【今日要点】
　　【山证新股】新股周报（0220-0224）：科创板新股首日涨幅及开板估值有所回落，仍处于高位
　　【宏观策略】北交所做市制度落地，流动性有望进一步改善
　　【宏观策略】热点周报-A股高位回落，多部委发声引导政策预期
　　【山证宏观策略】-外资逆势流入，食饮机械计算机获买入---外资周报2023年第5期
　　【行业评论】电力设备及新能源：2022年全球光伏新增装机同比增长35.3%，光伏产业链价格稳定
　　【行业评论】煤炭：行业周报（20230213-20230219）-复工改善，港口价格企稳反弹

研究报告全文：研究早观点2023年2月20日星期一市场走势今日要点山证新股新股周报0220-0224科创板新股首日涨幅及开板估值有所回落仍处于高位宏观策略北交所做市制度落地流动性有望进一步改善宏观策略热点周报-A股高位回落多部委发声引导政策预期资料来源最闻山证宏观策略-外资逆势流入食饮机械计算机获买入---外资周报2023年第5期国内市场主要指数指数收盘涨跌幅行业评论电力设备及新能源2022年全球光伏新增装机同比增长上证指数322402-077353光伏产业链价格稳定深证成指1171577-161行业评论煤炭行业周报20230213-20230219-复工改善港口沪深300403451-144中小板指768373-180价格企稳反弹创业板指244935-251科创5098633-187主要海外市场指数指数收盘涨跌幅道琼斯3382669039纳斯达克综合1178727-058标普500407909-028巴黎CAC40734772-025德国法兰克福1548200-033DAX日经2252751313-066恒生指数2071981-128资料来源最闻2019年2月21日星期四请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1研究早观点今日要点山证新股新股周报0220-0224科创板新股首日涨幅及开板估值有所回落仍处于高位叶中正yezhongzhengsxzqcom投资要点周内新股市场活跃度继续下降近端新股对创业板处小幅折价状态上周A股市场有5只新股上市近6个月A股上市以开板日开盘价计算至今涨跌幅均值-219录得正涨幅的新股57只平均正涨幅2229录得负涨幅的新股98只平均负涨跌幅-1642周内新股市场活跃度下降近6个月已开板新股周内共有35只股票录得正涨幅占比2258前值5802Wind近端次新股指数较创业板为折价状态比值为096前值0972014年以来范围区间为06-16科创板首日涨幅及首日开板估值周内有所回落仍处高位截至周五20230217科创板2月份首发PE摊薄6536倍1月7964倍前一周6425倍首日涨幅137331月5781前一周18261合并来看首日开板估值TTM-PE月度中位数8262倍1月13235倍创业板2月份首发PE摊薄7463倍1月5417倍前一周4306倍首日涨幅63561月1127前一周6356合并来看首日开板估值TTM-PE月度中位数5209倍1月5053倍前一周5209倍首日涨幅及开板估值有所回落但依然处于近期高位尤其是科创板以月度数据来看双创首日涨幅及开板估值较1月份依然有较大提升科创板2月份仅有裕太微及中润光学上市而裕太微首日开板估值超过千倍对统计结果造成一定偏差剔除掉裕太微影响后目前统计结果已剔除掉裕太微科创板首日开板估值较1月份已经有所回落但是数据量较小会影响到公允性需要持续关注后期的变化投资建议6个月内已上市重点新股上市时间倒序裕太微-U以太网物理层芯片萤石网络智能家居服务商微导纳米光伏薄膜沉积设备杰华特电源管理芯片星环科技-U企业级大数据基础软件富创精密半导体设备精密零部件骄成超声超声波焊接裁切设备华大智造基因测序仪及实验室自动化奥浦迈细胞培养基系列产品振华风光高可靠放大器联影医疗高端医学影像设备MRCT等待上市重点新股龙迅股份高清视频桥接芯片茂莱光学精密光学元件风险提示新股大幅波动的风险新股业绩不达预期的风险系统性风险请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2研究早观点宏观策略北交所做市制度落地流动性有望进一步改善盖斌