权持有西藏国能矿业发展有限公司日土县松西区龙木错盐湖矿区采矿权周三贵研铂业资金投向回购股权人事变动1公司拟投资15亿元设立全资子公司贵研黄金云南有限公司公司投资设立全资子公司集中优势资源从事以黄金为主的加工销售仓储及租赁服务等业务进一步做强做大黄金业务板块2公司于202338通过了关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分限制性股票的预案本次回购注销的限制性股票占股权激励计划总股数的039占公司总股本的0011本次回购的资金来源为公司自有资金拟用于本次回购的资金总额约为99万请务必阅读正文后的声明及说明1217有色金属行业动态TablePageTop元本次回购注销完成后公司2021年限制性股票授予的激励对象由412人调整为410人已授予但尚未解锁的限制性股票数量由221364万股调整为220504万股3公司原总经理潘再富先生辞职将由董事长郭俊梅女士代为履行总经理职责直至新任总经理到任为止铂科新材质押解冻公司股东阮佳林先生解除质押公司股份576万股占其所持比例的916占公司总股本的052截至本公告披露日阮佳林先生持有质押股份45万股占其所持比例的716占公司总股本的041深圳新星权益变动公司控股股东实际控制人陈学敏先生拟以协议转让方式将其持有的公司无限售流通股82976万股股份占公司总股本的500以1953元股的价格转让给楼奕霄转让价款合计162亿元本次权益变动后陈学敏先生持有公司351118万股股份占公司总股本2116陈学敏先生及其一致行动人合计控制公司755807万股股份占公司总股本4554东方钽业增发获准公司于202338收到实际控制人中国有色矿业的批复中国有色矿业及中色东方同意公司本次向特定对象发行股票方案中色股份股权激励公司近日收到批复国务院国资委同意中国有色金属建设股份有限公司实施限制性股票激励计划盛新锂能借贷担保公司的全资子公司致远锂业拟向成都银行申请不超过33亿元借款借款期限不超过12个月公司于202337与成都银行签署了最高额保证合同为上述借款事项提供连带责任保证截至本公告日公司对致远锂业的担保总额不含本次担保为675亿元周四藏格矿业年度报告公司发布2022年年度报告公司2022年营业收入为8194亿元同比增长12619归母净利润为5655亿元同比增长29618归母扣非净利润为5697亿元同比增长31954华钰矿业可转债公司关于不提前赎回华钰转债的提示性公告公司股票自2023年2月17日至2023年3月9日期间已触发华钰转债的赎回条款并决定本次不行使提前赎回权利且未来六个月内2023年2月17日至2023年8月16日若华钰转债触发赎回条款公司均不行使赎回权利华钰转债发行总额为人民币64000万元期限6年厦门钨业股份增减持公司发布关于股东日本联合材料减持1以上权益变动的公告截止公告披露日本次减持计划实施完毕日本联合材料共减持公司股份约212769万股占公司现有总股本的150本次减持计划实施前日本联合材料占公司总股本的508权益变动后占公司现有总股本的358本次权益变动不触及要约收购不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化请务必阅读正文后的声明及说明1317有色金属行业动态TablePageTop中色股份关联交易公司发布与有色矿业集团财务有限公司签署金融服务协议的关联交易公告公司与财务公司属于受同一法人控制的关联关系服务内容包括存款业务结算业务信贷及结售汇业务等协议有效期为自协议生效之日起3年2公司及控股子公司与中国有色集团控股子公司关联方中国瑞林东北大学设计研究院存在日常经营性关联交易2023年度上述日常经营性关联交易预计总金额约为631亿元人民币2022年度日常经营性关联交易预计的实际发生总金额为235亿元人民币未经审计周五悦安新材年度报告项目建设1公司2022年营收为428亿元同比增长610归母净利润为9880万元同比增长1140扣非归母净利润为8638万元同比增长10012公司计划投入1亿元建设创新工艺年产3000吨羰基铁粉生产示范线项目本项目由公司的全资子公司宁夏悦安新材料科技有限公司负责承建建设工期18个月建成后预计实现年产值14亿元利税合计约054亿元鑫科材料年度报告公司2022年营收为3093亿元同比下降474归母净利润为098亿元同比增长6602扣非归母净利润为033亿元同比下降4231英洛华年度报告股份回购计提减值1公司2022年营收为4732亿元同比增长2585归母净利润为259亿元同比增长9091扣非归母净利润为212亿元同比增长106462截至2023228公司已累计回购公司股份1454万股占公司总股本的128637元股-793元股成交总金额100亿元3公司及其子公司拟于2022年度计提信用减值和资产减值准备101亿元转回各项减值准备449万元确认减值损失9694万元天山铝业变更资金投向公司变更募集资金投向公司新疆天展新材超高纯铝一期及研发中心项目原计划投资募集资金500亿元累计投入募集资金金额6261万元剩余募集资金金额不含利息收入437亿元公司拟将剩余募集资金437亿元