核心观点：
　　2月11日，银保监会、人民银行发布《商业银行金融资产风险分类办法》正式稿。《办法》征求意见稿于2019年4月30号发布，2020年3月17日审议通过，2023年2月11日正式公布。
　　2019年5月3日征求意见稿点评《动态影响不可小觑，银行估值分化继续》中，我们已经就《办法》相较于2007年《贷款风险分类指引》的重要变化进行了梳理和分析。本文我们将《办法》正式稿、征求意见稿和《指引》进行了逐条对比分析。较于征求意见稿，正式稿主要变化有：1、银保监会单独发布变为银保监会和人民银行联合发布；2、交易账簿下金融资产被豁免；3、交叉认定规则有所放宽；4、重组类资产分类规则有所放松；5、过渡期延长。
　　静态来看，《办法》只是细化和强化不良认定标准，使银行资产质量更加透明，会影响监管指标数值，但不直接影响银行真实的资产质量和风险暴露。与2019年相比，目前商业银行不良资产认定更加严格，大部分银行风险资产分类与逾期指标的关联度已达到了办法的要求，现实银行体系已前置消化影响，所以《办法》正式稿出台对银行和市场短期直接影响有限。动态来看，由于交叉认定条款的存在，系统性强化和扩大不良认定标准，可能会提高银行显性不良生成率和必要的拨备要求，影响银行风险偏好。好在征求意见至今接近四年，正式稿审议通过近三年，相关影响银行体系已有提前消化。监管避开过去几年中美贸易摩擦、包商银行事件、新冠疫情等宏观冲击期，选择在目前经济复苏和信贷高增时期，也有助于银行和经济体系更好消化规则变化的可能影响。中长期来看，《办法》将风险分类与逾期指标挂钩，不良认定更加客观透明，交叉认定规则和重组贷款规则弹性提高，有助地产城投领域存量债务风险的稳妥化解，同时夯实增量信用扩张质量。
　　对银行而言，《办法》所涉及的风险分类问题，背后对应银行资产质量、不良认定和拨备计提问题。资产质量问题一直是商业银行监管和经营的重中之重，也是银行业估值分化的重要来源。我们预计，随着风险分类标准趋于统一透明化，存量不良问题将显性化，各年度的不良认定和拨备计提力度可能会加大，进而使得财务指标与经营基本面更加贴近，未来银行业绩更加分化，驱动估值分化继续，具有核心负债优势和风险风控能力的银行将胜出。
　　风险提示：（1）关注办法实际落地进度；（2）关注后续政策可能趋严的边际影响；（3）部分银行可疑类、损失类贷款认定不够严格（4）《办法》是良性政策，但初始阶段微观业务层面的共振影响值得关注。
　　

研究报告全文：TablePage跟踪分析银行证券研究报告银行行业TableTitleTableGrade行业评级买入前次评级买入稳妥化解存量风险夯实信用扩张质量商业银行金报告日期2023-02-13融资产风险分类办法逐条对比及上市银行现状梳理TableSummary相对市场表现TablePicQuote核心观点22月11日银保监会人民银行发布商业银行金融资产风险分类办022204220622082210221222-4法正式稿办法征求意见稿于2019年4月30号发布2020年-93月17日审议通过2023年2月11日正式公布-152019年5月3日征求意见稿点评动态影响不可小觑银行估值分化-21继续中我们已经就办法相较于2007年贷款风险分类指引的重要变化进行了梳理和分析本文我们将办法正式稿征求意见-27银行沪深300稿和指引进行了逐条对比分析较于征求意见稿正式稿主要变化有1银保监会单独发布变为银保监会和人民银行联合发布2交易分析师TableAuthor倪军SAC执证号S0260518020004账簿下金融资产被豁免3交叉认定规则有所放宽4重组类资产分类规则有所放松5过渡期延长021-38003646静态来看办法只是细化和强化不良认定标准使银行资产质量更nijungfcomcn加透明会影响监管指标数值但不直接影响银行真实的资产质量和风分析师王先爽险暴露与2019年相比目前商业银行不良资产认定更加严格大部SAC执证号S0260520040002分银行风险资产分类与逾期指标的关联度已达到了办法的要求现实SFCCENoBQV910银行体系已前置消化影响所以办法正式稿出台对银行和市场短期021-38003645850215直接影响有限动态来看由于交叉认定条款的存在系统性强化和扩wangxianshuanggfcomcn大不良认定标准可能会提高银行显性不良生成率和必要的拨备要求请注意倪军并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人不可在香港从事受监管活动影响银行风险偏好好在征求意见至今接近四年正式稿审议通过近三年相关影响银行体系已有提前消化监管避开过去几年中美贸易摩相关研究TableDocReport擦包商银行事件新冠疫情等宏观冲击期选择在目前经济复苏和信银行行业等待贝塔时不忘阿2023-02-13贷高增时期也有助于银行和经济体系更好消化规则变化的可能影响尔法银行投资观察中长期来看办法将风险分类与逾期指标挂钩不良认定更加客观20230213透明交叉认定规则和重组贷款规则弹性提高有助地产城投领域存量银行行业开年存单发行情况2023-02-12债务风险的稳妥化解同时夯实增量信用扩张质量梳理银行资负跟踪第14对银行而言办法所涉及的风险分类问题背后对应银行资产质量期不良认定和拨备计提问题资产质量问题一直是商业银行监管和经营银行行业不再贴票冲信贷2023-02-10的重中之重也是银行业估值分化的重要来源我们预计随着风险分M1增速回升明显类标准趋于统一透明化存量不良问题将显性化各年度的不良认定和拨备计提力度可能会加大进而使得财务指标与经营基本面更加贴近未来银行业绩更加分化驱动估值分化继续具有核心负债优势和风险风控能力的银行将胜出风险提示1关注办法实际落地进度2关注后续政策可能趋严的边际影响3部分银行可疑类损失类贷款认定不够严格4办法是良性政策但初始阶段微观业务层面的共振影响值得关注识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明120TablePageText跟踪分析银行重点公司估值和财务分析表货最新最近合理价值EPS元PExPBxROE股票简称股票代码评级币收盘价报告日期元股2022E2023E2022E2023E2022E2023E2022E2023E工商银行601398SHCNY42920221029买入53310110842539704804411821166建设银行601939SHCNY55920221029买入76112613544441405104712151186农业银行601288SHCNY29220221029买入35307207740637904504211691143中国银行601988SHCNY32120221029买入42307407943440604604211001080邮储银行601658SHCNY45520221029买入75808910551143306005412331310交通银行601328SHCNY48820221029买入63612012840738104203910821060招商银行600036SHCNY37722023118买入561253361070861811410117061733浦发银行600000SHCNY72320221031买入813160166452436036033814787兴业银行601166SHCNY16952023131买入357941948740534805304713851439光大银行601818SHCNY29920221029买入52807908537835204003610981075平安银行000001SZCNY13822023129买入256622026862851607306512361334宁波银行002142SZCNY30572023210买入434333841790473313211315561648南京银行601009SHCNY101520221