【常规内容】
　　宏观与策略
　　策略深度:产业链系列研究(一) -如何度量热门赛道的高质量发展
　　行业与公司
　　互联网行业2023年2月投资策略：春节展现消费修复倾向，关注率先复苏标的
　　金融工程
　　金融工程周报:私募基金周报-上周定增打新私募收益中位数1.23%，百亿私募调研聚焦计算机、基础化工板块
　　金融工程日报:传媒板块回调，创业板指五连阴

研究报告全文：证券研究报告2023年02月09日晨会纪要数据日期2023-02-08上证综指深证成指沪深300指数中小板综指创业板综指科创50市场走势收盘指数点32321011853464076141253981295410101069涨跌幅度-049-061-044-045-047-092成交金额亿元29333251144817059122595719229852605晨会主题常规内容宏观与策略资料来源Wind国信证券经济研究所整理策略深度产业链系列研究一-如何度量热门赛道的高质量发展主要市场指数02月09日收盘指数涨跌幅行业与公司道琼斯33597920纳斯达克1096146-048互联网行业2023年2月投资策略春节展现消费修复倾向关注率先复SP500380178-044苏标的法国CAC40600024-072德国DAX1426119-057日经2252757443-04金融工程恒生2128352-007金融工程周报私募基金周报-上周定增打新私募收益中位数123百基金指数02月09日亿私募调研聚焦计算机基础化工板块收盘指数涨跌幅债券基金指数302861002金融工程日报传媒板块回调创业板指五连阴股票基金指数1131843-002混合基金指数1045560000汇率02月09日收盘指数价涨跌幅欧元兑美元107001美元兑人民币679004美元兑港币784001美元兑日元13107-117非流通股解禁02月09日解禁数量名称流通股增加解禁日期万股四方光电87501772023-02-09莲花健康420000100002023-02-09华锐精密55012852023-02-08瑞芯微224280098492023-02-08凯因科技210743842023-02-08博云新材241935100002023-02-07公牛集团524614599812023-02-06斯达半导810427100002023-02-06请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告常规内容宏观与策略策略深度产业链系列研究一-如何度量热门赛道的高质量发展安全发展评价体系是以安全评分作为横坐标发展评分作为纵坐标构建的四象限评价系统安全评分由控制力和生存环境两个维度构成控制力包含对经营对外依赖度技术对外依赖度和资本对外依赖度的评价生存环境包含对融资环境用工环境和基础设施环境的评价发展评分主要测量产业的创新能力包含对要素禀赋创新潜力成果转化能力创新环境生产效率财务成果的评价基于该评分体系赛道视角下发展前景良好但安全性有较大提升空间的产业主要有半导体芯片PCB激光产业工业软件光模板等发展前景良好且安全的产业主要有北斗产业链超级计算机被动器件等一级行业视角下发展前景良好但安全性有较大提升空间的行业主要有电气设备国防军工机械设备电子化工等发展前景良好且安全的行业主要有房地产商业贸易传媒等证券分析师王开S0980521030001张宇S0980520080004联系人陈凯畅行业与公司互联网行业2023年2月投资策略春节展现消费修复倾向关注率先复苏标的行情回顾1月恒生科技指数上涨1002市场表现的持续反弹主要受部分互联网公司整改进展良好宏观经济及消费有复苏迹象所驱动截至2023年1月31日恒生科技指数PS-TTM为228x处于恒生科技指数成立以来3457分位点个股方面互联网板块多数股票股价录得不同幅度的上涨港股方面阅文集团云音乐阿里巴巴为本月表现前三的股票单月涨幅为351308248美股方面贝壳知乎SEA为本月表现前三的股票单月涨幅为314254239行业政策1月7日新华社报道央行党委书记银保监会主席郭树清在采访时表示14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成少数遗留问题也正在抓紧解决行业动态1游戏1月游戏版号下发2022年国内游戏市场收入同比下降102移动支付春节消费复苏良好预计支付规模增速回升3广告春节期间手游市场买量蓬勃互联网广告匿名化实施指南正式发布4短视频抖音上线超市在官网上线桌面端聊天软件抖音聊天5电商国内消费逐步回暖零售线上化率进一步提升电商恢复需观察2-3月表现6本地生活春节期间旅游和餐饮复苏抖音加快版图布局投资建议基于春节期间各行业公司的表现我们的推荐顺序如下1第一梯队春节期间游戏支付业务表现强劲的互联网龙头腾讯预计随消费复苏显著受益的电商公司拼多多2第二梯队受益于版号常态化以及娱乐消费需求复苏的游戏龙头网易受益于消费复苏的电商龙头阿里巴巴3第三梯队受益于线下消费需求及游戏广告复苏的互联网公司美团快手风险提示政策风险疫情反复的风险短视频行业竞争格局恶化的风险宏观经济下行导致广告大盘增速不及预期的风险游戏公司新产品不能如期上线或者表现不及预期的风险等证券分析师谢琦S0980520080008联系人徐焘请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2证券研究报告金融工程金融工程周报私募基金周报-上周定增打新私募收益中位数123百亿私募调研聚焦计算机基础化工板块私募证券投资基金市场动态截至2022年12月末存续私募证券投资基金92604只存续规模556万亿元环比增长004存续私募证券投资基金管理人9023家较上月增加7家环比增长0082022年12月新备案私募证券投资基金2589只占新备案基金数量的7328新备案规模19763亿元环比增长40222022年12月在基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人共35家私募基金数量分布截至2023年2月8日私募排排网数据库中共登记有75848只运行中的私募证券投资产品按策略分类占比最高的为主观股票多头复合策略量化股票多头产品数量分别为3524969594803私募基金分策略周度收益上周2023年1月30日至2月3日下同股票多头股票多空股票市场中性策略周度收益率中位数分别为064044