一级市场发行情况：
　　本周（20230116-20230120）银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券15只，合计发行规模约95.55亿元，较上周增加30.55亿元。发行年限大部分为5年及以下中短期；发行人性质为地方国有企业和外资企业；主体评级为AAA、AA+、AA。发行人地域为北京省、江苏省和山东省。发行债券种类为券商专项资产管理、中期票据和公司债。
　　二级市场成交情况：
　　本周（20230116-20230120）绿色债券周成交额合计358亿元，较上周减少111亿元。分债券种类来看，成交量前三为非金公司信用债、金融机构债和利率债，分别为196亿元、107亿元和40亿元。分发行期限来看，3Y以下绿色债券成交量最高，占比约75.38%，市场热度持续。分发行主体行业来看，成交量前三的行业为金融、公用事业和钢铁，分别为136亿元、80亿元和15亿元。分发行主体地域来看，成交量前三为北京市、广东省和上海市，分别为162亿元、28亿元和22亿元。
　　估值偏离%前三十位个券情况：
　　本周（20230116-20230120）绿色债券周成交均价估值偏离幅度不大，折价成交幅度小于溢价成交，折价成交比例高于溢价成交。
　　折价个券方面，折价率前二的个券为G18武铁2（-3.19%）和G20柳控1（-1.04%），其余折价率均在-1%以内，主体行业以金融和房地产为主，中债隐含评级以AAA评级为主，地域分布以北京市、江苏省和上海市居多。
　　溢价个券方面，溢价率前三的个券为G22大足1（8.08%）、20赣州银行绿色金融02（0.66%）和21潍财G1（0.50%），其余溢价率均在0.5%以内。主体行业以金融和建筑为主，中债隐含评级以AAA评级为主，地域分布以广东省、北京市和江西省居多。
　　风险提示：Choice信息更新延迟；数据披露不全
　　

研究报告全文：证券研究报告固定收益固收点评固收点评20230128绿色债券周度数据跟踪2023年01月28日20230116-20230120证券分析师李勇TableSummaryTableTag观点执业证书S0600519040001010-66573671一级市场发行情况liyongdwzqcomcn本周20230116-20230120银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券研究助理徐津晶15只合计发行规模约9555亿元较上周增加3055亿元发行年限执业证书S0600121110024大部分为5年及以下中短期发行人性质为地方国有企业和外资企业xujjdwzqcomcn主体评级为AAAAAAA发行人地域为北京省江苏省和山东省发行债券种类为券商专项资产管理中期票据和公司债相关研究二级市场成交情况经济数据真空期将至强现实需持续验证本周20230116-20230120绿色债券周成交额合计358亿元较上周减少111亿元分债券种类来看成交量前三为非金公司信用债金融机2023-01-17构债和利率债分别为196亿元107亿元和40亿元分发行期限来千帆已过万木同春下看3Y以下绿色债券成交量最高占比约7538市场热度持续分纺织服装行业可转债梳理可发行主体行业来看成交量前三的行业为金融公用事业和钢铁分别转债分析篇为136亿元80亿元和15亿元分发行主体地域来看成交量前三为北京市广东省和上海市分别为162亿元28亿元和22亿元2023-01-16估值偏离前三十位个券情况本周20230116-20230120绿色债券周成交均价估值偏离幅度不大折价成交幅度小于溢价成交折价成交比例高于溢价成交折价个券方面折价率前二的个券为G18武铁2-319和G20柳控1-104其余折价率均在-1以内主体行业以金融和房地产为主中债隐含评级以AAA评级为主地域分布以北京市江苏省和上海市居多溢价个券方面溢价率前三的个券为G22大足180820赣州银行绿色金融02066和21潍财G1050其余溢价率均在05以内主体行业以金融和建筑为主中债隐含评级以AAA评级为主地域分布以广东省北京市和江西省居多风险提示Choice信息更新延迟数据披露不全18东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表1本周新发行绿色债券信息一览实际发行规债券期限发行时主发行人企业性发行人申万发行人申万发行人省债券简称债券类型模亿元年体评级质行业一级行业二级份G23水兴1100300外资企业境外公司债GC金街优80701800AAA地方国有企业房地产房地产开发北京市券商专项资产管理GC金街次4301800AAA地方国有企业房地产房地产开发北京市券商专项资产管理启供水01155075AA江苏省券商专项资产管理启供水02170175AA江苏省券商专项资产管理启供水07225676AA江苏省券商专项资产管理启供水04200375AA江苏省券商专项资产管理启供水05205475AA江苏省券商专项资产管理启供水03180275AA江苏省券商专项资产管理启供水06215576AA江苏省券商专项资产管理启供水C080676AA江苏省券商专项资产管理G23微山1210300AA国有企业建筑装饰基础建设山东省公司债23鲁能源1000300AAA地方国有企业山东省中期票据GN001A23鲁能源500500AAA地方国有企业山东省中期票据GN001BGK建园01300300地方国有企业建筑装饰专业工程江苏省公司债数据来源Choice东吴证券研究所28东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评图1绿色债券历史发行与偿还单位亿元8007006005004003002001000-100-200总发行量亿元总偿还量亿元净融资额亿元-300数据来源Choice东吴证券研究所表2本周绿色债券分券种期限成交概况单位亿元债券种类期限0-3Y3-7Y7-15Y15-30Y合计非金公司信用债138545-196利率债19144340资产支持证券132-115金融机构债1016--107熊猫债0---0合计2707694358数据来源Choice东吴证券研究所38东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评图2本周绿色债券分行业成交概况单位亿元160136140120100808060401520131210652211-数据来源Choice东吴证券研究所图3本周绿色债券分地域成交概况单位亿元1801621601401201008060402822221918142011111111776431110北京市广东省上海市福建省江苏省山东省江西省浙江省河北省重庆市四川省贵州省湖南省云南省天津市湖北省安徽省陕西省广西壮族自治区数据来源Choice东吴证券研究所48东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表3估值偏离折价前三十个券信息一览周成交中债估中债估值偏离发行总额剩余期限证券简称均价值净价隐含主体行业省份亿元年元元评级G18武铁21000010329-31870213258AAA房地产湖北省广西壮族自G20柳控195809681-10385100242A建筑治区G20晋开98259924-0992976208AA2建筑福建