211买入147418622555746108407416041710杭州银行600926SHCNY124720221027买入201619324964650109308214961681成都银行601838SHCNY13962023113买入211027835250239709407920142170常熟银行601128SHCNY7782023115买入109010012077864809608613061400工商银行01398HKHKD40320221029买入45110110834632403903611821166建设银行00939HKHKD49520221029买入61312613534131804003612151186农业银行01288HKHKD27720221029买入29307207733431203703411691143中国银行03988HKHKD29420221029买入35907407934532303603311001080交通银行03328HKHKD48120221029买入56112012834832603603310821060招商银行03968HKHKD45402023118买入676853361073964612010517061733中国光大银行06818HKHKD23820221029买入40307908526124302702510981075邮储银行01658HKHKD49720221029买入72708910548541105705112331310注AH股上市银行的业绩预测一致且货币单位均为人民币元对应的H股PE和PB估值为最新H股股价按即期汇率折合为人民币计算所得数据来源Wind广发证券发展研究中心备注表中估值指标按照最新收盘价计算识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明220TablePageText跟踪分析银行目录索引一事件商业银行金融资产风险分类办法正式稿发布5二变化1银保监会单独发布变为银保监会和人民银行联合发布5三变化2交易账簿下金融资产被豁免5四变化3交叉认定规则有所放宽5五变化4重组类资产分类规则有所放松6六变化5过渡期延长6七总结静态影响有限动态夯实信用扩张的质量7八风险提示18识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明320TablePageText跟踪分析银行图表索引表1上市银行贷款总额占比情况8表2上市银行资产分类及相关逾期指标9表3上市银行拨备情况10表4办法正式稿VS征求意见稿VS贷款风险分类指引标绿为删减表述标黄为新增表述11识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明420TablePageText跟踪分析银行一事件商业银行金融资产风险分类办法正式稿发布2023年2月11日银保监会人民银行发布商业银行金融资产风险分类办法正式稿下文简称办法办法征求意见稿于2019年4月30号发布2020年3月17日经银保监会2020年第1次委务会审议通过2023年2月11日公布相较于2007年贷款风险分类指引下文简称指引新办法规则变化较多覆盖机构和资产范围更广因为银行金融资产风险分类涉及银行不良认定拨备计提资产核销等微观上影响银行相关监管指标和盈利能力宏观上影响银行体系风险偏好和信用扩张能力在2019年5月3日征求意见稿点评动态影响不可小觑银行估值分化继续中我们表示办法可能是2018年以来影响仅此于资管新规的政策因为在2019年5月3日征求意见稿点评中我们已经就办法相较于2007年指引的核心变化进行了梳理本次点评将主要就办法正式稿相较于征求意见稿的变化进行分析逐条对比分析见表5二变化1银保监会单独发布变为银保监会和人民银行联合发布2019年4月30日办法征求意见稿由银保监会单独发布而正式稿由银保监会和人民银行联合发布可能体现办法对货币政策和金融稳定的潜在影响需要人民银行参与监管和规则解释三变化2交易账簿下金融资产被豁免相较于征求意见稿正式稿增加表述商业银行交易账簿下的金融资产以及衍生品交易形成的相关资产不包括在本办法之内四变化3交叉认定规则有所放宽1本行不良交叉认定征求意见稿商业银行对非零售债务人在本行的债权超过5被分为不良的对该债务人在本行的所有债权均应归为不良正式稿将5上调为102跨行次级类交叉认定征求意见稿同一非零售债务人在所有银行的债务中逾期超过90天的债务已经超过5则所有银行需要将这一债务人的所有金融资产至少纳入关注类资产正式稿将5提高至20识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明520TablePageText跟踪分析银行3并购产生不良资产不纳入交叉认定正式稿表示因并购导致偿债主体发生变化的并购方和被并购方相关金融资产风险分类在6个月内不得上调其中的不良金融资产不纳入第七条第十四第十一四等相关条款的指标计算其中后半句斜体部分为正式稿新增内容表示6个月内并购产生风险资产不纳入交叉认定制度比例计算有助于减少正常企业对风险企业收购的推进4征求意见稿表示金融资产已减值40以上的金融资产至少要归为可疑类正式稿将比例40提高为505征求意见稿表示金融资产已减值80以上的金融资产应归为损失类正式稿将比例80提高为906征求意见稿表示如果本金利息或收益逾期金融资产至少归为关注类正式稿增加了豁免条款操作性或技术性原因导致的短期逾期除外7天内7征求意见稿表示通过借新还旧或通过其他债务融资方式偿还的金融资产至少纳入关注类正式稿增加了豁免条款债券符合条件的小微企业续贷业务除外五变化4重组类资产分类规则有所放松重组类资产分类认定是本次办法对2007年指引重要变更主要有三点1指引重组观察期至少为6个月办法征求意见稿要求观察期应至少包含连续两个还款期并不得低于1年观察期延长属于认定变严格这一点在办法正式稿中继续延续2指引要求重组类贷款至少归类为次级而办法征求意见稿要求是至少认定为关注属于认定标准变宽松这一点在办法正式稿中继续延续3指引和办法征求意见稿均要求观察期内相关资产风险分类不得上调但是办法正式稿表示观察期内相关风险资产可以上调相关表述为重组前为正常类或关注类的资产以及对现有债务提供的再融资重组后应至少归为关注类观察期内认定为不良资产后满足第十四条要求的可上调为关注类重组前为次级类可疑类或损失类的观察期内满足第十四条要求的可上调为关注类可以看出办法正式稿在征求意见稿基础上对重组资产的风险分类认定有进一步放松城投和地产领域相关债权人对此可能比较关注可能随着办法落地实施相关领域债务重组的推进可能会加快避免存量债务风险化解产生过大影响同时对增量债务风险进行遏止这有助于夯实银行体系中长期资产质量六变化5过渡期延长征求意见稿发布事件为2019年4月30日当时关于过渡期表述为商业银行在2019年X月X日后新发生的业务应按本办法要求进行分类识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明620TablePageText跟踪分析银行对于2019年X月X日前发生的业务商业银行应于2019年12月31日前全部按本办法要求进行重新分类对于确有困难的商业银行经银行业监督管理机构同意最晚应于2020年12月31日前全部重新分类可以看出征求意见稿过渡期设置不到一年对于有困难的过渡期也不超过两年正式稿过渡期表述为商业银行自2023年7月1日起新发生的业务应按本办法要求进行分类对于2023年7月1日前发生的业务商业银行应制订重新分类计划并于2025年12月31日前按季度有计划分步骤对所有存量业务全部按本办法要求进行重新分类鼓励有条件的商业银行提前完成存量业务的重新分类过渡期内尚未按照本办法重新分类的存量业务按照贷款风险分类指引银监发200754号相关规定进行分类显示办法正式稿给与的过渡期超过两年较征求意见稿明显延长七总结静态影响有限动态