动态跟踪
　　欧盟汽车行业减排有所进展。本周，禁售燃油车法案被通过：到2030年，新售乘用车将较2021年减少55%碳排放，轻型商用车将减少50%碳排放；到2035年，新售乘用车将实现完全零碳排放。欧盟委员会也提出了针对重型商用车碳排放标准：到2030年，重型商用车将较2019年减排45%，到2035年减排65%，到2040年减排90%。我们认为，相关提案的提进和2050年实现碳中和的目标相一致，符合欧洲摆脱能源依赖、推动能源转型的大方针。乘用车与新型商用车领域的禁燃法案较为激进——到2035年混合动力、插电混动汽车同样将被禁止在新车市场进行销售。考虑到法案的提出到落地经历了2年时间，多家车企也已制定了电动化转型的计划，因此我们认为此次禁售燃油车的确立更多是为车企们提供更明确的时间表、创造更清晰的营商环境，并刺激投资以更好地面对新能源汽车领域的国际竞争。相关标准将成为促进零排放技术、充电和加油基础设施等投资的明确信号。
　　中国企业的角度来看，欧洲本土车企电动化转型或再提速，纯电以及采用其他清洁能源的汽车市场竞争将持续加剧；动力电池及上游材料、设备企业或迎来巨大市场需求，中国供应商有望受益于其技术或成本优势，拓展欧洲业务。当前已有许多相关企业为匹配海外车企就近建厂供应。其中，宁德时代在德国、匈牙利布局两座电池工厂，远景动力将在法国、英国、西班牙建成三座零碳电池工厂。材料企业方面，当升科技、江苏国泰、星源材质、天赐材料、新宙邦、石大胜华、中伟股份等中国锂电材料企业均已宣布将在欧洲建厂。装备企业方面，先导智能、利元亨、赢合科技等企业通过收购、控股、或签订合作等方式开拓欧洲市场。
　　★投资建议
　　行业格局处于高速变化中，建议关注产品力强、供应稳定性强的企业。
　　★风险提示
　　政策环境恶化风险；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧。
　　
　　

研究报告全文：周度报告新能源汽车smingfTableTitle欧盟禁燃法案落地宁德时代推锂矿返利方案T报ab告le日R期ank2023年2月19日孙伟东有色首席分析师从业资格号F3035243动态跟踪投资咨询号Z0014605欧盟汽车行业减排有所进展本周禁售燃油车法案被通过到Tel8621-633258882030年新售乘用车将较2021年减少55碳排放轻型商用车Emailweidongsunorientfuturescom将减少50碳排放到2035年新售乘用车将实现完全零碳排放欧盟委员会也提出了针对重型商用车碳排放标准到2030联系人年重型商用车将较2019年减排45到2035年减排65到2040年减排90我们认为相关提案的提进和2050年实现碳徐瑜新中和的目标相一致符合欧洲摆脱能源依赖推动能源转型的大从业资格号F03107629能方针乘用车与新型商用车领域的禁燃法案较为激进到2035Emailyuxuorientfuturescom年混合动力插电混动汽车同样将被禁止在新车市场进行销售源考虑到法案的提出到落地经历了2年时间多家车企也已制定了与电动化转型的计划因此我们认为此次禁售燃油车的确立更多是新为车企们提供更明确的时间表创造更清晰的营商环境并刺激材投资以更好地面对新能源汽车领域的国际竞争相关标准将成为料促进零排放技术充电和加油基础设施等投资的明确信号中国企业的角度来看欧洲本土车企电动化转型或再提速纯电以及采用其他清洁能源的汽车市场竞争将持续加剧动力电池及上游材料设备企业或迎来巨大市场需求中国供应商有望受益于其技术或成本优势拓展欧洲业务当前已有许多相关企业为匹配海外车企就近建厂供应其中宁德时代在德国匈牙利布局两座电池工厂远景动力将在法国英国西班牙建成三座零碳电池工厂材料企业方面当升科技江苏国泰星源材质天赐材料新宙邦石大胜华中伟股份等中国锂电材料企业均已宣布将在欧洲建厂装备企业方面先导智能利元亨赢合科技等企业通过收购控股或签订合作等方式开拓欧洲市场投资建议行业格局处于高速变化中建议关注产品力强供应稳定性强的企业风险提示政策环境恶化风险新能源汽车产销不及预期行业竞争加剧重要事项本报告版权归上海东证期货有限公司所有未获得东证期货书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成交易建议投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关有关分析师承诺见本报告最后部分并请阅读报告最后一页的免责声明新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19目录1重点标的跟踪52产业链数据跟踪621整车全球622整车中国723整车欧洲824整车北美925整车其他地区926中国电动车充电设施1027中国动力电池1128中国原材料价格123热点资讯汇总1731中国1732国际194