行情复盘：进入1月，美元指数延续弱势，进一步向100关口靠近，叠加国内宏观政策及疫后经济修复强预期，推升铜价强势反弹。月内LME铜主波动区间8188-9550，涨幅10.8%；SHFE铜主波动区间63820-71500，涨幅4.5%。
　　核心观点：第一，美元指数延续弱势支撑铜价。1月份美元指数累计下跌1.36%，为连续四个月收跌，继续支撑金融属性较强的铜价。2月1日美联储宣布，将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4.50%至4.75%之间，这是美联储连续第二次放慢加息步伐，也是自去年3月以来首度一次加息仅25个基点。第二，国内经济复苏成交易主线，乐观预期提振市场信心。自2022年底国内疫情防控政策优化调整后，市场关注重心逐步转向国内经济复苏，各项稳增长政策持续推出，31个省市自治区政府工作报告发布，经济前十大省增速目标设在5%-6.5%区间。春运期间，人员跨省流动性提高，线下消费场景恢复迹象明显，市场对经济复苏的预期进一步强化。第三，铜矿供应端干扰事件频发，利好铜价。2022-2023年铜矿供应增量可观，但同时来自政策变化、天气和品位下降的干扰可能持续存在。近期铜矿干扰频发，虽未造成实质性影响，但情绪上利多铜价。第四，库存季节性累库中，需求短期无法验证。春节假期，电解铜下游多数停产，社会库存开始季节性累库，截止到1月底，电解铜社会库存从1月初的9万吨左右上升至26万吨，交易所期货库存从1月初的7万吨左右上升至22.6万吨。从往年的数据来看，电解铜库存累库时间将到3月中旬，今年春节假期提前，预计今年电解铜社会库存将累库至2月底，从数据上来看，今年1月份社会库存的累库速度高于往年同期。当前仍处于季节性淡季中，短期需求无法证伪或证实，需要持续关注库存变化情况。
　　总结：联储继续放缓加息节奏如市场预期，且提前已被市场消化，当前市场交易主线在国内经济复苏预期及逐步被现实验证的过程，国内疫情防控放开后，经济复苏是大概率事件，只是修复的幅度还需要时间和数据去验证，当下铜库存仍处于季节性累积中，短期无法证实或证伪。预计价格仍将跟随预期波动。关注CU2303主波动区间67000-72000，操作上，区间上下沿价格附近波段交易为主。
　　风险提示：LME铜库存继续下降引发挤仓风险
　　

研究报告全文：研究中心研究报告2023年2月4日星期六投资咨询业务资格研究报告证监许可20121497号月度博览沪铜联系信息铜价高位运行静待消费复苏分析师许克元期货从业资格F3022666广州期货研究中心投资咨询资格Z0013612联系电话020-22836115邮箱xukygzf2010comcn行情复盘进入1月美元指数延续弱势进一步向100关口靠近叠加国内宏观政策及疫后经济修复强预期推升铜价强势反弹月内LME铜主波动区间8188-9550涨幅108SHFE铜主波动区间63820-71500涨幅45核心观点第一美元指数延续弱势支撑铜价1月份美元指数累计下跌136为连续四个月收跌继续支撑金融属性较强的铜价2月1日美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到450至475之间这是美联储连续第二次放慢加息步伐也是自去年3月以来首度一次加息仅25个基点第二国内经济复苏成交易主线乐观预期提振市场信心自2022年底国内疫情防控沪铜主力日K走势政策优化调整后市场关注重心逐步转向国内经济复苏各项稳增80000长政策持续推出31个省市自治区政府工作报告发布经济前十75000大省增速目标设在5-65区间春运期间人员跨省流动性提高70000线下消费场景恢复迹象明显市场对经济复苏的预期进一步强化第三铜矿供应端干扰事件频发利好铜价2022-2023年铜矿供65000应增量可观但同时来自政策变化天气和品位下降的干扰可能持60000续存在近期铜矿干扰频发虽未造成实质性影响但情绪上利多55000铜价第四库存季节性累库中需求短期无法验证春节假期电解铜下游多数停产社会库存开始季节性累库截止到1月底50000电解铜社会库存从1月初的9万吨左右上升至26万吨交易所期货库存从1月初的7万吨左右上升至226万吨从往年的数据来看电解铜库存累库时间将到3月中旬今年春节假期提前预计相关报告今年电解铜社会库存将累库至2月底从数据上来看今年1月份202207月报谨防下跌周期中的阶段性反弹社会库存的累库速度高于往年同期当前仍处于季节性淡季中短202209月报阶段性供需偏紧将缓和铜价或期需求无法证伪或证实需要持续关注库存变化情况逐步回落202210月报宏观压力加大铜价仍将承压运总结联储继续放缓加息节奏如市场预期且提前已被市场消化行当前市场交易主线在国内经济复苏预期及逐步被现实验证的过202211宏观偏空VS现实偏紧铜价上下均有程国内疫情防控放开后经济复苏是大概率事件只是修复的幅阻力度还需要时间和数据去验证当下铜库存仍处于季节性累积中短202212短期驱动有限铜价区间震荡运行期无法证实或证伪预计价格仍将跟随预期波动关注CU2303主202201春节临近铜价维持高位运行波动区间67000-72000操作上区间上下沿价格附近波段交易为主风险提示LME铜库存继续下降引发挤仓风险本报告中所有观点仅供参考请投资者务必阅读正文之后的免责声明研究中心研究报告目录一逻辑分析与行情研判1二图表与数据4一行情回顾1月铜价强势反弹4二供应铜矿供应趋松精铜产量不及预期4三需求精废价差走扩精铜制