本周两市走势：
　　02月13日-02月17日，主要指数下跌，上证指数跌1.12%，深证成指跌2.18%，万得全A跌1.70%，沪深300跌1.75%，创业板指跌3.76%，科创50指数跌3.73%,中证1000指数跌1.53%。
　　趋势赛道方面，本周涨幅领先的是白酒、贵金属和医药，涨幅分别为3.58%、0.00%和-0.60%，涨幅落后的是风电、储能和光伏，涨幅分别为-4.26%、-4.01%、-3.83%。
　　本周趋势赛道多数下跌，经济复苏板块内部分化，白酒等细分涨幅居前，医药板块抗跌，科技成长回调，风光储板块持续弱势。
　　从行业内代表性或权重个股表现看，多数板块内表现一致。
　　本周两市资金面：
　　本周沪深两市指数主力净流入率为-2.82%，净流入金额本身不具备参考意义，关注相对意义，所有指数流入率分化，不符合主要指数较大幅度下跌的态势，科创板流入率相对较好，不符合指数相对表现，本周沪深两市流出金额边际相对上周转差。
　　从申万一级行业资金流入表现看，美容护理、食品饮料和医药生物呈现净流入居前，净流入率分别-0.22%、-0.74%和-1.12%。综合、农林牧渔和有色金属流出率较高。建议关注行业间相对表现，淡化绝对金额表现。医药、钢铁、石油石化和建筑材料等行业净流入率排名较上周提升较多。
　　本周，北向资金累计净买入82.51亿元，沪股通净买入31.06亿元，深股通净买入51.45亿元。本周陆股通净买入前五的行业分别是食品饮料、机械设备、计算机、电力设备和传媒，卖出前五的行业是农林牧渔、公用事业、银行、煤炭和有色金属。
　　本周两融资金净买入占比较高的行业有计算机、电力设备和电子。计算机和电力设备连续两周前二。
　　本周热门主题回顾：
　　剔除成分股个数小于10个的概念、非行业主题概念后，涨幅居前的概念指数有长寿酶、医药商业、中药、新冠特效药、禽流感、化妆品、饮料制造、医保、动漫、维生素、水泥和辅助生殖等。
　　下周趋势赛道与主题前瞻：
　　本周主题方面，人工智能开启回调，新冠药和药店板块受催化上涨，下周继续关注人工智能核心企稳机会以及新技术新材料中新公司的机会。
　　短期市场难度提升，寻找相对抗跌板块为主。随着复工复产的展开，经济数据回暖可期，市场将高度关注高频数据，下周关注经济复苏板块的相对收益，关注排序为大消费、地产链、有色金属以及化工。
　　风险提示
　　宏观经济下行超预期。
　　行业有可能发生各种潜在变化导致相关主题和概念板块的涨跌幅波动

研究报告全文：投资策略定期报告报告发布日期2023年02月20日调整期来临关注复苏板块主题赛道跟踪周报张书铭021-633258885152zhangshumingorientseccomcn研究结论执业证书编号S0860517080001本周两市走势薛俊021-63325888600502月13日-02月17日主要指数下跌上证指数跌112深证成指跌218xuejunorientseccomcn执业证书编号S0860515100002万得全A跌170沪深300跌175创业板指跌376科创50指数跌张志鹏zhangzhipengorientseccomcn373中证1000指数跌153执业证书编号S0860522020002趋势赛道方面本周涨幅领先的是白酒贵金属和医药涨幅分别为358000和-060涨幅落后的是风电储能和光伏涨幅分别为-426-401-383关注下周数据对行业轮动的影响主题2023-02-13本周趋势赛道多数下跌经济复苏板块内部分化白酒等细分涨幅居前医药板块赛道跟踪周报抗跌科技成长回调风光储板块持续弱势从行业内代表性或权重个股表现看多数板块内表现一致本周两市资金面本周沪深两市指数主力净流入率为-282净流入金额本身不具备参考意义关注相对意义所有指数流入率分化不符合主要指数较大幅度下跌的态势科创板流入率相对较好不符合指数相对表现本周沪深两市流出金额边际相对上周转差从申万一级行业资金流入表现看美容护理食品饮料和医药生物呈现净流入居前净流入率分别-022-074和-112综合农林牧渔和有色金属流出率较高建议关注行业间相对表现淡化绝对金额表现医药钢铁石油石化和建筑材料等行业净流入率排名较上周提升较多本周北向资金累计净买入8251亿元沪股通净买入3106亿元深股通净买入5145亿元本周陆股通净买入前五的行业分别是食品饮料机械设备计算机电力设备和传媒卖出前五的行业是农林牧渔公用事业银行煤炭和有色金属本周两融资金净买入占比较高的行业有计算机电力设备和电子计算机和电力设备连续两周前二本周热门主题回顾剔除成分股个数小于10个的概念非行业主题概念后涨幅居前的概念指数有长寿酶医药商业中药新冠特效药禽流感化妆品饮料制造医保动漫维生素水泥和辅助生殖等下周趋势赛道与主题前瞻本周主题方面人工智能开启回调新冠药和药店板块受催化上涨下周继续关注人工智能核心企稳机会以及新技术新材料中新公司的机会短期市场难度提升寻找相对抗跌板块为主随着复工复产的展开经济数据回暖可期市场将高度关注高频数据下周关注经济复苏板块的相对收益关注排序为大消费地产链有色金属以及化工风险提示宏观经济下行超预期行业有可能发生各种潜在变化导致相关主题和概念板块的涨跌幅波动有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块目录本周市场走势4主要指数走势4趋势赛道走势4市场资金流向8主要指数资金流向8行业资金流向8北上资金流向9两融资金数据10本周热门主题回顾11下周趋势赛道与主题前瞻12风险提示13有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明2投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块图表目录图1本周主要指数每日涨跌幅单位4图2陆股通净买入金额周频与占行业总市值比变化10表1主要指数表现单位4表2本周趋势赛道走势单位5表3本周稳增长相关板块走势单位5表4趋势赛道周月年度表现单位6表5趋势赛道中代表性或权重个股表现单位6表6主要指数本周主力净流入额单位亿元8表7本周申万一级行业资金流入表9表8北上资金本周净流入额单位亿元10表9本周申万一级行业两融数据数据截止本周五11表10本周主题概念涨幅前30名涨幅单位12有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明3投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块本周市场走势主要指数走势02月13日-02月17日主要指数下跌上证指数跌112深证成指跌218万得全A跌170沪深300跌175创业板指