观点
　　一级市场发行情况：
　　本周（20230109-20230113）银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券8只，合计发行规模约65.00亿元，较上周增加54.00亿元。发行年限为5年及以下中短期；发行人性质为中央国有企业和地方国有企业；主体评级为AAA、AA+。发行人地域为云南省、上海市、河北省、江西省、山东省和新疆维吾尔自治区。发行债券种类为超短期融资券、中期票据和公司债。
　　二级市场成交情况：
　　本周（20230109-20230113）绿色债券周成交额合计469亿元，较上周增加74亿元。分债券种类来看，成交量前三为非金公司信用债、金融机构债和利率债，分别为242亿元、170亿元和43亿元。分发行期限来看，3Y以下绿色债券成交量最高，占比约74.83%，市场热度持续。分发行主体行业来看，成交量前三的行业为金融、公用事业和建筑，分别为181亿元、95亿元和26亿元。分发行主体地域来看，成交量前三为北京市、广东省和云南省，分别为194亿元、42亿元和34亿元。
　　估值偏离%前三十位个券情况：
　　本周（20230109-20230113）绿色债券周成交均价估值偏离幅度不大，折价成交幅度大于溢价成交，折价成交比例低于溢价成交。
　　折价个券方面，折价率前三的个券为21昆明轨道MTN003(绿色)（-8.81%）、21潍财G1（-6.08%）和20遂宁绿色债（-4.84%），其余折价率均在-4.5%以内，主体行业以金融和房地产为主，中债隐含评级以AAA-评级为主，地域分布以北京市、江苏省和重庆市居多。
　　溢价个券方面，溢价率前三的个券为PRG丹徒1（3.22%）、20仁寿G1（1.71%）和鲲鹏04A2（0.84%），其余溢价率均在0.8%以内。主体行业以金融和交通运输为主，中债隐含评级以AAA评级为主，地域分布以广东省、北京市和江苏省居多。
　　风险提示：Choice信息更新延迟；数据披露不全。
　　

研究报告全文：证券研究报告固定收益固收点评固收点评20230114绿色债券周度数据跟踪2023年01月14日20230109-20230113证券分析师李勇TableSummaryTableTag观点执业证书S0600519040001010-66573671一级市场发行情况liyongdwzqcomcn本周20230109-20230113银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券研究助理徐津晶8只合计发行规模约6500亿元较上周增加5400亿元发行年限为执业证书S06001211100245年及以下中短期发行人性质为中央国有企业和地方国有企业主体xujjdwzqcomcn评级为AAAAA发行人地域为云南省上海市河北省江西省山东省和新疆维吾尔自治区发行债券种类为超短期融资券中期票据相关研究和公司债通胀暂不形成债市交易主线二级市场成交情况2023-01-12本周20230109-20230113绿色债券周成交额合计469亿元较上周增社融存量同比延续下行信贷加74亿元分债券种类来看成交量前三为非金公司信用债金融机构表现强劲债和利率债分别为242亿元170亿元和43亿元分发行期限来看2023-01-113Y以下绿色债券成交量最高占比约7483市场热度持续分发行主体行业来看成交量前三的行业为金融公用事业和建筑分别为181亿元95亿元和26亿元分发行主体地域来看成交量前三为北京市广东省和云南省分别为194亿元42亿元和34亿元估值偏离前三十位个券情况本周20230109-20230113绿色债券周成交均价估值偏离幅度不大折价成交幅度大于溢价成交折价成交比例低于溢价成交折价个券方面折价率前三的个券为21昆明轨道MTN003绿色-88121潍财G1-608和20遂宁绿色债-484其余折价率均在-45以内主体行业以金融和房地产为主中债隐含评级以AAA-评级为主地域分布以北京市江苏省和重庆市居多溢价个券方面溢价率前三的个券为PRG丹徒132220仁寿G1171和鲲鹏04A2084其余溢价率均在08以内主体行业以金融和交通运输为主中债隐含评级以AAA评级为主地域分布以广东省北京市和江苏省居多风险提示Choice信息更新延迟数据披露不全18东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表1本周新发行绿色债券信息一览实际发行规债券期限发行时主发行人企业性发行人申万发行人申万发行人省债券简称债券类型模亿元年体评级质行业一级行业二级份23融和融资500012AAA中央国有企业上海市超短期融资券SCP003绿色23华能水电800026AAA中央国有企业公用事业电力云南省超短期融资券GN00323河钢集GN001科创票1000300AAA地方国有企业河北省中期票据据23华能水电1000025AAA中央国有企业公用事业电力云南省超短期融资券GN00223南昌轨交1000300AAA地方国有企业江西省中期票据MTN001绿色新疆维吾23阿地V1700500AA地方国有企业公司债尔自治区23融和融资500012AAA中央国有企业上海市超短期融资券SCP001绿色23浪潮电子SCP001绿色科1000024AAA地方国有企业计算机计算机设备山东省超短期融资券创数据来源Choice东吴证券研究所28东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评图1绿色债券历史发行与偿还单位亿元8007006005004003002001000-100-200-300总发行量亿元总偿还量亿元净融资额亿元数据来源Choice东吴证券研究所表2本周绿色债券分券种期限成交概况单位亿元债券种类期限0-3Y3-7Y7-15Y15-30Y合计非金公司信用债1617281242利率债16205343资产支持证券102-213金融机构债1646--170熊猫债0---0合计351100126469数据来源Choice东吴证券研究所38东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评图2本周绿色债券分行业成交概况单位亿元20018118016014012095100806040262520985422111-数据来源Choice东吴证券研究所图3本周绿色债券分地域成交概况单位亿元2501942001501004250342929222115151498755443222110湖北省北京市广东省云南省浙江省江西省上海市江苏省山东省福建省重庆市贵州省四川省河南省天津市河北省湖南省山西省陕西省海南省甘肃省安徽省广西壮族自治区数据来源Choice东吴证券研究所48东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表3估值偏离折价前三十个券信息一览周成交中债估中债估值偏离发行总额剩余期限证券简称均价值净价隐含主体行业省份亿元年元元评级21昆明轨道MTN003绿色89199780-88052150185AA2云南省21潍财G193259928-6076240344AA-山东省20遂宁绿色债94719952-4836560401AA-建筑四川省21滇池投资MTN001绿色90559449-41713100