研究报告全文：有色金属与新材料行2023年3月5日业报告有色与新材料周报供应趋紧内需复苏聚氨酯产业格局优化强于大市维持平安观点行情走势图核心观点建议关注化工新材料板块本周中证石化产业指数环比084本月上涨006其中聚氨酯指数涨势领先周涨沪深300有色金属393月涨157聚氨酯作为我国重点发展的战略性新兴产业之行0业-5一随着技术的不断突破性能优越耐油耐老化耐磨耐水行-10隔热隔音有弹性等应用广泛保温材料汽车饰件建筑-15业深-20鞋材家具等上游原料MDITDI方面巴斯夫重庆40万吨年周-25MDI装置受工厂储罐爆炸影响检修或将推迟复产万华宁波80万吨度-30MDI10TDI报报-35年装置正处检修中万华福建万吨年装置永久关停巴22-0322-0622-0922-1223-03斯夫关闭德国30万吨年TDI装置叠加扩产项目短期难放量原料告供应缩紧多重事件驱动原料价格抬涨下游需求方面政策驱动地证券分析师产回暖带动建材需求上行疫后经济复苏推动家具家电等产业消费反陈骁投资咨询资格编号弹聚氨酯产业需求有望持续回暖建议关注深入聚氨酯产业一体化S1060516070001发展具备成熟技术工艺和一定产品定价权的头部企业chenxiao397pingancomcn研究助理锂产量有所缩减需求暂未回升供应端本周江西宜春锂云母矿选矿厂因环境污染矿渣处理问题全线停产采矿场短暂整顿后恢陈潇榕一般证券业务资格编号复锂盐产量有缩减短期内供应压力尚存受2022年末补贴全面S1060122080021退坡引起的抢装潮和汽车销售淡季影响23年一季度终端新能源汽chenxiaorong186pingancomcn车市场表现较为疲软导致动力电池产量也呈下行趋势整体需求不马书蕾一般证券业务资格编号佳下游刚需采购为主沿产业链向上传导市场需求难以拉动锂盐S1060122070024价格上升叠加2023年下半年全球锂资源或将迎来一波较大产能的Mashulei362pingancomcn释放因此目前市场对锂盐价格的走势预期较为悲观但受到环境政策等因素影响部分项目或不及预期具体需重点关注2023Q2终证券端需求的恢复情况和2023Q3全球核心锂资源供应商的产能实际释放情况研究钴镍成本支撑钴盐价格小幅回升本周硫酸钴价格周涨015万报元吨产量与上周持平呈持稳态势终端需求仍然较为低迷但告由于国内钴中间品价格稳中上调原料成本小幅上行支撑钴盐价格但全年供给过剩的局面仍难改变硫酸镍价格维稳持续等待终端需求恢复本周市场可流通硫酸镍货源逐渐下降硫酸镍市场参与者看好后市需求市场供应有望增加但终端需求疲软的局面尚未改善基本面薄弱难以支撑高镍价后续政策预期利好宏观经济向好镍在传统和新能源领域的需求均有望恢复请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容有色金属与新材料行业周报稀土磁材稀土价格偏弱运行终端需求尚待进一步复苏稀土氧化物价格均有所下调短期受基本面扰动价格震荡运行长期来看终端电梯家电机器人等需求有望逐步回暖新能源汽车风电工业领域用稀土永磁电机市场渗透率逐渐提升后市需求仍有较多利好因素支撑加上政策端加强监管和促进产业高端化发展主线明确2023年稀土指标增速有望放缓供给端增量严格受控行业集中度将进一步加大市场将向规范化高端化持续发展我们依旧看好2023年我国稀土产业价值中枢的进一步抬升碳纤维原料价格维稳下游需求尚未释放原料端本周丙烯腈价格维稳碳纤维成本面暂无调整但原丝价格始终未有调整处于高位且销售良好碳纤维厂家多履行长单采购供应方面本周碳纤维装置平均开工率波动不大后续随着浙江宝旌新疆隆炬上海石化吉林化纤等企业的T300级大丝束产能在2023-25年陆续释放相对低性能碳纤维供给充足需求方面本周下游需求表现差异化明显风电行业实际需求压抑尚未释放体育器材方面海外订单减少对碳纤维需求不高其他下游需求来看碳碳复材需求较为坚挺但难以支撑当前碳纤维市场的颓势长期来看碳纤维的供需结构预期将有所改善其中体育器材厂在去年年终停工较为严重预计今年全年需求将回暖制备单晶硅等所需的热场材料碳碳复材需求持续旺盛今年海上风电装机需求有望开启新的高增速加上风机大型化趋势下对风电叶片用材强度和质量要求更高碳纤维材料有望加速渗透入风电领域EVAPOE树脂市场价格稳中上调短期需求以刚需跟进为主本周国内EVA市场价格为17400元吨较上周价格上调702元吨POE价格维稳供应方面国内EVA个别生产企业装置停车检修其余装置正常运行货源供应尚可需求端下游光伏级EVA