杆开工率走低6四库存国内库存仍处季节性累积中7五基差表现现货维持小幅贴水8六资金情绪偏多8三近期市场动态9免责声明10研究中心简介10广州期货业务单元一览11图表目录图表1美元指数延续弱势推升铜价1图表2IMF最新经济预测2图表3秘鲁铜产量3图表4智利铜产量3图表5沪铜主力强势反弹4图表611月全球铜矿产量同比354图表711月全球精铜产量同比724图表8中国进口铜精矿长单TC美元吨5图表9一季度CSPT季度铜矿加工费指导价93美元吨季环比持平5图表1012月中国精铜产量87万吨环比-335图表11铜精矿TC指数延续缓慢回落态势5图表12硫酸价格低位运行5图表1312月铜矿进口2103万吨同比21环比-1285图表1412月精铜进口364万吨同比-128环比-446图表1512月废铜进口139万吨同比-139环比-1396图表1612月阳极铜进口85万吨同比-66环比-756图表1712月精铜出口9768吨环比186图表18废铜制杆企业产能利用率7图表19精铜制杆企业产能利用率7图表20铜板带企业产能利用率7图表21精废价差与铜价7图表22SHFE库存7图表23国内社会库存7图表24LME库存8图表25上海保税区库存8图表26基差现货-当月8图表27跨期价差当月-主力8图表28LME0-3升贴水8广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎研究中心研究报告图表29电解铜进口盈亏8图表30CFTC非商业净多持仓走升9广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎研究中心研究报告一逻辑分析与行情研判进入1月美元指数延续弱势进一步向100关口靠近叠加国内宏观政策及疫后经济修复强预期推升铜价强势反弹月内LME铜主波动区间8188-9550涨幅108SHFE铜主波动区间63820-71500涨幅45第一美元指数处下行通道中当下美元指数已从9月28日触及的11478的20年高位回落1月份累计下跌136为连续四个月收跌12月下跌22611月下跌507为2010年9月以来最大月度跌幅11月和12月的下跌归因于对美联储将开始放缓加息的预期图表1美元指数延续弱势推升铜价110001201151000011090001058000100700095906000855000804000752021-11-122018-03-122018-07-122018-11-122019-03-122019-07-122019-11-122020-03-122020-07-122020-11-122021-03-122021-07-122022-03-122022-07-122022-11-12期货收盘价电子盘LME3个月铜美元指数数据来源Wind广州期货研究中心第二国内经济复苏成交易主线自2022年底国内疫情防控政策优化调整后市场关注重心逐步转向国内经济复苏各项稳增长政策持续推出31个省市自治区政府工作报告发布经济前十大省增速目标设在5-65区间春运期间人员跨省流动性提高线下消费场景恢复迹象明显市场对经济复苏的预期进一步强化继2022年连续3次下调全球经济增长预期后2023首份报告中国际货币基金组织IMF将2023年全球经济增长预期由27上调至29将中国经济增长预期上调至52预计美国经济增长14欧元区经济增速为07英国为负06经济先行指标明显好转中国1月PMI重回景气区间国家统计局公布数据显示中国1月官方制造业PMI非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为501544和529三大指数均升至扩张区间经济景气水平明显回升自2022年12月以来铜市场主要定价国内需求预期通过对比其与上证综合指数相关度可以得以应证广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page1研究中心研究报告图表2IMF最新经济预测数据来源新闻整理广州期货研究中心第三铜矿供应端干扰事件频发2022-2023年铜矿供应增量可观但同时来自政策变化天气和品位下降的干扰可能持续存在近期铜矿干扰频发虽未造成实质性影响但情绪上利多铜价自去年12月初以来LasBambas一直在以较低的速度运营但在2月初警告可能不得不暂停该矿后MMG随后确认将开始一段时间的维护和保养五矿资源MMG日前发布业绩报告该公司2022年全年铜总产量广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page2研究中心研究报告电解铜加铜精矿含铜为305053吨同比减少10主要是由于秘鲁的LasBambas的社区抗议活动影响加大在社区持续抗议活动导致停产逾50天后2022年LasBambas年度铜产量为2548万吨稍高于最新指导的25万吨但较2021年减少12据悉该铜矿占全球金属产量的2由于进出口运输中断该铜矿面临关键供应短缺目前该公司的铜库存约为85万吨除了秘鲁的抗议活动将引发铜矿的供应担忧全球最大的铜生产商智利国家铜业公司Codelco也宣布了2022年铜产量下降的消息Codelco总裁MaximoPacheco表示该公司2022年铜产量较2021年相比减少172万吨其2021年铜产量为1618万吨图表3秘鲁铜产量图表4智利铜产量7000001200000600000100000050000080000040000