行业观点205投资建议206风险提示212期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19图表目录图表1相关板块一周涨跌幅情况5图表2相关上市公司梳理整车5图表3相关上市公司梳理三电系统6图表4全球新能源汽车销量分地区6图表5全球新能源汽车渗透率6图表6主要国家新能源渗透率7图表7主要品牌新能源销量7图表8中国新能源汽车销量EV7图表9中国新能源汽车销量PHEV7图表10中汽协中国新能源汽车产销量8图表11公安部中国新能源汽车保有量8图表12欧洲新能源汽车销量EV8图表13欧洲新能源汽车销量PHEV8图表14北美新能源汽车销量EV9图表15北美新能源汽车销量PHEV9图表16其他地区新能源汽车销量EV9图表17其他地区新能源汽车销量PHEV9图表18公共充电桩保有量与同比10图表19中国公共充电桩保有量分省市10图表20私人充电桩随车配建保有量与同比10图表21车桩比10图表22换电站数量与同比11图表23换电站数量分省市11图表24国内动力电池产量装机量对比11图表25动力电池装车量分材料11图表26动力电池企业装车量三元12图表27动力电池企业装车量磷酸铁锂12图表28钢日度价格12图表29铝日度价格12图表30玻璃日度价格13图表31橡胶日度价格13图表32动力电池电芯周度平均价13图表33三元正极材料日度价格13图表34三元前驱体日度价格143期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19图表35碳酸锂氢氧化锂日度价格14图表36硫酸镍日度价格14图表37硫酸钴日度价格14图表38硫酸锰日度价格15图表39磷酸铁锂日度价格15图表40磷酸铁日度价格15图表41锂电级PVDF日度价格15图表42负极材料日度价格16图表43电解液日度价格16图表44隔膜日度价格16图表45锂电铜箔日度价格164期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-191重点标的跟踪图表1相关板块一周涨跌幅情况资料来源iFinD东证衍生品研究院图表2相关上市公司梳理整车股票220930三季报合并报表类本周营业收归母净归母净收盘价营业收入毛利率净利率别代码名称涨跌幅入同比利润利润同217亿元亿元比002594SZ比亚迪27166-36226768884379311281131589373601633SH长城汽车325941599480956816065031992819乘600104SH上汽集团1470-088527409-45812649-3784965336用601238SH广汽集团1137-224803674477806252596121006车000625SZ长安汽车1325-307853527776900130592032804601127SH赛力斯3582-9112312310196-2675-14689980-1549商000957SZ中通客车1238-22128852654044119771719151用600066SH宇通客车89071013113-1628131-50002069102车600006SH东风汽车592-1339123-2523098-8093762115资料来源iFinD东证衍生品研究院5期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19图表3相关上市公司梳理三电系统股票220930三季报合并报表类本周营业收归母净归母净利收盘价营业收入毛利率净利率别代码名称涨跌幅入同比利润润同比217亿元亿元300750SZ宁德时代42019-5782103711867217592126951895933300014SZ亿纬锂能7980-51124283112122666203015861095300207SZ欣旺达2205-4343658443006882721323127002074SZ国轩高科2991-6741442615200150121401412132电300073SZ当升科技6083-755140871724014781031817661049池688005SH容百科技7283-595192802084191867321005477600884SH杉杉股份1766-821158410822209-203725621460603659SH璞泰来5052-4081141481312273846836382145002812SZ恩捷股份13155-553928073813226837749663667300568SZ星源材质2120-407209359195881768945022932电300681SZ英搏尔4025-30613772025303391401334236驱688162SH巨一