一级市场发行情况：
　　本周（20230306-20230310）银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券18只，合计发行规模约108.04亿元，较上周减少114.67亿元。发行年限以5年及以下中短期为主；发行人性质以中央国有企业、地方国有企业和中外合资经营企业为主；主体评级以AA、AA+和AAA为主。发行人地域为山东省、浙江省、广东省、湖北省、江苏省、上海市、新疆维吾尔自治区、陕西省和北京市。发行债券种类为超短期融资券、企业债、汽车抵押贷款证券化、公司债、券商专项资产管理和资产支持票据。
　　二级市场成交情况：
　　本周（20230306-20230310）绿色债券周成交额合计263亿元，较上周增加54亿元。分债券种类来看，成交量前三为非金公司信用债、金融机构债和利率债，分别为169亿元、61亿元和22亿元。分发行期限来看，3Y以下绿色债券成交量最高，占比约79.59%，市场热度持续。分发行主体行业来看，成交量前三的行业为金融、公用事业和房地产，分别为218亿元、92亿元和20亿元。分发行主体地域来看，成交量前三为北京市、广东省和上海市，分别为212亿元、66亿元和38亿元。
　　估值偏离%前三十位个券情况：
　　本周（20230306-20230310）绿色债券周成交均价估值偏离幅度不大，折价成交幅度和成交比例均低于溢价成交。
　　折价个券方面，折价率前二的个券为23江门农商绿色债（-0.28%）和22河钢集GN002（-0.27%），其余折价率均在-0.2%以内，主体行业以公用事业和建筑为主，中债隐含评级以AA+评级为主，地域分布以北京市、广东省和福建省居多。
　　溢价个券方面，溢价率前三的个券为22越租G1（0.87%）、22河钢集GN001（0.76%）和G三峡EB2（0.69%），其余溢价率均在0.6%以内。主体行业以金融和公用事业为主，中债隐含评级以AAA-评级为主，地域分布以北京市、广东省和上海市居多。
　　风险提示：Choice信息更新延迟；数据披露不全。
　　

研究报告全文：证券研究报告固定收益固收点评固收点评20230311绿色债券周度数据跟踪2023年03月11日20230306-20230310证券分析师李勇TableSummaryTableTag观点执业证书S0600519040001010-66573671一级市场发行情况liyongdwzqcomcn本周20230306-20230310银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券研究助理徐津晶18只合计发行规模约10804亿元较上周减少11467亿元发行年执业证书S0600121110024限以5年及以下中短期为主发行人性质以中央国有企业地方国有企xujjdwzqcomcn业和中外合资经营企业为主主体评级以AAAA和AAA为主发行人地域为山东省浙江省广东省湖北省江苏省上海市新疆维相关研究吾尔自治区陕西省和北京市发行债券种类为超短期融资券企业债金债捞系列报告3月汽车抵押贷款证券化公司债券商专项资产管理和资产支持票据十大金债盘点二级市场成交情况2023-03-10本周20230306-20230310绿色债券周成交额合计263亿元较上周增建龙转债国产吸附类分子加54亿元分债券种类来看成交量前三为非金公司信用债金融机筛龙头企业构债和利率债分别为169亿元61亿元和22亿元分发行期限来看2023-03-093Y以下绿色债券成交量最高占比约7959市场热度持续分发行主体行业来看成交量前三的行业为金融公用事业和房地产分别为218亿元92亿元和20亿元分发行主体地域来看成交量前三为北京市广东省和上海市分别为212亿元66亿元和38亿元估值偏离前三十位个券情况本周20230306-20230310绿色债券周成交均价估值偏离幅度不大折价成交幅度和成交比例均低于溢价成交折价个券方面折价率前二的个券为23江门农商绿色债-028和22河钢集GN002-027其余折价率均在-02以内主体行业以公用事业和建筑为主中债隐含评级以AA评级为主地域分布以北京市广东省和福建省居多溢价个券方面溢价率前三的个券为22越租G108722河钢集GN001076和G三峡EB2069其余溢价率均在06以内主体行业以金融和公用事业为主中债隐含评级以AAA-评级为主地域分布以北京市广东省和上海市居多风险提示Choice信息更新延迟数据披露不全18东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表1本周新发行绿色债券信息一览实际发行债券期限发行时主发行人企业性发行人申万发行人申万发行人省债券简称债券类型规模亿元年体评级质行业一级行业二级份债券简称实际发行债券期限发行时主发行人企业性发行人申万发行人申万发行人省债券类型规模亿元年体评级质行业一级行业二级份23山东核电940025AAA中央国有企业山东省超短期融资券SCP003科创票据23南湖绿色债01400700AA地方国有企业建筑装饰基础建设浙江省企业债G23南湖1400700AA地方国有企业建筑装饰基础建设浙江省企业债23汇聚达1A1bc1000104AAA中外合资经营广东省汽车抵押贷款证券化企业23汇聚达1Cbc275471AAA中外合资经营广东省汽车抵押贷款证券化企业23汇聚达1A2bc725212AAA中外合资经营广东省汽车抵押贷款证券化企业23荆开G2500500AA湖北省公司债23荆开G1500500AA湖北省公司债G23通水1300500AA地方国有企业江苏省公司债GC融23A2480285AAA中央国有企业上海市券商专项资产管理瑞腾1优823155中外合资经营农林牧渔农业综合上海市券商专项资产管理企业瑞腾1次177155中外合资经营农林牧渔农业综合上海市券商专项资产管理企业GC融23次090388AAA中央国有企业上海市券商专项资产管理GC融23A11080189AAA中央国有企业上海市券商专项资产管理23阿地02860500AA地方国有企业新疆维吾公司债尔自治区23渭南绿色债700700AA地方国有企业陕西省企业债G23渭南1700700AA地方国有企业陕西省企业债数据来源Choice东吴证券研究所28东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评图1绿色债券历史发行与偿还单位亿元8007006005004003002001000-100-200总发行量亿元总偿还量亿元净融资额亿元-300数据来源Choice东吴证券研究所表2本周绿色债券分券种期限成交概况单位亿元债券种类期限0-3Y3-7Y7-15Y15-30Y合计非金公司信用债129355-169利率债1231622资产支持证券42--6金融机构债602--61熊猫债4---4合计2104176263数据来源Choice东吴证券研究所38东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评图2本周绿色债券分行业成交概况单位亿元25021820015010092502016121110522211111-数据来源Choice东吴证券研究所图3本周绿色债券分地域成交概况单位亿元250212200150100665038272419141210988755555322110境外北京市浙江省湖北省重庆市天