060000030000040000020000020000010000000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月5123467891234567891011121011122018年2019年2020年2018年2019年2020年2021年2022年2021年2022年数据来源SMM广州期货研究中心第四库存季节性累库中需求短期无法验证春节假期电解铜下游多数停产社会库存开始季节性累库截止到1月底电解铜社会库存从1月初的9万吨左右上升至26万吨交易所期货库存从1月初的7万吨左右上升至226万吨从往年的数据来看电解铜库存累库时间将到3月中旬今年春节假期提前预计今年电解铜社会库存将累库至2月底从数据上来看今年1月份社会库存的累库速度高于往年同期当前仍处于季节性淡季中短期需求无法证伪或证实需要持续关注库存变化情况综上联储继续放缓加息节奏如市场预期且提前已被市场消化当前市场交易主线在国内经济复苏预期及逐步被现实验证的过程国内疫情防控放开后经济复苏是大概率事件只是修复的幅度还需要时间和数据去验证当下铜库存仍处于季节性累积中短期无法证实或证伪预计价格仍将跟随预期波动关注CU2303主波动区间67000-72000操作上区间上下沿价格附近波段交易为主广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page3研究中心研究报告二图表与数据一行情回顾1月铜价强势反弹图表5沪铜主力强势反弹80000750007000065000600005500050000450004000035000日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日877213243321271828171727242321122211211323132314132313122211月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月1234567895791122334456678891011121110101112122017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年数据来源文华财经广州期货研究中心二供应铜矿供应趋松精铜产量不及预期图表611月全球铜矿产量同比35图表711月全球精铜产量同比7219508023008019007070185022006060180050175050210040170040302000165030201600201900101550001015001800-10145000-201400-101700-302020-11-012021-01-012021-03-012021-05-012021-07-012021-09-012021-11-012022-01-012022-03-012022-05-012022-07-012022-09-012022-11-012020-11-012021-01-012021-03-012021-05-012021-07-012021-09-012021-11-012022-01-012022-03-012022-05-012022-07-012022-09-012022-11-01ICSG铜矿产量全球月同比ICSG电解铜产量全球月同比数据来源Wind广州期货研究中心广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page4研究中心研究报告图表8中国进口铜精矿长单TC美元吨图表9一季度CSPT季度铜矿加工费指导价93美元吨季环比持平1201401025925120100928881822510093807065806256062806043754275604040202000年年年年年年年年年年年年年年年20232015Q12015Q32016Q12016Q32017Q12017Q32018Q12018Q32019Q12019Q32020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q32023Q1200920102011201220132014201520162017201820192020202120222008数据来源SMM广州期货研究中心图表1012月中国精铜产量87万吨环比-33图表11铜精矿TC指数延续缓慢回落态势95100909085807080607550704065306020月月月月月月月月月月月月1234567891011122020-05-132020-07-132020-09-132020-11-132021-01-132021-03-132021-05-132021-07-132021-09-132021-11-132022-01-132022-03-132022-05-132022-07-132022-09-132022-11-132023-01-132018年2019年2020年2020-03-132021年2022年进口铜精矿指数周-指数值数据来源iFinDMysteel广州期货研究中心图表12硫酸价格低位运行图表1312月铜矿进口2103万吨同比21环比-128120026024010002208002006001804001601402