中国内地房地产：据市场消息，大连万达商业成功发行3亿美元的境外高收益债券，超额认购约1.77倍，显示市场对中国内地房企的信心逐渐恢复。2月6日，武汉发布楼市新政，允许居民家庭在限购区域内多买一套房。北京和杭州的土拍结果显示土地市场回暖迹象。2月8日，北京完成了今年首场集中土拍，其中3幅地块因地段优越而触顶成交。2月7日，杭州也完成了土拍，共有5幅地块成交，平均溢价10.9%。奥园（3883 HK）以约人民币5.84亿元出售珠海城市更新项目60%的股权。
　　香港房地产：节后住宅市场回暖。过去周末，一手市场录得约60宗成交（环比增50%）。二手市场亦大幅反弹，10大屋苑录得22宗交易（环比升69%），50大屋苑录得150宗交易（环比升50%）。
　　投资启示：对于内房板块，由于许多开发商的22财年业绩预计将会恶化，我们建议投资者继续关注盈利质量较好的国企开发商，包括越秀（123 HK/买入）和华润置地（1109 HK/买入）。对于香港，我们预计新鸿基地产（16 HK/买入）等开发商的表现会优于大市，因为其拥有充足的销售渠道并专注于中端市场以实现更高的去化率。
　　

研究报告全文：交银国际研究每日晨报2023年2月10日今日焦点房地产周报全球主要指数中国内地房企境外融资渠道逐步修复年初至今收盘价升跌升跌谢骐聪CFAFRMphiliptsebocomgroupcom恒指21624162602中国内地房地产据市场消息大连万达商业成功发行亿美元的境外国指73141739083上A3428119586高收益债券超额认购约177倍显示市场对中国内地房企的信心逐渐上B296-048501恢复2月6日武汉发布楼市新政允许居民家庭在限购区域内多买深A2240-054839一套房北京和杭州的土拍结果显示土地市场回暖迹象2月8日北深B1222-001554京完成了今年首场集中土拍其中3幅地块因地段优越而触顶成交2道指33700-073167标普5004082-088630月7日杭州也完成了土拍共有5幅地块成交平均溢价109奥纳指11790-1021264园3883HK以约人民币584亿元出售珠海城市更新项目60的股英国富时1007911033617权法国CAC71880961104德国DAX155230721149香港房地产节后住宅市场回暖过去周末一手市场录得约60宗成交资料来源FactSet环比增二手市场亦大幅反弹大屋苑录得宗交易环501022主要商品及外汇价格比升6950大屋苑录得150宗交易环比升50三个月年初至收盘价升跌投资启示对于内房板块由于许多开发商的22财年业绩预计将会恶今升跌布兰特8515-785-088化我们建议投资者继续关注盈利质量较好的国企开发商包括越秀期金187740978317123HK买入和华润置地1109HK买入对于香港我们预计新期银2245530-624鸿基地产16HK买入等开发商的表现会优于大市因为其拥有充足期铜9006001208738的销售渠道并专注于中端市场以实现更高的去化率日圆130931173078英镑122696118欧元108731084基点变动三个月六个月新能源行业周报HIBOR344-28524899美国10年债息yield368-11293168中环大幅上调硅片报价通威多晶硅扩产再度评级领先资料来源FactSet加码郑民康wallacechengbocomgroupcom恒指技术走势恒生指数2162436硅片龙头TCL中环大幅上调硅片报价我们认为硅片价格大幅反弹反50天平均线2126900映了目前下游旺盛的装机需求仍然看好今年全球光伏新增装机增长约200天平均线189998340但随着供给快速增加明显产能过剩的主材各环节即将开始新一14天强弱指数5615沽空百万港元轮大幅降价而N型硅片的减薄和溢价收窄则将推动N型电池技术更19751资料来源FactSet快普及通威计划于乐山投资12万吨多晶硅项目总投资60亿元人民币目标2024年内投产通威扩产再度加码我们认为将导致2024年多晶硅严重产能过剩的可能性进一步加大通威新产能单位投资成本的明显下降我们认为反映出棒状硅仍有成本下降空间此报告最后部分的分析师披露商业关系披露和免责声明为报告的一部分必须阅读下载本公司之研究报告可从彭博信息BOCM或httpsresearchbocomgroupcom2023年2月10日每日晨报过去一周风电设备光伏材料子板块跟随