2023年2月11日，为进一步推动商业银行准确识别、评估信用风险，真实反映资产质量，中国银保监会、中国人民银行联合制定了《商业银行金融资产风险分类办法》（以下简称“《办法》”）。1998年，人民银行出台《贷款风险分类指导原则》，提出五级分类概念。2007年，原银监会发布《贷款风险分类指引》（以下简称“《指引》”），进一步明确了五级分类监管要求。近年来，我国商业银行资产结构发生较大变化，风险分类实践面临诸多新情况和新问题，现行风险分类监管制度存在一些短板与不足。2017年，巴塞尔委员会发布《审慎处理资产指引》，明确了不良资产和重组资产的认定标准和分类要求，旨在增强全球银行业资产风险分类标准的一致性和结果的可比性。银保监会、人民银行在借鉴国际国内良好标准，并结合我国银行业现状及监管实践的基础上，2019年4月制定并发布《商业银行金融资产风险分类暂行办法（征求意见稿）》（以下简称“《征求意见稿》”），并于2023年2月发布《办法》，对推动商业银行加强信用风险管理、提升全面风险管理能力，具有重要意义。《办法》自2023年7月1日起施行。对于2023年7月1日前发生的业务，根据《办法》要求，商业银行应制订重新分类计划，并于2025年12月31日前，按季度有计划、分步骤对所有存量业务全部按本办法要求进行重新分类。过渡期内，尚未按照本办法重新分类的存量业务，仍可以按照《指引》相关规定进行分类。可见，《办法》设定了充足的过渡期，商业银行可在长达3年的过渡期内，逐步平稳达标。
　　与现行《指引》相比，《办法》拓展了风险分类的资产范围，提出了新的风险分类定义，强调以债务人履约能力为中心的分类理念，进一步明确了风险分类的客观指标与要求。同时，《办法》针对商业银行加强风险分类管理提出了系统化要求，并明确了监督管理的相关措施。与《征求意见稿》相比，《办法》在部分条款上有所放宽。本文将对《办法》的重点内容进行梳理，并与《指引》《征求意见稿》进行对比。
　　

研究报告全文：远东研究远东评论2023年2月15日作者于昊翔加强实质性监管中小银行或迎挑战邮箱researchfecrcomcn商业银行金融资产风险分类办法点评2023年2月11日为进一步推动商业银行准确识别评估信用风险真实反映资产质量中国银保监会中国人民银行联合制定了商业银行金融资产风险分类办法以下简称办法1998年人民银行出台贷款风险分类指导原则提出五级分类概念2007年原银监会发布贷款风险分类指引以下简称指引进一步明确了五级分类监管要求近年来我国商业银行资产结构发生较大变化风险分类实践面临诸多新情况和新问题现行风险分类监管制度存在一些短板与不足2017年巴塞尔委员会发布审慎处理资产指引明确了不良资产和重组资产的认定标准和分类要求旨在增强全球银行业资产风险分类标准的一致性和结果的可比性银保监会人民银行在借鉴国际国内良好标准并结合我国银行业现状及监管实践的基础上2019年4月制定并发布商业银行金融资产风险分类暂行办法征求意见稿以下简称征求意见稿并于2023年2月发布办法对推动商业银行加强信用风险管理提升全面风险管理能力具有重要意义办法自2023年7月1日起施行对于2023年7月1日前发生的业务根据办法要求商业银行应制订重新分类计划并于2025年12月31日前按季度有计划分步骤对所有存量业务全部按本办法要求进行重新分类过渡期内尚未按照本办法重新分类的存量业务仍可以按照指引相关规定进行分类可见办法设定了充足的过渡期商业银行可在长达3年的过渡期内逐步平稳达标与现行指引相比办法拓展了风险分类的资产范围提出了新的风险分类定义强调以债务人履约能力为中心的分类理念进一步明确了风险分类的客观指标与要求同时办法针对商业银行加强风险分类管理提出了系统化要求并明确了监督管理的相关措施与征求意见稿相比办法在部分条款上有所放宽本文将对办法的重点内容进行梳理并与指引征求意见稿进行对比一本次办法的重点内容梳理一风险分类对象适用机构的范围得到扩展相比于指引办法将风险分类对象由贷款扩展至承担信用风险的全部金融资产办法第三条的具体规定为商业银行应对表内承担信用风险的金融资产进行风险分类包括但不限于贷款债券和其他投资同业资产应收款项等表外项目中承担信用风险的应按照表内资产相关要求开展风险分类适用机构范围方面相比于指引的各类商业银行农村合作银行村镇银行贷款公司和农村信用社等存款类金融机构扩展至受银行业监督管理机构监管的所有金融机构办法第四十五条具体规定为国家开发银行及政策性银行农村合作银行村镇银行农村信用社和外国银行分行银保监会及其派出机构监管的其他银行业金融机构参照本办法执行二风险分类理念由金融产品为中心转向债务人为中心指引以金融资产为中心进行风险分类虽然充