赫gaibinhesxzqcom投资要点北交所将于2023年2月20日正式启动股票做市交易业务北京证券交易所股票做市交易业务细则和北京证券交易所股票做市交易业务指引也已于2023年1月19日发布实施事件点评北交所首批做市业务对标科创板启动效率更高与科创板做市业务推进情况相对比北交所做市规模对标效率更高在做市启动与细则发布之间的时间间隔以及细则规定的审批时长上北交所较科创板效率更高首批共有13家券商将参与北交所股票做市交易其中国金证券参与北交所做市证券数量高达22只其次匹配北交所流动性较低的特性北交所较科创板更强调连续报价期间参与率要求偏好市值大流动性好的专精特新企业做市借券制度待完善北交所市值大流动性好的专精特新企业占比较高北交所首批参与做市证券的数量占比达2105与科创板目前做市证券数量占比的2143水平相近北交所首批参与做市的36只证券中北证50成份股专精特新企业和融资融券标的占比分别达611150和7222北交所专精特新和融资融券证券数量占比均低于科创板但专精特新和融资融券证券的做市比率相对科创板更高分别达2571和4561此外北交所两融渗透率有待提高做市借券业务制度有待完善做市商在促成交易提振市场活跃度的同时发挥市场稳定器作用北交所采用成熟证券市场通行做法在竞价交易的基础上引入做市交易有助于缩小市场买卖价差降低投资者交易成本而且通过引入增量资金能够增加市场订单深度提升市场流动性同时结合券商自身的专业性做市商较其他投资者定价可能更为客观理性有助于促进上市公司合理定价提升定价效率起到了一定的市场稳定器作用投资建议政策和投资者偏好向头部企业靠拢建议关注北交所优质个股从前期北证50的推出融资融券业务的启动各北交所基金的重仓情况以及后期政策的预期情况来看优质个股无论从政策还是投资者偏好角度都有极高的关注度并显著受益因此建议关注贝特瑞吉林碳谷硅烷科技长虹能源等公司风险提示做市业务进度不及预期历史数据无法预测未来表现其他市场风险宏观策略热点周报-A股高位回落多部委发声引导政策预期李孔逸likongyisxzqcom投资要点请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3研究早观点周度观察A股指数回调创业板指以-376领跌其他指数均下跌超1风格来看仅消费微弱上涨027成长与金融分别以-301和-233领跌综合看全球的情况外盘涨跌不一法国CAC40指数上涨305恒生指数大幅下跌了-227商品端表现分化铜锌和螺纹钢上涨原油跌396热点跟踪金融政策2月15日求是杂志发表习近平总书记重要文章当前经济工作的几个重大问题文章强调2023年经济工作千头万绪需要从战略全局出发抓主要矛盾从改善社会心理预期提振发展信心入手抓住重大关键环节纲举目张做好工作此后2月16日几大部委同时在求是杂志发文财政部部长刘昆在求是发文指出综合分析研判今年财政收入将恢复性增长增幅不会太高财政收支形势依然严峻为有效应对当前财政经济形势按照中央经济工作会议部署今年积极的财政政策要加力提效这充分体现了稳中求进的工作总基调兼顾了需要与可能当前与长远发展与安全加力就是要适度加大财政政策扩张力度国家发展和改革委员会在求是发文内需是我国经济发展的基本动力扩大内需是稳增长的重中之重必须大力实施扩大内需战略采取更加有力的措施使社会再生产实现良性循环要围绕主要矛盾和重大关键环节精准发力健全宏观经济治理体系加快落实已部署的各项稳增长政策工信部部长金壮龙在求是发文近年来美国针对我国先进制造业的打压不断升级我国工业和信息化发展面临更加严峻复杂的外部环境这是推进新型工业化必须迈过去的一道坎整体来看在本周大盘走低背景下中央多部委共同发声引导市场对政策面的积极预期热点行业切换相关热点上涨超过5的有医药商业精选指数738医药电商指数725独家药指数709中药精选指数687PTA指数624陆股通轻仓544市场策略我们认为近期A股走势承压行业轮动较快市场波动加剧A股短期影响主要由中美关系和政治摩擦美国CPI引发美联储加息担忧以及国内经济形势造成短期预期分歧导致中长期看近日求是杂志连续发表重要文章在扩大内需总方针指引下国家发改委财政部对促进消费新能源建设以及更积极的财政政策等方面全面布局将有效推动经济复苏带动长期预期鉴于当前