变更使用于新项目年产20万吨电池铝箔项目该新增项目计划总投资额为2924亿元剩余部分由公司自筹资金补足本次拟变更募集资金占募集资金净额的比例为882赣锋锂业投资进展财务资助1公司于2022325同意以自有资金315亿元投资上海聚锦归企业管理合伙企业有限合伙的可转债期限为两年上海聚锦归以其持有的新余赣锋矿业有限公司18的股权向公司提供质押担保公司于2023310同意上海聚锦归拟将其持有的新余赣锋矿业18股权直接转让给公司以抵偿欠款315亿元2公司通过公司全资子公司北京炬宏达矿业投资有限公司向其参股公司内蒙古维拉斯托矿业有限公司按125股权比例提供总额不超过1000万元财务资助其他股东按持股比例同比提供财务资助本次财务资助期限为3年年利率为5主要用于内蒙古维拉斯托的经营周转紫金矿业项目投资公司于2022420披露了拟分阶段认购仙乐都矿业公司股权以及仙乐都矿业下属辉腾金属请务必阅读正文后的声明及说明1417有色金属行业动态TablePageTop拥有蒙古哈马戈泰铜金矿项目765的权益股权公司全资子公司金平矿业于2022427完成第一阶段股权认购第二阶段及第三阶段投资于2023310完成即认购仙乐都矿业179亿股普通股及通过增发方式认购辉腾金属新发行的1000万股普通股交易完成后金平矿业持有仙乐都矿业1942的股权及辉腾金属50的股权进而拥有蒙古哈马戈泰铜金矿项目约457权益株冶集团发行股份购买资产公司通过发行股份及支付现金方式购买水口山集团持有的水口山有限100的股权其中现金支付比例为15股份支付比例为85通过发行股份方式购买湘投金冶持有的株冶有色2083的股权本次交易已完成公司向湖南水口山有色金属集团有限公司发行普通股321亿股限售期为36个月向湖南湘投金冶私募股权投资基金企业有限合伙发行普通股066亿股限售期为12个月公司总新增股份为387亿股上市公司直接持有水口山有限100股权和株冶有色100股权丽岛新材政府补贴公司的全资子公司丽岛新能源安徽有限公司收到安徽五河经济开发区管理委员会拨付的人民币3600万元子公司所在地政府为了鼓励子公司加快项目的投资建设按照双方签订的投资合同给予子公司固定资产投资补助扶持第一笔数据来源Wind东北证券5风险提示美国通胀持续超预期目前美国通胀韧性较强若迟迟难以压降不排除美联储可能采取更严厉的鹰派措施导致金价继续承压全球货币政策紧缩超预期全球央行本轮加息幅度和持续性可能超出市场预期导致金价承压美元持续升值美元与黄金的走势一般而言呈现负相关关系若美元持续走强可能也会压制金价请务必阅读正文后的声明及说明1517有色金属行业动态TablePageTop研究团队简介曾智勤TableIntroduction香港大学金融学硕士哈尔滨工业大学工学学士现任东北证券有色行业分析师曾就职于国金证券研究所2020年加入东北证券研究所聂政中央财经大学金融硕士现任东北证券有色行业分析师2021年加入东北证券研究所重要声明本报告由东北证券股份有限公司以下称本公司制作并仅向本公司客户发布本公司不会因任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格本报告中的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证报告中的内容和意见仅反映本公司于发布本报告当日的判断不保证所包含的内容和意见不发生变化本报告仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价或征价在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的证券买卖建议本公司及其雇员不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益在任何情况下我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责本公司或其关联机构可能会持有本报告中涉及到的公司所发行的证券头寸并进行交易并在法律许可的情况下不进行披露可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务财务顾问等相关服务本报告版权归本公司所有未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的须在本公司允许的范围内使用并注明本报告的发布人和发布日期提示使用本报告的风险若本公司客户以下称该客户向第三方发送本报告则由该客户独自为此发送行为负责提醒通过此途径获得本报告的投资者注意本公司不对通过此种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并在中国证券业协会注册登记为证券分析师本报告遵循合规客观专业审慎的制作原则所采用数据资料的来源合法合规文字阐述反映了作者的真实观点报告结论未受任何第三方的授意或影响特此声明投资评级说明买入未来6个月内股价涨幅超越市场基准15以上股票增持未来6个月内股价涨幅超越市场基准5至15之间投资评级中所涉及的市场基准