传统车企加速电气化转型，推出全新专属纯电平台。在电气化方面，纯电概念车型是本届车展的亮点，BEV车型包括宝马i数字情感交互概念车（Dee）、标致Inception Concept概念车等。传统车企推出全新专属纯电平台，如宝马Neue Klasse平台、标致BEV-by-design全新电动平台以及道奇RAM的STLA平台架构等。此外宝马、标致、道奇RAM概念车都采用800V高压快充方案，RAM的充电功率达到350kw，部分车型可实现800km的续航里程，800V高压快充及高续航将成为纯电配置方向。
　　行业聚焦智能化领域，L3级自动驾驶，人机交互、大屏多屏、车载VR、云游戏纷纷上车。在智能驾驶方面，梅赛德斯-奔驰推出DRIVEPILOT驾驶领航系统、极氪推出NZP高速自主领航辅助系统显示车企专注自研高阶智能驾驶系统研发。在智能座舱方面，宝马Dee语音交互和车外人机情感交互功能展现车企注重人机交互功能的偏好；克莱斯勒智能座舱37.2英寸大屏凸显出大屏、多屏配置逐渐成为车企追逐的共同点，部分车企如宝马搭载的BMW先进平视显示系统可使投影宽度覆盖挡风玻璃，座舱无屏化或将成趋势。另外，多种娱乐服务加速上车，如比亚迪搭载的英伟达云游戏服务，奥迪车载VR体验等。
　　零部件企业加速推动汽车智能化。在智能驾驶方面，Mobileye技术更迭推出全新L2+级Mobileye SuperVision智能驾驶系统，法雷奥Pantomime驾驶辅助系统可识别道路使用者行径，Smart Eye驾驶员监控系统负责监控提醒驾驶员，博世RideCare出行解决方案可一键呼叫救援，驾驶安全性成为重点关注领域。激光雷达方面，禾赛科技FT120、一径科技ML-30s+等短距补盲雷达集体亮相，“远距激光雷达+短距补盲激光雷达”或将成为趋势。在智能座舱方面，佛瑞亚智能座舱Lumieres表现更轻、更节能的座舱设计；大陆集团曲面超宽显示屏具备屏幕隐藏式显示特征。
　　投资建议：随着传统车企纷纷推出纯电概念车及纯电汽车专属平台，验证了全球电气化、智能化的趋势不可阻挡。此外，云游戏、VR等娱乐服务加速上车，未来娱乐化或将成为汽车行业新的风向标。我们推荐核心竞争力不断提升的中国品牌车企：吉利汽车、长安汽车、长城汽车（H/A）、广汽集团（H/A）、上汽集团。零部件企业方面，我们推荐：银轮股份、耐世特、郑煤机（A/H）、华域汽车、伯特利、敏实集团、旭升股份、拓普集团、科博达、福耀玻璃（A/H）；建议关注德赛西威（计算机组覆盖）、经纬恒润（计算机组覆盖）等。
　　风险提示：供给约束下的乘用车产销不及预期；政策推进力度不及预期风险；核心技术缺失风险。

研究报告全文：TablePage行业专题研究汽车2023年1月15日证券研究报告汽车行业TableTitleCES2023车企加速电气化转型行业聚焦智能化领域分析师Tabl邓崇静分析师张乐分析师闫俊刚eAuthorSAC执证号S0260518020005SAC执证号S0260512030010SAC执证号S0260516010001SFCCEnoBEY953020-66335145021-38003686021-38003682dengchongjinggfcomcngfzhanglegfcomcnyanjunganggfcomcn分析师周伟SAC执证号S0260522090001021-38003684gfzhweigfcomcn请注意张乐闫俊刚周伟并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人不可在香港从事受监管活动TableSummary核心观点传统车企加速电气化转型推出全新专属纯电平台在电气化方面纯电概念车型是本届车展的亮点BEV车型包括宝马i数字情感交互概念车Dee标致InceptionConcept概念车等传统车企推出全新专属纯电平台如宝马NeueKlasse平台标致BEV-by-design全新电动平台以及道奇RAM的STLA平台架构等此外宝马标致道奇RAM概念车都采用800V高压快充方案RAM的充电功率达到350kw部分车型可实现800km的续航里程800V高压快充及高续航将成为纯电配置方向行业聚焦智能化领域L3级自动驾驶人机交互大屏多屏车载VR云游戏纷纷上车在智能驾驶方面梅赛德斯-奔驰推出DRIVEPILOT驾驶领航系统极氪推出NZP高速自主领航辅助系统显示车企专注自研高阶智能驾驶系统研发在智能座舱方面宝马Dee语音交互和车外人机情感交互功能展现车企注重人机交互功能的偏好克莱斯勒智能座舱372英寸大屏凸显出大屏多屏配置逐渐成为车企追逐的共同点部分车企如宝马搭载的BMW先进平视显示系统可使投影宽度覆盖挡风玻璃座舱无屏化或将成趋势另外多种娱乐服务加速上车如比亚迪搭载的英伟达云游戏服务奥迪车载VR体验等零部件企业加速推动汽车智能化在智能驾驶方面Mobileye技术更迭推出全新L2级MobileyeSuperVision智能驾驶系统法雷奥Pantomime驾驶辅助系统可识别道路使用者行径SmartEye驾驶员监控系统负责监控提醒驾驶员博世RideCare出行解决方案可一键呼叫救援驾驶安全性成为重点关注领域激光雷达方面禾赛科技FT120一径科技ML-30s等短距补盲雷达集体亮相远距激光雷达短距补盲激光雷达或将成为趋势在智能座舱方面佛瑞亚智能座舱Lumieres表现更轻更节能的座舱设计大陆集团曲面超宽显示屏具备屏幕隐藏式显示特征投资建议随着传统车企纷纷推出纯电概念车及纯电汽车专属平台验证了全球电气化智能化的趋势不可阻挡此外云游戏VR等娱乐服务加速上