夯实信用扩张的质量静态来看办法只是细化和强化不良认定标准使银行资产质量更加透明化会影响监管指标数值但不会直接影响银行真实的资产质量和风险暴露而且部分要求已经在前期监管要求下提前消化静态直接影响有限动态来看由于交叉认定条款的存在可能会导致部分银行为了避免潜在风险暴露提前撤离潜在风险主体这会直接提高相关债务主体信用风险同时系统性强化和扩大不良认定标准将提高显现不良生成率和必要的拨备要求将要求银行体系提升拨备水平这将影响利润增速和内生资本增长会降低银行风险偏好导致银行体系风险资产增速再次放缓而高宏观杠杆金融经济体系对此比较敏感时间线上征求意见稿发布至今接近四年正式稿审议通过近三年银行体系对重要规则变化影响已有提前消化监管避开过去几年中美贸易摩擦包商银行事件新冠疫情等宏观冲击期选择在目前经济复苏和信贷高增时期也有助于银行和经济体系更好消化规则变化的可能影响目前与2019年相比目前商业银行不良资产认定更加严格大部分银行风险资产分类与逾期指标的关联已经达到了办法的要求见表1-表4另外相较于征求意见稿办法正式稿在交叉认定制度重组贷款认定等重要规则上有所放松并给与了足够长的过渡期所以办法正式稿出台对银行和市场短期直接影响有限中长期来看办法将风险分类与逾期指标挂钩不良认定更加客观透明重组贷款规则弹性提高有助地产城投领域存量债务风险的稳妥化解同时夯实增量信用扩张的质量对银行而言办法所涉及的风险分类问题背后对应银行资产质量不良认定和拨备计提问题资产质量问题一直是商业银行监管和经营的重中之重也是银行业估值分化的重要来源我们预计随着风险分类标准趋于统一透明化存量不良问题将显性化各年度的不良认定和拨备计提力度可能会加大进而使得财务指标与经营基本面更加贴近未来银行业绩更加分化驱动估值分化继续具有核心负债优势和风险风控能力的银行将胜出识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明720TablePageText跟踪分析银行表1上市银行贷款总额占比情况贷款总额加权风险资产贷款总额生息资产贷款总额广义信贷余额2018A2022Q32018A2022Q32018A2022H1国有行19321044739797582603国有行210341120776819614622国有行39051038752796561591国有行49461053754800608631国有行59771062457536471530国有行6856928525783512551股份行110321036603750475497股份行2648760582552404460股份行3845821585611500539股份行4802844608610550533股份行5680756744831490550股份行6804816776812527508股份行7875896611658558569股份行8828825675608550543股份行9890954545624473581城商行1675795601568472529城商行2778856547563437488城商行3649632458465399417城商行4649727456462350399城商行5635790497488334415城商行6664740441444343367城商行7715813436523415515城商行8686792506488388460城商行9585593461457333415城商行10486745593787361556城商行11583864699761362408城商行12633719542518501446城商行13686914406537560城商行14827806588799572485城商行15866775605530城商行16708874506526481城商行17657720477518493农商行1605770408480389439农商行2763777525558525530农商行3792895617675518627农商行47631031492722484699农商行5766861512618505561农商行6812917578627526565识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明820TablePageText跟踪分析银行农商行7810878530623521577农商行8862982564642576591农商行97421052572637588农商行10840863509551494国有行9421041667755558588股份行823857637673503531城商行675774519555405465农商行775903531613505567数据来源Wind广发证券发展研究中心表2上市银行资产分类及相关逾期指标重组贷款贷款总不良贷款重组贷款逾不良贷款逾期3个月以损失类贷款逾期1年以上不良贷款逾期贷款额期贷款上贷款贷款2018A2022H12018A2022H12018A2022H12018A2022H12018A2022H1国有行100018711176848108113151682378350国有行20000114314451107138416652228472519国有行305019361410725128215392335276454国有行4010275972612351048国有行58719101327136714671350国有行602028131152736100811451788651867股份行1060386581963266912681529582598股份行2020177870370867012681191742881股份行3010079772576571211821098908511股份行4060366380154267410821375274261股份行5010468182366569510351212440875股份行6070167563452959511901175600349股份行712036725944664991027135811672759股份行800005418675388636801107282748股份行9020097880185078512521107279292城商行1020674264368452410841040200408城商行2030287493172480811561425216826城商行301016776726266451265900596372城商行40001881101086490612131360487561城商行5020267376356964510641097172823城商行60000121911921208119013501606609650城商行7110472999047369710201254529908城商行8190872072835249310721200973687城商行904014611864071831236111911541043城商行10559560104910070331城商行11030148686645381110171399179292城商行1203019671238846110512391517141440城商行13010088277282677211241387172164识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明920TablePageText跟踪分析银行城商行14172284971139131010821140196307城商行150647371156810221556198589城商行1608011207143476813071570221822698城商行17180240250026347010681219513490农商行1010089286783984314111666119167农商行2000161999361496412