分考虑了优先偿付顺序抵质押物增信等因素的影响但容易造成同一债务人名下的多笔债权类资产的风险分类结果不一致办法完成了由金融产品为中心转向债务人为中心的风险分类理念的转变办法第七条规定商业银行对非零售资产开展风险分类时应加强对债务人第16请务必阅读正文后的免责声明远东研究远东评论2023年2月15日一还款来源的分析以评估债务人履约能力为中心重点考察债务人的财务状况偿付意愿偿付记录并考虑金融资产的逾期天数担保情况等因素商业银行对非零售债务人在本行的债权超过10被分为不良的对该债务人在本行的所有债权均应归为不良第十一条规定同一非零售债务人在所有银行的债务中逾期超过90天的债务已经超过20各商业银行应将该金融资产至少归为次级类此转变类似于信用评级中的以债项评级为主向主体评级为主的转变体现了审慎监管的原则旨在真实反映金融资产的风险状况三以信用减值为核心明确定义了金融资产五级分类指引在划分贷款五级分类时并未明确界定信用减值逾期天数与贷款分类的对应关系办法明确了信用减值逾期天数外部评级等重要指标与风险分类等级的对应关系办法第十一至十三条规定1商业银行应将符合下列情况之一的金融资产至少归为次级类1本金利息或收益逾期超过90天2金融资产已发生信用减值3债务人或金融资产的外部评级大幅下调导致债务人的履约能力显著下降4同一非零售债务人在所有银行的债务中逾期超过90天的债务已经超过202商业银行应将符合下列情况之一的金融资产至少归为可疑类1本金利息或收益逾期超过270天2债务人逃废银行债务3金融资产已发生信用减值且预期信用损失占其账面余额50以上3商业银行应将符合下列情况之一的金融资产归为损失类1本金利息或收益逾期超过360天2债务人已进入破产清算程序3金融资产已发生信用减值且预期信用损失占其账面余额90以上办法的规定使得风险分类等级更加客观明确提高了可操作性缩小了低估信用风险的操作空间使得金融资产的真实信用风险能够得到客观的反映值得注意的是办法实施后外部评级调整将会影响金融资产的风险分类四明确了重组资产财务困难和合同调整的含义指引第十二条规定重组贷款是指银行由于借款人财务状况恶化或无力还款而对借款合同还款条款作出调整的贷款需要重组的贷款应至少归为次级类重组贷款的分类档次在至少6个月的观察期内不得调高相比之下办法进一步明确了重组资产的概念其含义更为广泛办法第十七条规定重组资产是指因债务人发生财务困难为促使债务人偿还债务商业银行对债务合同作出有利于债务人调整的金融资产或对债务人现有债务提供再融资包括借新还旧新增债务融资等对于现有合同赋予债务人自主改变条款或再融资的权利债务人因财务困难行使该权利的相关资产也属于重组资产其中对于财务困难办法第十八条给出了明确的界定债务人财务困难包括以下情形1本金利息或收益已经逾期2虽然本金利息或收益尚未逾期但债务人偿债能力下降预计现金流不足以履行合同债务有可能逾期3债务人的债务已经被分为不良4债务人无法在其他银行以市场公允价格融资5债务人公开发行的证券存在退市风险或处于退市过程中或已经退市且对债务人的履约能力产生显著不利影响6商业银行认定的其他情形此外办法将重组观察期从6个月延长到至少一年办法第二十条规定商业银行应对重组资产设置重组观察期观察期自合同调整后约定的第一次还款日开始计算应至少包含连续两个还款期并不得低于1年其中对于合同调整办法第十九条给出了明确的界定合同调整包括以下情形1展期2宽限本息偿还计划3新增或延长宽限期4利息转为本金5降低利率使债务人获得比公允利率更优惠的利26请务必阅读正文后的免责声明远东研究远东评论2023年2月15日率6允许债务人减少本金利息或相关费用的偿付7释放部分押品或用质量较差的押品置换现有押品8置换9其他放松合同条款的措施二本次办法可能带来的影响监管部门结合近年来商业银行面临较大经营压力的现实情况对办法的部分条款进行了放宽同时设置了充足的过渡期从办法的重点内容来看其对国有大型银行和股份制商业银行影响不大但预计将给风险管理能力较弱资本补充压力较大的部分中小银行带来一定的冲击部分中小银行的不良率可能有所抬升中小银行应在监管部门给予的充足过渡期内进一步加强风险管理制度建设金融资产合规管理不良贷款管理确保平稳过渡在实质性监管的框架下更好平衡风险与收益此外办法对于重组贷款的相关规定为受困地产企业城投公司通过债务重组等方式化解风险提供了适当的政策支持与操作空间此举与近期针对地产行业纾困城投公司债务风险化解的相关政策一脉相承有利于地产公司城投公司与商业银行在风险化解过程中的利益协调商业银行参与债务重组的压力得到减轻办法与征求意见稿主要修改内容对比如表1表1办法与征求意见稿主要修改内容对比段落办法与征求意见稿对比主要新增部分红色字