车未来娱乐化或将成为汽车行业新的风向标我们推荐核心竞争力不断提升的中国品牌车企吉利汽车长安汽车长城汽车HA广汽集团HA上汽集团零部件企业方面我们推荐银轮股份耐世特郑煤机AH华域汽车伯特利敏实集团旭升股份拓普集团科博达福耀玻璃AH建议关注德赛西威计算机组覆盖经纬恒润计算机组覆盖等风险提示供给约束下的乘用车产销不及预期政策推进力度不及预期风险核心技术缺失风险识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明本报告联系人TableContacter132TablePageText行业专题研究汽车相关研究TableReport汽车行业广州车展点评中国品牌向上智能电动持续加速2023-01-08汽车行业22年数据点评系列十五乘用车库存的软着陆是短期的重要关注点2022-12-23汽车行业2023年投资策略乘用车景气度有望回升卡车或迎未来3年最佳布局期2022-12-06识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明232TablePageText行业专题研究汽车重点公司估值和财务分析表Tableimpcom最新最近合理价值EPS元PExEVEBITDAxROE股票简称股票代码货币评级收盘价报告日期元股2022E2023E2022E2023E2022E2023E2022E2023E吉利汽车00175HKHKD12122022819买入3116061087199139111794182104长安汽车000625SZCNY132320221111买入1698082085161156--132119长城汽车02333HKHKD107620221023买入2849118127918513351022147136长城汽车601633SHCNY294120221023买入374711812724923213351022147136广汽集团02238HKHKD5652022114买入11510961295944--91103广汽集团601238SHCNY11232022114买入19109612911787--91103上汽集团600104SHCNY14522022114买入219418319779742151258191银轮股份002126SZCNY14572022111买入162204406533122414161084719耐世特01316HKHKD5862022914买入7420350421671404325764郑煤机601717SHCNY11942022112买入252141177856762746141146郑煤机00564HKHKD7792022112买入252141177554462746141146华域汽车600741SHCNY175320221027买入3254232577668275135134138伯特利603596SHCNY829520221027买入10013167224973774533489164178敏实集团00425HKHKD2252022827买入485614918515112281383197108旭升股份603305SHCNY382022828买入487510113437628426951983154171拓普集团601689SHCNY66742022422买入56214117247338820941693128135科博达603786SHCNY665820221027买入7155125159533419382230211122福耀玻璃600660SHCNY359820221021买入4694198202182178119195137146福耀玻璃03606HKHKD363520221021买入4811198202184180119195164144数据来源Wind广发证券发展研究中心备注表中估值指标按照最新收盘价计算港股收盘价及合理价值单位为港币EPS单位为人民币识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明332TablePageText行业专题研究汽车目录索引一电气化纯电车型是主流传统车企推出全新专属纯电平台7一宝马i数字情感交互概念车Dee人车情感互联先进平视显示技术第六代圆柱形电池全彩EInk技术7二标致InceptionConcept概念车725m2智能玻璃双电机四轮驱动零百加速3sHypersquare智能方向盘8三道奇RAM全新电动皮卡概念车RamRevolution智能空气悬架可伸缩货箱55米长L3级自动驾驶RamTrack轨道系统续航805km10四索尼本田合资品牌推出Afeela车型800TOPS算力ECU45个摄像头和传感器EpicGames游戏娱乐平台全新人机交互系统元宇宙11五大众ID7700公里续航15英寸显示屏智能空调控制系统11六Lightyear2新一代太阳能汽车13二智能化标配L3级自动驾驶人机交互大屏多屏车载VR云游戏纷纷上车13一智能驾驶车企专注自研自动驾驶配置升级13二智能座舱人机交互大屏多屏无屏化车载VR加速上车17三零部件企业加速推动汽车智能化20一智能驾驶驾驶安全性成为重点关注领域20二智能座舱屏幕大型化隐形化将成为趋势29四投资建议29五风险提示30识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明432TablePageText行业专题研究汽车图表索引图1宝马i数字情感交互概念车Dee正面图8图