跌376科创50指数跌373中证1000指数跌153表1主要指数表现单位指数20232132023214202321520232162023217周涨幅上证指数072028-039-096-077-112深证成指114-015-025-130-161-218万得全A093006-021-139-108-170沪深300091004-052-073-144-175创业板指110-031-070-136-251-376科创50-005-013015-186-187-373中证1000110013003-196-082-153数据来源Wind东方证券研究所图1本周主要指数每日涨跌幅单位数据来源Wind东方证券研究所整理趋势赛道走势趋势赛道方面本周涨幅领先的是白酒贵金属和医药涨幅分别为358000和-060涨幅落后的是风电储能和光伏涨幅分别为-426-401-383本周趋势赛道多数下跌经济复苏板块内部分化白酒等细分涨幅居前医药板块抗跌科技成长回调风光储板块持续弱势从行业内代表性或权重个股表现看多数板块内表现一致有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明4投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块表2本周趋势赛道走势单位赛道20232132023214202321520232162023217周涨幅锂电084005-015-287-146-358光伏030039-043-287-124-383风电004-002-095-196-143-426储能151-047-046-258-203-401半导体123-028163-291-318-355军工102-064061-220-045-169汽车零部件072-044-005-205-060-241汽车整车141-028020-080-123-073绿色电力-024022-074-122-106-301医药086080-105-085-035-060工业40080-053104-289-130-290白酒349-007045093-121358元宇宙131-016169-189-309-221计算机111-050289-177-395-235房地产-006014-171-120-058-337家用电器149010-143-093-038-116能源018040-087-138104-065消费电子048-003120-223-213-273贵金属075181-044-248040-000猪产业-013-041-086-031005-165数据来源Wind东方证券研究所表3本周稳增长相关板块走势单位赛道20232132023214202321520232162023217周涨幅能源018040-087-138104-065家居345100-112-230018111保险041148-172029-077-034白酒349-007045093-121358餐饮旅游246-133-173114-146-098食品168028-081-101037049银行-075039-093-011-079-217房地产-006014-171-120-058-337老基建221036-052-144-055002水泥271065062-096-034268家电149010-143-093-038-116电力-024022-074-122-106-301建材260031-098-159-046-017铜069157-002-335050-067数据来源Wind东方证券研究所有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明5投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块表4趋势赛道周月年度表现单位赛道周涨幅上周涨幅本月涨幅上个月涨幅年初以来涨幅锂电-358039-2981157825光伏-383039-5041183619风电-426-049-756704-105储能-401-022-582929293半导体-3552082449461213军工-169-124-211821593汽车零部件-241-022-14711791015汽车整车-073-183-191925717绿色电力-301105-298244-062医药-060-026024420445工业40-29018120715151753白酒3581947814501266元宇宙-22123444110431530计算机-23503226412701567房地产-337128-363308-066家用电器-116-093-301772448能源-065-099-181616424消费电子-27313113211361283猪产业-165012051125177数据来源Wind东方证券研究所表5趋势赛道中代表性或权重个股表现单位代表性或权重个赛道周涨幅上周涨幅本月涨幅上个月涨幅年初以来涨幅股宁德时代-578-225-9681825680天齐锂业-701-355-12952151577锂电德方纳米-769-610-15401698-103容百科技-595-285-7381437593隆基绿能-443-347-9931394263通威股份-438-088-798941067光伏tcl中环-385190-4051269813迈为股份-702-692-1805774-1171阳光电源-695-190-13681628038有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明6投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块天合光能-528-072-12571194-213中天科技-332208-728124-613明阳智能-772096-9021021028风电大金重工-619-570-14811441-254金雷股份-608-011-5611418777鹏辉能源-379-200-955-250-1181派能科技-933-348-1465-287-1710储能禾迈股份-356-735-1610671-1047科士达-595-318-1373078-1306北方华创-421-171160399565斯达半导-698-052-340-411-738半导体韦尔股份-651-007-66722141400复旦微电-923194-422-294-703华润微-522138-080422338航发动力-142-376-218726