需求尚可其他发泡料电缆料EVA下游需求稍有恢复仍刚需采购为主前期原料库存需时间消化硅料供需结构改善带来光伏产业高景气度光伏级EVA和POE有望成为光伏上游瓶颈辅材EVA树脂或将出现阶段性短缺长期来看我国EVA供应增量释放在即全年整体供应量将相对充足POE受限于茂金属催化剂和高碳-烯烃技术难突破国内当前无法量产供应将持续性短缺价格或将高位维稳新型N型电池加速迭代POE胶膜性能更优和新型电池适配性更好未来有望持续渗透因此我们认为2023-2024年国内POE粒子供需格局将维持紧俏终端市场高增或将推动原料光伏级树脂价格波动上行投资建议能源金属建议关注受益碳中和动力电池及储能带动下需求较快增长的能源金属龙头企业赣锋锂业华友钴业天齐锂业盛新锂能永兴材料小金属1稀土受益于新能源汽车风电工业电机工业机器人等终端市场需求高增叠加我国作为稀土资源强国集中管理稀土供应产业集中化格局逐步清晰化稀土原料和稀土磁材价格中枢有望进一步抬升建议关注拥有稀土原料配额的龙头企业中国稀土北方稀土2钼受海外供给地突发事件因素影响全球钼矿产量出现下滑新增供应量有限叠加开年下游钢铁企业集中招投标需求增加进一步推涨钼价建议关注拥有钼精矿的龙头企业洛阳钼业金钼股份3锑全球锑资源稀缺我国锑矿高度依赖进口在终端光伏和液体电池军用战斗机等的需求刺激下锑精矿或将打开新增长极价格中枢有望进一步上移建议关注龙头企业锡业股份兴业矿业化工新材料1碳纤维风机大型化趋势明朗海上风电项目正加速落地具备强度高质量轻弹性模量佳等优良力学性能的碳纤维应用于风电叶片增强材料和碳梁有望持续渗透建议关注原丝和碳纤维龙头企业吉林碳谷中复神鹰光威复材2POE光伏胶膜光伏市场持续高景气度新型TOPConHJT钙钛矿光伏电池正加速渗透辅材POE类胶膜性能优异与新型电池更适配渗透率有望不断提升建议关注积极布局POE的光伏胶膜龙头企业福斯特海优新材赛伍技术3POE树脂受限于茂金属催化剂和高碳烯烃的高技术壁垒国内尚无法量产原料POE树脂供应或将持续性紧缺率先布局POE树脂的企业将在后续放量过程中充分受益建议关注具备原料烯烃生产经验并已率先进入POE粒子中试阶段的头部企业万华化学卫星化学荣盛石化东方盛虹风险提示1终端需求增速不及预期若终端新能源汽车储能光伏风电装机需求增速放缓不及预期上下游博弈加剧中上游材料价格可能承压2供应释放节奏大幅加快3地缘政治扰动原材料价格4替代技术和产品出现5重大安全事故发生请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容216有色金属与新材料行业周报正文目录一新材料指数基金行情概览4二能源金属锂钴镍521数据跟踪522市场动态823产业动态824上市公司公告9三小金属稀土钨钼锑931数据跟踪932市场动态1033产业动态1134上市公司公告11四化工新材料碳纤维EVAPOE树脂1141数据跟踪1142市场动态1343产业动态1344上市公司公告13五投资建议15六风险提示15请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容316有色金属与新材料行业周报一新材料指数基金行情概览新材料指数整本周有所下落截至2023年3月3日本周收于4564点较上周下降012同期沪深300指数较上周上升171本周新材料指数略跑输大盘新材料代表性基金表现情况随着国内经济逐渐复苏下游需求端有望逐步修复叠加部分材料库存从22年四季度以来不断去化预期23年上半年新能源新材料价格或将呈现回暖走势从相关基金走势来看年后新材料相关普通股票型基金和被动指数型基金净值较年前已小幅上调图表1新材料指数累计涨跌幅图表2新材料和沪深300指数涨跌幅对比沪深300新材料指数884057WI指数名称沪深300指数新材料指数1510收盘价4131456450-5周变动17-01-10-15-20月变动15-02-25-30年变动67592204220722082210221122032205220622092212230123022303资料来源wind平安证券研究所资料来源wind平安证券研究所图表3新材料相关普通股票型基金和被动指数型基金表现基金名称管理人类型规模亿元最新涨跌幅近1月变动年变动嘉实新能源新材料A嘉实基金普通股票型3794---958-2550工银瑞信新材料新能源行业工银瑞信普通股票型1646---213-993国泰中证新材料主题ETF国泰基金被动指数型218028-481-1700建信中