2宝马i数字情感交互概念车Dee鸟瞰图8图3标致InceptionConcept概念车鸟瞰图9图4标致InceptionConcept概念车侧面图9图5标致InceptionConcept概念车新一代i-Cockpit智能座舱9图6标致InceptionConcept概念车Hypersquare控制系统及HaloCluster9图7RamRevolution正面图10图8RamRevolution侧面图10图9RamRevolution方向盘及仪表盘11图10RamRevolution驾驶舱11图11Afeela侧身图11图12Afeela内部图11图13大众ID7侧面图12图14大众ID7正面图12图15大众ID7内部图13图16大众ID7内部图13图17Lightyear2侧身图13图18Lightyear2近照图13图19开启智能领航限距功能并设定巡航速度14图20全新智能变道及导航辅助驾驶在接近匝道口时可辅助车辆遵循导航路线指引行驶14图21梅赛德斯-奔驰DRIVEPILOT驾驶领航系统15图22支持AppleMusic杜比全景声DolbyAtmos空间音频体验16图23携手ZYNC升级车内数字娱乐16图24克莱斯勒双座智能座舱正面图19图25克莱斯勒双座智能座舱侧面图19图26奥迪车载VR体验Experiencerides19图27Holoride虚拟现实技术19图28极星3在SmartEyeCES展区首次亮相22图29沃尔沃EX90在Luminar展区进行展示22图30SmartEye驾员监控软件22图31Lucid电动汽车Air22图32Luminar1550nm激光雷达结构23图33用于批量生产的下一代安全和自动驾驶技术23图34Luminar1550nm激光雷达应用23图35FT120爆炸示意图24图36FT120100x75的超广角24图37禾赛科技麦克斯韦智造中心模型25图38麦克斯韦智造中心将于2023年正式投产25图39一径科技ML-30s示意图26图40一径科技超广视场角26识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明532TablePageText行业专题研究汽车图41一径科技水平视场分区设计27图42一径科技垂直视场ROI设计27图43采埃孚ProConnect实现软件定义自动驾驶汽车与云服务器和交通基础设施间的互联28图44采埃孚ProConnect紧凑且具备可扩展性28表12023年CES重点车型电气化情况7表22023年CES重点车型智能驾驶配置情况14表32023年CES重点车型智能座舱配置情况17识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明632TablePageText行业专题研究汽车一电气化传统车企推出全新专属纯电平台在电气化方面纯电车概念车型是本届车展的亮点其中BEV车型包括宝马i数字情感交互概念车Dee标致InceptionConcept概念车道奇皮卡RamRevolution概念车索尼Afeela概念车等传统车企推出全新专属纯电平台如宝马NeueKlasse平台标致BEV-by-design全新电动平台以及道奇RAM的STLA平台架构等此外宝马标致道奇RAM概念车都采用800V高压快充方案RAM的充电功率达到350kw部分车型可实现800km的续航里程800V高压快充及高续航或将成为纯电车型配置趋势表12023年CES重点车型电气化情况车企车型图片级别上市时间纯电平台能源类型续航里程充电方案宝马i数字情感交三厢运动型部分功能2025宝马NeueKlasseBEV800V互概念车Dee轿车年量产BEV-by-标致Inception标致四座轿车design全新BEV800km800VConcept概念车电动平台道奇皮卡Ram800V皮卡2024年量产STLA架构BEV805kmRAMRevolution概念车350kW索尼-本Afeela概念车2026年春季交付BEV田量产版2023年大众大众ID7伪装版三厢轿车MEB平台BEV700km二季度全球首秀数据来源各官网及官方公众号广发证券发展研究中心一宝马i数字情感交互概念车Dee人车情感互联先进平视显示技术第六代圆柱形电池全彩EInk技术宝马i数字情感交互概念车Dee在2023北美消费电子展全球首发聚焦数字化人车情感互联体验数字化概念来源于宝马对于新车型的理念电动化数字化循环永续Dee是宝马首款数字化纯电概念车基于NeueKlasse纯电架构集数字化情感化体验感于一身定位终极数码搭档三厢运动型轿车外型相较于2022年发布的循环概念车更具备活力搭载四大亮点科技BMW先进平视显示技术有望应用于2025年新世代车型Dee为宝马此前发布的全新纯电专属平台NeueKlasse的车型基于NeueKlasse平台的车型将搭载圆柱形电池已开发至第六代电池除特斯拉外宝马是第二家掌握该技术的汽车制造商宝马的圆柱形电池能够使电池密度提高20续驶里程提高30并且充电速度提高30在智能化方面宝马i数字情感交互概念车Dee的核心识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明732TablePageText行业专题研究汽车是交互式沟通Dee拥有个性化的声音能根据车主动向和周围的环境即使站在车外也能通过语音交互灵活地做出反应此外Dee采用四大智能创新技术1BMW先进平视显示系统和混合现实交互界面共同组成宝马的中央控制系统投影宽度覆盖整个风挡玻璃隐藏在