A股整体估值仍偏低未完全反应市场较强预期2023年重要会议召开时间临近市场对拼经济政策预期较强国内经济逐步企稳回暖国内地产政策逐步放松1月70城房价数据回暖疫后复苏力度持续增强均有望带动市场预期的进一步增强美联储2月初加息25BP1月核心CPI数据与预测值相差较小基本符合市场预期有望逐渐达到利率拐点减缓紧缩国内流动性和企业盈利均有望逐步好转市场正在逐步走出修复行情各板块机会相对均衡更看好具有中长期强成长逻辑请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明4研究早观点下游需求刚性短期季节性强提振的标的配置中我们建议紧扣经济结构转型主线继续延续高景气逻辑的赛道新能源军工和信创等基本面修复弹性较大的行业通信养殖高端制造和医药医疗等有望持续收获较优表现风险提示全球经济衰退风险美联储加快加息疫情持续超预期山证宏观策略-外资逆势流入食饮机械计算机获买入---外资周报2023年第5期张治zhangzhisxzqcom投资要点本周北上资金净流入8251亿元连续14周加仓A股最近30个交易日内北上资金净流入157988亿元2月16日受突发消息影响三大股指全线下跌相反北上资金逆势流入加仓消费相关板块北上资金与大盘趋势的不同步一方面反映出外资更加注重价值投资主要流入具有长期增长潜力的板块另一方面反映出短期市场情绪的不确定性在近期行情连续上行后市场预期有所变化目前来看在当前经济复苏预期不断加强的背景下外资长期看好A股后续的上涨行情机会但短期情绪波动市场或呈现结构性行情本周获得北向资金净买入的前五行业分别为食品饮料机械设备计算机电力设备传媒净买入金额分别为2808亿元2723亿元2511亿元1522亿元1357亿元获得北向资金净卖出的前五行业分别为农林牧渔公用事业银行煤炭有色金属净卖出金额分别为1364亿元1231亿元859亿元7亿元594亿元以近30日外资净流入天数作为衡量近期外资配置热点行业的标准整体来看板块热度分化仍在持续电力设备连续10天获净买入农林牧渔连续6天获净卖出本周食品饮料美容护理和传媒分别有6664和64的个股获得外资净买入煤炭和综合仅有19和0的个股获买入近三个月北向资金净买入的行业平均涨跌幅为496净卖出的行业为-178行业配置能力较优风险提示数据或存在误差行业评论电力设备及新能源2022年全球光伏新增装机同比增长353光伏产业链价格稳定贾惠淋jiahuilinsxzqcom投资要点投资要点国家能源局风电光伏年发电量首次突破1万亿千瓦时2月13日国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏在发布会上指出2022年全国风电光伏发电新增装机规模达到125亿千瓦连续3年突破12亿千瓦并再创历史新高2022年风电光伏年发电量首次突破1万亿千瓦时达到119万请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明5研究早观点亿千瓦时同比增长21占全社会用电量的138同比提升2个百分点接近全国城乡居民生活用电量欧洲议会欧洲将在2035年停售新的燃油轿车和小货车当地时间2月14日欧洲议会通过了欧委会和欧洲理事会达成的2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议表明欧洲将在2035年停售新的燃油轿车和小货车按照协议内容欧盟的中期目标是在2030年实现燃油轿车减排55小货车减排50之后该协议将交由欧洲理事会通过并最终实施CPIA预计2023年我国光伏新增装机约95-120GW2月16日中国光伏行业协会名誉理事长王勃华表示2022年我国光伏新增装机8741GW同比增长593全球光伏新增装机230GW同比增长353预计到2027年光伏累计装机量将超越其他所有电源形式预计到2023年我国光伏新增装机约95-120GW全球光伏新增装机约280-330GW国家发改委积极推动大型风电光伏基地和水电核电建设2月16日国家发改委在求是杂志上发表文章指出积极稳妥推进碳达峰碳中和完善能源消耗总量和强度调控重点控制化石能源消费逐步转向碳排放总量和强度双控制度推动能源清洁低碳高效利用加快规划建设新型能