市场回调3065目前光伏上游价格进一步反弹仍是对新特能源1799HK买入及协鑫科技3800HK买入的短期利好另外龙源电力916HK买入的业绩预告虽然显示盈利低于预期但今年盈利应重回增长轨道我们认为估值仍有提升空间下载本公司之研究报告可从彭博信息BOCM或httpsresearchbocomgroupcom22023年2月10日每日晨报本周公布经济数据美国本周公布经济数据中国日期事件市场预期上次数据日期事件市场预期上次数据2月9日首次申领失业救济金人数千1950018300资料来源彭博资料来源彭博交银国际最新研究报告深度报告12月13日交银国际研究-2023年投资策略展望逆转与修复交银国际研究团队1月13日燃气行业-2023年展望经济重启的利好已大致反映应关注公司自身的驱动因素郑民康1月13日互联网行业剖析-2023年展望业绩和估值双修复谷馨瑜CPA孙梦琪赵丽CFA蔡涵王婷1月12日医药行业-2023年展望创新升级需求反弹李柳晓PhD1月12日新能源行业-2023年展望风光装机放量明显成本下降有利项目开发郑民康文昊CPA1月11日科技行业-2023年展望自主可控是主线许亮蔡宝慧1月11日汽车行业-2023年展望在拥挤的赛道上大型整车企将跑赢陈庆郑飞1月10日消费行业-2023年成本通胀缓和消费回升蓄势待发呂浩江CFA张晶裔1月9日保险行业-2023展望预计寿险行业有望触底回升万丽CFAFRM1月9日房地产行业-2023年展望顺流而行期盼未来谢骐聪CFAFRM李易CFA1月9日证券行业-2023年展望乘风而起万丽CFAFRM12月21日房地产及银行业剖析-全方位的三支箭政策支持可以缓解2023年资金缺口谢骐聪CFAFRM韩嘉楠李易CFA11月21日中微公司688012CH-破局者等风来首予买入评级许亮蔡宝慧11月15日消费行业-卫生及个人护理用品高端化以抵御利润率压力徐航呂浩江CFA张晶裔CFA11月9日互联网行业剖析-数字化赋能加速本地生活线上化率谷馨瑜CPA孙梦琪赵丽CFA蔡涵王婷11月3日海吉亚医疗6078HK-专注肿瘤医疗自建并购同步扩张首予买入李柳晓PhD10月19日燃气行业-天然气物流路线改变引发液化天然气物流链投资需求郑民康文昊CPA9月22日保险行业-UBI车险仍待监管破局新能源车险占比提升不改行业竞争格局万丽CFAFRM9月8日中国宏观观察-量化策略二十二持有盈利超预期谭淳罗为腾9月7日中国宏观观察-量化策略二十一卖方分析师的情绪价值谭淳罗为腾8月18日集装箱航运业剖析-狂欢过后复归于平淡王琪CFA每日报告2月7日吉利汽车175HK-具较佳韧性抵御特斯拉牵头的价格战陈庆2月6日中国燃气384HK-潛在分拆VAS公司具增值性郑民康2月3日长城汽车2333HK-新能源汽车普及缓慢下调评级至中性陈庆郑飞2月3日中国房地产行业-受春节假期影响1月销售额环比回落47谢骐聪CFAFRM李易CFA2月3日互联网行业-AIGC或成内容创作重要工具商用落地还需时间安全合规是关键谷馨瑜CPA孙梦琪赵丽CFA蔡涵2月3日新特能源1799HK-多晶硅价格短期跌幅超预期仍看好纳入港股通回A推动估值修复文昊CPA郑民康2月2日中微公司688012CH-2022财年业绩符合预期先进制程顺利推进许亮蔡宝慧2月2日证券行业-全面注册制改革启动关注投行业务领先的头部券商万丽CFAFRM2月1日汽车行业-理想汽车1月销量惊艳市场其他整车厂如预期滑坡陈庆2月1日龙源电力916HK-2022财年业绩受减值损失拖累郑民康文昊CPA1月31日比亚迪股份1211HK-车型升级和组合改善支持22财年业绩超预期陈庆郑飞1月26日维达国际3331HK-毛利率拖累2022年业绩逊预期成本压力持续降级至中性呂浩江CFA张晶裔CFA1月17日消费行业-特步库存压力仍然较高预计2023上半年将继续去库存呂浩江CFA张晶裔CFA1月13日百度BIDUUS-2023年展望广告业务将明显恢复第二三增长曲线确定性强谷馨瑜CPA孙梦琪赵丽CFA蔡涵1月13日挚文集团MOMOUS-2023年展望收入企稳利润有望重拾增长赵丽CFA谷馨瑜CPA孙梦琪王婷1月12日爱奇艺IQUS-2023年展望聚焦利润增长赵丽CFA谷馨瑜CPA孙梦琪王婷1月12日腾讯控股700HK-2023年展望业务恢复增长确定性强现价估值吸引谷馨瑜CPA孙梦琪赵丽CFA蔡涵1月12日欢聚集团YYUS-2023年展望海外宏