研究报告全文：期货研究报告光伏周报2023-02-26光伏产业周报2023年第8期研究院新能源有色组报告摘要研究员光伏产业链相关数据陈思捷021-6082796820232132023220变化chensijiehtfccom光伏价格指数综合价格指数点56965676-02从业资格号F3080232光伏价格指数多晶硅价格指数点151715170投资咨询号Z0016047光伏价格指数硅片价格指数点706970690师橙光伏价格指数组件价格指数点352235220021-60828513光伏价格指数电池片价格指数点27882749-039shichenghtfccom光伏经理人指数全行业指数点1659016366-224从业资格号F3046665光伏经理人指数中上游制造业指数点2687426432-442投资咨询号Z0014806光伏经理人指数下游发电站点63066299-007付志文20232172023224变化020-83901026工业硅国内社会库存万库存126123-03吨fuzhiwenhtfccom库存LME铜库存万吨648654006从业资格号F3013713库存铜国内社会库存万吨32993254-045投资咨询号Z0014433库存LME铝库存万吨591955636-284联系人库存铝国内社会库存万吨12161248320穆浅若库存LME锌库存万吨299334036021-60827969库存锌国内社会库存万吨16061594-012muqianruohtfccom库存LME锡库存吨3105319085从业资格号F03087416库存锡国内社会库存吨1013410126-8Comex白银库存百万盎库存31783187009投资咨询业务资格司证监许可20111289号库存光伏玻璃国内厂库万吨627573-054注由于各个品种库存公布时间不同故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源WindSMM华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明光伏周报丨2023226目录报告摘要12月26日当周光伏产业链消息与动态4产业政策与动态4企业动态5光伏产业链相关品种价格7相关有色金属价格及行情综述9工业硅9铜10铝10锌11锡12白银12光伏玻璃13图表图1光伏行业综合价格指数全行业丨单位点7图2光伏行业综合价格指数多晶硅丨单位点7图3光伏行业综合价格指数硅片丨单位点7图4光伏行业综合价格指数电池片丨单位点7图5光伏行业综合价格指数组件丨单位点7图6周平均价晶硅光伏组件丨单位美元片7图7多晶硅156156周平均价丨单位美元片8图8单晶PERC电池片丨单位元瓦8图9单晶硅片丨单位元瓦8图10单晶PERC组件单面丨单位元瓦8图11光伏经理人指数中上游制造业丨单位点8图12光伏经理人指数下游电站丨单位点8图13光伏经理人指数全行业丨单位点9图14硅国内社会库存丨单位万吨10图15工业硅企业开工率丨单位10图16LME库存丨单位万吨10图17国内社会库存不含保税区丨单位万吨10图18LME库存丨单位万吨11图19国内社会库存丨单位万吨11图20LME库存丨单位万吨11图21国内社会库存丨单位万吨11图22LME库存丨单位吨12请仔细阅读本报告最后一页的免责声明214光伏周报丨2023226图23国内社会库存丨单位吨12图24COMEX库存丨单位百万盎司12图25金交所白银库存丨单位千克12图26光伏玻璃在产日容量丨单位吨13图27光伏玻璃库存天数丨单位天13请仔细阅读本报告最后一页的免责声明314光伏周报丨20232262月26日当周光伏产业链消息与动态产业政策与动态143家企业54个项目第三批智能光伏试点示范新名单出炉2月23日工业和信息化部公布了第三批智能光伏试点示范名单共有43家企业54个项目入选企业方面银川隆基硅材料有限公司通威太阳能眉山有限公司合肥晶澳太阳能科技有限公司正泰新能科技有限公司阳光新能源开发股份有限公司等企业悉数入选2国资委央企承建近300个风电光伏水电等项目2月23日国务院国有资产监督管理委员会副主任赵世堂在新闻发布会上表示在能源领域中央企业承担水电风电光伏等项目近300个建成了巴基斯坦卡洛特水电站巴西美丽山特高压输电项目等标志性项目助推所在国能源绿色转型低碳发展33国家能源局发电企业要加强光伏发电等功率预测2月22日国家能源局发布关于加强电力可靠性管理工作的意见提出发电企业要加强燃料蓄水管控及风电光伏发电等功率预测强化涉网安全管理科学实施机组深度调峰灵活性改造提高设备运行可靠性减少非计划停运电网企业要加大城乡电力基础设施建设力度提升供电服务和民生用电保障能力4总装机10GW山西印发分布式可再生能源发展三年行动计划山西省人民政府办公厅印发了山西省推进分布式可再生能源发展三年行动计划2023-2025年其中确定目标任务到2025年全省分布式可再生能源电力装机总规模达到1000万千瓦左右分布式可再生能源发电量较2022年实现翻番5陕西碳达峰方案2030年风光装机达8000万千瓦以上2月17日陕西省人民政府发布陕西省碳达峰实施方案方案指出坚持集中式与分布式并举全面推动风电和光伏发电大规模开发利用到2030年风电太阳能发电总装机容量达到8000万千瓦以上请仔细阅读本报告最后一页的免责声明414光伏周报丨2023226企业动态12月24日英力股份在投资者互动平台表示光伏组件生产线的设备正在调试预计3月下旬首片产品下线这条产线兼容topconHJT和PERC组件生产目前研究的是电池片的技术路线是继光伏组件后向上游的延伸22月23日晚间京山轻机发布公告全资子公司晟成光伏与通威太阳能四川有限公司通威太阳能盐城有限公司签署了日常经营销售合同向后者销售太阳能组件流水线包装线和层压机设备层压框自动回流线叠焊机排版机等合同金额为1308亿元含税占公司2021年度经审计营业收入的3201占晟成光伏2021年度经审计营业收入的5862按照约定双方后续将按履约节点进行结算分预付款到货款验收款质保金等本次与京