仪表板上的ShyTech隐形科技传感器充分调动不同感官带来全新维度的沉浸式驾趣在混合现实交互界面有真实环境驾驶信息社交沟通增强现实投影以及虚拟世界五个层级可供选择其中BMW先进平视显示技术将搭载2025年量产的新世代车型2大灯和封闭式BMW双肾型进气格栅共同组成了车外人机情感交互模块汽车能够做出不同的面部表情表达情感3采用全彩EInk技术根据喜好和外部环境车身可变换32种车身颜色4车窗可投影驾驶者虚拟形象当车主靠近车窗Dee可以在驾驶座窗户上显示车主的个人虚拟头像表示欢迎并自动敞开车门Dee属于宝马集团新世代战略的一部分在电动化方面宝马已发布多款电动车车型包括BMWiXBMWiX1BMWiX3BMWiX4以及BMWi7在循环永续方面2022年发布BMWi循环概念车Dee则代表宝马数字化战略的愿景是宝马新世代数字化转型的里程碑图1宝马i数字情感交互概念车Dee正面图图2宝马i数字情感交互概念车Dee鸟瞰图数据来源宝马官网广发证券发展研究中心数据来源宝马官网广发证券发展研究中心二标致InceptionConcept概念车725m2智能玻璃双电机四轮驱动零百加速3sHypersquare智能方向盘基于标致BEV-by-design全新电动平台标致InceptionConcept采用四座轿车结构车身尺寸高134米长500米该款概念车的造型风格诠释2025年后的标致新车设计走向装备725m2超大智能玻璃InceptionConcept车身尺寸高134米长500米前脸采用全新的标致车灯以及发光车标突出的亮点为顶部超大智能玻璃乘客位于725m2的玻璃表面区域的中心所有玻璃挡风玻璃侧窗和三角窗均由建筑级玻璃制成并使用NASA最初用于宇航员头盔遮阳板的工艺进行多铬处理解决了热和防紫外线问题这款NARIMA玻璃具有黄色反射和蓝色透射在外部呈现为中性的车身颜色在内部它在材料上漫射闪光不断修改反射和色调乘客将在颜色和材料环境方面享受新的体验识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明832TablePageText行业专题研究汽车图3标致InceptionConcept概念车鸟瞰图图4标致InceptionConcept概念车侧面图数据来源Stellantis集团官网广发证券发展研究中心数据来源Stellantis集团官网广发证券发展研究中心标致InceptionConcept搭载BEV-by-design全新电动平台全新BEVbydesign引入由人工智能驱动的技术模块STLABrainSTLASmartCockpit和STLAAutodrive动力方面装配前后双电机实现四轮驱动总功率接近500kW零百加速时间达到3s级采用800V技术100kwh的电池组使其一次充电续航里程达800公里节能方面每100公里耗电量仅为125kwh电池的充电量相当于1分钟行驶30公里或5分钟行驶150公里采用新一代i-Cockpit和Hypersquare控制系统提供全新直观的驾驶方式汽车内饰是标致第三代全新i-cockpit座舱突出的亮点是名为Hyperlsquare的带有屏幕的矩形方向盘结合中央安装的平板电脑和四个拇指操作的控制环Hypersquare上方有名为HaloCluster的圆形屏幕二者皆可自动伸缩为工作休息或外出游玩提供全景影院屏幕智能驾驶方面可实现L4级辅助驾驶功能此外采用线控转向以Hypersquare控制取代机械方向盘实现数字电子控制取代机械连杆环保车饰方面使用空气填充座椅和单层油漆可减轻重量利用生产过程中的边角料铸造而成的锻造织物避免浪费标致InceptionConcept也印证了Stellantis集团2030年前将碳足迹减少50以上2038年前完全实现碳净零排放的战略规划图5标致InceptionConcept概念车新一代i-图6标致InceptionConcept概念车HypersquareCockpit智能座舱控制系统及HaloCluster数据来源Stellantis集团官网广发证券发展研究中心数据来源Stellantis集团官网广发证券发展研究中心标致致力于全产品电气化未来两年标致将推出五款全新的100电动车型到2030年所有在欧洲销售的标致汽车都将是电动车型2025年标致将开始把InceptionConcept大部分创新设计投入生产中识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明932TablePageText行业专题研究汽车三道奇RAM全新电动皮卡概念车RamRevolution智能空气悬架可伸缩货箱55米长L3级自动驾驶RamTrack轨道系统续航805kmRAM全新电动皮卡概念车RamRevolution全球首次亮相2023CES对标福特F-150LightningRamRevolution概念车是Ram未来电动化转型的开端预计2024年量产搭配电动升降隔断墙和可伸缩货箱可装载55米长货物基于新型STLA车身结构RamRevolution概念车轴距比2023Ram1500长4英寸隐藏式方向盘设计车门可打开90车舱无B柱第三排座椅可拆卸RamTrack系统横跨车舱和货箱为运输各种货物提供灵活性位于中央地多功能控制台可通过车厢安装的Ramtrack系统从驾驶室的前部滑动到后部两侧扶手旋转90使其变为工作站或桌子表面控制台也可完全移除更大限度地释放座舱空间前部乘员舱和后部车厢间的隔断墙可电动升降使其具有贯通式效果配合对开式尾门和货箱底板的可伸缩设计使该车支持装载长度在55米以下的货物在