研究结论
　　2月9日，全国市场监管系统反垄断工作会议暨民生领域反垄断执法专项行动部署会在山东省青岛市举行。会议总结2022年和过去5年反垄断工作，谋划今后一个时期反垄断工作思路，明确2023年重点任务，部署民生领域反垄断执法专项行动。
　　从成果回顾来看，会议指出，2022年是反垄断和公平竞争政策实施迈向更高水平的一年，反垄断法律制度体系更加完善，重点领域反垄断监管执法持续加强，经营者集中审查提质增效，破除地方保护和市场分割有力有效，公平竞争文化建设多措并举，反垄断监管执法能力持续提升。根据会议提供的数据，2022年全国依法办结各类垄断案件187件，罚没金额7.84亿元；审结经营者集中案794件，附条件批准5件；《反垄断法》完成颁布15年来首次修改。而对比2021年，该年全国查处垄断案件176件，罚没金额235.86亿元；审结经营者集中案件727件，附条件批准4件、禁止1件。其中，去年和前年罚没金额的差距主要在于针对阿里巴巴、美团等互联网巨头的处罚（2021年分别罚款182.28亿元、34.42亿元），但案件数量说明，2022年相关工作的落地是有增无减的。
　　反垄断相关工作与全国层面上建设统一大市场、提升市场竞争活力等目标相一致。本次会议指出，今年要重点做好五方面工作：一是锚定一个大市场目标，着力破除地方保护和行政性垄断；二是服务质量强国和知识产权强国建设，着力提升市场竞争活力和质量；三是强化法治监管、信用监管、智慧监管保障，着力提高反垄断监管执法效能；四是守好发展安全底线，着力增强国内国际两个市场两种资源联动效应；五是构建多元共治格局，着力强化公平竞争治理整体合力。而去年的重点则聚焦提高反垄断法治化水平、提振市场预期和信心、稳定宏观经济和保障民生福祉、推进现代化监管体系建设、塑造我国竞争新优势。可见打破地方保护和行政性垄断、保护知识产权、数据安全与海内外资源联动可能是今年的边际增量。值得注意的是，会议还强调，要深刻理解公正监管就是公共服务；竞争政策就是发展政策；垄断阻碍经济发展，反垄断促进经济发展。要更加找准促进宏观经济发展的切入点；更加深入认识和尊重市场规律；更加注重推动资本健康有序发展的制度供给；更加强化竞争治理的系统观念；更加开阔全球化视野，不断增强把握大势、服务大局的能力水平，这一表态意味着反垄断进一步成为稳定经济增长任务的一部分。
　　从召开时间来看，今年比去年更早：2022年全国市场监管系统反垄断工作会议在去年3月17日以视频形式召开。而从主题来看，今年较去年新增一个议题，即“部署民生领域反垄断执法专项行动”，预计这会成为2023年反垄断领域的重要主线。会议强调，强化民生领域反垄断监管执法事关市场主体发展环境和人民群众切身利益，具有重要的宏观效应和社会影响。要牢固树立“监管为民”核心理念，准确把握民生领域反垄断执法专项行动重点任务，切实加大工作力度、强化组织领导，将专项行动抓紧抓实抓出成效。民生始终是反垄断重点领域，早在2021年7月国办印发全国深化“放管服”改革着力培育和激发市场主体活力电视电话会议重点任务分工方案，其中就提出围绕医药、公用事业、建材、教育培训等重点民生领域开展反垄断执法，切实维护市场公平竞争秩序。相关案例也已经有所演绎，如医疗领域，东北制药因违反《中华人民共和国反垄断法》被处以罚款1.33亿元，根据告知书，其于2018年11月至2019年6月期间滥用在中国左卡尼汀原料药市场的支配地位，实施了以不公平的高价销售左卡尼汀原料药行为；又如在教育领域，因与加盟商达成固定课程价格的垄断协议，芝麻街英语中国代理商——北京凯瑞联盟教育科技有限公司曾被罚94.24万元。
　　风险提示
　　互联网企业在数据跨境传输、个人信息保护、反垄断等领域出现新的引发监管的风险事件。

研究报告全文：宏观经济动态跟踪报告发布日期2023年02月16日聚焦反垄断工作会议数字经济监管双周观察20230213陈至奕021-633258886044chenzhiyiorientseccomcn研究结论执业证书编号S08605190900012月9日全国市场监管系统反垄断工作会议暨民生领域反垄断执法专项行动部署会孙金霞021-633258887590在山东省青岛市举行会议总结2022年和过去5年反垄断工作谋划今后一个时期sunjinxiaorientseccomcn反垄断工作思路明确2023年重点任务部署民生领域反垄断执法专项行动执业证书编号S0860515070001陈玮chenwei3orientseccomcn从成果回顾来看会议指出2022年是反垄断和公平竞争政策实施迈向更高水平的执业证书编号S0860522080003一年反垄断法律制度体系更加完善重点领域反垄断监管执法持续加强经营者集中审查提质增效破除地方保护和市场分割有力有效公平竞争文化建设多措并举反垄断监管执法能力持续提升根据会议提供的数据2022年全国依法办结各孙国翔sunguoxiangorientseccomcn类垄断案件187件罚没金额784亿元审结经营者集中案794件附条件批准5件反垄断法完成颁布15年来首次修改而对比2021年该年全国查处垄断案件176件罚没金额23586亿元审结经营者集中案件727件附条件批准4件禁止1件其中去年和前年罚没金额的差距主要在于针对阿里巴巴美团等互联网巨头的处