001200100月月月月月月月月月月月月7123456891011122021-05-102021-09-102021-01-102021-03-102021-07-102021-11-102022-01-102022-03-102022-05-102022-07-102022-09-102022-11-102023-01-102020-11-102018年2019年2020年市场价硫酸98全国2021年2022年数据来源Wind广州期货研究中心广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page5研究中心研究报告图表1412月精铜进口364万吨同比-128图表1512月废铜进口139万吨同比-139环比-44环比-1396000003000005000002500004000002000003000001500002000001000001000005000000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月1234567891234567891110121011122018年2019年2020年2018年2019年2020年2021年2022年2021年2022年数据来源Wind广州期货研究中心图表1612月阳极铜进口85万吨同比-66图表1712月精铜出口9768吨环比18环比-75160000700001400006000012000050000100000400008000030000600002000040000100002000000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月4123567891234567891210111011122018年2019年2020年2019年2020年2021年2022年2021年2022年数据来源Wind广州期货研究中心三需求精废价差走扩精铜制杆开工率走低广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page6研究中心研究报告图表18废铜制杆企业产能利用率图表19精铜制杆企业产能利用率8080707060605050404030302020101000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月1234567891234567891011121011122020年2021年2022年2020年2021年2022年数据来源Mysteel广州期货研究中心图表20铜板带企业产能利用率图表21精废价差与铜价1005000800004500750008040007000035006500030006000060250020005500040150050000100045000500400002003500020212019202020202020202020202020202120212021202120212022202220222022202220220-------------------08120204060810120204061012020406081012月月月月月月月月月月月月-------------------050505050505050505050505050505050505051234567891011122018年2019年2020年主流市场精废铜价差广东日2021年2022年铜期价-主力数据来源Mysteel广州期货研究中心四库存国内库存仍处季节性累积中图表22SHFE库存图表23国内社会库存40000060503000004020000030100000201000日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日326日日日日24134715172111262112292011112517231230132014252012261726月月月月月月月月月月月月月1月月4月月月7月月月月月月月月月月月月月月月月14792134567891131245678911121011101112122018年2019年2020年2020年2021年2021年2022年2023年2022年2023年数据来源Wind广州期货研究中心广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page7研究中心研究报告图表24LME库存图表25上海保税区库存5000007040000060503000004020000030201000001000日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日973345569823211418232917182020222719302122112312221121103019291830月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月8125679月月月月月月月月月月月月月1357312345678911123456788910121011121011122018年2019年2020年2019年2020年2021年2021年2022年2023年2022年2018年2023年数据来