外观方面搭配具有辨识度的X型车灯与可点亮的品牌LOGO具有科技感RamRevolution在动力续航智能化方面颇具亮点动力方面基于Stellantis集团的STLA架构RamRevolution装配两台电机实现四轮驱动采用35英寸轮胎和智能空气悬架最大转向角15提供充气泄气飞行模式降至最低越野模式升到最高3种不同模式续航方面支持800V架构搭载200kWh大容量电池预计续航里程高达805km并且新车支持350kW快充10分钟便可补能160km智能化方面可实现L3级自动驾驶配备电容控制装置方向盘电致变色车顶和遮阳板上可由手指触摸和滑动语音交互实现激活和远程控制车辆应用生物特征识别技术在用户进入车辆之前识别用户并自动将座舱调整为首选设置此外RamRevolution座舱在挡风玻璃上配备了增强现实抬头显示器数字后镜A柱上的数字侧视镜显示器以及仪表板上28英寸的触摸屏空间全方位构建沉浸式显示器从而增加视野范围在仪表板上的主显示器下方的触摸屏可拆卸在整个卡车上使用用于查看工作文件扫描适合卡车床的物体以及控制电动车辆功能Ram计划在2030年旗下车款达到100纯电化初期将以现款主力1500车型开始作为转型后续再逐步扩大于其他车款上未来的开发重心将着重于电动车款图7RamRevolution正面图图8RamRevolution侧面图数据来源Ram官网广发证券发展研究中心数据来源Ram官网广发证券发展研究中心识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1032TablePageText行业专题研究汽车图9RamRevolution方向盘及仪表盘图10RamRevolution驾驶舱数据来源Ram官网广发证券发展研究中心数据来源Ram官网广发证券发展研究中心四索尼本田合资品牌推出Afeela车型800TOPS算力ECU45个摄像头和传感器EpicGames游戏娱乐平台全新人机交互系统元宇宙本田和索尼共同组建的电动汽车合资企业SonyHondaMobility在2023年CES上推出Afeela首款电动概念车型并计划在2025年上半年开始接受预购2025年底开始销售2026年春季开始在北美交付Afeela具有高算力高智能化的特点Afeela新车采用高通骁龙数字底盘的系统级芯片用于实现包括ADADASHMIIVI和远程信息处理等功能为实现安保车内外共配备了45个摄像头和传感器以及800TOPS的ECU最大计算能力车内摄像头和飞行时间传感器可以探测驾驶员和汽车的情况以避免事故发生在智能驾驶方面索尼Afeela拥有超过40个硬件传感器在有限条件下开发3级自动驾驶并在更多情况下如城市驾驶提供2级以上的驾驶员辅助在智能座舱方面车内配备有贯穿整个中控台的超大屏幕并使用EpicGames游戏娱乐平台从外观上看Afeela的外部是媒体栏它允许汽车通过光线向周围的人表达自己从而实现汽车和人之间的互动交流内饰以柔和圆润的色调为基础将乘客包裹在柔软的茧中不仅氛围舒适而且设计得尽可能简单尽量减少分散注意力的装饰和色彩图11Afeela侧身图图12Afeela内部图数据来源Afeela官网广发证券发展研究中心数据来源Afeela官网广发证券发展研究中心五大众ID7700公里续航15英寸显示屏智能空调控制系统大众ID7首次亮相2023CESID品牌是大众于2018年推出的纯电新能源品牌承载识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1132TablePageText行业专题研究汽车着大众电动化转型的使命随着ID3ID4ID5ID6和全新IDBuzz相继上市后ID7将是ID品牌下的第6款车同时也继ID4后大众第二款基于MEB平台发布的全球车型ID7基于大众2022年6月27日推出的IDAERO概念车打造量产版将于2023年第二季度进行全球首秀作为大众首款纯电三厢轿车ID7诞生于大众汽车全新一代模块化电驱动平台MEB主攻中高端轿车市场MEB平台让空气动力学设计和宽敞空间两者兼备将空气动力学原理应用于前脸和车顶的设计上以有效减少能耗提升续航里程在前端的进气口可让空气沿车身两侧精准地导向尾端从而形成气帘使得车身两侧气流可以平顺通过车顶的溜背造型设计也为其带来出色的低风阻系数023cd在WLTP工况下可实现的续航里程高达700公里作为基于MEB平台的最新车型ID7标配全新的显示和交互界面增强现实抬头显示功能ARHUD全新15英寸显示屏全新的智能空调控制系统可在显示屏实时显示带有背光的触控条五大创新功能其中具备智能导风功能的全新空调系统可提供多种舒适功能在通过钥匙遥感到驾驶员接近或者感知到外部环境变化时提前启动空调并调至合适温度风向等参数智能导风叶片可控制气流的方向并动态摆动使气流覆盖车内更广泛的区域此外这些功能在全新的显示屏上实时可见可随时启动保存多种个性化设定语音启动ID7的发布代表大众将纯电ID家族扩展至中高端量产车领域2021年3月大众汽车品牌发布Accelerate战略该战略主要聚焦四方面即电动化软件集成化商业模式和自动驾驶旨在进一步加速电动化数字化转型ID7这款纯电轿车将在中国欧洲和北美三大主要市场上市在中国一汽大众和上汽大众将推出各自的版本面向欧洲的ID7将在大众Emden工厂生产这也是在ID4后第二款在Emden工厂即将投产的MEB平台车型图13大众ID7侧面图图14大众ID7正面图数据来源大众官网广发证券发展研究中心数据来源大众官网广发证券发展研究中心识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