罚2021年分别罚款18228亿元3442亿元但案件数量说明2022年相关工作的落地是有增无减的反垄断相关工作与全国层面上建设统一大市场提升市场竞争活力等目标相一致本次会议指出今年要重点做好五方面工作一是锚定一个大市场目标着力破除地方保护和行政性垄断二是服务质量强国和知识产权强国建设着力提升市场竞争活力和质量三是强化法治监管信用监管智慧监管保障着力提高反垄断监管执法效能四是守好发展安全底线着力增强国内国际两个市场两种资源联动效应五是构建多元共治格局着力强化公平竞争治理整体合力而去年的重点则聚焦提高反垄断法治化水平提振市场预期和信心稳定宏观经济和保障民生福祉推进现代化监管体系建设塑造我国竞争新优势可见打破地方保护和行政性垄断保护知识产权数据安全与海内外资源联动可能是今年的边际增量值得注意的是会议还强调要深刻理解公正监管就是公共服务竞争政策就是发展政策垄断阻碍经济发展反垄断促进经济发展要更加找准促进宏观经济发展的切入点更加深入认识和尊重市场规律更加注重推动资本健康有序发展的制度供给更加强化竞争治理的系统观念更加开阔全球化视野不断增强把握大势服务大局的能力水平这一表态意味着反垄断进一步成为稳定经济增长任务的一部分从召开时间来看今年比去年更早2022年全国市场监管系统反垄断工作会议在去年3月17日以视频形式召开而从主题来看今年较去年新增一个议题即部署民生领域反垄断执法专项行动预计这会成为2023年反垄断领域的重要主线会议强调强化民生领域反垄断监管执法事关市场主体发展环境和人民群众切身利益具有重要的宏观效应和社会影响要牢固树立监管为民核心理念准确把握民生领域反垄断执法专项行动重点任务切实加大工作力度强化组织领导将专项行动抓紧抓实抓出成效民生始终是反垄断重点领域早在2021年7月国办印发全国深化放管服改革着力培育和激发市场主体活力电视电话会议重点任务分工方案其中就提出围绕医药公用事业建材教育培训等重点民生领域开展反垄断执法切实维护市场公平竞争秩序相关案例也已经有所演绎如医疗领域东北制药因违反中华人民共和国反垄断法被处以罚款133亿元根据告知书其于2018年11月至2019年6月期间滥用在中国左卡尼汀原料药市场的支配地位实施了以不公平的高价销售左卡尼汀原料药行为又如在教育领域因与加盟商达成固定课程价格的垄断协议芝麻街英语中国代理商北京凯瑞联盟教育科技有限公司曾被罚9424万元聚焦数字经济监管双周观察2023-01-3120230130风险提示聚焦数字经济监管双周观察2023-01-18互联网企业在数据跨境传输个人信息保护反垄断等领域出现新的引发监管的风20230116险事件聚焦数字经济监管双周观察2023-01-0620230103有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明宏观经济动态跟踪聚焦反垄断工作会议数字经济监管双周观察20230213国内部分1月30日据河北政府网消息河北省人民政府办公厅近日印发加快建设数字河北行动方案2023-2027年要求把数字河北建设作为推进高质量发展的基础性先导性工程组织实施6个专项行动20项重点工程推动数字技术与实体经济深度融合到2023年数字经济核心产业增加值达到1400亿元数字经济占GDP比重达到36到2025年数字经济核心产业增加值达到2500亿元数字经济占GDP比重达到40到2027年河北省数字经济迈入全面扩展期核心产业增加值达到3300亿元数字经济占GDP比重达到42以上1月30日据河南省发展改革委2023年河南省数字经济发展工作方案近日印发从工作思路发展目标重点工作组织保障等方面明确数字经济发展路线图加快建设数字强省1月31日广东一名用户因限制投屏将爱奇艺告上法庭北京市互联网法院已于近日立案该用户表示不要求民事赔偿只要求爱奇艺在会员期限内不得以任何方式限制投屏清晰度山东省于2月3日发布山东省数字政府建设实施方案实施方案提出坚持系统观念改革创新数据赋能惠民便民整体协同安全可控运用数字技术对政务服务模式机关运行流程政府治理范式进行全方位系统性重塑推动实现政府决策科学精准公共服务普惠均衡社会治理精细智慧政务运行协同顺畅全面打造整体高效的数字政府为建设新时代现代化强省提供强有力支撑2月9日全国市场监管系统反垄断工作会议暨民生领域反垄断执法专项行动部署会在山东省青岛市举行会议总结2022年和过去5年反垄断工作谋划今后一个时期反垄断工作思路明确2023年重点任务部署民生领域反垄断执法专项行动2月10日以数字技术助力金融服务安全有温度为主题的中国数字金融合作论坛2023新春峰会在京召开大会围绕各行业数字化转型发展任务对数字金融服务的新要求以及对金融科技提升金融服务效率的认识展开讨论为助推中国数字经济高质量发展建言献策2月10日杭州市召开全市平台经济健康高质量发展座谈会在数十家平台企业参加的座谈会上不仅解读了杭州市关于促进平台经济健康高质量发展若干政策内容相关部门还回应了平台企业的需求和建议传递切实服务市场主体发展的坚定信号国际部分据韩国中央日报9日报道韩国个人信息保护委员会决定对违反个人信息保护法的Meta下达纠正命令罚款660万韩元并要求其采取公开消息等整改措施此前Meta用户若拒绝授权公司使用本人在其他网站浏览的情况等轨迹信息就无法继续使用Facebook和Instagram