科技534430521665395097-30231778449动002196SZ方正电机811-33416852939-01054741225-074资料来源iFinD东证衍生品研究院2产业链数据跟踪21整车全球图表4全球新能源汽车销量分地区图表5全球新能源汽车渗透率资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院6期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19图表6主要国家新能源渗透率图表7主要品牌新能源销量资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院22整车中国图表8中国新能源汽车销量EV图表9中国新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院7期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19图表10中汽协中国新能源汽车产销量图表11公安部中国新能源汽车保有量资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院23整车欧洲图表12欧洲新能源汽车销量EV图表13欧洲新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院8期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-1924整车北美图表14北美新能源汽车销量EV图表15北美新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院25整车其他地区图表16其他地区新能源汽车销量EV图表17其他地区新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院9期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-1926中国电动车充电基础设施图表18公共充电桩保有量与同比图表19中国公共充电桩保有量分省市资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院图表20私人充电桩随车配建保有量与同比图表21车桩比资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院10期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19图表22换电站数量与同比图表23换电站数量分省市资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研究院究院27中国动力电池图表24国内动力电池产量装机量对比图表25动力电池装车量分材料资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院11期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19图表26动力电池企业装车量三元图表27动力电池企业装车量磷酸铁锂资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院28中国原材料与成本图表28钢日度价格图表29铝日度价格资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind我的有色网东证衍生品研究院12期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19图表30玻璃日度价格图表31橡胶日度价格资料来源隆众资讯东证衍生品研究院资料来源Wind隆众资讯东证衍生品研究院图表32动力电池电芯周度平均价图表33三元正极材料日度价格资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院13期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19图表34三元前驱体日度价格图表35碳酸锂氢氧化锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表36硫酸镍日度价格图表37硫酸钴日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院14期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19图表38硫酸锰日度价格图表39磷酸铁锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表40磷酸铁日度价格图表41锂电级PVDF日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源SMM东证衍生品研究院15期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19图表42负极材料日度价格图表43电解液日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表44隔膜日度价格图表45锂电铜箔日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院16期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-193热点资讯汇总31中国1国家能源局2022年中国国内充电基础设施累计数量约为520万台2月13日中国国家能源局在例行新闻发布会上披露近年来中国充电基础设施快速发展已建成世界上数量最多分布最广的充电基础设施网络据统计2022年中国充电基础设施年增长数量达到260万台左右累计数量达到520万台左右同比增长近100其中公共充电基础设施增长约65万台累计数量达到180万台左右私人充电基础设施增长超过190万台累计数量超过340万台中国充电市场呈现出多元化发展态势目前各类充电桩运营企业已超过3000余家其中公共桩保有量超过1万台的企业有17家头部企业聚集效应明显电动汽车充电量持续保持较快增长2022年全年充电量超过400亿千瓦时同比增长达到85以上国家能源局组建能源行业电动汽车充电设施标准化技术委员会建立了具有中国自主知识产权的充电基础设施标准体系累计发布国家标准31项行业标准26项中国直流充电标准与欧美日并列世界四大充电标准方案来源中国国家能源局官网公告2广州氢燃料电池轿车全场景规模化示范运营项目落地广州南沙2月14日由广州市南沙区政府和广汽丰田汽车有限公司合作开展的氢燃料电池轿车全场景规模化示范运营项目南沙氢跑正式启动广汽丰田将投入65辆第二代MIRAI氢燃料电池轿车在南沙提供短租车网约车巡游车等多项公共出行服务推动大湾区氢能源产业高质量发展来源广州南沙区政府官方微信公众号公告广汽丰田官方微信公众号公告3极氪完成75亿美元A轮融资2月13日极氪宣布完成75亿美元A轮融资投后估值130亿美元本轮融资由自动驾驶科技公司Mobileye创始人兼首席执行官AmnonShashua教授宁德时代越秀产业基金通商基金衢州信安智造基金参投本轮融资资金将主要用于极氪产品及技术研发全球化业务发展和用户体验提升来源吉利控股集团官方微信公众号公告4吉利全新中高端新能源系列定名吉利银河2月16日吉利汽车发布公告称全新中高端新能源系列正式定名吉利银河吉利银河的新能源战略暨全新产品将于2月23日在浙江杭州全球首发来源吉利汽车集团官方微信公众号公告17期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-195集度将应用百度类ChatGPT产品文心一言2月14日集度汽车公告称将融合百度文心一言ERNIEBot的全面能力打造全球首个针对智能汽车场景的大模型人工智能交互体验支持汽车机器人实现自然交流的再进阶据悉文心一言是百度基于文心大模型ERNIE技术推出的生成式对话产品文心大模型具备跨模态跨语言的深度语义理解与生成能力目前文心一言正通过百度Apollo车载系列产品加速在智能驾驶场景落地来源集度汽车官方微信公众号公告岚图汽车爱驰汽车零跑汽车宣布成为百度文心一言首批先行体验官来源百度Apollo官方微信公众号公告爱驰汽车官方微信公众号公告零跑汽车官方微信公众号公告6特斯拉上海工厂部分生产线将于2月下旬停产以进行改建特斯拉上海工厂最早将在2月19日至2月底暂停部分生产据相关人士透露将翻新设备生产改良款Model3来源MarkLines7比亚迪宁波比亚迪汽车公司更名弗迪电池宁波比亚迪汽车有限公司更名为宁波弗迪电池有限公司经营范围新增电池零配件生产和销售电子专用材料研发制造和销售新型膜材料制造和销售以及光伏设备及元器件制造和销售等该公司成立于2016年注册资本为1亿元由比亚迪汽车工业有限公司全资持股来源MarkLines8亿纬锂能成立成都子公司亿纬锂能在四川省成都市成立全资子公司成都亿纬动力有限公司注册资本3亿元主要生产新能源汽车的动力电池电子器件以及相关材料零部件等产品来源MarkLines9宁德时代推行锂矿返利计划2月17日据财联社报道有多位产业链人士透露宁德时代近期正向车企主动推行一个锂矿返利计划该计划面向理想汽车蔚来汽车华为极氪汽车等多家战略客户核心条款是未来三年一部分动力电池的碳酸锂价格以20万吨结算车企需要将约80的电池采购量承诺给宁德时代来源