本期投资提示：
　　事件：受国务院委托，国务委员兼国务院秘书长肖捷作关于国务院机构改革方案的说明
　　国务院历次机构改革都是顺应社会经济发展，适应新的国内国际新形势的需要。1998年改革组建国防科学技术工业委员会、信息产业部、国土资源部等部委；2003年机构改革是在中国加入世贸组织的大背景下，撤销经贸委和外经贸部并组建商务部；2008年为加强能源管理机构，组建国家能源局。
　　根据2018年党的十九届三中全会审议通过及第十三届全国人民代表大会第一次会议审议批准的《深化党和国家机构改革方案》。国务院当前下设国务院办公厅，26个国务院组成部门，1个国务院直属特设机构，以及国务院直属机构、国务院办事机构、国务院直属事业单位等。
　　本次机构改革重点主要聚焦科技、金融、数据三大方面，科技强调进一步推动健全新型举国体制和科技攻关；金融监管组建国家金融监督管理总局，证监会调整为国务院直属机构，也体现国家对直接融资对实体支持的重视；“数字中国”政策的执行由专门新组建的国家机构——国家数据局牵头。具体三大主要看点包括：
　　 1、科技攻关自立自强，重新组建科学技术部。当前我们看到，面对国际科技竞争和外部遏制打压的严峻形势，我们为了理顺科技领导和管理体制，更好统筹科技力量在关键核心技术上攻坚克难，加快实现高水平科技自立自强，本次机构改革重新组建科学技术部，也是举国体制攻关的决心体现。
　　2、各类金融活动全部纳入监管，金融服务实体任重道远。根据方案，本次国家金融监督管理总局在中国银行保险监督管理委员会基础上组建，将中国人民银行对金融控股公司等金融集团的日常监管职责、有关金融消费者保护职责，中国证券监督管理委员会的投资者保护职责划入国家金融监督管理总局。党的二十大明确部署，“要依法将各类金融活动全部纳入监管”，此次机构改革明确指出“强化金融管理中央事权，建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制”。
　　企业债券发行审核职责划入证监会。此次改革我们看到，中国证券监督管理委员会调整为国务院直属机构，同时再次强化资本市场监管职责，划入国家发展和改革委员会的企业债券发行审核职责，由中国证券监督管理委员会统一负责公司债券发行审核工作，直接融资支持实体经济需承担重任。
　　3、组建国家数据局，持续推进数字中国等相关政策的实施。组建国家数据局，由国家发展和改革委员会管理，负责协调推进数据基础制度建设，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等。本轮数字经济的发展是再一次从资源-资产-资本的探索，也是以数据为抓手的新一轮经济革命。
　　风险提示：具体政策执行不及预期

研究报告全文：策略研究权威报告解读2023年03月07日金融改革提速大力发展科技数策字经济略研申万宏源策略机构改革点评究相关研究本期投资提示事件受国务院委托国务委员兼国务院秘书长肖捷作关于国务院机构改革方案的说明国务院历次机构改革都是顺应社会经济发展适应新的国内国际新形势的需要1998年改革组建国证证券分析师防科学技术工业委员会信息产业部国土资源部等部委2003年机构改革是在中国加入世贸组织券程翔A0230518080007的大背景下撤销经贸委和外经贸部并组建商务部2008年为加强能源管理机构组建国家能源局研chengxiangswsresearchcom究王胜A0230511060001根据2018年党的十九届三中全会审议通过及第十三届全国人民代表大会第一次会议审议批准的深报wangshengswsresearchcom傅静涛A0230516110001化党和国家机构改革方案国务院当前下设国务院办公厅26个国务院组成部门1个国务院直属告fujtswsresearchcom特设机构以及国务院直属机构国务院办事机构国务院直属事业单位等联系人程翔本次机构改革重点主要聚焦科技金融数据三大方面科技强调进一步推动健全新型举国体制和科862123297818技攻关金融监管组建国家金融监督管理总局证监会调整为国务院直属机构也体现国家对直接融chengxiangswsresearchcom资对实体支持的重视数字中国政策的执行由专门新组建的国家机构国家数据局牵头具体三大主要看点包括1科技攻关自立自强重新组建科学技术部当前我们看到面对国际科技竞争和外部遏制打压的严峻形势我们为了理顺科技领导和管理体制更好统筹科技力量在关键核心技术上攻坚克难加快实现高水平科技自立自强本次机构改革重新组建科学技术部也是举国体制攻关的决心体现2各类金融活动全部纳入监管金融服务实体任重道远根据方案本次国家金融监督管理总局在中国银行保险监督管理委员会基础上组建将中国人民银行对金融控股公司等金融集团的日常监管职责有关金融消费者保护职责中国证券监督管理委员会的投资者保护职责划入国家金融监督管理总局党的二十大明确部署要依法将各类金融活动全部纳入监管此次机构改革明确指出强化金融管理中央事权建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制企业债券发行审核职责划入证监会此次改革我们看到中国证券监督管理委员会调整为国务院直属机构同时再次强化资本市场监管职责划入国家发展和改革委员会的企业债券发行审核职责由中国证券监督管理委员会统一负责公司债券发行审核工作直接融资支持实体经济需承担重任3组建国家数据局持续推进数字中国等相关政策的实施组建国家数据局由国家发展和改革委员会管理负责协调推进数据基础制度建设统筹推进数字中国数字经济数字社会规划和建设等本轮数字经济的发展是再一次从资源-资产-资本的探索也是以数据为抓手的新一轮经济革命风险提示具体政策执行不及预期请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明策略研究信息披露证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告并对本报告的内容和观点负责本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿与公司有关的信息披露本公司隶属于申万宏源证券有限公司本公司经中国证券监督管理委员会核准取得证券投资咨询业务许可本公司关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的投资标的还可能为或争取为这些标的提供投资银行服务本公司在知晓范围内依法合规地履行披露义务客户可通过complianceswsresearchcom索取有关披露资料或登录wwwswsresearchcom信息披露栏目查询从业人员资质情况静默期安排及其他有关的信息披露机构销售团队联系人华东A组陈陶021-33388362chentao1swhysccom华东B组谢文霓18930809211xiewenniswhysccom华北组李丹010-66500631lidan4swhysccom华南组李昇0755-82990609Lisheng5swhysccom法律声明本报告仅供上海申银万国证券研究所有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户客户应当认识到有关本报告的短信提示电话推荐等只是研究观点的简要沟通需以本公司httpwwwswsresearchcom网站刊载的完整报告为准本公司并接受客户的后续问询本报告首页列示的联系人除非另有说明仅作为本公司就本报告与客户的联络人承担联络工作不从事任何证券投资咨询服务业务本报告是基于已公开信息撰写但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突不应视本报告为作出投资决策的惟一因素客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险本公司特别提示本公司不会与任何客户以任何形式分享证券投资收益或分担证券投资损失任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况以及若有必要咨询独立投资顾问在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任市场有风险投资需谨慎若本报告的接收人非本公司的客户应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问本报告的版权归本公司所有属于非公开资料本公司对本报告保留一切权利除非另有书面显示否则本报告中的所有材料的版权均属本公司未经本公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共2页简单金融成就梦想