951674259268农商行306088268505564551497128055184农商行426141632125546252017911898165165农商行5030392897875372512121242259109农商行61601127678553670422921646663200农商行70000833152783315271432283489561农商行80591211017091136192520192农商行91005113710176356941928224486250农商行10000085473084672910291055217395国有行02018991219828118913711880715708股份行040273975263368511091239586808城商行060475381863071511551320374546农商行0704991101067578715021746211239数据来源Wind广发证券发展研究中心表3上市银行拨备情况非信贷资产拨备余额总资产-贷款-存放拨备余额广义信贷余额拨备余额加权风险资产拨备余额生息资产央行-存放同业2018A2022H12018A2022Q32018A2022Q32018A2022H1国有行11618253020230104国有行21921313824280205国有行32325364430340101国有行41917292623200603国有行51418293514180604国有行61314222414200303股份行12321504529330722股份行21313212119150815股份行31513252017150609股份行41514222217161220股份行51213161918200310股份行61512231922190911股份行71517242717200918股份行81615242320170518股份行91516292518171831城商行11517212519181628城商行21216223016190518城商行31516252417180815识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1020TablePageText跟踪分析银行城商行41416262919180504城商行51415262820170606城商行61317253316200118城商行71520263316210911城商行81416242918180812城商行91217212317180813城商行101415192223230715城商行111011162320210411城商行121520193416241315城商行1318193011180711城商行141512222115210717城商行15272619180300城商行1617223116190716城商行1717202415170807农商行11720273418210503农商行22420353224230403农商行32327353827281220农商行41922303219221715农商行51526224015290911农商行61727274519311606农商行71724263617260405农商行82929434828310605农商行919253319200517农商行1021333620230307国有行1719293321240303股份行1615262420190917城商行1416222717190713农商行2023303721250809数据来源Wind广发证券发展研究中心表4办法正式稿VS征求意见稿VS贷款风险分类指引标绿为删减表述标黄为新增表述贷款风险分类指引-20070703商业银行金融资产风险分类暂行办商业银行金融资产风险分类办法正式稿与征求意见稿及2007年贷法征求意见稿20190430正式稿20230211款风险分类指引变化分析第一章总则第一章总则第一条为促进商业银行完善信贷第一条法律依据为促进商业银第一条为促进商业银行准确评估管理科学评估信贷资产质量根据行准确评估信用风险真实反映金信用风险真实反映金融资产质量中华人民共和国银行业监督管理融资产质量根据中华人民共和国根据中华人民共和国银行业监督法中华人民共和国商业银行法银行业监督管理法中华人民共和管理法中华人民共和国商业银行及其他法律行政法规制定本指国商业银行法等法律法规制定本法等法律法规制定本办法引办法第二条适用范围本办法适用于第二条本办法适用于中华人民共中华人民共和国境内依法设立的商和国境内依法设立的商业银行业银行第十八条对贷款以外的各类资产第三条分类资产商业银行应对第三条商业银行应对表内承担信虽然2007年指引也要求对贷款包括表外项目中的直接信用替代项表内承担信用风险的金融资产进行用风险的金融资产进行风险分类以外的资产进行分类但现实执行目也应根据资产的净值债务人的风险分类包括但不限于贷款债券包括但不限于贷款债券和其他投中很少分类本次办法对非贷款偿还能力债务人的信用评级情况和其他投资同业资产应收款项资同业资产应收款项等表外项类金融资产风险分类的要求进行了和担保情况划分为正常关注次等表外项目中承担信用风险的应目中承担信用风险的应按照表内明确识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1120TablePageText跟踪分析银行级可疑损失五类其中后三类合比照表内资产相关要求开展风险分资产相关要求开展风险分类称为不良资产类相较于征求意见稿正式稿对交易分类时要以资产价值的安全程度商业银行交易账簿下的金融资产以性金融资产风险分类给与了豁免为核心具体可参照贷款风险分类及衍生品交易形成的相关资产不包的标准和要求括在本办法之内第二条本指引所指的贷款分类是第四条风险分类定义本办法所第四条本办法所称风险分类是指指商业银行按照风险程度将贷款划称风险分类是指商业银行按照风险商业银行按照风险程度将金融资产分为不同档次的过程其实质是判程度将金融资产划分为不同档次的划分为不同档次的行为断债务人及时足额偿还贷款本息的行为可能性第三条通过贷款分类应达到以下目标一揭示贷款的实际价值和风险程度真实全面动态地反映贷款质量二及时发现信贷管理过程中存在的问题加强贷款管理三为判断贷款损失准备金是否充足提供依据第四条贷款分类应遵循以下原则第五条分类原则商业银行应按第五条商业银行应按照以下原则一真实性原则分类应真实客观照以下原则进行风险分类进行风险分类地反映贷款的风险状况一真实性原则风险分类应真一真实性原则风险分类应真二及时性原则应及时动态地实准确地反映金融资产风险水平实准确地反映金融资产风险水平根据借款人经营管理等状况的变化二及时性原则按照债务人履约二及时性原则按照债务人履约调整分类结果能力以及金融资产风险变化情况能力以及金融资产风险变化情况三重要性原则对影响贷款分类及时动态地调整分类结果及时动态地调整分类结果的诸多因素要根据本指引第五条三审慎性原则金融资产风险分三审慎性原则金融资产风险分的核心定义确定关键因素进行评估类不确定的应从低确定分类等级类不确定的应从低确定分类等级和分类四独立性原则金融资产风险分四独立性原则金融资产风险分四审慎性原则对难以准确判断类结果取决于商业银行在依法依规类结果取决于商业银行在依法依规借款人还款能力的贷款应适度下前提下的独立判断不受其他因素前提下的独立判断调其分类等级影响第二章风险分类第二章风险分类第五条商业银行应按照本指引至第六条五级分类金融资产按照第六条金融资产按照风险程度分相较于指引和征求意见稿办少将贷款划分为正常关注次级风险程度分为五类分别为正常类为五类分别为正常类关注类次法进一步厘清金融资产五级分类可疑和损失五类后三类合称为不关注类次级类可疑类损失类级类可疑类损失类后三类合称与会计处理的关系明确已发生信良贷款后三类合称不良资产不良资产用减值的资产为不良资产一正常类债务人能够履行合一正常类债