047上周指数增强策略分类下各子策略表现统计如下沪深300指增中证500指增中证1000指增策略周度超额收益率中位数分别为096021005上周管理期货CTA分类下各子策略表现统计如下主观趋势CTA主观套利CTA主观多策略CTA周度收益率中位数分别为-012-006-012量化趋势CTA量化套利CTA量化多策略CTA周度收益率中位数分别为-064004-027上周债券策略分类下各子策略表现统计如下纯债策略债券增强债券复合策略周度收益率中位数分别为033041037上周多资产策略分类下各子策略表现统计如下宏观策略套利策略复合策略周度收益率中位数分别为030015034其他策略私募产品上周收益情况统计如下定增打新转债交易策略FOF策略周度收益率中位数分别为123099044百亿私募管理人上市公司调研动向按中信一级行业上周2023年1月21日至2月3日百亿私募管理人调研最多的行业为计算机基础化工电子周度调研机构家数分别达463430家从个股层面来看上周最受百亿私募管理人调研关注的个股为韵达股份兴森科技周内分别受到1311家百亿私募机构调研风险提示市场环境变动风险风格切换风险本报告整理自历史数据不构成投资建议产品历史业绩不代表未来收益证券分析师张欣慰S0980520060001邹璐S0980516080005金融工程日报传媒板块回调创业板指五连阴市场表现今日20230208市场全线下跌规模指数中上证50指数表现较好板块指数中中小100指数表现较好风格指数中沪深300价值指数表现较好医药交通运输房地产基础化工纺织服装行业表现较好传媒通信国防军工建筑商贸零售行业表现较差锂电负极连板配电网油页岩锂电电解液等概念表现较好核级锆材移动POS机小程序金融云中国联通等概念表现较差请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3证券研究报告市场情绪今日收盘时有35只股票涨停有6只股票跌停昨日涨停股票今日收盘收益为138昨日跌停股票今日收盘收益为-350今日封板率56较前日下降11连板率19较前日下降13市场资金流向截止20230207两融余额为15642亿元其中融资余额14695亿元融券余额948亿元两融余额占流通市值比重为22两融交易占市场成交额比重为8220230208北向合计净流出139亿元折溢价20230207当日ETF溢价较多的是云计算ETFETF折价较多的是互联网龙头ETF近半年以来大宗交易日均成交金额达到29亿元20230207当日大宗交易成交金额为22亿元近半年以来平均折价率532当日折价率为516近一年以来上证50沪深300与中证500股指期货主力合约的年化贴水率中位数分别为011186480当日上证50股指期货主力合约年化升水率为359处于近一年来80分位点当日沪深300股指期货主力合约年化升水率为023处于近一年来62分位点当日中证500股指期货主力合约年化贴水率为130处于近一年来62分位点机构关注与龙虎榜近一周内调研机构较多的股票是周大生环旭电子东方电热凯美特气川环科技科达自控润泽科技万润股份等周大生被115家机构调研20230208披露龙虎榜数据中机构专用席位净流入较多的股票是C格力博慧博云通英飞拓大丰实业东港股份汉王科技迈得医疗川大智胜达意隆二六三等机构专用席位净流出较多的股票是赛为智能铜牛信息云从科技-UWC凌玮星帅尔山东章鼓盛帮股份宇通重工达华智能博菲电气等陆股通净流出较多的股票是人民网三六零视觉中国等风险提示市场环境变动风险本报告基于历史客观数据统计不构成投资建议证券分析师杨怡玲S0980521020001张欣慰S0980520060001请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4证券研究报告市场数据商品期货商品收盘价涨跌幅商品收盘价涨跌幅黄金41156-013ICE布伦特原油8369333白银496200-030铜6824000045铝1909500031铅1523000049豆一551700-018锌2344500034豆粕426400-025镍21428000-008玉米278700-014锡22044000216螺纹钢397000045SR303588600040本月国内重要信息披露公布日期项目本期数据上期数据上年同期数据发布主体中国物流与采购联2022103110月PMI920923982合会2022103110月PPI-250641789PPI2022103110月CPI10019981021国家统计局2022103110月狭义货币M1同比005006002中国人民银行2022103110月狭义货币M2同比011012008中国人民银行2022103110月新增人民币贷款亿元4431025686077520中国人民银行2022103110月贸易顺差总额亿美元84940498404899848569国家商务部2022103110月固定资产投资累计同比005001006国家统计局2022103110月工业增加值005006003国家信息中心2022103110月社会消费品零售总额同比005005006国家统计局近期非流通股解禁明细代码简称本次解禁数量万股流通股股本万股流通股增加上市日期688665SH四方光电87502155001772023-02-09600186SH莲花健康42000017939011100002023-02-09688059SH华锐精密55012527002852023-02-08603893SH瑞芯微2242800413780598492023-02-08688687SH凯因科技2107411711703842023-02-08002297SZ博云新材2419355731048100002023-02-07603195SH公牛集团5246145600215599812023-02-06603290SH斯达半导8104271706060100002023-02-06688298SH东方生物5827241200000100002023-02-06002975SZ博杰股份1000000138933499252023-02-06002240SZ盛新锂能1145958860813996192023-02-03300344SZ立方数科14883444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