财联社18期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-1932国际10欧洲2035年禁售燃油车议案落地2月14日欧洲议会通过了欧委会和欧洲理事会递交的2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议到2030年欧盟范围内销售的乘用车将较2021年减排55轻型商用车将减排50到2035年新售乘用车与轻型商用车将实现零碳排放已经售出的燃油车仍可合法上路行驶并在二手车市场上正常交易11欧洲提出重型车新排放标准2月14日欧盟委员会针对卡车5吨以上城市公交车长途客车75吨以上和牵引车汽车牵引的无动力车辆提出了新的二氧化碳排放标准该提案要求从2030年1月1日起二氧化碳排放量在2019年的基础上平均减少45从2035年1月1日起减少65从2040年1月1日起减少90到2030年所有新的城市公交车都必须是零排放车辆由制造商选择实现目标的技术如电动化燃料电池和氢燃料发动机等来源MarkLines12德国支持六个电动车研究项目2月9日德国政府下属负责项目支持协调的NOWGmbH宣布德国联邦数字运输部BMDV将为在柏林实施的6个研究项目总计提供约1000万欧元1eMobiGrid项目电动车EV和电网的灵活且可扩展的耦合包括快速充电等2FlexFleet项目亚琛工大RWTH和SMARTLAB对公司场所避免峰值负载的解决方案的研究3Retail4Multi-Use项目ReinerLemoineInstitute和DLRInstitute研究通过不同用户使用零售充电端口来提高充电基础设施利用率的方法4UniCharge项目开发可实现高效双向和智能能量传输的电动车通用充电电子系统5BALSAM项目提供改进纯电动车保护机制的基础知识6SafeDaBatt项目FEVEurope和亚琛工大开发电池故障早期检测方法通过防止性能下降来提高电池的安全性来源MarkLinesNOWGmbH公司公告13荷兰调查搭载太阳能电池板的电动汽车2月14日荷兰研究机构NetherlandsOrganizationforAppliedScientificResearchTNO宣布将通过国际公私联盟调查太阳能汽车支持欧盟向电动运输过渡计划进行为期19期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-19三年的试点项目通过道路监测和测试相结合的方式进行验证将在汽车卡车客车和货车上安装太阳能电池板和传感器在现实条件下测量和确定欧洲各地的日照量该测量结果将有助于提升太阳能汽车的效率公司将根据获得的数据确认太阳能汽车的技术可行性预测未来几年在大部分电动汽车配套太阳能电池模组所需的充电基础设施TNO计划将这项研究的结果作为政策建议提交给欧盟委员会来源MarkLinesTNO14以色列爱驰汽车中大型纯电SUVU6在以色列上市2月13日爱驰汽车Aiways公告称中型纯电SUVU6在以色列正式上市售价为219000新谢克尔约合人民币425万元爱驰汽车以色列官网将于3月开启订购通道首批爱驰U6已从中国离港发运以色列来源爱驰汽车官方微信公众号公告4行业观点欧盟针对汽车领域碳排放的法案有所进展本周2035年禁售燃油车法案被通过到2030年新售乘用车将较2021年减少55碳排放轻型商用车将减少50碳排放到2035年新售乘用车将实现完全零碳排放欧盟委员会也提出了针对重型商用车碳排放标准到2030年重型商用车将较2019年减排45到2035年减排65并最终到2040年实现减排90的目标到2030年实现城市公交巴士的零排放我们认为相关提案的提进和2050年实现碳中和的目标相一致符合欧洲摆脱能源依赖推动能源转型的大方针乘用车与新型商用车领域的禁燃法案较为激进到2035年混合动力插电混动汽车同样将被禁止在新车市场进行销售考虑到法案的提出到落地经历了2年时间多家车企也已制定了电动化转型的计划因此我们认为此次禁售燃油车的确立更多是为车企们提供更明确的时间表创造更清晰的营商环境并刺激投资以更好地面对新能源汽车领域的国际竞争相关标准将成为促进零排放技术充电和加油基础设施等投资的明确信号站在中国企业的角度来看欧洲本土车企电动化转型或再提速纯电以及采用其他清洁能源的汽车市场竞争将持续加剧动力电池及上游材料设备企业或迎来巨大市场需求中国供应商有望受益于其技术或成本优势拓展欧洲业务当前已有许多相关企业为匹配海外车企就近建厂供应其中宁德时代在德国匈牙利布局两座电池工厂远景动力将在法国英国西班牙建成三座零碳电池工厂材料企业方面当升科技江苏国泰星源材质天赐材料新宙邦石大胜华中伟股份等中国锂电材料企业均已宣布将在欧洲建厂装备企业方面先导智能利元亨赢合科技等企业通过收购控股或签订合作等方式开拓欧洲市场5投资建议行业格局处于高速变化中建议关注产品力强供应稳定性强的企业20期货研究报告