山轻机签署合同的两家公司均为通威股份全资控股公司此前双方已有一定合作基础公告显示京山轻机在2019-2021年向通威股份的销售额分别为132228万元122亿元192亿元分别占当年整体营收的05839947132月22日大唐发电发布公告称公司召开第十一届九次董事会会议同意投资建设辽宁铁岭昌图宋家街150MW风电项目辽宁铁岭昌图金山二期150MW风电项目辽宁铁岭开原庆云堡200MW风电项目广东揭西京溪园镇60MW复合型光伏发电项目广东茂名高州石鼓镇黄溪山村72MW渔光互补项目广东茂名高州石鼓镇石鼓村96MW渔光互补项目大唐唐山新能源有限公司新时基业分布式光伏项目以及大唐唐山新能源有限公司建业房地产分布式光伏项目等8个新能源项目上述项目总投资合计约4937亿元人民币下同资本金占总投资的30总计规模超146GW42月21日横店东磁在投资者互动平台表示公司2022年光伏产业总出货超8GW其中组件出货占比近602023年公司计划光伏出货11GW左右组件占比超过80同比会实现高速增长电池会在满足内部使用的情况下再适当外销2GW左右52月21日特变电工发布公告称控股公司特变电工新疆新能源股份有限公司以下简称新能源公司拟不超过40亿元投建户用分布式光伏项目公告显示新能源公司投资建设户用分布式光伏项目每年户用分布式光伏项目装机容量不超过1GW实际投资金额根据具体的装机容量确定预计投资金额的上限不超过40亿元公告显示根据通威股份有限公司披露的相关公告云南通威二期20万吨高纯晶请仔细阅读本报告最后一页的免责声明514光伏周报丨2023226硅绿色能源项目选址位于保山工贸园区昌宁园中园项目用地约1250亩总投资额约140亿元该项目在各方面要素保障具备且市场环境无重大变化的情况下预计于2024年内竣工投产合同生效后8个月内全部到货62月20日近日双良节能发布公告称公司控股子公司江苏双良新能源装备有限公司于近日收到内蒙古润阳悦达新能源科技有限公司送达的中标通知书确认江苏双良新能源装备有限公司中标内蒙古润阳硅料二期高纯多晶硅项目还原炉及还原炉撬块招标及内蒙古润阳硅料二期高纯多晶硅项目电解制氢招标项目根据互联网公开信息查询本次中标项目属于润阳悦达光伏装备制造全产业链科技示范项目一期项目润阳悦达光伏装备制造全产业链科技示范项目建设内容为年产55万吨工业硅5万吨高纯多晶硅10GW拉晶10GW切片10GW高效电池和2GW高效组件建成国家级光伏研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明614光伏周报丨2023226光伏产业链相关品种价格图1光伏行业综合价格指数全行业丨单位点图2光伏行业综合价格指数多晶硅丨单位点2007018065160601405550120451004080356030402520200201806062020060620220606201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图3光伏行业综合价格指数硅片丨单位点图4光伏行业综合价格指数电池片丨单位点60556050455040354030253020152010201806062020060620220606201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图5光伏行业综合价格指数组件丨单位点图6周平均价晶硅光伏组件丨单位美元片6003555030500254540020350153001025201806082020060820220608201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明714光伏周报丨2023226图7多晶硅156156周平均价丨单位美元片图8单晶PERC电池片丨单位元瓦单晶PERC电池片M6-166mm平均价单晶PERC电池片M10-182mm平均价05015单晶PERC电池片G12-210mm平均价0401303011020090100705000202210102022121020230210201806082020060820220608数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图9单晶硅片丨单位元瓦图10单晶PERC组件单面丨单位元瓦单晶硅片M6-166mm160m-平均价单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶硅片M10-182mm160m-平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶组件单面平均价单晶硅片G12-210mm160m-平均价PERC-182mm11212919718517163202210102022121020230210202210102022121020230210数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图11光伏经理人指数中上游制造业丨单位点图12光伏经理人指数下游电站丨单位点12035011030010025090200807015060100505040201806062020060620220606201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明814光伏周报丨2023226图13光伏经理人指数全行业丨单位点190170150130110907050201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院相关有色金属价格及行情综述工业硅2月24号当周现货价格整体持稳生产端开炉数量与前一周基本持平消费端有机硅与铝合金开工率继续提升多晶硅产量增幅放缓按照行业整体进行计算目前消费量大于产量行业库存正在持续降低根据SMM统计数据本周库存降低03万吨由于价格仍然较低枯水期西南生产成本较高部分高成本