务人能够履行合正常借款人能够履行合同没有足同没有客观证据表明本金利息或同没有客观证据表明本金利息或够理由怀疑贷款本息不能按时足额收益不能按时足额偿付资产未出收益不能按时足额偿付偿还现信用减值迹象二关注类虽然存在一些可能对二关注类虽然存在一些可能对关注尽管借款人目前有能力偿还履行合同产生不利影响的因素但履行合同产生不利影响的因素但贷款本息但存在一些可能对偿还债务人目前有能力偿付本金利息债务人目前有能力偿付本金利息产生不利影响的因素或收益且资产未发生信用减值或收益三次级类债务人依靠其正常收三次级类债务人无法足额偿付入无法足额偿付本金利息或收益本金利息或收益或金融资产已经次级借款人的还款能力出现明显资产已经发生信用减值发生信用减值问题完全依靠其正常营业收入无四可疑类债务人已经无法足额四可疑类债务人已经无法足额法足额偿还贷款本息即使执行担偿付本金利息或收益资产已显著偿付本金利息或收益金融资产已保也可能会造成一定损失信用减值发生显著信用减值五损失类在采取所有可能的措五损失类在采取所有可能的措可疑借款人无法足额偿还贷款本施后只能收回极少部分金融资产施后只能收回极少部分金融资产息即使执行担保也肯定要造成较或损失全部金融资产或损失全部金融资产大损失前款所称信用减值指根据所适用的前款所称金融资产已发生信用减值会计准则因债务人信用状况恶化指根据企业会计准则第22号损失在采取所有可能的措施或一导致的资产估值向下调整金融工具确认和计量财会2017切必要的法律程序之后本息仍然7号第四十条因债务人信用状况无法收回或只能收回极少部分恶化导致的金融资产估值向下调整第六条商业银行对贷款进行分类第七条非零售资产商业银行对第七条商业银行对非零售资产开相较于指引办法增加了金融应主要考虑以下因素非零售资产开展风险分类时应以展风险分类时应加强对债务人第资产交叉认定制度并设置了具体一借款人的还款能力评估债务人履约能力为中心重点一还款来源的分析以评估债务人触发比例线二借款人的还款记录考查债务人的财务状况偿付意愿履约能力为中心重点考察债务人三借款人的还款意愿偿付记录并考虑金融资产的逾期的财务状况偿付意愿偿付记录四贷款项目的盈利能力天数担保情况等因素对于债务人并考虑金融资产的逾期天数担保相较于征求意见稿正式稿交叉认五贷款的担保为企业集团成员的其债务被分为情况等因素对于债务人为企业集定制度比例线有所放款征求意见六贷款偿还的法律责任不良并不必然导致其他成员也被分团成员的其债务被分为不良并不稿商业银行对非零售债务人在本七银行的信贷管理状况为不良但商业银行应及时启动评必然导致其他成员也被分为不良行的债权超过5被分为不良的对估程序审慎评估该成员对其他成但商业银行应及时启动评估程序该债务人在本行的所有债权均应归识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1220TablePageText跟踪分析银行第七条对贷款进行分类时要以评员的影响并根据评估结果决定是审慎评估该成员对其他成员的影为不良正式稿将5上调为估借款人的还款能力为核心把借否调整其他成员债权的风险分类响并根据评估结果决定是否调整10款人的正常营业收入作为贷款的主其他成员债权的风险分类要还款来源贷款的担保作为次要商业银行对非零售债务人在本行的商业银行对非零售债务人在本行的还款来源债权5以上被分为不良的对该债债权超过10被分为不良的对该借款人的还款能力包括借款人现金务人在本行的所有债权均应归为不债务人在本行的所有债权均应归为流量财务状况影响还款能力的非良不良经国务院金融管理部门认可财务因素等的增信方式除外不能用客户的信用评级代替对贷款的分类信用评级只能作为贷款分类的参考因素第八条对零售贷款如自然人和小第八条零售资产商业银行对零第八条商业银行对零售资产开展企业贷款主要采取脱期法依据贷售资产开展风险分类时在审慎评风险分类时在审慎评估债务人履款逾期时间长短直接划分风险类估债务人履约能力和偿付意愿基础约能力和偿付意愿基础上可根据别对农户农村微型企业贷款可同上可根据单笔资产的交易特征担单笔资产的交易特征担保情况损时结合信用等级担保情况等进行保情况损失程度等因素进行逐笔失程度等因素进行逐笔分类风险分类分类零售资产包括个人贷款信用卡贷零售资产包括个人贷款信用卡贷款对符合商业银行资本管理办法款以及小微企业债权等其中个人试行第六十四条规定的小微企贷款信用卡贷款小微企业贷款可业债权等采取脱期法进行分类第九条同一笔贷款不得进行拆分第九条拆分分类同一笔债权不第九条同一笔债权不得拆分分分类得拆分分类符合本办法第十六条类符合本办法第十六条规定的情规定的情形除外形除外第十条下列贷款应至少归为关注第十条关注类资产商业银行应第十条商业银行应将符合下列情征求意见稿如果本金利息或收类将满足下列情况之一的金融资产至况之一的金融资产至少归为关注益逾期金融资产至少归为关注一本金和利息虽尚未逾期但借少归为关注类类类款人有利用兼并重组分立等形式一本金利息或收益逾期一本金利息或收益逾期操作恶意逃废银行债务的嫌疑性或技术性原因导致的短期逾期除正式稿增加了豁免条款操作性或二借新还旧或者需通过其他融外7天内技术性原因导致的短期逾期除外7资方式偿还二改变资金用途二未经商业银行同意擅自改变天内三改变贷款用途资金用途四本金或者利息逾期三债务人财务状况正常情况下三通过借新还旧或通过其他债征求意见稿通过借新还旧或通过五同一借款人对本行或其他银通过借新还旧或通过其他债务融资务融资方式偿还债券符合条件的其他债务融资方式偿还的金融资行的部分债务已经不良方式偿还小微企业续贷业务除外产至少纳入关注类正式稿增加了六违反国家有关法律和法规发四同一债务人在其他银行的债四同一非零售债务人在本行或豁免条款债券符合条件的小微放的贷款务出现不良其他银行的债务出现不良企业续贷业务除外第十一条下列贷款应至少归为次第十一条次级类资产商业银行第十一条商业银行应将符合下列相较于指引办法明确了次级级类应将满足下列情况之一的金融资产情况之一的金融资产至少归为次级类贷款和逾期90天以上贷款的关至少归为次级类类联一本金利息或收益逾期含展一本金利息或收益逾期超过90一逾期含展期后超过一定期期后超过90天天指引要求重组类贷款至少归为限其应收利息不再计入当期损益次级办法没有这一要求二债务人或金融资产的外部评二金融资产已发生信用减值级被下调至非投资级相较于征求意见稿正式稿对次级二借款人利用合并分立等形式三同一非零售债务人在所有银三债务人或金融资产的外部评类交叉认定比例也有所放宽逾期恶意逃废银行债务本金或者利息行的债务中逾期90天以上的债务级大幅下调导致债务人的履约能超过90天的债务触发比例从5提已经逾期已经超过5力显著下降高至20四债务人被纳入失信联合惩戒四同一非零售债务人在所有银第十二条需要重组的贷款应至少名单行的债务中逾期超过90天的债务正式稿不再要求债务人被纳入失归为次级类已经超过20信联合惩戒名单至少归类为次级重组后的贷款简称重组贷款如果第十二条可疑类资产商业银行第十二条商业银行应将符合下列相较于指引办法明确了可疑仍然逾期或借款人仍然无力归还应将满足下列情况之一的金融资产情况之一的金融资产至少归为可疑类贷款与逾期270天以上贷款的关贷款应至少归为可疑类至少归为可疑类类系重组贷款的分类档次在至少6个月一本金利息或收益逾期含展一本金利息或收益逾期超过的观察期内不得调高观察期结束期后超过270天270天相较于征求意见稿提高了可疑类后应严格按照本指引规定进行分二债务人逃废银行债务二债务人逃废银行债务资产信用减值损失的容忍线40类三金融资产已减值40以上三金融资产已发生信用减值且提升至50预期信用损失占其账面余额50以上第十五条逾期天数是分类的重要第十三条损失类资产商业银行第十三条商业银行应将符合下列相较于指引办法明确了次级参考指标商业银行应加强对贷款应将满足下列情况之一的金融资产情况之一的金融资产归为损失类类贷款和逾期90天以上贷款的关的期限管理归为损失类联一本金利息或收益逾期含展一本金利息或收益逾期超过期后超过360天360天相较于征求意见稿提