证新材料主题ETF建信基金被动指数型090042-496-1828平安中证新材料ETF平安基金被动指数型044026-494-1748资料来源wind平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容416有色金属与新材料行业周报二能源金属锂钴镍21数据跟踪价格和盈利方面天气回暖盐湖产量有所提升锂盐价格持续弱势本周锂精矿价格5155美元吨较上周下降260美元吨电碳价降29750元吨电氢价下降18000元吨电碳周内毛利降23100元吨至1525万元吨电氢周内毛利下降850元吨至1285万元吨本周磷酸铁锂毛利约6974元吨较上周小幅下降三元毛利约7409元吨较上周小幅上涨供给方面原料端天气逐渐回暖青海地区厂家产量有所增长但本周江西宜春选矿厂全线停产整顿采矿场短暂整顿后恢复锂盐产量受到一定影响本周国内碳酸锂周内产量约7425吨较上周环比减少252吨需求方面受终端需求影响下游铁锂厂家订货积极性不高本周磷酸铁锂产量增加150吨开工率约71三元材料产量减少30吨开工率约48图表4本周锂精矿价格下降260美元吨电碳价降29750元吨电氢价降18000元吨锂辉石精矿平均价6CIF中国左轴美元吨995国产电池级碳酸锂均价右轴万元吨565国产电池级微粉型氢氧化锂均价右轴万元吨PilbaraSC55锂精矿拍卖价左轴美元吨900060800050700060004050003040003000202000101000002021320215202172021920211120221202232022520227202292022112023120233资料来源SMM百川盈孚平安证券研究所图表5碳酸锂库存减35吨氢氧化锂库存减132吨图表6本周碳酸锂毛利环比降低232万元吨碳酸锂左轴吨碳酸锂左轴万元吨氢氧化锂左轴万元吨磷酸铁锂右轴千元吨三元材料右轴千元吨12000氢氧化锂右轴吨250040981000020003530780006150025560002010004400015310220005005100002103210621092112220322062209221220213202172021112022320227202211资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容516有色金属与新材料行业周报图表7锂盐周度产量和开工率变动图表8正极材料周度产量和开工率变动碳酸锂产量左轴吨氢氧化锂产量左轴吨磷酸铁锂产量左轴吨三元材料产量左轴吨碳酸锂开工率右轴氢氧化锂开工率右轴磷酸铁锂开工率右轴三元材料开工率右轴1000010035000120900090300008000801007000702500080600060200005000506040004015000403000301000020002050002010001000002021320217202111202232022720221120213202172021112022320227202211资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所图表9锂相关产品价格变化品种主要指标单位当期值周环比月环比年同比锂精矿6CIF中国平均价美元吨51550-48-58885碳酸锂碳酸锂995电国产万元吨370-74-211-253565国产电池级微粉型氢氧化氢氧化锂万元吨432-40-119-62锂均价三元正极622型镍钴锰811全国万元吨316-31-84-133三元正极811型镍钴锰622全国万元吨36500-47-57磷酸铁锂动力电池正极全国万元吨134-50-124-168资料来源SMM百川盈孚平安证券研究所图表102023年1月国内动力电池产量282GWh图表112023年1月国内动力电池产量环减463动力电池三元电池磷酸铁锂电池动力电池三元电池磷酸铁锂电池70GWh8060605040402030020-2022-0222-0420-1020-1221-0221-0421-0621-0821-1021-1222-0622-0822-1022-121020-08-40020-0720-1121-0321-0721-1122-0322-0722-11-60资料来源中国汽车工业协会平安证券研究所资料来源中国汽车工业协会平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