省22湖南钢铁GN003科创票据94169496-0845350456AA钢铁湖南省GK润租Y1998010041-0604350191AA广东省G17龙湖294759530-05856144108AA-房地产重庆市广西壮族自22北部湾银行绿色债0299129961-04917100247AA金融治区21天宁债98199865-0465580554AA2建筑江苏省G17龙湖394719513-04399100113AA-房地产重庆市21珠华G1995910001-04206100314AA建筑广东省21金牛环绿债011013110170-0384780519AA四川省23鲁能源GN001A1000010037-03681100299AA能源山东省20东林G199319963-03292100292AA-建筑北京市22招租G397779809-0320570259AA金融天津市21金融城建GN002碳中和债1000710038-03022100135AA房地产江苏省22越租G197119733-02299100479AA金融广东省22华润银行绿色债98639881-01796300282AA金融广东省17产建绿色0240564062-0162090155AA2建筑湖南省21鲁能源GN005碳中和债1001610028-01257100158AA能源山东省19新兴绿色债011007310085-01176100101AA钢铁河北省22交行绿债021000810018-010061000290AAA金融上海市21紫金矿业GN001碳中和债1007810088-0098330127AA有色金属福建省22风电G199419951-00959150213AAA-公用事业北京市21穗自来水MTN004绿色99359945-0095820187AA广东省22南京银行绿色债99759985-00944500289AAA-金融江苏省22徽商银行绿色债98809889-00923500255AA金融安徽省21诸交G199359944-0090770852AA浙江省22中铝MTN002转型99089917-0089550142AA有色金属北京市22国开绿债01清发98449853-008691487400金融北京市22工商银行绿色金融债0199279935-008131000239AAA金融北京市数据来源Choice东吴证券研究所58东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表4估值偏离溢价前三十个券信息一览周成交中债估值中债估值偏离发行总额剩余期限证券简称均价净价隐含主体行业省份亿元年元元评级G22大足19900916080838140668AA-建筑重庆市20赣州银行绿色金融02101521008506598150085AA金融江西省21潍财G1999999480504740342AA-山东省23南昌轨交MTN001绿色10000995404656100298AA交运设备江西省20厦门021045810411045632501699AAA福建省21兴发绿色债10168101260411670844AA基础化工湖北省23河钢集GN001科创票据10000996103931150298AA钢铁河北省21北新G19992995903390100177AA建材北京市22五凌1号ABN001优先A100009968032051541789AA综合北京市PR先行609960790320130292AA2江苏省22粤环G110000997202781200289AA建筑广东省21山东30105511052202735961342AAA山东省21临川绿色债1001999930261950504AA-建筑江西省21深圳债151046310438023311961336AAA广东省桂融6优1000099770227205086AA广东省22景城投绿色债01961895980212160656AA2江西省21进出绿色债0198919870020911100394金融北京市22广东债019909988802046867901AAA广东省20长交绿色债0110072100540174665459AA2交通运输浙江省19长交绿色债02813981250172865395AA2交通运输浙江省20吉安绿色债101601014401612160478AA2建筑江西省23鲁能源GN001B1000099840157950499AA能源山东省20宜春创投绿色债10043103760141274465AA2建筑江西省20奉化绿色债9830981601381100426AA2建筑浙江省20深铁G4102401022601366200269AAA交通运输广东省22太仓水务GN001975197380134110225AA2公用事业江苏省21德清建发PPN001绿色998499720127940334AA2浙江省21昆明轨道MTN004绿色979697840126750186AA2云南省22西安轨道绿色债019926991301246200425AA建筑陕西省21天成租赁GN002碳中和100201000801177100162AA天津市债数据来源Choice东吴证券研究所68东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评风险提示1Choice信息更新延迟绿色债券概念板块数据更新存在延迟2数据披露不全绿色债券信息披露存在遗漏78东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分免责及评级说明部分免责声明东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本研究报告仅供东吴证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任在法律许可的情况下东吴证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发转载需征得东吴证券研究所同意并注明出处为东吴证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改东吴证券投资评级标准公司投资评级买入预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在15以上增持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于5与15之间中性预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-5与5之间减持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-15与-5之间卖出预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在-15以下行业投资评级增持预期未来6个月内行业指数相对强于大盘5以上中性预期未来6个月内行业指数相对大盘-5与5减持预期未来6个月内行业指数相对弱于大盘5以上东吴证券研究所苏州工业园区星阳街5号邮政编码215021传真051262938527公司网址httpwwwdwzqcomcn