1232TablePageText行业专题研究汽车图15大众ID7内部图图16大众ID7内部图数据来源大众官网广发证券发展研究中心数据来源大众官网广发证券发展研究中心六Lightyear2新一代太阳能汽车荷兰初创企业Lightyear在CES2023展出了新一代太阳能汽车Lightyear2预售价低于4万欧元用电少高续航更环保Lightyear2需要的充电量是传统电动汽车的三分之一意味着充电时间更短驾驶时间更自由叠加太阳能电池Lightyear2续航能力超过800公里是传统电动车的2倍在中短距离下Lightyear2可以靠100清洁免费的太阳能供电维持驾驶对充电设备的依赖性变小可以自由移动无需里程焦虑或者锚定充电站图17Lightyear2侧身图图18Lightyear2近照图数据来源Lightyear官网广发证券发展研究中心数据来源Lightyear官网广发证券发展研究中心二智能化L3级自动驾驶人机交互大屏多屏车载VR云游戏纷纷上车一智能驾驶车企专注自研自动驾驶配置升级在智能驾驶方面梅赛德斯-奔驰推出DRIVEPILOT驾驶领航系统极氪推出NZP高速自主领航辅助系统显示车企专注自研高阶智能驾驶系统研发自动驾驶配置升级识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1332TablePageText行业专题研究汽车表22023年CES重点车型智能驾驶配置情况车企车型智能驾驶等级其他标致采用线控转向以Hypersquare智能矩形方向盘控制取代机械方标致InceptionConcept概念车L4级辅助驾驶功能向盘实现数字电子控制取代机械连杆采用智能空气悬架提供充气泄气飞行模式降至最低越野道奇RAM皮卡RamRevolution概念车L3级自动驾驶模式升到最高3种不同模式支持自动泊车影子模式在有限的驾驶环境下开发三级自动驾驶在多数情况下如索尼Afeela概念车拥有超过40个硬件传感器城市驾驶环境实现L2驾驶员辅助驾驶数据来源各公司官网及官方公众号广发证券发展研究中心1梅赛德斯-奔驰全球DRIVEPILOT驾驶领航系统60kmhL3级有条件自动驾驶智能变道及导航辅助驾驶功能升级L2级驾驶体验展会期间梅赛德斯-奔驰发布了全新智能变道及导航辅助驾驶功能该功能是梅赛德斯-奔驰L2级自动驾驶辅助系统的进一步扩展可使车辆在巡航驾驶状态下自动变道超越其他较慢的车辆具体应用场景包括当驾驶员开启智能领航限距功能并设定巡航速度后车辆可以使用智能变道及导航辅助驾驶功能在高速公路上超越较慢的其他车辆时可通过雷达传感器和摄像头的组合持续监测周围环境在接近匝道口时可辅助车辆遵循导航路线指引行驶图19开启智能领航限距功能并设定巡航速度图20全新智能变道及导航辅助驾驶在接近匝道口时可辅助车辆遵循导航路线指引行驶数据来源梅赛德斯奔驰微信公众号广发证券发展研究中心数据来源梅赛德斯奔驰微信公众号广发证券发展研究中心搭载DRIVEPILOT驾驶领航系统L3级有条件自动驾驶系统的梅赛德斯-奔驰车型继在德国商用后将于2023年登陆美国内华达州和加利福尼亚州2022年5月继获得全球首个有条件自动驾驶系统国际认证后梅赛德斯-奔驰成为世界上第一家在德国为量产车装备L3级有条件自动驾驶系统的汽车制造商搭载DRIVEPILOT驾驶领航系统的车辆允许驾驶员在条件合适的高速路段或交通拥堵时以最高60公里小时的速度启用L3级有条件自动驾驶模式目前梅赛德斯-奔驰已在美国加利福尼亚州和内华达州申请认证获得批准后驾驶员可在获准的州使用DRIVEPILOT驾驶领航系统识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1432TablePageText行业专题研究汽车图21梅赛德斯-奔驰DRIVEPILOT驾驶领航系统数据来源梅赛德斯奔驰微信公众号广发证券发展研究中心与AppleMusic和环球音乐集团开启合作基于杜比全景声营造至臻声音体验梅赛德斯-奔驰与AppleMusic环球音乐集团UMG和杜比实验室已于去年启动合作得益于与AppleMusic的合作梅赛德斯-奔驰的汽车成为全球首个支持AppleMusic杜比全景声DolbyAtmos空间音频体验的车型在全新的音频标准中环球音乐集团正式引入梅赛德斯-奔驰认证声音标准即将音乐作品在梅赛德斯-奔驰车内的播放效果纳入艺术家音乐作品制作水准的审批流程高品质的音响体验将借由搭载Burmester高端4D或3D环绕立体声音响系统的最新一代MBUX智能人机交互系统与杜比全景声沉浸式音频的整合来还原携手ZYNC升级车内数字娱乐在北美市场推出车内数字娱乐全新体验梅赛德斯-奔驰与数字娱乐平台技术公司ZYNC合作旨在通过MBUXHyperscreen等标杆性硬件释放车内娱乐的全部潜力将其转变为将MBUX数字体验扩展到汽车之外的门户升级后将允许客户访问不断增长的全球和本地流媒体服务列表目前包括30个网点提供视频流点播内容交互体验本地视频节目体育新闻游戏等服务将车载娱乐信息流的体验提升至全新水准娱乐内容可在车辆行驶时呈现于乘客屏幕上并在车辆停止时向所有乘员投放识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1532TablePageText行业专题研究汽车图22支持AppleMusic杜比全景声Dolby图23携手ZYNC升级车内数字娱乐Atmos空间音频体验数据来源梅赛德斯奔驰微信公众号广发证券发展研究中心数据来源梅赛德斯奔驰微信公众号广发证