高了损失类二债务人已进入破产程序二债务人已进入破产清算程序资产信用减值损失的容忍线80三金融资产已减值80以上三金融资产已发生信用减值且提升至90预期信用损失占其账面余额90以上识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1320TablePageText跟踪分析银行第十四条不良上调商业银行将第十四条商业银行将不良资产上相较于征求意见稿办法正式稿不良资产上调至正常类或关注类调至正常类或关注类时应符合正明确人贷款信用卡贷款小微企业时应符合正常类或关注类定义并常类或关注类定义并同时满足下贷款可按照脱期法要求对不良资产同时满足下列要求列要求进行上调一逾期的债权及相关费用已全一逾期的债权及相关费用已全部偿付并至少在随后连续两个还部偿付并至少在随后连续两个还款期或6个月内按两者孰长原则款期或6个月内按两者孰长原则确定正常偿付债务确定正常偿付二经评估认为债务人未来能够二经评估认为债务人未来能够持续正常履行合同持续正常履行合同三债务人在本行已经没有发生三债务人在本行已经没有发生信用减值的金融资产信用减值的金融资产其中个人贷款信用卡贷款小微企业贷款可按照脱期法要求对不良资产进行上调第十五条企业并购因债务人并第十五条因并购导致偿债主体发并购产生不良资产观察期内不纳入购导致偿债主体发生变化的并购生变化的并购方和被并购方相关交叉认定计算比例有助于减少正方和被并购方相关金融资产风险分金融资产风险分类在6个月内不得常企业对风险企业收购的推进类应在6个月内保持不变上调其中的不良金融资产不纳入第七条第十四第十一四等相关条款的指标计算6个月后商业银行应重新评估债务6个月后商业银行应重新评估债务人风险状况并对其全部债权进行人风险状况并对其全部债权进行风险分类涉及不良资产上调为正风险分类涉及不良资产上调为正常类或关注类的应满足第十四条常类或关注类的应满足第十四条相关要求相关要求第十六条穿透管理商业银行对第十六条商业银行对投资的资产相较于指引办法要求对资管投资的资产管理产品或资产证券化管理产品或资产证券化产品进行风产品进行穿透进行认定分类产品进行风险分类时应穿透至底险分类时应穿透至基础资产按照层资产按照底层资产风险状况进基础资产风险状况进行风险分类行风险分类对于无法穿透至基础对于无法完全穿透至基础资产的产资产的资产证券化产品应按照基品应按照可穿透的基础资产中风础资产中风险分类最差的资产确定险分类最差的资产确定产品风险分产品风险分类类对于以零售资产不良资产为基础对于以零售资产不良资产为基础资产的信贷资产证券化产品以及资产的信贷资产证券化产品分层分层的信贷资产证券化产品商业的信贷资产证券化产品以及其他经银行应在综合评估最终债务人风险银保监会认可的产品商业银行应状况以及结构化产品特征的基础在综合评估最终债务人风险状况以上按照投资预计损益情况对产品及结构化产品特征的基础上按照进行风险分类投资预计损益情况对产品进行风险分类第三章重组资产风险分类第三章重组资产风险分类重组贷款是指银行由于借款人财务第十七条重组资产重组资产是第十七条重组资产是指因债务人相较于指引办法关于重组资产状况恶化或无力还款而对借款合指因债务人发生财务困难为促使发生财务困难为促使债务人偿还认定规则更加细化同还款条款作出调整的贷款债务人偿还债务商业银行对债务债务商业银行对债务合同作出有合同作出有利于债务人调整的金融利于债务人调整的金融资产或对资产或对债务人现有债务提供再债务人现有债务提供再融资包括融资包括借新还旧新增债务融资借新还旧新增债务融资等等对于现有合同赋予债务人自主改变对于现有合同赋予债务人自主改变条款或再融资的权利债务人因财条款或再融资的权利债务人因财务困难行使该权利的相关资产也务困难行使该权利的相关资产也属于重组资产属于重组资产第十八条财务困难债务人财务第十八条债务人财务困难包括以相较于指引办法关于重组资产困难包括以下情形下情形认定规则更加细化一本金利息或收益已经逾期一本金利息或收益已经逾期二虽然本金利息或收益尚未逾二虽然本金利息或收益尚未逾期但债务人偿债能力下降预计现期但债务人偿债能力下降预计现金流不足以履行合同债务有可能金流不足以履行合同债务有可能逾期逾期三债务人的债务已经被分为不三债务人的债务已经被分为不良良四债务人无法在其他银行以市四债务人无法在其他银行以市场公允价格融资场公允价格融资五债务人公开发行的证券存在五债务人公开发行的证券存在退市风险或处于退市过程中或已退市风险或处于退市过程中或已经退市经退市且对债务人的履约能力产生显著不利影响六商业银行认定的其他情形六商业银行认定的其他情形识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1420TablePageText跟踪分析银行第十九条合同调整形式合同调第十九条合同调整包括以下情相较于指引办法关于重组资产整包括以下情形形认定规则更加细化一展期一展期二宽限本息偿还计划二宽限本息偿还计划合同调整形式中正式稿删除债权三新增或延长宽限期三新增或延长宽限期换股权增加置换情形四利息转为本金四利息转为本金五降低利率使债务人获得比公五降低利率使债务人获得比公允利率更优惠的利率允利率更优惠的利率六允许债务人减少本金利息或六允许债务人减少本金利息或相关费用的偿付相关费用的偿付七债权换股权七释放部分押品或用质量较差八释放部分押品或用质量较差的押品置换现有押品的押品置换现有押品八置换九其他放松合同条款的措施九其他放松合同条款的措施重组贷款的分类档次在至少6个月第二十条观察期商业银行应对第二十条商业银行应对重组资产指引重组观察期至少为6个月的观察期内不得调高观察期结束重组资产设置重组观察期观察期设置重组观察期观察期自合同调办法征求意见稿要求观察期应后应严格按照本指引规定进行分自合同调整后约定的第一次还款日整后约定的第一次还款日开始计至少包含连续两个还款期并不得类开始计算应至少包含连续两个还算应至少包含连续两个还款期并低于1年观察期延长属于认定款期并不得低于1年观察期结束不得低于1年观察期结束时债变严格这一点在办法正式稿中时债务人已经解决财务困难并在务人已经解决财务困难并在观察期继续延续观察期内及时足额还款的相关资内按照合同约定及时足额还款的产可不再被认定为重组资产相关资产可不再被认定为重组资债务人在观察期结束时未解决财务产困难的应重新计算观察期债务人债务人在观察期结束时未解决财务在观察期内没有及时足额还款的困难的应重新计算观察期债务人应从未履约时点开始重新计算观在观察期内没有及时足额还款的察期应从未履约时点开始重新计算观察期第十二条需要重组的贷款应至少第二十一条分类要求对于重组第二十一条对于重组资产商业指引要求重组类贷款至少归类归为次级类资产商业银行应准确判断债务人银行应准确判断债务人财务困难的为次级而办法征求意见稿要求财务困难的状况对于重组前为正状况严格按照本办法进行分类重是至少认定为关注属于认定标准常类或关注类的重组后应至少归组前为正常类或关注类的资产以变宽松这一点在办法正式稿中为关注类符合不良认定标准的要及对现有债务提供的再融资重组继续延续归为不良资产观察期内下调为不后应至少归为关注类观察期内符良的应重新计算观察期合不良认定标准的应下调为不良资指引和办法征求意见稿均要产并重新计算观察期观察期内认求观察期内相关资产风险分类不定为不良资产后满足第十四条要求得上调但是办法正式稿表示观的可上调为关注类察期内相关资产风险分类可以上重组前为次级类可疑类或损失类重组前为次级类可疑类或损失类调认定规则有所放松重组后的贷款简称重组贷款如果的重组观察期内不得上调分类资的观察期内满足第十四条要求的仍然逾期或借款人仍然无力归还产质量持续恶化的应进一步下调分可上调为关注类观察期内资产质贷款应至少归为可疑类重组贷款类并重新计算观察期量持续恶化的应进一步下调分类的分类档次在至少6个月的观察期并重新计算观察期内不得调高观察期结束后应严格按照本指引规定进行分类第二十二条多次重组重组观察第二十二条重组观察期内债务人征求意见稿中多次