492军工中航西飞-311-120-480550043中航重机-328-621-974306-698德赛西威-605-963-115324531017汽车智能和零部拓普集团-433295-24121341842件伯特利-417-702-1441841-722广东鸿图-858324-3911200761比亚迪-362-445-4951122572汽车整车长安汽车-307-326-6231478764赛力斯-214180-039130091华能国际-295423548-171368绿色电力国电电力-204-051-302-703-984药明康德-508-430-8621512520爱尔眼科-138-166-216576348医药迈瑞医疗-160-042-411528095恒瑞医药1311874649551464绿的谐波-1248170432433123743工业40中控技术-361-182-323133-194贵州茅台060-044-135688543白酒舍得酒业393407148512132879今世缘130442105413482544元宇宙中青宝-110346689065758温氏股份-326-216-432260-183猪产业新希望-196061-084155070傲农生物-266-174-387636225保利发展-494294-464397-086房地产金地集团-185253-324-342-655格力电器-088-124-191715511家用电器老板电器-285136-337811447有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明7投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块美的集团-046-317-692656-081中国海油-025000-025454428能源广汇能源-160-254-3821330898兖矿能源-292-423-591223-381立讯精密-118-198-225230000歌尔股份-49807724222882585消费电子东山精密21429353515652184创维数字-8481631189401069华兴源创-63400029018032145中国软件-576-557-48729082278太极股份-632-686-08731353022计算机深桑达A-476-606-37034002903科大讯飞-253923150823614225深信服-389-503-99334162084数据来源Wind东方证券研究所市场资金流向主要指数资金流向本周沪深两市指数主力净流入率为-282净流入金额本身不具备参考意义关注相对意义所有指数流入率分化不符合主要指数较大幅度下跌的态势科创板流入率相对较好不符合指数相对表现本周沪深两市流出金额边际相对上周转差表6主要指数本周主力净流入额单位亿元沪深两市沪深300创业板科创板2月13日374761968952182月14日28348655081932382月15日19597608732380972月16日5303990931635110832月17日4216612629133811289总计13940328162420582489周成交额493756211838151157708307029资金净流入率-282-238-363-081数据来源Wind东方证券研究所行业资金流向从申万一级行业资金流入表现看美容护理食品饮料和医药生物呈现净流入居前净流入率分别-022-074和-112综合农林牧渔和有色金属流出率较高建议关注行业间相对表现淡化绝对金额表现医药钢铁石油石化和建筑材料等行业净流入率排名较上周提升较多有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明8投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块表7本周申万一级行业资金流入表申万一级行业主力净流入额亿元成交额亿元主力净流入率连续流入天数SW美容护理-05424891-022100SW食品饮料-1708232392-074-400SW医药生物-4547407773-112100SW钢铁-42032565-129-300SW石油石化-65439850-164100SW煤炭-75543084-175100SW纺织服饰-78341486-189-500SW交通运输-175889427-197-400SW建筑材料-123559414-208-400SW传媒-4895222428-220-200SW计算机-13981613605-228-200SW银行-165570539-235-300SW家用电器-163462148-263-500SW电子-13463493771-273-200SW建筑装饰-2930100017-293-400SW国防军工-4451149555-298-400SW通信-5246175986-298-200SW机械设备-9272302537-306-400SW社会服务-195862360-314-500SW环保-147744839-329-500SW轻工制造-321293072-345-500SW电力设备-16970473851-358-500SW商贸零售-250168700-364-400SW基础化工-8926245032-364-500SW汽车-7477195047-383-400SW非银金融-5547143041-388-100SW房地产-317175047-423-500SW公用事业-413791159-454-500SW有色金属-9458188906-501-500SW农林牧渔-456890278-506-500SW综合-5749341-614-500数据来源Wind东方证券研究所北上资金流向有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明9投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块本周北向资金累计净买入8251亿元沪股通净买入3106亿元深股通净买入5145亿元本周陆股通净买入前五的行业分别是食品饮料机械设备计算机电力设备和传媒卖出前五的行业是农林牧渔公用事业银行煤炭和有色金属表8北上资金本周净流入额单位亿元沪股通深股通合计2月13日5371566922月14日7871885992月15日185900518642月16日3015377967942月17日62614032029总计310651458251数据来源Wind东方证券研究