券发展研究中心2极氪NZP高速自主领航辅助系统7nmMobileyeEyeQ5H芯片预埋7800万像素高清摄像头600m视距RSS责任敏感安全模型极氪携与WaymoOne无人驾驶车队开发的专属车辆极氪001分别亮相WaymoMobileye展区1极氪与Mobileye推出NZP高速自主领航辅助系统2023年CES展会期间极氪与Mobileye推出NZP高速自主领航辅助系统并于2023年1月6日正式开启高速NZP全面先锋测试装备顶级硬件感知设备智能驾驶地图以及RSS责任敏感安全模型极氪智能驾驶系统搭载7nmMobileyeEyeQ5H芯片首发预埋7800万像素高清摄像头装配15个全车高清摄像头12个短距超声波雷达250米超长距毫米波雷达可达600m最远视距另外搭载智能驾驶地图语音信息丰富包括车道线信号灯可通行区域其他车辆习惯路线高精度配置满足精准轨迹规划与智能驾驶安全要求此外采用RSS责任敏感安全模型将驾车熟手有关危险情况的正确处理方式以及交通事故责任的定义转化为可被数据量化的模型校验车辆的决策是否正确尽可能降低自动驾驶的风险博弈能力灵活变道策略灵活车速控制能力为三大核心亮点1博弈能力判断他车变道意图减弱后及时加速超越保持路权贴近车道线判断后车有无避让意图控制车辆在车道内主动偏移减低剐蹭风险2灵活变道策略连贯向右变道避免错过匝道出口向左变道果断提高合流成功率控制车辆提前减速增强驾驶安全性和舒适性3灵活车速控制能力对于前车减速或出现交通标志的情况可根据历史大数据给出导航车速建议2024年联手Mobileye推出全球首款L4级智能驾驶电动车吉利与Mobileye双方计划于2024年联手推出具备L4级别智能驾驶能力的消费级智能驾驶电动汽车该车型将基于SEA浩瀚架构打造在独特的开放式合作OpenEyeQ框架下以6颗EyeQ5系统芯片为硬件基础实现极氪专有软件技术与MobileyeTrueRedundancy传感解决方案责任敏感安全系统RSS等技术的高效融合极氪携手全球顶级科技伙伴实现技术出海前瞻性全球布局成效初显极氪与Mobileye的强强联手是极氪深化探索智能驾驶路径完善自身科技生态布局未来识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1632TablePageText行业专题研究汽车的重要一步极氪与Mobileye打造坚实可靠的战略伙伴关系可充分发挥各自领域专长实现优势互补让双方带来的产品更智能2极氪为Waymo打造无人驾驶应用场景专属车型本次参展的Waymo定制车型是极氪携手Waymo面向无人驾驶应用场景为WaymoOne无人驾驶车队打造的专属出行服务产品该款车型基于专为无人驾驶移动出行开发的纯电架构即极氪未来智能出行专属架构浩瀚-MSEA-M打造极氪基于ZEEKRM-Vision概念车为WaymoOne无人驾驶车队开发的专属车辆具备ZEEKRM-Vision的无B柱离地间隙低座椅布局灵活内部空间宽敞地板造型平坦等特点同时它还将搭载Waymo最新一代的WaymoDriver无人驾驶方案具备L4级智能驾驶能力标志着极氪与WAYMO强强联合进军L4级别智能驾驶市场该款车型于2022年11月17日正式亮相美国洛杉矶将在美国投入商业运营Waymo定制车型的落地代表着极氪得到全球合作伙伴的认可极氪具备领先的技术研发实力与广阔的产品商业拓展潜力并有能力根据全球用户的需求进行定制化开发为全球用户提供智能可持续的出行服务二智能座舱人机交互大屏多屏无屏化车载VR加速上车在智能座舱方面宝马Dee的语音交互和车外人机情感交互功能Smart沉浸式智能座舱的3D人机交互界面展现车企注重人机交互功能的偏好此外道奇RAM全方位沉浸式显示空间和克莱斯勒双座智能座舱372英寸大屏凸显出大屏多屏配置逐渐成为车企追逐的共同点部分车企如宝马搭载的BMW先进平视显示系统可使投影宽度覆盖挡风玻璃或将呈现座舱无屏化趋势多种娱乐服务加速上车如比亚迪搭载的英伟达云游戏服务奥迪车载VR体验Experiencerides表32023年CES重点车型智能座舱配置情况车企车型人机交互显示及其他Dee拥有个性化声音能通过语音交互灵活做出反应BMW先进平视显示系统和混合现实交互界面共同组成宝马i数字情感交混合现实交互界面有真实环境驾驶信息社交沟宝马的中央控制系统投影宽度覆盖整个风挡玻璃隐宝马互概念车Dee通增强现实投影以及虚拟世界五个层级可供选择藏在仪表板上的ShyTech隐形科技传感器充分调动不车外人机情感交互模块车窗投影驾驶者虚拟形象同感官带来全新维度的沉浸式驾趣在挡风玻璃上配备增强现实抬头显示器数字后镜a语音交互实现激活和远程控制车辆柱上的数字侧视镜显示器以及仪表板上28英寸的触摸皮卡Ram道奇RAM应用生物特征识别技术在用户进入车辆之前识别用屏空间全方位构建沉浸式显示仪表板上主显示器下Revolution概念车户并自动将座舱调整为首选设置方的触摸屏可拆卸用于查看工作文件扫描适合卡车床的物体以及控制电动车辆功能贯穿整个中控台的超大屏幕内置EpicGames游戏娱乐平台通过云服务连接提供个性化的车内体验元宇索尼Afeela概念车采用全新人机交互系统HMI宙创新探索新的娱乐可能性通过光线向周围的人发出示意智能空调控制系统在通过钥匙遥感到驾驶员接近或通过独特技术和多重涂层工艺让部分车体展现发光效者感知到外部环境变化时提前启动空调并调至合适果全新的显示和交互界面增强现实抬头显示功能大众大众ID7温度风向等参数智能导风叶片可控制气流的方向ARHUD全新15英寸显示屏带有背光的触控并动态摆动使气流覆盖车内更广泛的区域这