重组至少归类期内再次重组的资产应至少归为可未按照合同约定及时足额还款或为可疑而正式稿为至少归类为次疑类并重新计算观察期虽足额还款但财务状况未有好转级认定规则有所放松再次重组的资产应至少归为次级类并重新计算观察期第二十三条例外情况债务人未第二十三条债务人未发生财务困发生财务困难情况下商业银行对难情况下商业银行对债务合同作债务合同作出调整的金融资产或再出调整的金融资产或再融资不属于融资不属于重组资产重组资产第四章风险分类管理第四章风险分类管理第十七条本指引规定的贷款分类第二十四条最低要求本办法是第二十四条本办法是金融资产风方式是贷款风险分类的最低要求金融资产风险分类的最低要求商险分类的最低要求商业银行应根各商业银行可根据自身实际制定贷业银行应根据实际情况完善分类制据实际情况完善分类制度细化分款分类制度细化分类方法但不得度细化分类方法但不得低于本办类方法但不得低于本办法提出的低于本指引提出的标准和要求并法提出的标准和要求且与本办法标准和要求且与本办法的风险分与本指引的贷款风险分类方法具有的风险分类方法具有明确的对应和类方法具有明确的对应和转换关明确的对应和转换关系转换关系商业银行制定或修订金系商业银行制定或修订金融资产商业银行制定的贷款分类制度应向融资产风险分类制度后应在30日风险分类制度后应在30日内报银中国银行业监督管理委员会或其派内报银行业监督管理机构备案保监会及其派出机构备案出机构进行报备第十三条商业银行在贷款分类中第二十五条治理架构商业银行第二十五条商业银行应健全金融应当做到应健全金融资产风险分类管理的治资产风险分类管理的治理架构明一制定和修订信贷资产风险分理架构明确董事会高级管理层和确董事会高级管理层和相关部门类的管理政策操作实施细则或业相关部门的风险分类职责的风险分类职责务操作流程识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1520TablePageText跟踪分析银行二开发和运用信贷资产风险分类操作实施系统和信息管理系统三保证信贷资产分类人员具备必要的分类知识和业务素质四建立完整的信贷档案保证分类资料信息准确连续完整五建立有效的信贷组织管理体制形成相互监督制约的内部控制机制保证贷款分类的独立连续可靠商业银行高级管理层要对贷款分类第二十六条董事会职责董事会第二十六条董事会对金融资产风制度的执行贷款分类的结果承担对金融资产风险分类结果承担最终险分类结果承担最终责任监督高责任责任监督高级管理层履行风险分级管理层履行风险分类职责类职责第二十七条高管层职责高级管第二十七条高级管理层应制定金理层应制定金融资产风险分类制融资产风险分类制度推进风险分度推进风险分类实施确保分类结类实施确保分类结果真实有效并果真实有效并定期向董事会报告定期向董事会报告第二十八条管理制度金融资产第二十八条金融资产风险分类管风险分类管理制度的内容包括但不理制度的内容包括但不限于分类流限于分类流程职责分工分类标程职责分工分类标准分类方法准分类方法内部审计风险监测内部审计风险监测统计报告及信统计报告及信息披露等息披露等第二十九条分类方法商业银行第二十九条商业银行应按照金融应按照金融资产类别交易对手类资产类别交易对手类型产品结构型产品结构特征历史违约情况等特征历史违约情况等信息结合本信息结合本行资产组合特征明确行资产组合特征明确各类金融资各类金融资产风险的分类方法分产的风险分类方法分类方法一经类方法一经确定应保持相对稳定确定应保持相对稳定第三十条分类流程商业银行应第三十条商业银行应完善金融资完善金融资产风险分类流程明确产风险分类流程明确初分认定初分认定审批三级程序加强审批三级程序加强各环节管理要各环节管理要求建立有效的制衡求建立有效的制衡机制确保分类机制确保分类过程的独立性以及过程的独立性以及分类结果的准分类结果的准确性和客观性确性和客观性第十四条商业银行应至少每季度第三十一条分类频率商业银行第三十一条商业银行应至少每季对全部贷款进行一次分类应至少每季度对全部金融资产进行度对全部金融资产进行一次风险分如果影响借款人财务状况或贷款偿一次风险分类对于债务人财务状类对于债务人财务状况或影响债还因素发生重大变化应及时调整况或影响债务偿还的因素发生重大务偿还的因素发生重大变化的应对贷款的分类变化的应及时调整风险分类及时调整风险分类对不良贷款应严密监控加大分析和分类的频率根据贷款的风险状况采取相应的管理措施第十六条商业银行内部审计部门第三十二条内部审计商业银行第三十二条商业银行应至少每年应对信贷资产分类政策程序和执应至少每年对风险分类制度程序对风险分类制度程序和执行情况行情况进行检查和评估将结果向和执行情况进行一次内部审计审进行一次内部审计审计结果应及上级行或董事会作出书面汇报并计结果应及时向董事会书面报告时向董事会书面报告并报送银保报送中国银行业监督管理委员会或并报送银行业监督管理机构监会及其派出机构其派出机构检查评估的频率每年不得少于一次第三十三条信息系统商业银行第三十三条商业银行应开发并持应开发并持续完善金融资产风险分续完善金融资产风险分类相关信息类相关信息系统满足风险管理和系统满足风险管理和审慎监管要审慎监管要求求第三十四条监测分析商业银行第三十四条商业银行应加强对金应加强对金融资产风险的监测分融资产风险的监测分析和预警动析和预警动态监测风险分布和风态监测风险分布和风险变化深入险变化深入分析风险来源及迁徙分析风险来源及迁徙趋势及时根趋势及时根据风险状况采取防范据风险状况采取防范措施措施第二十一条商业银行应在贷款分第三十五条信息披露商业银行第三十五条商业银行应依据有关类的基础上根据有关规定及时足应依据有关信息披露的规定及时信息披露的规定及时披露金融资额计提贷款损失准备核销贷款损披露金融资产风险分类方法程序产风险分类方法程序结果以及失结果以及损失准备计提损失核销损失准备计提损失核销等信息等信息第二十二条商业银行应依据有关信息披露的规定披露贷款分类方法程序结果及贷款损失计提贷识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1620TablePageText跟踪分析银行款损失核销等信息第三十六条文档管理商业银行第三十六条商业银行应持续加强应持续加强金融资产风险分类档案金融资产风险分类档案管理确保管理确保分类资料信息准确连分类资料信息准确连续完整续完整第五章监督管理第五章监督管理第十九条中国银行业监督管理委第三十七条监督检查银行业监第三十七条银保监会及其派出机员会及其派出机构通过现场检查和督管理机构依照本办法规定对商业构依照本办法规定对商业银行金融非现场监管对贷款分类及其质量进银行金融资产风险分类进行监督检资产风险分类进行监督检查并采行监督管理查并采取相应监管措施取相应监管措施第二十条商业银行应当按照相关第三十八条监管报告商业银行第三十八条商业银行应按照规定规定向中国银行业监督管理委员应按照规定向银行业监督管理机构向银保监会及其派出机构报送与金会及其派出机构报送贷款分类的数报送与金融资产风险分类有关的统融资产风险分类有关的统计报表和据资料计报表和分析报告分析报告商业银行应于每年初30个工作日内向银保监会及其派出机构报告上一年度金融资产风险分类管理情况第三十九条年度报告商业银行第三十九条商业银行应向银保监应于年初30个工作日内向银行业会及其派出机构及时报告有关金融监督管理机构报告上一年度金融资资产风险分类的重大事项产风险分类管理情况第四十条监管评估银行业监督第四十条银保监会及其派出机构管理机构定期评估商业银行金融资定期或不定期评估商业银行金融资产风险分类管理状况及效果同时产风险分类管理状况及效果同时将评估意见反馈商业银行董事会和将评估意见反馈商业银行董事会和高级管理层并将评估结果作为监高级管理层并将评估结果作为监管评级的重要参考管评级的重要参考第四十一条监管措施商业银行第四十一条商业银行违反风险分违反风险分类监管要求的银行业类监管要求的银保监会及其派出监督管理机构可以采取以下监管措机构可以采取以下措施施一与商业银行