源SMM广州期货研究中心五基差表现现货维持小幅贴水图表26基差现货-当月图表27跨期价差当月-主力10008009006004004002000-100-200-400-600日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日292627264272415312319102415281810202124251513311811291629111622月月月月月月月月月1379月月月月月月月月月月月月1247月月月月月月月月月月月月月月月1234567891472355688912101112101011122018年2019年2020年2019年2020年2021年2021年2022年2023年2022年2023年数据来源Wind广州期货研究中心图表28LME0-3升贴水图表29电解铜进口盈亏8008440007008230006008200050078100040030076020074-100010072-200001007-300068-4000202232920229292022429202252920226292022729202282920221029202211292022122920231292022-02-022022-10-202022-01-132022-02-222022-03-142022-04-032022-04-232022-05-132022-06-022022-06-222022-07-122022-08-012022-08-212022-09-102022-09-302022-11-092022-11-292022-12-192023-01-082023-01-28LME铜升贴水0-3进口盈亏铜沪伦比值左轴数据来源Wind广州期货研究中心六资金情绪偏多广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page8研究中心研究报告图表30CFTC非商业净多持仓走升1000001100080000100006000090004000020000800007000200006000400006000050008000040002021021820190418201906182019081820191018201912182020021820200418202006182020081820201018202012182021041820210618202108182021101820211218202202182022041820220618202208182022101820221218COMEX1号铜非商业净多头持仓期货收盘价电子盘LME3个月铜数据来源Wind广州期货研究中心三近期市场动态1LasBambas铜矿暂停生产2023年铜指导量在265-305万吨自去年12月初以来LasBambas一直在以较低的速度运营但在周一警告可能不得不暂停该矿后MMG周三确认将开始一段时间的维护和保养五矿资源MMG日前发布业绩报告该公司2022年全年铜总产量电解铜加铜精矿含铜为305053吨同比减少10主要是由于秘鲁的LasBambas的社区抗议活动影响加大在社区持续抗议活动导致停产逾50天后2022年LasBambas年度铜产量为2548万吨稍高于最新指导的25万吨但较2021年减少12据悉该铜矿占全球金属产量的2由于进出口运输中断该铜矿面临关键供应短缺目前该公司的铜库存约为85万吨SMM2超级央行日三央行加息美联储在今年首次议息会议上宣布加息25个基点联邦基金利率升至450至475区间紧随美联储之后英国央行和欧洲央行2日也联袂登场不同于美联储的放缓加息幅度英国和欧洲央行维持了50个基点的加息幅度但在未来加息路径的表态上有所分化英国央行将利率提高到400不再提及未来有必要采取有力的加息行动暗示其正在接近利率峰值欧洲央行将三大主要利率均上调50个基点并表示将在3月采取同样的举措称利率仍需以稳定的速度大幅上升广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page9研究中心研究报告免责声明本报告由广州期货股份有限公司以下简称本公司编制本公司具有中国证监会许可的期货公司投资咨询业务资格本报告基于合法取得的信息但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成所述品种的操作依据投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关在任何情况下本公司以及雇员不对任何人因使用本报告中的任何内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任本报告版权归本公司所有本公司保留所有权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制引用或转载本报告的全部或部分内容不得再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用如引用刊发须注明出处为广州期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎研究中心简介广州期货研究中心秉承公司不断超越更加优秀的企业精神和简单用心创新拼搏的团队文化以稳中求进志存高远