088A机械设备云南省21昆明轨道MTN004绿色93919794-4110650188AA2云南省广西壮族自G20柳控195009664-16954100244A建筑治区广西壮族自G20柳控293919485-0991650277A建筑治区22粤环G198709963-09310200291AA建筑广东省G17龙湖294269506-08377144110AA-房地产重庆市G18武铁21025410336-07909213260AAA房地产湖北省G17龙湖394189488-07390100115AA-房地产重庆市21南京银行绿色金融债01999110063-07138400142AAA-金融江苏省22湖南钢铁GN003科创票据94479512-0679950458AA钢铁湖南省22北京银行绿色债0198989962-06454900242AAA-金融北京市21重庆农商绿色金融债021000310066-06175200140AA重庆市20赣州银行绿色金融021002510085-05956150087AA金融江西省21工元致远1优先bc29272944-0590310120AAA金融北京市21金牛环绿债011012710182-0545980521AA四川省21达发011010810149-0408050506AA2电气设备四川省20桐乡绿色债998010019-03910100419AA浙江省22龙口绿债0196199649-0310988615AA2建筑山东省桂融8优1000010030-0300223090AA广东省22鲁高速GN004碳中和债98979925-02789100246AAA交通运输山东省21诸交G199269948-0228170853AA浙江省22知投G297709791-0213750452AA广东省21海垦V1999610016-0198280355AA海南省21天宁债98609879-0187880556AA2建筑江苏省17武汉地铁GN00199789996-01849200953AAA房地产湖北省21吴中国太PPN001绿色99489965-0170065178AA江苏省19长交绿色债0281238136-0159565397AA2交通运输浙江省数据来源Choice东吴证券研究所58东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表4估值偏离溢价前三十个券信息一览周成交中债估值中债估值偏离发行总额剩余期限证券简称均价净价隐含主体行业省份亿元年元元评级PRG丹徒14219408732210140181AA2交通运输江苏省20仁寿G11011699451714990264AA-建筑四川省鲲鹏04A21000099170837356229AA金融广东省21长金绿色债02992598570689950581AA2浙江省21华润租赁GN001碳中和1003699750618380186AA广东省债GC三峡02101821012105973100902AAA公用事业北京市22三峡银行绿色债0210000994205819200293AA金融重庆市22新华水力GN0019881982805430100246AA北京市21昆明轨道MTN002绿色9899985104831150163AA2云南省21昆明轨道MTN001绿色9941989404778150156AA2云南省17沣西绿色债4000398204424150161AA-建筑陕西省22现代投资MTN001乡村振999499520431120147AA交通运输湖南省兴23南昌轨交MTN001绿色10000995904124100300AA交运设备江西省22蓉城轨交MTN005碳中和9955991504052100484AAA交通运输四川省债21福建17107001831841AAA福建省22中海6A100319995035875001721AAA北京市22招商银行绿色金融债019981994603505500233AAA-金融广东省20深铁G4102691023403377200271AAA交通运输广东省18四川451035854278AAA四川省21临川绿色债10068100360310750506AA-建筑江西省22龙源电力GN0019908987803071150233AAA-公用事业北京市18云南2110352190268AAA-云南省22河钢集GN00210043961703027100250AA钢铁河北省21南京地铁绿色债01102091018002910300324AAA交运设备江苏省22长兴绿色债019905987702838100619AA2建筑浙江省22核风电GN0029804977702723100269AAA-公用事业北京市21临沂投资MTN002革命老9928990202662150171AA2建筑山东省区22南京银行绿色债10013998602617500291AAA-金融江苏省21兴发绿色债10168101420259170846AA基础化工湖北省21深圳地铁MTN004碳中和10016999002587150363AAA交通运输广东省债数据来源Choice东吴证券研究所68东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评风险提示1Choice信息更新延迟绿色债券概念板块数据更新存在延迟2数据披露不全绿色债券信息披露存在遗漏78东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分免责及评级说明部分免责声明东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本研究报告仅供东吴证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任在法律许可的情况下东吴证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发转载需征得东吴证券研究所同意并注明出处为东吴证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改东吴证券投资评级标准公司投资评级买入预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在15以上增持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于5与15之间中性预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-5与5之间减持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-15与-5之间卖出预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在-15以下行业投资评级增持预期未来6个月内行业指数相对强于大盘5以上中性预期未来6个月内行业指数相对大盘-5与5减持预期未来6个月内行业指数相对弱于大盘5以上东吴证券研究所苏州工业园区星阳街5号邮政编码215021传真051262938527公司网址httpwwwdwzqcomcn