企业停炉且云南后期仍有继续减产计划若新疆提产不及预期供应将不足现货价格或继续反弹2月24日当周工业硅期货盘面先涨后震荡主力合约收盘价17635元吨与前一周17375元吨相比上涨260元吨目前华东通氧553贴水135元421牌号计算品质升水后贴水635元当周期货盘面先涨后震荡持仓量有所减少2月24号收盘持仓量45407手盘面持续震荡按照目前2308合约价格计算品质升水与交割成本后与8月预期价格接近在枯水期西南生产成本较高开工率较低后续仍有继续减产可能消费端仍在恢复中现货价格有继续走高可能或带动期货盘面上涨可逢低做多请仔细阅读本报告最后一页的免责声明914光伏周报丨2023226图14硅国内社会库存丨单位万吨图15工业硅企业开工率丨单位20182019202020212022201820192020202120221480127010608506404230020010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源SMM华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院铜总体来看目前铜品种虽仍处于累库之中但市场对于后市需求持续恢复存在较强预期因此在这样的情况下铜品种的操作暂时仍建议以逢低买入为主但也需注意若良好的预期届时无法切实兑现那么对于铜价而言将会呈现较为严重的打击图16LME库存丨单位万吨图17国内社会库存不含保税区丨单位万吨2018201920202021202220182019202020212022506040503040302020101000010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院铝近期铝价震荡为主国内供应方面云南地区电解铝企业此次限电减产规模或达65-80万吨附近将在月底前逐步减压产国内电解铝运行产能回落成本方面国产氧化铝及预焙阳极价格持稳煤价方面因内蒙古发生煤炭坍塌事故后续供应可能有所收紧或将提振煤价电解铝成本存在一定的上行预期需求方面近期下游铝加工市场继续复产订单较前期有所增多其中铝板带铝箔及建筑型材板块逐渐进入行业旺季订单回暖预计短期开工率也将维持上升趋势综合来看国内铝市多空博请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1014光伏周报丨2023226弈不断基本面上供应端受电力紧张影响运行产能回落而在消费复苏带动下短期开工率上涨趋势预计不变短期铝价建议以逢低做多的思路对待关注宏观情绪对价格的干扰图18LME库存丨单位万吨图19国内社会库存丨单位万吨20182019202020212022201820192020202120222102502001701501301009050500010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院锌近期锌价先扬后抑一方面随着地产汽车等消费领域的旺季临近下游企业开工率加快回升消费向好而另一方面美元指数坚挺运行导致锌价上行承压供应方面考虑到目前原料供应充足冶炼利润高企除湖南地区因电力价格上涨而出现部分减产外大部分锌锭生产企业积极生产预计后续锌锭供应平稳增加需求方面随着终端领域的复苏锌锭下游镀锌锌合金及氧化铝厂家开工情况向好整体来看考虑到后续国内外政策变动和相关经济数据的变动仍将作为未来主导锌价的因素之一需关注市场对经济走势预期变动对锌价的影响短期内锌价区间震荡为主建议以高抛低吸的思路对待图20LME库存丨单位万吨图21国内社会库存丨单位万吨20182019202020212022201820192020202120223535303025252020151510105500010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1114光伏周报丨2023226锡宏观方面市场情绪对美联储政策有所消化中国房地产市场的价格回温对未来需求预期有所提振下游消费较为平淡按需采购为主近期锡价或将震荡小幅回调图22LME库存丨单位吨图23国内社会库存丨单位吨20182019202020212022202020212022800012000700010000600050008000400060003000400020001000200000010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院白银美联储官员连发鹰派言论贵金属一度承压但目前市场对未来经济展望仍难言乐观且地缘因素也依然错综复杂因此从资产配置角度而言仍建议适当逢低配置贵金属资产图24Comex库存丨单位百万盎司图25金交所白银库存丨单位千克2018201920202021202220182019202020212022160600014050001204000100300080200060100040020010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1214光伏周报丨2023226光伏玻璃本周国内光伏玻璃交投平稳近期组件厂按需采购多数玻璃厂产销变化不大随着终端项目推进局部需求好转个别玻璃厂出货稍有好转局部库存小降供应端目前在产产能偏高部分新产线有点火计划供应较充足需求端市场陆续启动需求呈稳中向好趋势目前玻璃厂利润微薄部分生产无利可图综合来看短期市场以稳为主局部交投缓慢升温图26光伏玻璃在产日容量丨单位吨图27光伏玻璃库存天数丨单位天数据来源隆重咨询华泰期货研究院数据来源卓创资讯华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1314光伏周报丨2023226免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权力所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom