晨会主题
　　【常规内容】
　　行业与公司
　　电新行业周报:储能产业链周评（2月第3周）-重点关注工商业储能，平均时长逐步提升
　　环保与公用事业202302第3期：国家能源局发布2022年可再生能源发展情况，全国分布式光伏运行情况梳理
　　传媒互联网周报：“ChatGPT+搜索”催生New Bing，多家公司计划接入“文心一言”
　　纺织服装双周报（2304期）：看好品牌服饰复苏加速，把握板块加仓良机
　　轻工制造双周报（2304期）：节后楼市和客流回暖，阔叶浆现货价格持续回落
　　电子行业周报：大尺寸面板价格回暖，汽车及工业IC景气领先
　　房地产行业周观点：节后销售逐渐修复，房价企稳趋势渐显
　　建筑行业周观点：开复工节奏加快，高景气可期
　　扬杰科技(300373.SZ)公司快评:拟控股楚微半导体，IDM制造能力全面补齐
　　金融工程
　　金融工程日报:上证50带头上涨，连板率创近一个月新低

研究报告全文：证券研究报告2023年02月21日晨会纪要数据日期2023-02-20上证综指深证成指沪深300指数中小板综指创业板综指科创50市场走势收盘指数点3290331195412413348125764329434699883涨跌幅度205203245171110126成交金额亿元39772055205828012222532219656354599晨会主题常规内容行业与公司资料来源Wind国信证券经济研究所整理电新行业周报储能产业链周评2月第3周-重点关注工商业储能主要市场指数02月21日平均时长逐步提升收盘指数涨跌幅环保与公用事业202302第3期国家能源局发布2022年可再生能源发道琼斯33597920纳斯达克1096146-048展情况全国分布式光伏运行情况梳理SP500380178-044传媒互联网周报ChatGPT搜索催生NewBing多家公司计划接入法国CAC40600024-072德国DAX1426119-057文心一言日经2252757443-04恒生208869608纺织服装双周报2304期看好品牌服饰复苏加速把握板块加仓良机基金指数02月21日轻工制造双周报2304期节后楼市和客流回暖阔叶浆现货价格持收盘指数涨跌幅债券基金指数303168-002续回落股票基金指数1115115-112电子行业周报大尺寸面板价格回暖汽车及工业IC景气领先混合基金指数1031048-125房地产行业周观点节后销售逐渐修复房价企稳趋势渐显汇率02月21日建筑行业周观点开复工节奏加快高景气可期收盘指数价涨跌幅扬杰科技300373SZ公司快评拟控股楚微半导体IDM制造能力全面欧元兑美元106019美元兑人民币687012补齐美元兑港币784-004美元兑日元13416016金融工程非流通股解禁02月21日金融工程日报上证50带头上涨连板率创近一个月新低解禁数量名称流通股增加解禁日期万股圣农发展144578182023-02-21京东方A718132869052023-02-21神工股份766418100002023-02-21百奥泰-U3065365100002023-02-21石头科技154957100002023-02-21双飞股份68112085842023-02-20华峰测控211621100002023-02-20朗姿股份1530358032023-02-20请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告常规内容行业与公司电新行业周报储能产业链周评2月第3周-重点关注工商业储能平均时长逐步提升储能指数2023年初至今储能指数呈上升趋势本周储能指数下降40各环节指数下降22-78均高于市场跌幅-11-17其中结构件系统PCS消防电芯温控自制涨跌幅指数依次下降785350494022电芯报价2022年6月至今储能电芯报价持续下滑本周电力储能方型电芯报价平稳为0895元Wh较年初已下降56户用储能方型电芯报价平稳为0925元Wh较年初已下降43电力市场中国2023年2月全国电价峰谷价差均值为077元KWh其中19个省市峰谷价差达到工商业储能装机经济性门槛070元kWh较2022全年增加3个省份分别是河北南网蒙东及江西北美2022年初至今美国交易电价呈持续上升趋势2023年2月1日至2月7日美国主要州际交易所电力加权平均价格为370美元MWh较前一周下降16欧洲2022年初至今德国电价指数呈持续上升趋势并于2022Q3达到历史高位截至2022Q4德国电价指数为193欧元MWh较2022Q3下降49较2000Q3增长1036招中标2022年度2022全年国内储能系统项目合计招标227GWh其中比亚迪以超16GWh的总量遥遥领先江苏中天南都电源海博思创许继电气等企业中标容量超过500MWh2022全年电源侧和电网侧2小时储能系统月度中标单价呈上升趋势全年中标均价为150元Wh2023年度2023年初至今国内储能系统项目招标容量2878MWh其中新能源配储集采框采分别为占总招标容量517422023年初至今中标容量306MWh中标容量排名前四企业分别是许继电气天诚同创远景能源阳光电源中标市场份额为3129247合计中标市场份额为91行业动态长时储能越来越受到美国电网的关注专家指出未来国内新型储能将由十四五的24小时逐步延长至68小时四川支持10千伏及以上工商业用户直接参与电力市场投资建议建议关注1国内储能PCS龙头和光伏逆变器头部企业上能电气2原材料价格下降后成本优化的电池企业宁德时代亿纬锂能3抽水蓄能电站设备供应和建设头部企业东方电气中国电建中国能建中国能源建设风险提示储能装机不及预期行业竞争加剧原材料价格大幅波动政策变动风险证券分析师王蔚祺S0980520080003李恒源S0980520080009陈抒扬S0980523010001环保与公用事业202302第3期国家能源局发布2022年可再生能源发展情况全国分布式光伏运行情况梳理市场回顾本周沪深300指数下跌175公用事业指数下跌226环保指数下跌209周相对收益率分别为-051和-034申万31个一级行业分类板块中公用事业及环保涨幅处于第22和第21名请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2证券研究报告分板块看环保板块下跌209电力板块子板块中火电下跌274水电下跌202新能源发电下跌263水务板块下跌099燃气板块下跌102检测服务板块下跌275重要事件国家能源局发布2022年可再生能源发展情况全国风电新增3763万千瓦太阳能发电新增8741万千瓦分布式光伏5111万千瓦占比超过58生物质发电新增334万千瓦常规水电新增1507万千瓦抽水蓄能新增880万千瓦风光发电量119万亿千瓦时占全社会用电量138可再生能源发电量27万亿千瓦时占全社会用电量316全国新核准抽水蓄能项目48个装机6890万kW专题研究国家能源局公布2022年分布式光伏发电建设运行情况2022年全国光伏发电新增并网容量874GW其中分布式光伏5111GW户用分布式2526GW截至2022年底全国光伏发电累计并网容量39204GW其中分布式光伏15762GW投资策略公用事业能源问题凸显推荐工商业能源服务商龙头南网能源分布式光伏运营商芯能科技推荐存量风光资产优质且未来成长路径清晰的绿电弹性标的金开新能推荐有较大抽水蓄能和新能源规划估值处于底部的湖北能源电网侧抽水蓄能电化学储能运营龙头南网储能推荐核电与新能源双轮驱动中国核电推荐积极转型新能源现金流充沛火电龙头华能国际华润电力中国电力等以及广东电力龙头粤电力A有资金成本资源优势的新能源运营龙头三峡能源龙源电力环保1业绩高增估值较低2商业模式改善运营指标持续向好3稳增运营属性显现收益率现金流指标持续改善推荐积极布局动力电池回收的旺能环境伟明环保以及稀土回收利用龙头华宏科技证券分析师黄秀杰S0980521060002郑汉林S0980522090003传媒互联网周报ChatGPT搜索催生NewBing多家公司计划接入文心一言传媒板块本周表现跑赢沪深300和创业板指本周213-217传媒行业上涨005跑赢沪深300-233和创业板指-468其中涨幅靠前的分别为汤姆猫凯撒文化冰川网络因赛集团等跌幅靠前的分别为国联股份福石控股全通教育天龙集团等横向比较来看本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第6位重点关注ChatGPT搜索催生NewBing国内有望依托文心一言探索场景应用1海外嵌入ChatGPT模型的NewBing更有时效性标注了信源且可根据用户反馈完善结果我们认为NewBing有望推动搜索引擎商业模式变革从而撼动搜索市场格局短期来看谷歌或受冲击a微软1月以来最高涨幅近20谷歌2月以来跌幅14b谷歌商业变现大头来自搜索广告在谷歌FY2022的收入中81自广告其中搜索引擎等广告收入占比约58c谷歌在全球搜做引擎市占率达93Bing百度分别为3和0652国内A股多家传媒公司拟接入百度文心一言相关公司有望探索虚拟人内容生产宣发虚拟空间数字营销等场景应用具体来看aChatGPT仍有内容监管漏洞接入国内自己的大模型更加自主可控b从微软当前动态来看ChatGPT未对中国用户开放注册同时微软未宣称ChatGPT定制版本模型的时间及路径c百度在AI方面有先天优势预训练大模型技术积累深海量中文自然语言数据更贴合中文语境产品本土化效率更高本周重要数据跟踪芒果TV综艺持续领先1本周电影票房878亿环比减少3586票房前三名分别是流浪地球2满江红和深海2综艺节目方面大侦探第八季快乐再出发第二季和妻子的浪漫旅行第六季排名居前前10的综艺中芒果TV占7席3本周游戏方面根据SensorTower数据2023年1月中国手游出海收入前三名为米哈游原神三七互娱PuzzlesampSurvival和腾讯PUBGMOBILE4海外数字藏品市场最近7日成交额前三名为AzukiOtherdeedforOtherside和MutantApeYachtClub无聊猿投资建议1外部负面冲击减弱之下的基本面及估值低位修复可能重点推荐线下娱乐及广告营销产业链自下而上关注低估值游戏个股影视IP推荐万达电影光线传媒华策影视阅文集团等广告营销及互联网产业链推荐分众传媒芒果超媒哔哩哔哩兆讯传媒等标的游戏板块推荐恺英网络三七互娱吉比特完美世界等标的潮玩行业关注泡泡玛特2关注元宇宙web3为代表的新科技落地进展近期ChatGPT全球范围引发关注建议关注相关主题投资机会推荐视觉中国中文在线等标的请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3证券研究报告风险提示监管政策风险业绩风险商誉及资产减值风险等证券分析师夏妍S0980520030003张衡S0980517060002纺织服装双周报2304期看好品牌服饰复苏加速把握板块加仓良机行情回顾近两周A股纺织服装涨幅榜前五的公司分别为锦泓集团百隆东方希努尔柏堡龙航民股份港股纺织服装涨幅榜前五的公司分别为都市丽人中国恒泰集团超盈国际控股时计宝鹰美数据跟踪1品牌零售方面12月服装社零降幅环比收窄2制造出口方面春节假期和海外去库存导致1月越南纺织品出口下降2023年1月越南纺织品出口-31比2019年下降6主要受春节假期影响12月中国纺织品服装出口增速分别为-23-103原材料方面内棉和锦纶丝1月以来价格上涨后近日出现小幅回调内棉价格在2022年12月底开始触底回升从15000元吨小幅回升到2月2日的16000元吨近日又会所回落至15600元吨外棉价格呈现稳中有降的趋势1月平均在17200元吨近日下降到16466元吨近一周锦纶丝价格16850元吨环比上周-77上游成本上涨而开机率尚在低位3月旺季来临前下游采购有所观望4线上销售1月高端男女装和运动户外品牌表现亮眼哈吉斯salomon比音勒芬歌力思猫旗销售额同比33703151牧高笛1月天猫京东销售额同比1091482023年1月得物平台潮鞋销售额前三的品牌分别为耐克李宁阿迪达斯耐克三叶草李宁安踏GMV分别环比增长59583934行业动态威富最新季报收入下降3拉夫劳伦最新季报收入增长7超出预期阿迪调整2022年和发布2023年盈利预期开云集团最新季度销售额下跌2Asics2022年销售额增长20爱马仕最新季度销售额增长26正月初一十五荟聚商场客流同比增长86比2019年增长20北上广深地铁客流已达到疫情前的10010495135风险提示1疫情反复2竞争恶化3原材料价格波动4系统性风险投资建议把握消费复苏加速机遇左侧布局中长期成长制造龙头消费端春节错峰拉低1月同比增幅可比口径服饰消费回暖显著预计3月基数下降叠加库龄改善增长弹性加速释放看好景气赛道保持成长性优势以及低估值补涨弹性重点推荐李宁比音勒芬报喜鸟安踏体育波司登特步国际滔搏制造端国际品牌库存延续优化国内品牌随终端回暖开始去化库存近1个月原材料涨价反映乐观预期先行预计全年订单先抑后扬建议把握左侧低位布局中长期成长个股良机重点推荐申洲国际华利集团台华新材盛泰集团伟星股份证券分析师丁诗洁S0980520040004联系人关竣尹轻工制造双周报2304期节后楼市和客流回暖阔叶浆现货价格持续回落行情回顾2月至今A股轻工板块涨幅榜前五的公司分别为鸿博股份金时科技海顺新材东港股份大胜达2月至今港股轻工涨幅榜前五的公司分别为纷美包装维达国际慕容家居中粮包装华宝国际本周国内现货阔叶浆金鱼浆价回落节后三线城市成交领涨1浆价纸价国内现货浆价回落瓦楞纸价格小幅下降自去年12月起外盘浆报价下调本周外盘浆价持平国内现货浆价持续回落阔叶浆金鱼主流价下降约200元吨文化纸箱板纸价格持平上周瓦楞纸小幅回落25元吨2地产数据春节期间商品房成交大幅回暖节后三线城市成交领涨今年春节后一周较去年节后第一周同比基本持平春节后第二周较去年节后第二周同比下滑约107其中三线城市同比分别增长106591月一线城市房价同比上升二三线城市同比降幅收窄线上数据1月个护家清类三平台表现亮眼天猫平台欧派晨光增速居前家具品类天猫平台中欧派增速同比85其他品牌同比为负京东平台芝华仕同比17抖音顾家家居同比320文具品类天猫平台表现分化其中晨光同比11大类在京东和抖音增速疲软个护家清类天猫京东抖音三平台增势较好稳健自由点表现居前请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4证券研究报告轻工板块公司公告行业新闻1公司公告可靠股份发布业绩预告预计归母净利润亏损3700-5400万元系资产减值损失计提国内疫情反复成本高位出生人口降低等不利因素影响22022年末房地产开发贷款增速比上年末高28个百分点商务部表示将聚焦家居汽车等重点领域推动出台新政策促消费节后商场和地铁客流明显回暖风险提示疫情反复多次冲击地产开工持续下滑行业竞争格局恶化投资建议节后楼市和客流回暖看好板块基本面修复和盈利弹性地产政策持续托底部分城市楼市春节及节后迎来回暖消费复苏趋势持续政策聚焦家居重点领域促销费疫情过峰后开学季到来关注小学汛文娱消费回暖看好家居个护文具板块基本面修复重点推荐家居和必选消费板块欧派家居顾家家居喜临门志邦家居索菲亚公牛集团晨光股份百亚股份浆价回落进一步兑现关注造纸链盈利弹性重点推荐太阳纸业中顺洁柔证券分析师丁诗洁S0980520040004联系人刘佳琪电子行业周报大尺寸面板价格回暖汽车及工业IC景气领先关注基本面改善幅度领先的面板半导体封测及被动元件过去一周上证下跌112电子下跌329子行业中光学光电子跌幅较小下跌131半导体跌幅较大下跌536基于2022年大跌以来处在历史底部的估值水平在下游需求复苏及补库存周期所强化的景气边际改善预期下年初以来电子板块呈现较为零散的抢跑行情趋势性主线并不明确估值修复领先基本面改善幅度在下半年行业景气回暖业绩数据同比改善的一致预期下当前时点继续推荐周期相位领先景气复苏程度更明显的LCD面板半导体封测及被动元件京东方ATCL科技三利谱长电科技洁美科技顺络电子建议关注下游增势确定性较高的能源电子汽车电子方向扬杰科技东微半导芯碁微装江海股份东山精密沪电股份福蓉科技等2Q23电视厂商开始回补库存大尺寸LCD面板报价有望调涨8-10美元根据Omdia报道二线电视厂商开始回补库存2Q23下游将全面大幅追加订单2Q23电视面板出货量将同比增长近20同时在面板厂持续严控库存喊涨价的背景下电视面板价格有望提前在2月下旬反弹Omdia预测小尺寸电视面板价格有望小涨1-2美元还在现金成本之下的大尺寸电视面板价格有望调涨8-10美元我们预计LCD面板行业将逐步筑底并走出此前供需失衡失序竞争的状态预计2023年LCD面板价格将温和回暖产业链重点推荐京东方ATCL科技三利谱苹果将于6月WWDC大会推出旗下首款MR产品根据彭博社报道苹果选择在6月WWDC大会发布旗下首款MR产品苹果会将该设备命名为AppleRealityPro据报道该设备售价3000美元左右支持单眼4K120度视场提供眼手控制允许用户在VR中可视化Mac桌面并使用物理键盘鼠标控制搭载Mac级M2处理器和用于处理VRAR视觉效果的专用芯片2023年在索尼PSVR2苹果MR头显MetaQuest3等关键新产品带动下全球VR产业有望恢复增长趋势我们继续推荐创维数字三利谱歌尔股份鸿利智汇长信科技等VR产业链标的TI计划新建造一座12英寸晶圆厂看好工业和汽车市场的需求德州仪器TI宣布计划在美国建造一座新的12英寸晶圆厂预计将于2023年下半年开始建造最早于2026年投产投资金额高达110亿美元TI表示电子产品尤其是工业和汽车市场的半导体需求预计将在未来持续增长该新工厂是公司12英寸晶圆产能长期规划的一部分以满足客户未来需求另根据TI的数据工业和汽车占其收入的比例已由2013年的42提高至2022年的65我们认为在能源体系变革的背景下工业和汽车是未来半导体需求的重要增量来源建议关注积极布局相关方向的圣邦股份杰华特东微半导闻泰科技纳芯微斯达半导等IDC预计上半年全球半导体库存调整落底汽车市场景气度领先上周IDC预计2023年全球半导体总营收将衰退53库存调整预期将于2023年上半年落底前三季度总营收同比所有减少第四季度有望增长从下游市场来看汽车与通信有望增长21和13景气度较高物联网数据中心和存储市场将下滑3155和238晶圆代工行业有望仅小幅下滑18继续推荐工业和汽车芯片标的圣邦股份杰华特东微半导斯达半导扬杰科技华虹半导体等以及受益下游需求复苏的晶晨股请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容5证券研究报告份峰岹科技纳思达长电科技等特高压工程建设推进高压功率器件进入应用加速期2月16日国家电网金上湖北800千伏特高压直流输电工程通山抽水蓄能电站开工两项工程总投资427亿元其中金上湖北工程将在西藏昌都和四川甘孜分别建设两座换流站在湖北黄石建设大冶换流站输电线路最终将接入华中特高压交流骨干网架通山抽水蓄能电站工程将在湖北通山新建4台35万千瓦可逆式发电机组此外十四五期间国家电网规划建设特高压工程24交14直涉及线路3万余千米变电换流容量34亿千伏安我国特高压工程有望迎来新一轮建设高峰期并驱动高压电气开关设备换流阀变压设备等硬件需求持续增加相应地高压功率器件作为电能转换的载体需求将同步增长推荐关注高压功率器件龙头时代电气及未来有高压器件产能释放的斯达半导重点投资组合消费电子东山精密京东方A闻泰科技三利谱沪电股份海康威视传音控股福蓉科技视源股份环旭电子福立旺康冠科技鹏鼎控股歌尔股份永新光学创维数字易德龙博敏电子世华科技光弘科技精研科技蓝特光学长信科技半导体圣邦股份杰华特东微半导长电科技晶晨股份峰岹科技斯达半导华虹半导体纳思达扬杰科技宏微科技士兰微时代电气中芯国际力芯微韦尔股份芯朋微北京君正澜起科技艾为电子思瑞浦卓胜微兆易创新通富微电纳芯微赛微电子设备及材料芯碁微装鼎龙股份北方华创路维光电富创精密广立微万业企业立昂微安集科技中微公司沪硅产业-U中晶科技被动件江海股份洁美科技顺络电子三环集团风华高科泰晶科技风险提示疫情反复影响下游需求产业发展不及预期行业竞争加剧证券分析师胡剑S0980521080001胡慧S0980521080002周靖翔S0980522100001李梓澎S0980522090001叶子S0980522100003联系人詹浏洋房地产行业周观点节后销售逐渐修复房价企稳趋势渐显近期核心观点节后销售逐渐修复但房企现金流压力未解高层对房地产的支持态度愈发明确雷不会爆基本面磨底会继续我们认为后续需求端政策跟进力度无须担忧可静待居民和房企信心重筑我们看好三条主线久经考验的优质房企接近上岸的困境反转型标的受地产拖累的物业板块核心推荐越秀地产保利发展招商积余市场表现回顾板块方面2023213-2023217期间房地产指数中信下跌325沪深300指数下跌175房地产板块跑输沪深300指数15个百分点位居所有行业第27位近一个月房地产指数中信下跌188沪深300指数下跌232房地产板块跑赢沪深300指数044个百分点近半年房地产指数中信下跌099沪深300指数下跌433房地产板块跑赢沪深300指数334个百分点个股方面2023213-2023217期间14只个股上涨123只个股下跌1只个股持平占比分别为10891涨跌幅居前5位的个股为天润数娱世荣兆业鲁商置业ST宏盛中洲控股居后5位的个股为ST松江深振业A新城控股大港股份万方发展行业数据跟踪从日频数据跟踪来看销售恢复至节前水平2023年截至2月17日30城商品房成交面积1427万同比-22其中长三角华南华中amp西南华北amp东北区域的商品房成交面积累计同比分别为-27-31-16-5一线城市二线城市三线城市的商品房成交面积累计同比分别为-16-24-24从统计局70城住宅销售价格来看房价企稳趋势渐显2023年1月70个大中城市新建商品住宅销售请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容6证券研究报告价格同比-23环比00二手住宅销售价格同比-38环比-03其中新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨的城市分别有36个和13个比上月分别增加21个和6个行业政策要闻北京上海浙江杭州浙江宁波四川成都广西南宁等多地银行放宽房贷还款年龄上限深圳整顿经营贷置换房贷部分银行暂停接单延缓审批贵阳降低个人住房消费门槛鼓励引导执行首房首付20海南调整二手房住房公积金贷款价格认定标准并回应个人公积金贷款资产证券化仍在调研阶段吉林市提高住房公积金最高贷款额度至70万元延长存量房房龄至30年风险提示1后续政策落地效果不及预期2疫情等因素致行业基本面超预期下行3房企信用风险事件超预期冲击证券分析师任鹤S0980520040006王粤雷S0980520030001王静S0980522100002建筑行业周观点开复工节奏加快高景气可期春劳务到岗率提升项目开复工节奏加快根据百年建筑统计截止1月31日正月初十全国开复工率仅105较去年农历同期下降17个百分点劳务到岗率147较去年同期大约下降了11个百分点我们认为年后开工率较低主要受到农民工返乡需求集中释放的影响复岗复工节点略有延迟截止2月14日正月廿四全国开工率已经显著提升全国开复工率大幅提升至765较2022年农历同期提升7个百分点劳务到位率682农历同比降低25个百分点较上期修复明显中国建筑基建新签高增42地产销售率先回暖1月公司建筑业务新签合同额同比增长123其中房建基建勘察设计新签合同额同比增长62416381月公司地产合约销售额同比增长138合约销售面积同比增长39房建新签继续保持逆势增长基建新签实现高增长反映基建项目审批落地速度加快公司基建业务竞争力强大预计公司仍能保持高于行业的增速市场份额持续提升公司地产开发产品主要集中在一二线城市销售均价相对较高且商品房需求具备人口净流入支撑2022全年公司合约销售额同比下降17远好于全国房地产销售额266的降幅建立在低基数上公司2023年地产销售有望实现快速修复专项债年初至今已发行7774亿元年初至今地方专项债已发行7774亿元过去一周共发行专项债52只专项债规模41133亿元主要投向领域以市政产业园区民生工程交通工程为主城投债单周净融资环比73净融资累计同比-83213-219城投债发行1293亿元净融资926亿元环比分别18073年初至今城投债发行6514亿元净融资1699亿元同比分别-75-83建材价格水泥螺纹钢价格上涨本期水泥价格指数上涨382点混凝土价格指数下降215个点螺纹钢价格上涨60元吨石油沥青价格下降4285元吨投资建议建议积极布局建筑龙头当前经济形势的不确定性仍未消散积极的财政政策仍有空间2023年乃至未来三年内的主基调仍然是加强基建项目统筹谋划加大基建投资力度可以期待更加强烈的基建投资需求释放专项债规模有望进一步扩大基建投资的资金支持力度有望持续加强2023年建筑板块非常值得关注建筑央企龙头集中度提升新逻辑开始显现市场对中特估值的实际意义存在认知差重点推荐中国建筑中国中铁中国铁建中国交建风险提示相关政策推进不及预期重大项目审批进度不及预期国央企改革推进不及预期证券分析师任鹤S0980520040006联系人朱家琪扬杰科技300373SZ公司快评拟控股楚微半导体IDM制造能力全面补齐公司公告2月18日扬州扬杰电子科技股份有限公司公告拟使用自有资金以公开摘牌方式受让湖南楚微半导体科技有限公司30股权受让底价为29376万元公司原持有楚微半导体40的股权若公司被确认为本次最终受让方交易完成后公司将持有楚微半导体70的股权楚微半导体将成为公司请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容7证券研究报告控股子公司纳入公司合并报表范围国信电子观点1本次收购推进了公司在8英寸功率半导体芯片生产线的布局相比筹建全新8英寸产线公司收购楚微半导体可快速补齐8英寸制造能力且投入成本较低有助于公司在车规MOSFET等品类缺货窗口期迅速提升市场份额2此前公司通过Fabless模式生产的IGBTMOSFET产品已建立了良好的客户基础车规封装产线已通过近300家汽车类客户验证因此8英寸产能开出与需求匹配度较好未来将为公司中高端功率器件产品线的快速成长提供产能保障我们看好公司双品牌覆盖国内外市场的全球化业务能力及IDM产品与产能同步升级的长期规模优势碳化硅基器件的前瞻布局维持买入评级证券分析师胡剑S0980521080001叶子S0980522100003胡慧S0980521080002周靖翔S0980522100001李梓澎S0980522090001联系人詹浏洋金融工程金融工程日报上证50带头上涨连板率创近一个月新低市场表现今日20230220市场全线上涨规模指数中上证50指数表现较好板块指数中上证综指表现较好风格指数中沪深300价值指数表现较好行业指数全线上涨建材家电通信非银传媒行业表现较好国防军工综合电力公用事业基础化工医药行业表现较差中国联通家电金股建材金股互联网传媒精选挖掘机等概念表现较好百草枯鼠疫ETCST板块醋酸等概念表现较差市场情绪今日收盘时有40只股票涨停有20只股票跌停昨日涨停股票今日收盘收益为095昨日跌停股票今日收盘收益为-405今日封板率71较前日提升12连板率13较前日下降16连板率创近一个月新低市场资金流向截止20230217两融余额为15721亿元其中融资余额14768亿元融券余额953亿元两融余额占流通市值比重为22两融交易占市场成交额比重为7620230220北向合计净流入600亿元折溢价20230217当日ETF溢价较多的是新能源主题ETFETF折价较多的是深价值ETF近半年以来大宗交易日均成交金额达到29亿元20230217当日大宗交易成交金额为14亿元近半年以来平均折价率516当日折价率为468近一年以来上证50股指期货主力合约年化升水率中位数为007近一年以来沪深300股指期货主力合约年化贴水率中位数为007近一年以来中证500股指期货主力合约年化贴水率中位数为007当日上证50股指期货主力合约年化升水率为538处于近一年来89分位点当日沪深300股指期货主力合约年化升水率为424处于近一年来80分位点当日中证500股指期货主力合约年化贴水率为383处于近一年来53分位点机构关注与龙虎榜近一周内调研机构较多的股票是美亚柏科广和通中颖电子龙磁科技中密控股常熟银行贝特瑞中熔电气等美亚柏科被83家机构调研20230220披露龙虎榜数据中机构专用席位净流入较多的股票是中国电信徐工机械神州数码联特科技金发拉比通富微电阿莱德江瀚新材标榜股份亿道信息锐明技术奥比中光-UW博菲电气等机构专用席位净流出较多的股票是C真兰智微智能亨迪药业金奥博利仁科技好太太振华重工等陆股通净流入较多的股票是神州数码湘财股份等陆股通净流出较多的股票是通富微电天山铝业徐工机械等风险提示市场环境变动风险本报告基于历史客观数据统计不构成投资建议证券分析师杨怡玲S0980521020001张欣慰S0980520060001请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容8证券研究报告市场数据商品期货商品收盘价涨跌幅商品收盘价涨跌幅黄金41324045ICE布伦特原油8300-251白银489700038铜6904000008铝1866500081铅1515000016豆一555800030锌2318000139豆粕423600088镍20212000-133玉米283700046锡20784000-286螺纹钢417100-009SR303590700032本月国内重要信息披露公布日期项目本期数据上期数据上年同期数据发布主体中国物流与采购联2022103110月PMI920923982合会2022103110月PPI-250641789PPI2022103110月CPI100110001021国家统计局2022103110月狭义货币M1同比005006002中国人民银行2022103110月狭义货币M2同比011012008中国人民银行2022103110月新增人民币贷款亿元4431025686077520中国人民银行2022103110月贸易顺差总额亿美元84940498404899848569国家商务部2022103110月固定资产投资累计同比005001006国家统计局2022103110月工业增加值005006003国家信息中心2022103110月社会消费品零售总额同比005005006国家统计局近期非流通股解禁明细代码简称本次解禁数量万股流通股股本万股流通股增加上市日期002299SZ圣农发展14457122818378182023-02-21000725SZ京东方A718132837187810069052023-02-21688233SH神工股份7664181600000100002023-02-21688177SH百奥泰-U30653654140800100002023-02-21688169SH石头科技154957668063100002023-02-21300817SZ双飞股份681120110044885842023-02-20688200SH华峰测控211621613287100002023-02-20002612SZ朗姿股份15303526724138032023-02-20688090SH瑞松科技210896673605100002023-02-17600686SH金龙汽车4247167170474100002023-02-14300844SZ山水比德110001160003672023-02-13688186SH广大特材6365002142400100002023-02-13688208SH道通科技17709504509466100002023-02-13300820SZ英杰电气65210094852899272023-02-13688080SH映翰通146540524287100002023-02-13300818SZ耐普矿机37357068810096912023-02-13请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容9证券研究报告688398SH赛特新材43030079730099372023-02-13002092SZ中泰化学85857925757395100002023-02-13000932SZ华菱钢铁119050936908452899982023-02-13300816SZ艾可蓝32608569584275142023-02-10688070SH纵横股份109503838002172023-02-10688665SH四方光电87502155001772023-02-09600186SH莲花健康42000017939011100002023-02-09688059SH华锐精密55012527002852023-02-08603893SH瑞芯微2242