观逆风影响持续BIGO低基数下或恢复增长赵丽CFA谷馨瑜CPA孙梦琪王婷1月12日快手1024HK-2023年展望关注核心业务商业化能力提升赵丽CFA谷馨瑜CPA孙梦琪王婷1月12日腾讯音乐TMEUS-2023年展望付费音乐维持稳健增长关注利润率改善赵丽CFA谷馨瑜CPA孙梦琪王婷资料来源交银国际下载本公司之研究报告可从彭博信息BOCM或httpsresearchbocomgroupcom32023年2月10日每日晨报恒生指数成份股公司名称股票代码收盘价市值5天股价年初至今--------52周--------------------市盈率-------------股息率市账率升跌升跌最高最低20212022E2023E2022E2022E港元百万港元港元港元倍倍倍倍长和实业1HK493518901201053460153900562559569565033中电控股2HK5775145902-07714080355180172018081366536130中华煤气3HK773144241-0774181224606286621421932454208汇丰控股5HK580011581443761946590038701031937736405088电能实业6HK439093556-16826954803565151914081396646107恒生银行11HK12540239745016-3391680011000181224451333279135恒基地产12HK2895140158-11962435101922102512081134625041新鸿基地产16HK11200324551-097487114808420108911331183441054新世界发展17HK242561028125102333601544875853915858028银河娱乐27HK5440237570-0735435640345517279NA4054000353港铁公司66HK4170258365-13008543603360232228242059306147恒隆地产101HK159271628-0624331698983162716971360494053吉利汽车175HK1202120885-4915441906842211620211568173141阿里健康241HK63886250-645-406983304NA2638617023000497中信股份267HK9122653040441068927703380338397622NA万洲国际288HK47560943-125463618397800604599497082华润啤酒291HK590019140710381664303700349237283011104595东方海外国际316HK1392091924357-12825392114201771256305521092康师傅控股322HK128072117-093-71118381110NANANANANA中石化386HK42110409914511674303106176056051034055香港交易所388HK34340434586-2551844498020900341043403529207851创科实业669HK10460191427-4392009138307435220521431952181448中国海外688HK2020221087-049-19427151470474616613481053腾讯控股700HK39560378071027524714600719072150028092358036354中国联通762HK55617012500015115593321005858764552042领展房托823HK6280133651-28696072004640219020772060482082中国石油857HK4128692704915414473007124455471012048信义玻璃868HK1624668210251169227510105601300931385176中升控股881HK4465107307-32511216050298010981187906173194中海油883HK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