为指导思想在合规诚信专业图强的经营方针下试图将研究能力打造成引领公司业务发展的名片让风险管理文化惠及衍生品投资者回报客户回报员工回报股东回报社会研究中心设立农产品研究团队金属研究团队化工能源研究团队金融衍生品研究团队创新研究团队等五个研究团队覆盖了宏观金融金属能化农牧等全品种衍生工具的研究拥有一批理论基础扎实产业经验丰富机构服务有效的分析师以满足业务开发及机构产业和个人投资者的需求同时研究中心形成了以早报晨会周报月报年报等定期报告和深度专题行情分析调研报告数据时事点评策略报告等不定期报告为主体的研究报告体系通过纸质电子报告公司网站公众号媒体转载电视电台等方式推动给客户力争为投资者提供全面深入及时的研究服务此外研究中心还会提供定制的套保套利方案委托课题研究等以满足客户的个性化专业化需求研究中心在服务公司业务的同时也积极地为期货市场发展建言献策研究中心与监管部门政府部门行业协会期货交易所高校及各类研究机构都有着广泛的交流与合作在期货行业发展交易策略模式风险管理控制投资者行为等方面做了很多前瞻性研究未来广州期货研究中心将依托股东越秀资本在研究中的资源优势进一步搭建适合公司发展适合期货市场现状的研究模式更好服务公司业务公司品牌和公司战略成为公司的人才培养基地研究中心联系方式金融衍生品研究团队02022836116金属研究团队02022836117化工能源研究团队02022836104创新研究团队02022836114农产品研究团队02022836105办公地址广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层邮政编码510627广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page10研究中心研究报告广州期货业务单元一览广州期货是大连商品交易所会员号0225郑州商品交易所会员号0225上海期货交易所会员号0338上海国际能源交易中心会员号8338会员单位中国金融期货交易所会员号0196交易结算会员单位可代理国内所有商品期货和期权金融期货品种交易除从事传统期货经纪业务外公司可开展期货投资咨询资产管理银行间债券市场交易以及风险管理子公司业务公司总部位于广州业务范围覆盖全国可为投资者提供一站式的金融服务广州期货主要业务单元联系方式上海分公司杭州城星路营业部苏州营业部上海陆家嘴营业部联系电话021-68905325联系电话0571-89809624联系电话0512-69883586联系电话021-50568018办公地址上海市浦东新区办公地址浙江省杭州市江干区办公地址中国江苏自由贸办公地址中国上海自由向城路69号1幢12层电城星路111号钱江国际时代广场易试验区苏州片区苏州工业园贸易试验区东方路899号梯楼层15层03室2幢1301室区苏州中心广场58幢苏州中心1201-1202室广场办公楼A座07层07号广东金融高新区分公司深圳营业部佛山分公司东莞营业部联系电话0757-88772666联系电话0755-83533302联系电话0757-88772888联系电话0769-22900598办公地址广东省佛山市南办公地址广东省深圳市福田区办公地址佛山市禅城区祖庙办公地址广东省东莞市南城海区海五路28号华南国际梅林街道梅林路卓越梅林中心广街道季华五路57号2座3006街道三元路2号粤丰大厦办金融中心2幢2302房场南区A座704A705室公1501B广州营业部清远营业部肇庆营业部华南分公司联系电话020-31953184联系电话0763-3808515联系电话0758-2270761联系电话020-61887585办公地址广州市海珠区新办公地址广东省清远市静福路办公地址广东省肇庆市端州办公地址广州市南沙区海滨港西路105号大院2号130625号金茂翰林院六号楼2层04区信安五路2号华生商住中心路171号南沙金融大厦第房0506号商业办公楼17041705办公室8层自编803B北京分公司湖北分公司山东分公司郑州营业部联系电话010-63360528联系电话027-59219121联系电话0531-66671202联系电话0371-86533821办公地址北京市丰台区丽办公地址湖北省武汉市江汉区办公地址山东省济南市历下办公地址河南自贸试验区郑泽路24号院1号楼-5至32香港路193号中华城A写字楼14区泺源大街8号绿城金融中心州片区郑东普惠路80号层101内12层1211层1401-9号B楼9061号楼2单元23层2301号青岛分公司四川分公司机构业务部机构事业一部联系电话0532-88697833联系电话028-83279757联系电话020-22836158联系电话020-22836155办公地址山东省青岛市崂办公地址四川省成都市武侯区办公地址广州市天河区临江办公地址广州市天河区临山区秦岭路6号农商财富大人民南路4段12号6栋802号大道1号寺右万科中心南塔6江大道1号寺右万科中心南厦8层801室层塔6层机构事业二部机构事业三部广期资本管理上海有限公司联系电话020-22836182联系电话020-22836185联系电话021-50390265办公地址广州市天河区办公地址广州市天河区临江大办公地址上海市浦东新区福山路388号越秀大厦701室临江大道1号寺右万科中道1号寺右万科中心南塔6层心南塔6层广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page11