源体系积极推动大型风电光伏基地和水电核电建设工信部2022年全国光伏制造行业总产值突破14万亿元人民币2月16日工信部公布的2022年全国光伏制造行业运行情况显示根据行业协会测算2022年光伏产业链各环节产量再创历史新高全国多晶硅硅片电池组件产量分别达到827万吨357GW318GW2887GW同比增长均超过55行业总产值突破14万亿元人民币价格追踪多晶硅价格根据InfoLink数据本周多晶硅致密料均价230元kg环比上周持平本周多晶硅高价区间明显收窄市场最高价和最低价之间的价差也略有收窄高低浮动价差在26元kg左右从成交数量来看有新订单签订的企业超过8家市场活跃度基本维持主流硅料厂家签单意愿加强对现货库存的消化诉求提高本周硅料成交价维持高位一方面由于绝大部分硅料企业订单已签至2月下旬甚至部分企业签到了月底新订单大多为补单或续单因此延续了当前价格另一方面根据当下硅料和硅片价格硅片企业仍有合理利润空间支撑了硅料价格持稳我们认为产业链上游价格博弈接近尾声硅料价格不会再有明显涨幅硅片价格根据InfoLink数据本周150um的182mm单晶硅片均价622元片环比上周持平硅片环节企业开工率从月初开始逐步上调截止本周基本已调至80以上当前硅片价格支撑了拉晶企业较高的开工率但全年来看今年硅料硅片产能整体放量叠加下游终端对组件价格高位的接受度对逐步降低将对硅片价格形成冲击我们预计硅片环节的盈利中枢将逐步下降电池片价格根据InfoLink数据本周M10G12电池片转换效率230均价皆在113元W较上周下跌09由于国内组件端仍存观望情绪对电池片的采购节奏略有放缓短期电池片库存上请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明6研究早观点升导致本周价格微降我们认为本周电池片价格微降不会影响全年长期电池环节的盈利能力2022年电池环节就处于供需紧平衡的状态今年供应与需求的边际增量综合考虑电池环节供给仍然偏紧布局大尺寸高效电池片及电池新技术的企业将持续受益组件价格根据InfoLink数据本周182mm单面PERC组件均价177W较上周上涨11182mm双面PERC组件均价179元W较上周上涨11虽然当前产业链价格仍在博弈但这周开始组件端新单陆续执行签单情况比上周略为好转组件2月排产相较于1月也有明显的好转国内大基地订单或要延期至3-4月落地当下海外需求相对旺盛我们对今年全年装机量持续保持乐观投资建议本周硅料硅片价格稳定组件价格微涨当前价格下组件排产饱满反应了较为坚挺的需求我们预计后续硅料降价向下游传导后需求会加速释放重点推荐爱旭股份海优新材福斯特鑫铂股份金博股份通威股份隆基绿能积极关注博菲电气鼎际得奥联电子林洋能源大全能源美畅股份石英股份东方日升晶盛机电天洋新材风险提示光伏新增装机量不及预期产业链价格波动风险海外地区政策风险行业评论煤炭行业周报20230213-20230219-复工改善港口价格企稳反弹刘贵军liuguijunsxzqcom投资要点动态数据跟踪动力煤复工复产提振港口部分动力煤价格企稳回升供应方面产地煤矿复工煤炭供应正常需求方面本周冷空气南下全国气温偏低华东华南复工潮到来电厂日耗维持高位煤价回到合理区间后拉运需求增加叠加环渤海各港口开展疏港工作贸易商加快出货港口累库增速减缓上述共同作用下港口煤价先抑后扬企稳回升当前港口煤价与去年同期持平处于发改委合理价格区间产区进一步提高产量动力不大且近期煤矿事故多发两会临近安全生产形势趋紧或将也限制产量的增加后期随着稳经济政策进一步落地工业用电及非电用煤需求有望回升而国内经济活动恢复低基数下生活用电需求也有望增长预计动力煤价格稳中有涨截至2月17日大同动力煤Q5500车板价870元吨周变化-1385广州港山西优混Q5500库提价1150元吨周变化-650与2022年同期价格持平2月秦皇岛动力煤长协价727元吨环比1月下跌1元吨本周长协挂钩指数中NCEIBSPICCTD分别周变化-114-014和-213广州港山西优混与印尼煤的库提价价差132元吨周变化-3744进口煤价格优势减弱2月17日重点港口曹妃甸秦皇岛广州港京唐港合计库存16317万吨周变化193其中秦皇岛港口库存2377万吨周变化081请