容616有色金属与新材料行业周报钴钴盐价格小幅上升本周钴精矿价格小幅下降钴中间品价格有所回升硫酸钴价格上升370国内硫酸钴产量维持在724吨本周硫酸钴价格小幅上涨产量基本维稳图表12硫酸钴价周升1500元吨钴精矿价格不变图表13硫酸钴产量不变库存减60吨至299吨硫酸钴市场均价左轴万元吨钴中间品CIF中国均价右轴美元磅硫酸钴库存量硫酸钴产量钴精矿CIF中国高价右轴美元磅120014401235100010302580082066001541040025002002021320218202212022620221120213202172021112022320227202211资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所镍电池级硫酸镍价格不变原料方面MHPNI34镍成交系数运行在73-75折高冰镍NI40镍折扣系数运行在77-83折镍盐生产成本仍在高位目前硫酸镍市场现货紧张市场需求逐步回升硫酸镍价格小幅下降但基本稳定本周市场可流通硫酸镍货源逐渐下降硫酸镍市场参与者看好后市需求市场供应有望增加图表14本周硫酸镍价格稳定在39900元吨图表15本周硫酸镍产量193万吨库存060万吨镍铁市场均价左轴元吨硫酸镍库存量万吨硫酸镍电池级全国高位右轴元吨180070000硫酸镍产量万吨1600600002514005000012002040000100015800300006001020000400052001000000002021320218202212022620221120213202172021112022320227202211资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所图表16钴镍主要品种价格变化品种主要指标单位当期值周环比月环比年同比钴精矿CIF中国均价美元磅9800-319-667钴中间品CIF中国均价美元磅8912-96-723硫酸钴电池级市场均价万元吨420037-645硫酸镍电池级全国高位万元吨400050-67资料来源百川盈孚平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容716有色金属与新材料行业周报22市场动态江西宜春重拳出手整顿锂矿偷采盗采非法买卖等乱象2月24日江西宜春市整治规范提升锂电新能源产业发展领导小组违法打击组发布通告从即日起决定对涉锂电新能源产业违法犯罪依法进行严厉打击依法严厉打击在全市范围内非法偷采盗采私挖滥采无证开采以探代采超深越界开采锂矿等矿产资源行为和非法买卖存储加工运输无合法来源矿产品行为旺材钴锂镍228江西宜春锂矿整顿部分合规锂矿逐步复产随着中央工作组密集奔赴宜春调研督导锂矿开采近几日宜春锂矿整顿事件继续升温但实际影响不大志存锂业赣锋锂业永兴材料江特电机均表示对生产影响不大大部分碳酸锂企业至少有半个月左右的锂云母库存同时湖南非洲的一些锂云母资源也有可以填补一些供应缺口因此整体影响有限宜春当地一些拥有合规采矿许可证的锂矿已逐步复产鑫椤锂电228韩国政府指定锂镍钴等十大关键矿物将延长储备天数建立预警系统韩国国际广播电台27日消息韩国产业通商资源部27日公布关键矿物保障战略将锂镍等10种半导体蓄电池生产所需矿物指定为关键矿物并予以重点管理韩国产业部在半导体蓄电池等国家尖端产业所需矿物中选定33种并将其中10种指定为十大战略关键矿物予以重点管理这十大矿物包括锂镍钴锰石墨稀土等韩国政府将制定关键矿物全球矿产地图和供需地图并建立预警系统SMM33国家重点研发计划盐湖提锂技术项目在西安启动国家重点研发计划战略性矿产资源开发利用重点专项盐湖锂镁资源高效开采与绿色加工技术启动会暨实施方案论证会2月26日在西安召开目前盐湖锂镁资源高效开采与绿色加工技术已进入实施阶段由西安建筑科技大学牵头西安建筑科技大学膜研究院院长王磊教授团队负责SMM33特斯拉德州CorpusChristi锂矿冶炼厂已经破土动工计划12个月内投产特斯拉高管DrewBaglino确认特斯拉在德克萨斯州科珀斯克里斯蒂CorpusChristi的锂冶炼厂已经破土动工特斯拉将于今年年底开始在该工厂试运行精炼锂目标是在12个月内开始生产将锂精炼成电池级锂化学品SMM33智利化工矿业公司争取将氢氧化锂产能提高至10万吨水平智利化工矿业公司SQM称将继续维持在锂矿产业的战略投资争取将氢氧化锂产能提高至10万吨水平已