所图2陆股通净买入金额亿元周频与占行业总市值比变化数据截止本周五数据来源Wind东方证券研究所两融资金数据本周两融资金净买入占比较高的行业有计算机电力设备和电子计算机和电力设备连续两周前二有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明10投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块表9本周申万一级行业两融数据数据截止本周五行业两融余额占比融资净买入额占比SW计算机6441975SW电力设备9931833SW电子904643SW机械设备380625SW传媒239559SW非银金融802471SW医药生物919431SW房地产248338SW银行398295SW农林牧渔237289SW有色金属596287SW食品饮料392270SW国防军工322260SW家用电器133252SW通信196237SW建筑装饰210201SW石油石化187138SW汽车361132SW公用事业276130SW交通运输234113SW建筑材料112112SW商贸零售145094SW煤炭148082SW环保087062SW社会服务049049SW钢铁112048SW美容护理030030SW轻工制造076021SW基础化工516017SW综合016008SW纺织服饰041001数据来源Wind东方证券研究所本周热门主题回顾剔除成分股个数小于10个的概念非行业主题概念后涨幅居前的概念指数有长寿酶医药商业中药新冠特效药禽流感化妆品饮料制造医保动漫维生素水泥和辅助生殖等成分股重叠度高的指数取成分股个数多的指数有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明11投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块表10本周主题概念涨幅前30名涨幅单位主题概念20232132023214202321520232162023217周涨跌幅上周涨跌幅成分个数连板指数589031536142117148224858打板指数355163314-108070813109632长寿酶NMN398307-053-057157766-06510指数医药商业精选179105041159234738-05710指数医药电商指数076069036351176725-06418独家药指数19416501702029670907413中药精选指数190136054144146687-12520PTA指数179346-059-110261624-1715熊去氧胆酸指117131-061-032387547-09918数陆股通轻仓207103422-077-1125441173首板指数291192247-158-03354373825轻工制造金股454192-031-1950925100395指数西部水泥指数336177137-063-0944980018服务器指数480031509-291-2294805958抗癌指数164107-030-003214458-03835禽流感指数101080040-01723544606817新冠特效药指122145-056-056278436-12935数化妆品指数258046-054-06619638106018饮料制造精选368048020049-10737729127指数白酒指数349-007045093-12135819419医保指数126084-012-008156350-016100青蒿素指数136117-007-018116347-15110航空运输精选352073-056024-0673252706指数动漫指数171-058162079-04431109416维生素指数186238-017-211114307-01013抗核辐射指数272073-039-127115292-0626医疗改革指数124068-010-019104269-04392水泥指数271065062-096-034268-02318挖掘机指数488-029-069-220103261-0278辅助生殖指数116018002-05016224802622数据来源Wind东方证券研究所下周趋势赛道与主题前瞻本周主题方面人工智能开启回调新冠药和药店板块受催化上涨下周继续关注人工智能核心企稳机会以及新技术新材料中新公司的机会有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明12投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块短期市场难度提升寻找相对抗跌板块为主随着复工复产的展开经济数据回暖可期市场将高度关注高频数据下周关注经济复苏板块的相对收益关注排序为大消费地产链有色金属以及化工中长期行业方向上坚守医药数字经济消费高端制造风光储自主可控等确定性行业风险提示宏观经济下行超预期行业有可能发生各种潜在变化导致相关主题和概念板块的涨跌幅波动依据发布证券研究报告暂行规定以下条款发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时公司持有该股票达到相关上市公司有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明已发行股份113以上的应投资策略定期报告调整期来临关注复苏板块分析师TableDisclaimer申明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去现在及将来均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系投资评级和相关定义报告发布日后的12个月内的公司的涨跌幅相对同期的上证指数深证成指的涨跌幅为基准公司投资评级的量化标准买入相对强于市场基准指数收益率15以上增持相对强于市场基准指数收益率515中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动减持相对弱于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该股票的研究状况未给予投资评级相关信息暂停评级根据监管制度及本公司相关规定研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级盈利预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