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明7研究早观点冶金煤下游库存继续去化炼焦煤价格反弹本周供应端影响因素较少冶金煤煤矿生产正常需求方面下游复产复工回升建材成交量增幅较大钢厂开工率高位回升港口及下游炼焦煤库存回落对冶金煤价格形成支撑炼焦煤和喷吹煤价格先抑后扬有所上涨后期随着两会临近焦煤矿山安全形势或趋紧供应难以大幅增加同时两会后稳经济利好预计加大力度实施下游需求增长恢复冶金煤价格或将维持高位截至2月17日山西吕梁主焦煤车板价2300元吨周变化22213焦煤车板价2200元吨周变化233京唐港主焦煤库提价2500元吨周持平13焦煤库提价2160元吨周持平六港口炼焦煤库存1127万吨周变化-343国内独立焦化厂全国样本钢厂炼焦煤总库存环比上周分别变化-11052全国样本钢厂喷吹煤库存环比上周变化-108样本独立焦化厂焦炉开工率749周变化-1个百分点焦钢产业链金三银四将至焦钢旺季临近本周处于信息平静期产地焦企开工率小幅波动下游钢铁开工率较高对焦炭拉运需求有所增加焦企库存减少但下游钢厂利润仍处于亏损阶段钢企焦炭库存仍高焦炭价格提涨时机不到价格维稳运行后期金三银四期工地开工复产高峰到来宏观利好下地产基建或恢复钢厂开工率有望高位运行焦炭需求增加焦企利润有望恢复截至2月17日一级冶金焦天津港平仓价2910元吨周持平焦煤价差焦炭-炼焦煤488元吨周变化-996冶金煤强势独立焦化厂样本钢厂焦炭总库存周变化分别为-55799-023四港口焦炭总库存1636万吨周变化686全国样本钢厂高炉开工率7954周变化112个百分点唐山钢厂高炉开工率5952周变化238个百分点全国市场螺纹钢平均价格428800元吨周变化06635城螺纹钢社会库存合计91212万吨周变化309螺纹钢生产企业库存35263万吨周变化422煤炭运输沿海拉运需求恢复煤炭运价大幅上涨本周下游开工提速叠加气温偏低港口煤炭价格下行提振了煤炭拉运需求同时运价低位下沿海港口锚地船舶数量较少短期运力偏紧沿海运价大幅回升国际煤价企稳下国际海运煤炭市场运价也有所反弹截止2月17日中国沿海煤炭运价综合指数69417点周变化2334长江煤炭运输综合运价指数88125点周变化-886国际海运价格印尼南加-连云港1044美元吨周变化029环渤海四港货船比277周变化2153煤炭板块行情回顾本周煤炭板块先抑后扬跑赢大盘指数炼焦煤子板块表现稍强煤炭中信指数周变化-061子板块中煤炭采选中信周变化-065煤化工中信周变化-035个股方面煤炭采选板块分化炼焦煤公司表现相对较好其中山西焦煤华阳股份平煤股份淮北矿业和潞安环能涨幅靠前煤化工个股中金能科技和陕西黑猫涨幅靠前本周观点及投资建议国内市场方面本周煤矿正常生产同时下游开工回升工业用电增加气温偏低下居民用电也有所提高沿海电厂负荷维持高位煤炭日耗较好同时部分港口疏港要求下贸易商加速清库存本请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明8研究早观点周动力煤价格先抑后扬企稳回升冶金煤受下游复产提速钢厂焦化厂开工率高位影响需求有所增加同时产业链普遍获低库存支撑本周炼焦煤和喷吹煤价格均有所上涨后期煤价处在合理区间产区进一步提高产量动力不大且年后煤矿事故多发两会临近安全生产形势趋紧或将也限制产量的增加两会后预计稳经济政策加大力度落地工业用电及非电用煤需求有望回升而国内经济活动恢复低基数下生活用电需求也有望增长预计动力煤有向上动力炼焦煤因下游复苏刚性需求且库存低位价格预计维持高位同时金三银四临近下游建材焦钢旺季到来冶金煤需求增加也将有利于价格回升另外近期国际煤炭市场一系列变动大概率增加煤炭进口的边际成本或将导致2023年煤炭进口不及预期煤炭行业景气度有望维持另外随着市场调整煤炭股板块动态估值明显偏低叠加高股息率水平板块后期安全边际较高有较高的配置价值建议继续关注以下机会第一政策引导下的确定性和弹性机会根据不同电煤长协比例构建策略矩阵以中国神华中煤能源和晋控煤业为代表的高电煤长协比例标的受益长协价格稳定具备较高胜率同时中国神华中煤能源还或将受益于监管部门推动央企估值回归合理水平推动打造一批旗舰型央企上市公司等服务活动以陕西煤业和山煤国际为