800413780598492023-02-08688687SH凯因科技2107411711703842023-02-08002297SZ博云新材2419355731048100002023-02-07002975SZ博杰股份1000000138933499252023-02-06688298SH东方生物5827241200000100002023-02-06603290SH斯达半导8104271706060100002023-02-06603195SH公牛集团5246145600215599812023-02-06300344SZ立方数科1488344494015150192023-02-03002240SZ盛新锂能1145958860813996192023-02-03300569SZ天能重工1113566679867549452023-02-02688607SH康众医疗110166650904842023-02-01688628SH优利德137504468002062023-02-01603668SH天马科技308965435594498182023-01-31688350SH富淼科技152756271162502023-01-30300592SZ华凯创意2272716873361852023-01-30301024SZ霍普股份160001250005082023-01-30全球证券市场统计股票市场指数1日1周1个月3个月12个月30天简称最新收盘价涨跌幅涨跌幅涨跌幅涨跌幅涨跌幅波动率道琼斯工业平均指数3382669038531819491319141327553044德国DAX指数1547755-002874311272957242893046法CAC40指数733561-016481317648510405853826恒生指数20886960806716-131-5251608-14147850沪深300指数4133482453400-024-114873-11135561美国SP500指数407909-0276745-027220335-6873742纳斯达克综合指数1178727-0578281059623576-14064958日经225指数27531940068367038368-131151不适用沪深港通资金流入流出Top10A股资金流入流出前十流入资金流出资金排序代码简称价格RMB涨跌幅代码简称价格RMB涨跌幅RMB万元RMB万元1600519SH贵州茅台187500002977811347039300750SZ宁德时代420470000666110435492300750SZ宁德时代42047000066610790153600036SH招商银行3849004848853019683002230SZ科大讯飞509400907926581376000568SZ泸州老窖25774002521951921554600031SH三一重工195600848596082053000858SZ五粮液21295002306048520875601318SH中国平安499500235665422349600519SH贵州茅台187500002977847318226000858SZ五粮液2129500230605395112300014SZ亿纬锂能752800-566424690899请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容10证券研究报告7300760SZ迈瑞医疗3261800225725060996600031SH三一重工1956008485946182088600276SH恒瑞医药452200237724414127300274SZ阳光电源11883005890246164349601012SH隆基绿能441200172934174858601225SH陕西煤业19160035676460779910300014SZ亿纬锂能752800-566424035107002594SZ比亚迪2728000041964379656港股资金流入流出前十流入资金流出资金排序代码简称价格HKD涨跌幅代码简称价格HKD涨跌幅HKD万元HKD万元山东新华制药10719HK77900-00089058518131782800HK盈富基金无数据无数据48010901股份20728HK中国电信4080000381679423957962828HK恒生中国企业无数据无数据2023339431024HK快手-W60750000133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