准备好让SalarFuturo锂业项目在2024年下半年正式投产预期全球市场对锂的需求将在今年增长25SMM33全球规模最大锂资源采选冶一体化项目在新疆启动新疆有色金属工业集团有限责任公司10万吨锂盐项目开工这标志着全球规模最大的锂资源采选冶一体化项目正式启动和田地区稀有金属资源综合开发利用的序幕由此拉开SMM3323产业动态雅化集团津巴布韦卡玛蒂维矿山第一期将于2024年下半年完成矿建工作并投产预计年产30万吨锂精矿津巴布韦卡玛蒂维矿山开发方面已钻孔勘探区域矿石资源量1822万吨氧化锂平均品位125折合氧化锂资源量约2278万吨预计3月31日前完成JORC资源报告可行性研究报告及氧化锂储量确认目前公司勘探团队在勘探过程中发现部分露天矿正加快推进露天矿的开采项目分两期建设第一期可以通过露天开采形式原矿可达到200万吨年目前在原厂址对选矿厂进行改造年内可实现向国内提供一定数量的锂精矿2024年下半年完成矿建工作并投产预计年产30万吨锂精矿纳米比亚锂矿正抓紧推进勘探工作除此之外公司还在持续跟进国内外其他锂矿盐湖项目计划到2025年锂资源自给率将达到50以上为公司未来锂盐产能扩充建立稳定的锂资源保障体系SMM31中国天然资源有限公司拟收购津巴布韦一家锂矿来自中国天然资源有限公司简称中国天然资源消息显示由于电动汽车电池所需的金属需求量激增公司计划收购津巴布韦一家名为威廉姆斯矿业WilliamsMinerals的锂矿资料显示中国天然资源纳斯纳克CHNR是一家上市公司是领先的资源集团之一Williams矿业公司隶属于TopPacific有限公司和飞尚Feishang集团有限公司后者是中国天然资源的主要股东旺材钴锂镍34请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容816有色金属与新材料行业周报24上市公司公告园城黄金拟以增资方式取得丰锦锂能51股权园城黄金公告公司拟与江西丰锦能源集团有限公司江西丰锦锂能有限公司签订增资扩股协议以平价增资的方式以2603万元取得丰锦锂能51的股权本次交易完成后丰锦锂能的注册资本将增加至5103万元公司公告225芳源股份发布2022年度业绩预告公司预计2022年年度实现归母净利润400到600万元与上年同期相比将减少94到9101预计2022年扣非净利润为1200万元到1800万元与去年同期相比减少8147到7221公司公告225长远锂科发布2022年度业绩快报公司2022年营业总收入179亿同比增长16275归母净利润149亿同比增长112592022年新能源汽车动力电池市场快速增长下游客户对新型号新技术产品需求量快速增长公司产品产销两旺产销量同比实现大幅增长规模效应进一步得到显现公司公告228雅化集团拟投建年产7万吨高等级锂盐生产线雅化集团公告计划在雅安投资新建年产7万吨高等级锂盐生产线并同步将现有民爆生产厂搬迁至名山区开展34万吨炸药生产线整体搬迁项目两个项目计划总投资人民币256亿元项目建成后将新增氢氧化锂产能3万吨碳酸锂产能4万吨公司公告32三小金属稀土钨钼锑31数据跟踪图表17稀土永磁材料价格走势氧化镨钕全国万元吨毛坯烧结钕铁硼N35全国右轴元公斤12035010030025080200601504010020500021321521721921112212232252272292211231233资料来源百川盈孚平安证券研究所图表18风力电机用稀土永磁材料价格走势分类品种主要指标当期值周环比月环比年同比氧化镨全国万元吨645-30-98-419轻稀土氧化钕全国万元吨685-42-149-434请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容916有色金属与新材料行业周报氧化镨钕全国万元吨643-63-146-419氧化镨钕北方稀土万元吨642-01-01-213中游材料毛坯烧结钕铁硼N35全国万元吨188-21-51-370氧化铽全国万元吨11250-111-191-265重稀土氧化镝全国万元吨2010-82-183-358资料来源百川盈孚平安证券研究所图表19本周锑精矿735万元吨氧化锑750万元吨图表20本周钼精矿5115元吨钼铁33万元吨锑精矿含量50-60市场均价元吨钼精矿市场均价左轴元吨钼铁市场均价右轴万元吨995氧化锑市场均价元吨80000600045700004050006000035500004000302540000300020300002