代表的中电煤长协比例标的受益长协价格稳定具备中等胜率和中等赔率以山西焦煤潞安环能和平煤股份为代表的低电煤长协比例标的炼焦煤喷吹煤近期冶金煤逻辑变化具备较高赔率兖矿能源因拥有较大比例海外产量国内电煤比例偏低受益海外煤价高弹性具备中等胜率和较高赔率第二高股息预期下的行业配置价值建议关注冀中能源平煤股份山西焦煤陕西煤业兖矿能源盘江股份中国神华等第三能源转型浪潮中的钠离子电池投资机遇建议关注华阳股份风险提示供给释放超预期需求端改善不及预期欧盟煤炭缺口不及预期进口煤大量涌入国内市场价格强管控煤企转型失败等请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明9研究早观点值周研究员潘海涛执业登记编码S0760523010001邮箱panhaitaosxzqcom分析师承诺本人已在中国证券业协会登记为证券分析师本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本人对证券研究报告的内容和观点负责保证信息来源合法合规研究方法专业审慎分析结论具有合理依据本报告清晰准确地反映本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接受到任何形式的补偿本人承诺不利用自己的身份地位或执业过程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利免责声明山西证券股份有限公司以下简称公司具备证券投资咨询业务资格本报告是基于公司认为可靠的已公开信息但公司不保证该等信息的准确性和完整性入市有风险投资需谨慎在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下公司不对任何人因使用本报告中的任何内容引致的损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映发布当日的判断在不同时期公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告公司或其关联机构在法律许可的情况下可能持有或交易本报告中提到的上市公司发行的证券或投资标的还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务客户应当考虑到公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突公司在知晓范围内履行披露义务本报告版权归公司所有公司对本报告保留一切权利未经公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯公司版权的其他方式使用否则公司将保留随时追究其法律责任的权利依据发布证券研究报告执业规范规定特此声明禁止公司员工将公司证券研究报告私自提供给未经公司授权的任何媒体或机构禁止任何媒体或机构未经授权私自刊载或转发公司证券研究报告刊载或转发公司证券研究报告的授权必须通过签署协议约定且明确由被授权机构承担相关刊载或者转发责任依据发布证券研究报告执业规范规定特此提示公司证券研究业务客户不得将公司证券研究报告转发给他人提示公司证券研究业务客户及公众投资者慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告依据证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定和证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则规定特此告知公司证券研究业务客户遵守廉洁从业规定山西证券研究所上海深圳上海市浦东新区滨江大道5159号陆家广东省深圳市福田区林创路新一代产业嘴滨江中心N5座6楼园5栋17层太原北京太原市府西街69号国贸中心A座28层北京市西城区平安里西大街28号中海电话0351-8686981国际中心七层httpwwwi618comcn电话010-83496336请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明10