体主要删除部分金融资产按照风险程度分为五类分别为正常类关注类次级类可疑类损失类后三类合称不良资产一正常类债务人能够履行合同没有客观证据表明本金利息或收益不能按时足额偿付二关注类虽然存在一些可能对履行合同产生不利影响的因素但债务人目前有能力偿付本金利息或收益正常类删除资产未出现信用减值迹象三次级类债务人无法足额偿付本金利息或收益或金融资产第六条已经发生信用减值关注类删除且资产未发生信用减值四可疑类债务人已经无法足额偿付本金利息或收益金融资次级类删除依靠其正常收入产已发生显著信用减值五损失类在采取所有可能的措施后只能收回极少部分金融资产或损失全部金融资产前款所称金融资产已发生信用减值指根据企业会计准则第22号金融工具确认和计量财会20177号第四十条因债务人信用状况恶化导致的金融资产估值向下调整36请务必阅读正文后的免责声明远东研究远东评论2023年2月15日段落办法与征求意见稿对比主要新增部分红色字体主要删除部分商业银行对非零售资产开展风险分类时应加强对债务人第一还款来源的分析以评估债务人履约能力为中心重点考察债务人的财务状况偿付意愿偿付记录并考虑金融资产的逾期天数担保情况等因素对于债务人为企业集团成员的其债务被分为不良并不必然导致其他成员也被分为不良但商业银行应及时启动评估程序审慎评第七条修改为估该成员对其他成员的影响并根据评估结果决定是否调整其他成员510债权的风险分类商业银行对非零售债务人在本行的债权超过10被分为不良的对该债务人在本行的所有债权均应归为不良经国务院金融管理部门认可的增信方式除外第八条商业银行对零售资产开展风险分类时在审慎评估债务人履约能力和偿付意愿基础上可根据单笔资产的交易特征担保情第八条况损失程度等因素进行逐笔分类零售资产包括个人贷款信用卡贷款以及小微企业债权等其中个人贷款信用卡贷款小微企业贷款可采取脱期法进行分类第十条商业银行应将符合下列情况之一的金融资产至少归为关注类一本金利息或收益逾期操作性或技术性原因导致的短期逾期除外7天内第十条删除通过网络系统二未经商业银行同意擅自改变资金用途三通过借新还旧或通过其他债务融资方式偿还债券符合条件的小微企业续贷业务除外四同一非零售债务人在本行或其他银行的债务出现不良第十一条商业银行应将符合下列情况之一的金融资产至少归为次级类一本金利息或收益逾期超过90天5修改为20第十一条二金融资产已发生信用减值三债务人或金融资产的外部评级大幅下调导致债务人的履约删除债务人被纳入失信联合惩戒名单能力显著下降四同一非零售债务人在所有银行的债务中逾期超过90天的债务已经超过20第十二条商业银行应将符合下列情况之一的金融资产至少归为可疑第十二条类一本金利息或收益逾期超过270天二债务人逃废银行债务46请务必阅读正文后的免责声明远东研究远东评论2023年2月15日段落办法与征求意见稿对比主要新增部分红色字体主要删除部分三金融资产已发生信用减值且预期信用损失占其账面余额50以上第十三条商业银行应将符合下列情况之一的金融资产归为损失类一本金利息或收益逾期超过360天第十三条二债务人已进入破产清算程序三金融资产已发生信用减值且预期信用损失占其账面余额90以上对于重组资产商业银行应准确判断债务人财务困难的状况严格按照本办法进行分类重组前为正常类或关注类的资产以及对现有债务提供的再融资重组后应至少归为关注类观察期内符合不良认定标准的应下调为不良资产并重新计算观察期观察期内认第二十一条定为不良资产后满足第十四条要求的可上调为关注类重组前为次级类可疑类或损失类的观察期内满足第十四条要求的可上调为关注类观察期内资产质量持续恶化的应进一步下调分类并重新计算观察期重组观察期内债务人未按照合同约定及时足额还款或虽足额还款第二十二条但财务状况未有好转再次重组的资产应至少归为次级类并重新计算观察期商业银行可按照相关规定对信用卡贷款及符合条件的小微企业续贷第四十四条类业务确定其风险分类银保监会对金融资产风险分类另有规定的适用其规定资料来源政府网站公开资料远东资信整理56请务必阅读正文后的免责声明远东研究远东评论2023年2月15日作者简介于昊翔中国人民大学金融学学士英国曼彻斯特大学金融数学硕士研究与发展部研究员关于远东远东资信评估有限公司简称远东资信成立于1988年2月15日是中国第一家社会化专业资信评估公司作为中国评级行业的开创者和拓荒人曾多次参与中国人民银行证监会和发改委等部门的监管文件起草工作开辟了信用评级领域多个第一和多项创新业务站在新的历史起点上远东资信充分发挥深耕行业30余年的丰富经验以准确揭示信用风险发挥评级对金融市场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