000152000010100001000500020213202172021112022320227202211202332021320217202111202232022720221120233资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所图表21本周钨丝428元公斤钨精矿119万元吨钨丝d039mm江西左轴元公斤钨精矿右轴万元吨仲钨酸铵右轴万元吨445201844016435144301210425842064415241002021320215202172021920211120221202232022520227202292022112023120233资料来源百川盈孚平安证券研究所32市场动态四川五部门发布稀土产业强省路线图未来将主攻这两个方向促进四川省稀土产业高质量发展日前四川省经济和信息化厅省发展改革委科技厅生态环境厅自然资源厅等五部门联合发布关于促进四川省稀土产业高质量发展的实施意见以下简称实施意见明确到2027年建成全国重要的稀土产业基地和具有核心竞争力的稀土产业强省产业总体规模突破1000亿元中国稀土产业大数据平台227请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1016有色金属与新材料行业周报马斯克宣布特斯拉将制造一种不含有稀土元素的永磁电动汽车车机美国时间3月1日马斯克宣布特斯拉将制造一种不含有稀土元素的永磁电动汽车车机在当日举行的活动中特斯拉CEO埃隆马斯克发表演讲有一条通往可持续发展的道路地球可以养活今天的80亿人关于电动汽车他许下一个目标2030年每年生产2000万辆电动车中国稀土产业大数据平台3333产业动态中国稀土集团整合接管四川德昌大陆槽3号稀土矿3月1日中国稀土集团党委常委副总经理胡谷华出席大陆槽3号稀土矿资源整合接管仪式并与德昌县委书记任贤明县长李友英就推动德昌县稀土高质量发展进行深入沟通对接集团公司相关部门四川江铜稀土负责人参加中国稀土产业大数据平台3334上市公司公告大地熊2022年度净利润147亿元同比减少3292月28日安徽大地熊新材料股份有限公司发布2022年度业绩快报公告报告期内公司实现营业总收入21194806万元同比增长2810实现归属于母公司所有者的净利润1469448万元同比下降329实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润1206268万元同比下降618公司公告228广晟有色与卧龙控股集团签订战略合作协议广晟有色金属股份有限公司与卧龙控股集团有限公司签订战略合作协议书拟在磁材产品供应科技研发项目股权合作等多个领域深入展开全面合作公司公告33四化工新材料碳纤维EVAPOE树脂41数据跟踪图表22本周原油7816美元桶丙烯腈107万元吨图表23碳纤维价格走势碳纤维国产T30012K华东市场元千克原油WTI左轴美元桶碳纤维国产T3002425K华东市场元千克丙烯腈市场均价右轴元吨碳纤维国产T3004850K华东市场元千克14018000300碳纤维国产T70012K华东市场元千克16000120250140001001200020080100001506080006000100404000502020000002103210621092112220322062209221221321621921122232262292212资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1116有色金属与新材料行业周报图表24本周碳纤维产量99894吨库存量3055吨毛利为213625元吨库存量左轴吨产量左轴吨毛利右轴元吨3500700003000600002500500002000400001500300001000200005001000000202132021620219202112202232022620229202212资料来源百川盈孚平安证券研究所图表25EVA树脂价格走势图表26本周EVA产量35055吨库存18484吨EVAV2825光伏斯尔邦石化右轴元吨EVA均价左轴元吨EVA产量吨EVA工厂库存总库存量吨醋酸乙烯市场均价右轴元吨EVA280PV光伏韩国左轴美元吨450003000014000400002500012000350001000030000200008000250001500020000