投资中性未来6个月内股价涨幅介于市场基准-5至5之间评级A股市场以沪深300指数为市场基准新三板市场以三板成指针对协说明减持未来6个月内股价涨幅落后市场基准5至15之间议转让标的或三板做市指数针对卖出未来6个月内股价涨幅落后市场基准15以上做市转让标的为市场基准香港市场以摩根士丹利中国指数为市场基准美国市场以纳斯达克综合指数或行业优于大势未来6个月内行业指数的收益超越市场基准标普500指数为市场基准投资同步大势未来6个月内行业指数的收益与市场基准持平评级说明落后大势未来6个月内行业指数的收益落后于市场基准请务必阅读正文后的声明及说明1617有色金属行业动态TablePageTopTableSales东北证券股份有限公司网址httpwwwnesccn电话400-600-0686地址邮编中国吉林省长春市生态大街6666号130119中国北京市西城区锦什坊街28号恒奥中心D座100033中国上海市浦东新区杨高南路799号200127中国深圳市福田区福中三路1006号诺德中心34D518038中国广东省广州市天河区冼村街道黄埔大道西122号之二星辉中心15楼510630机构销售联系方式姓名办公电话手机邮箱公募销售华东地区机构销售王一副总监021-6100180213761867866wangyi1nesccn吴肖寅021-6100180317717370432wuxiaoyinnesccn李瑞暄021-6100180218801903156lirxnesccn周嘉茜021-6100182718516728369zhoujqnesccn陈梓佳021-6100188719512360962chenzjnesccn屠诚021-6100198613120615210tuchengnesccn康杭021-6100198618815275517kanghnesccn丁园021-6100198619514638854dingyuannesccn吴一凡021-2036125819821564226wuyifannesccn王若舟021-6100207317720152425wangrznesccn华北地区机构销售李航总监010-5803455318515018255lihangnesccn殷璐璐010-5803455718501954588yinlulunesccn曾彦戈010-5803456318501944669zengygnesccn吕奕伟010-5803455315533699982lvywnesccom孙伟豪010-5803455318811582591sunwhnesccn陈思010-5803455318388039903chensinesccn徐鹏程010-5803455318210496816xupcnesccn曲浩蕴010-5803455518810920858quhynesccn华南地区机构销售刘璇总监0755-3397586513760273833liuxuannesccn刘曼0755-3397586515989508876liumannesccn王泉0755-3397586518516772531wangquannesccn王谷雨0755-3397586513641400353wanggynesccn张瀚波0755-3397586515906062728zhanghbnesccn王熙然0755-3397586513266512936wangxr7561nesccn阳晶晶0755-3397586518565707197yangjjnesccn张楠淇0755-3397586513823218716zhangnqnesccn钟云柯0755-3397586513923804000zhongyknesccn杨婧010-6321089218817867663yangjing2nesccn梁家潆0755-3397586513242061327liangjynesccn非公募销售华东地区机构销售李茵茵总监021-6100215118616369028liyinyinnesccn杜嘉琛021-6100213615618139803dujiachennesccn王天鸽021-6100215219512216027wangtgnesccn王家豪021-6100213518258963370wangjiahaonesccn白梅柯021-2036122918717982570baimknesccn刘刚021-6100215118817570273liugangnesccn曹李阳021-6100215113506279099caolynesccn曲林峰021-6100215118717828970qulfnesccn华北地区机构销售温中朝副总监010-5803455513701194494wenzcnesccn王动010-5803455518514201710wangdongnesccn闫琳010-5803455517862705380yanlinnesccn张煜苑010-5803455313701150680zhangyy2nesccn请务必阅读正文后的声明及说明1717