风险提示互联网企业在数据跨境传输个人信息保护反垄断等领域出现新的引发监管的风险事件有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明依据2发布证券研宏观经济动态跟踪聚焦反垄断工作会议数字经济监管双周观察20230213分析师TableDisclaimer申明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去现在及将来均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系投资评级和相关定义报告发布日后的12个月内的公司的涨跌幅相对同期的上证指数深证成指的涨跌幅为基准公司投资评级的量化标准买入相对强于市场基准指数收益率15以上增持相对强于市场基准指数收益率515中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动减持相对弱于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该股票的研究状况未给予投资评级相关信息暂停评级根据监管制度及本公司相关规定研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级盈利预测及目标价格等信息不再有效行业投资评级的量化标准看好相对强于市场基准指数收益率5以上中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动看淡相对于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该行业不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该行业的研究状况未给予投资评级等相关信息暂停评级由于研究报告发布当时该行业的投资价值分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确行业投资评级分析师在上述情况下暂停对该行业给予投资评级信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该行业的投资评级信息不再有效有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明3免责声明HeadertTableDisclaimerTableDisclaimer本证券研究报告以下简称本报告由东方证券股份有限公司以下简称本公司制作及发布本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性客户也不应该认为该信息是准确和完整的同时本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的证券研究报告本公司会适时更新我们的研究但可能会因某些规定而无法做到除了一些定期出版的证券研究报告之外绝大多数证券研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应寻求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动过去的表现并不代表未来的表现未来的回报也无法保证投资者可能会损失本金外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响那些涉及期货期权及其它衍生工具的交易因其包括重大的市场风险因此并不适合所有投资者在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告主要以电子版形式分发间或也会辅以印刷品形式分发所有报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面协议授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途经本公司事先书面协议授权刊载或转发的被授权机构承担相关刊载或者转发责任不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改提示客户及公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告HeadertTableAddress东方证券研究所地址上海市中山南路318号东方国际金融广场26楼电话021-63325888传真021-63326786网址wwwdfzqcomcn东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格据此开展发布证券研究报告业务东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系因此投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生影响的利益冲突不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素