600015000100004000100005000200050000002207220822092210221122122301230220213202172021112022320227202211资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1216有色金属与新材料行业周报图表27POE树脂价格走势POE89998200指标华东元吨POELC670华东元吨POELC175华东元吨3000025000200001500010000500002103210521072109211122012203220522072209221123012303资料来源百川盈孚平安证券研究所42市场动态河南省南阳市年产40万吨功能性高分子材料项目一期公示近日河南省南阳市固镇县生态环境局就安徽聚合新材料有限公司年产40万吨功能性高分子材料项目一期环境影响评价报告书征求意见稿进行公示安徽聚合新材料有限公司拟在固镇县固镇经济开发区新建年产40万吨功能性高分子材料项目一期建设内容包括年产13万吨改性环氧树脂及环氧固化剂项目具体包括2万吨年水性环氧树脂4万吨年改性环氧树脂4万吨年环氧固化剂1万吨年聚酯树脂和2万吨年功能涂料化学新材料228广西华谊甲醇制烯烃及下游深加工一体化项目公示2月27日广西华谊能源化工有限公司甲醇制烯烃及下游深加工一体化项目进行环境影响评价报批前公示项目包含100万吨年甲醇制烯烃装置30万吨年醋酸乙烯装置220万吨年釜管式尾法EVA装置以及配套的公辅设施等聚烯烃3143产业动态茂名石化5万吨年POE工业试验装置项目进行受理公示据悉茂名石化已经完成1000吨年聚烯烃弹性体中试装置并开车成功也为开展该5万吨的工业试验装置奠定了基础据悉项目总投资99769万元试验生产1-辛烯弹性体1-丁烯弹性体试验产能为5万吨年茂名现有的乙烯装置和5万吨年线性烯烃LAO装置可以生产本项目所需的各种原料从而有效地降低了工业试验装置成本聚烯烃人3344上市公司公告诚志股份投资建设POE项目和超高分子量聚乙烯项目的建设用地公告称公司全资子公司青岛华青拟与青岛海控投资控股有限公司签订股权转让协议约定以人民币207亿元受让华青化工100股权诚志股份表示公司将以自有资金进行收购在完成上述收购后公司拟以上述宗地作为公司投资建设POE项目和超高分子量聚乙烯项目的建设用地公司公告225吉林碳谷发布2022年度业绩快报请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1316有色金属与新材料行业周报报告期内公司实现营业收入208亿元较上年同期上升7192归母净利润预计63亿元较上年同期上升10030公司为抓住碳纤维行业发展机遇满足市场需求和生产经营需要不断优化产品品质持续推进公司项目建设及产能释放2022年度产品和销量持续增长公司公告227海优新材发布2022年年度业绩预告公司预计2022年度实现归母净利润4000万到6000万与上年同期相比将下降8414到7621预计2022年度实现归母扣非净利润2399万到4300万与去年同期相比将下降9056到8235公司公共228吉林化纤12万吨年碳纤维复材项目第四条碳化线平稳运行并生产出合格产品标志着公司非公开发行股票募投项目的碳化线已顺利建设完成同时该项目拉挤生产线也进入安装的前期准备阶段项目总投资约146亿元主要通过新建形成12万吨年碳纤维复材项目公司拟使用募集资金中的9亿元投资于该项目项目实施主体为吉林化纤实施地为吉林经济技术开发区项目主要采用拉挤工艺生产碳纤维拉挤板材公司公告228请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1416有色金属与新材料行业周报五投资建议能源金属建议关注受益碳中和动力电池及储能带动下需求较快增长的能源金属龙头企业赣锋锂业华友钴业天齐锂业盛新锂能永兴材料小金属1稀土受益于新能源汽车风电工业电机工业机器人等终端市场需求高增叠加我国作为稀土资源强国集中管理稀土供应产业集中化格局逐步清晰化稀土原料和稀土磁材价格中枢有望进一步抬升建议关注拥有稀土原料配额的龙头企业中国稀土北方稀土2钼受海外供给地突发事件因素影响全球钼矿产量出现下滑新增供应量有限叠加开年下游钢铁企业集中招投标需求增加进一步推涨钼价建议关注拥有钼精矿的龙头企业洛阳钼业金钼股份3锑全球锑资源稀缺我国锑矿高度依赖进口在终端光伏和液体电池军用战