董事会高级管理一与商业银行董事会高级管理层进行审慎性会谈层进行审慎性会谈二印发监管意见书内容包括商二印发监管意见书内容包括商业银行金融资产风险分类管理存在业银行金融资产风险分类管理存在的问题限期整改意见和拟采取的的问题拟采取的纠正措施和限期纠正措施等整改意见等三要求商业银行加强金融资产三要求商业银行加强金融资产风险分类管理制订切实可行的整风险分类管理制定切实可行的整改计划并报银保监会及其派出机改计划并报银行业监督管理机构构备案备案四根据违规程度提高其拨备和四根据违规程度提高其拨备和监管资本要求监管资本要求五责令商业银行采取有效措施五责令商业银行采取有效措施缓释金融资产风险缓释金融资产风险第四十二条行政处罚商业银行第四十二条商业银行违反本办法违反本办法规定的监管要求的银规定的监管要求的银保监会及其行业监督管理机构除采取本办法第派出机构除采取本办法第四十一条四十一条规定的措施外还可依据规定的措施外还可依据中华人民中华人民共和国银行业监督管理共和国银行业监督管理法等法律法等法律法规规定采取审慎监管法规规定采取监管措施或实施行政措施或实施行政处罚处罚第六章附则第六章附则第四十三条解释权本办法由国务院银行业监督管理机构负责解释第四十四条对应关系对于已实第四十三条对于已实施资本计量施资本计量高级方法的商业银行高级方法的商业银行应明确风险应明确风险分类标准和内评体系违分类标准和内评体系违约定义之间约定义之间的稳定对应关系的稳定对应关系第四十七条小微企业商业银行第四十四条商业银行可按照相关可以依据小企业贷款风险分类办规定对信用卡贷款及符合条件的小法试行银监发200763号微企业续贷类业务确定其风险分对小企业贷款进行风险分类对符类合条件的小微企业续贷类业务可银保监会对金融资产风险分类另有依据相关监管规定确定其风险分规定的适用其规定类其他规定与本办法不一致的按本办法执行识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1720TablePageText跟踪分析银行第二十三条本指引适用于各类商第四十五条参照范围国家开发第四十五条国家开发银行及政策业银行农村合作银行村镇银行银行及政策性银行农村合作银行性银行农村合作银行村镇银行贷款公司和农村信用社村镇银行农村信用社和外国银行农村信用社和外国银行分行银保分行及银行业监督管理机构监管的监会及其派出机构监管的其他银行政策性银行和经中国银行业监督管其他金融机构参照本办法执行业金融机构参照本办法执行另有理委员会批准经营信贷业务的其他规定的从其规定金融机构可参照本指引建立各自的分类制度但不应低于本指引所提出的标准和要求第二十四条本指引由中国银行业第四十六条本办法由银保监会会发布和负责解释机构增加人民银监督管理委员会负责解释和修改同中国人民银行负责解释行第四十六条生效时间本办法自第四十七条本办法自2023年72019年X月X日起施行贷款风月1日起施行险分类指引银监发200754号同时废止第二十五条本指引自发布之日起第四十八条过渡期商业银行在第四十八条商业银行自2023年7过渡期延长施行在本指引发布施行前有关规2019年X月X日后新发生的业务月1日起新发生的业务应按本办法定与本指引相抵触的以本指引为应按本办法要求进行分类要求进行分类对于2023年7月1征求意见稿过渡期设置不到一年准对于2019年X月X日前发生的业日前发生的业务商业银行应制订对于有困难的过渡期也不超过两务商业银行应于2019年12月31重新分类计划并于2025年12月年日前全部按本办法要求进行重新分31日前按季度有计划分步骤对类对于确有困难的商业银行经银所有存量业务全部按本办法要求进办法正式稿给与的过渡期超过行业监督管理机构同意最晚应于行重新分类鼓励有条件的商业银两年较征求意见稿明显延长2020年12月31日前全部重新分行提前完成存量业务的重新分类类过渡期内尚未按照本办法重新分类的存量业务按照贷款风险分类指引银监发200754号相关规定进行分类数据来源银保监会官网广发证券发展研究中心八风险提示1关注办法实际落地进度2关注后续政策可能趋严的边际影响3部分银行可疑类损失类贷款认定不够严格4办法是良性政策但初始阶段微观业务层面的共振影响值得关注识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1820TablePageText跟踪分析银行广发银行业研究小组倪军首席分析师北京大学金融学硕士2008年开始从事银行业研究2018年进入广发证券发展研究中心屈俊联席首席分析师武汉大学金融学硕士2012年开始从事银行业研究2015年进入广发证券发展研究中心王先爽资深分析师复旦大学金融学硕士2016年进入银行业研究2018年进入广发证券发展研究中心万思华资深分析师厦门大学会计硕士2017年进入广发证券发展研究中心李佳鸣资深分析师美国南加州大学硕士2019年加入广发证券发展研究中心伍嘉慧高级分析师上海交通大学金融硕士2020年加入广发证券发展研究中心文雪阳研究员对外经济贸易大学硕士2022年加入广发证券发展研究中心广发证券TableRatingIndustry行业投资评级说明买入预期未来12个月内股价表现强于大盘10以上持有预期未来12个月内股价相对大盘的变动幅度介于-1010卖出预期未来12个月内股价表现弱于大盘10以上广发证券TableRatingCompany公司投资评级说明买入预期未来12个月内股价表现强于大盘15以上增持预期未来12个月内股价表现强于大盘5-15持有预期未来12个月内股价相对大盘的变动幅度介于-55卖出预期未来12个月内股价表现弱于大盘5以上联系我们TableAddress广州市深圳市北京市上海市香港地址广州市天河区马场路深圳市福田区益田路北京市西城区月坛北上海市浦东新区南泉香港德辅道中189号26号广发证券大厦6001号太平金融大街2号月坛大厦18北路429号泰康保险李宝椿大厦29及3035楼厦31层层大厦37楼楼邮政编码510627518026100045200120-客服邮箱gfzqyfgfcomcn法律主体TableLegalDisclaimer声明本报告由广发证券股份有限公司或其关联机构制作广发证券股份有限公司及其关联机构以下统称为广发证券本报告的分销依据不同国家地区的法律法规和监管要求由广发证券于该国家或地区的具有相关合法合规经营资质的子公司经营机构完成广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格接受中国证监会监管负责本报告于中国港澳台地区除外的分销广发证券香港经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见4号牌照的牌照接受香港证监会监管负责本报告于中国香港地区的分销本报告署名研究人员所持中国证券业协会注册分析师资质信息和香港证监会批复的牌照信息已于署名研究人员姓名处披露重要TableImportant声明Notices识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1920TablePageText跟踪分析银行广发证券股份有限公司及其关联机构可能与本报告中提及的公司寻求或正在建立业务关系因此投资者应当考虑广发证券股份有限公司及其关联机构因可能存在的潜在利益冲突而对本报告的独立性产生影响投资者不应仅依据本报告内容作出任何投资决策投资者应自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或者口头承诺均为无效本报告署名研究人员联系人以下均简称研究人员针对本报告中相关公司或证券的研究分析内容在此声明1本报告的全部分析结论研究观点均精确反映研究人员于本报告发出当日的关于相关公司或证券的所有个人观点并不代表广发证券的立场2研究人员的部分或全部的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