津市广东省上海市福建省江苏省江西省山西省贵州省四川省河南省云南省山东省河北省辽宁省湖南省安徽省香港特别行政区广西壮族自治区数据来源Choice东吴证券研究所48东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表3估值偏离折价前三十个券信息一览中债估周成交均估值偏离发行总额剩余期中债隐证券简称值净价主体行业省份价元亿元限年含评级元23江门农商绿色债997210000-0281550AA广东省22河钢集GN00296109636-02691100AA钢铁河北省G18广业21008810105-01682100AA建筑广东省23郑州公宅GN001碳中和998810000-0115130AA房地产河南省债22粤环G11007510086-01029200AA建筑广东省22福州地铁GN002碳中和98679875-0086450AA福建省债22中铝MTN002转型99249933-0084350AA有色金属北京市20公安城投绿色债1004510052-0070280AA2建筑湖北省18河钢绿色债1001110018-0067970AA钢铁河北省G三峡EB11358313591-006552000108公用事业北京市G18华综11001410020-00599100AA交通运输广东省21宁波轨交GN001碳中和1007610082-00582200AAA浙江省债21融和融资GN001碳中和1002510028-00308100AA金融上海市债21长兴绿色债011008810091-0028650AA2建筑浙江省21贵州水投GN0011012610129-00273200AA贵州省19广铁绿色债0398819883-00238200AAA交运设备广东省20佛燃能源GN0011007110073-0019315AA广东省19武汉地铁GN0011014610148-00185100AAA房地产湖北省21龙源电力GN00299479949-00177299AAA-公用事业北京市21大唐发电GN002碳中和1000610008-00152150AAA-公用事业北京市债19兴蓉G11002510027-0015080AA公用事业四川省21华能集GN0011000610007-00087300AAA公用事业北京市21电网GN0011000510005-00024500AAA公用事业北京市22宁德时代GN00198959895-00005500AA福建省数据来源Choice东吴证券研究所58东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表4估值偏离溢价前三十个券信息一览周成交中债估值估值偏离发行总额剩余期中债隐证券简称均价主体行业省份净价元亿元限年含评级元22越租G19798971408690100AA金融广东省22河钢集GN0019901982707569200AA钢铁河北省G三峡EB21065610583069061000423公用事业北京市23河钢集GN001科创票10019996005937150AA钢铁河北省据G17龙湖39710965905214100AA-房地产重庆市19承控绿色债825282100516584AA2河北省20淮南城投绿色债10034999803596150AA2建筑安徽省22华东勘测MTN001专项996399360270560AA建筑浙江省乡村振兴21潍财G1998399660175540AA-山东省22湖南钢铁GN002986498470169550AA钢铁湖南省22国开绿债01清发98389826012871487金融北京市23粤环G1100121000001241100AA建筑广东省21中电国际GN001碳中100581004601216100AAA-香港特别和债行政区22萧山机场MTN002绿9850983801200185AAA-交通运输浙江省色GK润租Y110080100680119250AA广东省21抚投绿债01998599740104790AA2公用事业江西省22交行绿债02100049994009921000AAA金融上海市22知投G2989098810099050AA广东省22中国银行绿色金融债0299929983009023000AAA金融北京市21中节能GN001100661005900717100AA公用事业北京市23贵阳银行绿色债019980997300695300AA金融贵州省20宁波轨交GN002100181001100691100AAA浙江省20河南发电GN001100431005400641100AA河南省22招商银行绿色金融债0298689863005751000AAA-金融广东省20仁寿G110021100160053690AA-建筑四川省G17龙湖29751974600513144AA-房地产重庆市22招商银行绿色金融债019941993600479500AAA-金融广东省22杭州联合农商绿色债019879987400468150AA金融浙江省22成都农商绿色债9979997500436300AA金融四川省21蓉城轨交MTN004碳中10018100140035250AAA交通运输四川省和债数据来源Choice东吴证券研究所68东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评风险提示1Choice信息更新延迟绿色债券概念板块数据更新存在延迟2数据披露不全绿色债券信息披露存在遗漏78东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分免责及评级说明部分免责声明东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本研究报告仅供东吴证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任在法律许可的情况下东吴证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发转载需征得东吴证券研究所同意并注明出处为东吴证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改东吴证券投资评级标准公司投资评级买入预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在15以上增持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于5与15之间中性预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-5与5之间减持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-15与-5之间卖出预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在-15以下行业投资评级增持预期未来6个月内行业指数相对强于大盘5以上中性预期未来6个月内行业指数相对大盘-5与5减持预期未来6个月内行业指数相对弱于大盘5以上东吴证券研究所苏州工业园区星阳街5号邮政编码215021传真051262938527公司网址httpwwwdwzqcomcn