斗机等的需求刺激下锑精矿或将打开新增长极价格中枢有望进一步上移建议关注龙头企业锡业股份兴业矿业化工新材料1碳纤维风机大型化趋势明朗海上风电项目正加速落地具备强度高质量轻弹性模量佳等优良力学性能的碳纤维应用于风电叶片增强材料和碳梁有望持续渗透建议关注原丝和碳纤维龙头企业吉林碳谷中复神鹰光威复材2POE光伏胶膜光伏市场持续高景气度新型TOPConHJT钙钛矿光伏电池正加速渗透辅材POE类胶膜性能优异与新型电池更适配渗透率有望不断提升建议关注积极布局POE的光伏胶膜龙头企业福斯特海优新材赛伍技术3POE树脂受限于茂金属催化剂和高碳烯烃的高技术壁垒国内尚无法量产原料POE树脂供应或将持续性紧缺率先布局POE树脂的企业将在后续放量过程中充分受益建议关注具备原料烯烃生产经验并已率先进入POE粒子中试阶段的头部企业万华化学卫星化学荣盛石化东方盛虹六风险提示1终端需求增速不及预期若终端新能源汽车储能光伏风电装机需求增速放缓不及预期上下游博弈加剧中上游材料价格可能承压2供应释放节奏大幅加快受政策和利润驱使新材料企业持续大规模扩产长期可能造成供过于求的情况市场竞争激烈导致行业和相关公司利润受到影响3地缘政治扰动原材料价格受海外政治经济局势较大变动的影响原材料价格波动明显进而可能影响中游材料生产企业的业绩表现4替代技术和产品出现新材料作为高新技术产业技术迭代时有发生若企业无法及时跟上产品的更新进程可能造成业绩大幅下滑产品滞销的情况5重大安全事故发生材料生产加工过程中易引发安全事故重大事故的发生导致开工延缓产量缩减价格上升进而影响产业链上企业的经营请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1516平安证券研究所投资评级股票投资评级强烈推荐预计6个月内股价表现强于市场表现20以上推荐预计6个月内股价表现强于市场表现10至20之间中性预计6个月内股价表现相对市场表现在10之间回避预计6个月内股价表现弱于市场表现10以上行业投资评级强于大市预计6个月内行业指数表现强于市场表现5以上中性预计6个月内行业指数表现相对市场表现在5之间弱于大市预计6个月内行业指数表现弱于市场表现5以上公司声明及风险提示负责撰写此报告的分析师一人或多人就本研究报告确认本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格平安证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格本公司研究报告是针对与公司签署服务协议的签约客户的专属研究产品为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考双方对权利与义务均有严格约定本公司研究报告仅提供给上述特定客户并不面向公众发布未经书面授权刊载或者转发的本公司将采取维权措施追究其侵权责任证券市场是一个风险无时不在的市场您在进行证券交易时存在赢利的可能也存在亏损的风险请您务必对此有清醒的认识认真考虑是否进行证券交易市场有风险投资需谨慎免责条款此报告旨为发给平安证券股份有限公司以下简称平安证券的特定客户及其他专业人士未经平安证券事先书面明文批准不得更改或以任何方式传送复印或派发此报告的材料内容及其复印本予任何其他人此报告所载资料的来源及观点的出处皆被平安证券认为可靠但平安证券不能担保其准确性或完整性报告中的信息或所表达观点不构成所述证券买卖的出价或询价报告内容仅供参考平安证券不对因使用此报告的材料而引致的损失而负上任何责任除非法律法规有明确规定客户并不能仅依靠此报告而取代行使独立判断平安证券可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想见解及分析方法报告所载资料意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的判断可随时更改此报告所指的证券价格价值及收入可跌可升为免生疑问此报告所载观点并不代表平安证券的立场平安证券在法律许可的情况下可能参与此报告所提及的发行商的投资银行业务或投资其发行的证券平安证券股份有限公司2023版权所有保留一切权利平安证券研究所电话4008866338深圳上海北京深圳市福田区福田街道益田路5023上海市陆家嘴环路1333号平安金融北京市西城区金融大街甲9号金融街号平安金融中心B座25层大厦26楼中心北楼16层邮编518033邮编200120邮编100033