些功条识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1732TablePageText行业专题研究汽车能在显示屏实时可见可随时启动保存多种个性化设定语音启动Smart采用AMD锐龙嵌入式V2000处理器和AMDRadeon沉浸式汽车沉浸式座舱体验包括全3D人机交互界面超高清4K亿咖通RX6000系列GPU提供领先的算力和惊艳的游戏主智能座舱多屏显示以及3A级高端游戏娱乐体验研发机级视觉图像渲染能力数据来源各官网及官方公众号广发证券发展研究中心1亿咖通沉浸式汽车智能座舱AMD芯片3D人机交互界面超高清4K多屏3A级高端游戏娱乐体验该款智能座舱车载计算平台将搭载于Smart品牌于2024年规划推出的纯电量产车型上是继亿咖通科技和AMD于2022年8月公布的全球战略合作后首款由亿咖通科技采用AMD技术设计与开发的车载计算平台沉浸式座舱重新定义车载娱乐软件这款智能座舱采用AMD锐龙嵌入式V2000处理器和AMDRadeonRX6000系列GPU提供领先的算力和惊艳的游戏主机级视觉图像渲染能力沉浸式座舱体验包括全3D人机交互界面超高清4K多屏显示以及3A级高端游戏娱乐体验该平台结合了AMD硬件以及亿咖通科技的创新产品设计和软件能力从源头开始的产品设计将带来卓越性能和突破性显示功能重新定义车载娱乐软件通过合作与共创亿咖通科技旨在将汽车打造成为信息通讯和交通无缝融合的智能终端展现出亿咖通科技作为合作伙伴支持全球品牌向智能化和电动化快速转型的实力2克莱斯勒双座智能座舱372英寸大屏3级自动驾驶OTA升级克莱斯勒双座智能座舱首发亮相基于2020年发布的Airflow纯电概念车打造克莱斯勒品牌推出其全新的智能座舱设计该智能座舱设计展示了克莱斯勒品牌现代可持续性的内饰设计以及与Stellantis技术的融合强调HarmonyinMotion为用户创造互联高效的移动体验并将应用于2025年量产电动车型上双座布局集成Stellantis三大智能技术该智能座舱为双座布局座舱内部有两个不规则中控屏尺寸为372英寸智能化方面克莱斯勒智能座舱集成三项基于STLA纯电平台的人工智能技术STLASmartCockpitSTLABrain和STLAAutoDrive其中前两者主要用于支持前排的372英寸大屏所带各项功能并附带个人助理软件支持行程规划泊车与充电的建议智能设备包括家居的连接以及部分自动驾驶辅助功能识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1832TablePageText行业专题研究汽车图24克莱斯勒双座智能座舱正面图图25克莱斯勒双座智能座舱侧面图数据来源克莱斯勒官网广发证券发展研究中心数据来源克莱斯勒官网广发证券发展研究中心3奥迪车载VR体验Experiencerides2019年奥迪首发车载VR娱乐体验目前已实现商业化在2023CES展会期间奥迪推出车载VR体验Experiencerides该项车载虚拟现实娱乐技术最初由奥迪开发现在已由其参与创立的Holoride公司实现商业化并于2022年11月在德国首次推出其车载VR娱乐系统包含HTCViveFlow头显及8BitDoPro2游戏手柄VR的沉浸式品质与实时车辆数据结合重新定义车载娱乐奥迪车载VR所采用的Holoride虚拟现实技术是通过VR眼镜与车内蓝牙链接实现车内人员佩戴相应设备后便可以自由体验电影视频游戏以及互动内容同时该技术还将车辆在行驶过程中的动态考虑在内通过车辆定位软件实现实时车辆数据和虚拟内容的结合与VR内容连接的数据点还包括加速或转向等物理反馈交通数据以及旅行路线和时间等以获得身临其境的观看体验通过同步用户的视觉及其他感官体验有助于减少后排乘客晕车不适感且对所有内容开发商和车企开放让游戏或教育体验实现深度代入感为乘客创造出与众不同的沉浸式体验该车载VR套装已率先应用于奥迪精选车型适用车型为2023款奥迪A4A5A6A7A8Q5Q7Q8Q8e-trone-trone-tronGT等图26奥迪车载VR体验Experiencerides图27Holoride虚拟现实技术数据来源奥迪微信公众号广发证券发展研究中心数据来源奥迪微信公众号广发证券发展研究中心识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1932TablePageText行业专题研究汽车三零部件企业加速推动汽车智能化一智能驾驶驾驶安全性成为重点关注领域零部件企业进军汽车智能化在智能驾驶方面Mobileye技术更迭推出全新L2级MobileyeSuperVision智能驾驶系统法雷奥Pantomime驾驶辅助系统可识别道路使用者行径SmartEye驾驶员监控系统可监控提醒驾驶员博世RideCare出行解决方案可一键呼叫救援英伟达推出NVIDIADRIVEThor计算架构统一车辆传统的分布式功能汽车智能化设计将基于统一平台加速进行激光雷达方面除Luminar1550nm激光雷达IRIS博世长距离激光雷达等远距激光雷达外禾赛科技FT120一径科技ML-30s等短距补盲雷达集体亮相未来远距激光雷达短距补盲激光雷达方案或将成为趋势1MobileyeSuperVision驾驶辅助系统需注视可脱手2023年CES展会期间Mobileye展示其驾驶辅助系统MobileyeSuperVision目前已搭载于极氪001通过OTA即可自动升级MobileyeSuperVision实现需注视可脱手通过整合纯视觉的传感系统和Mobileye的关键地图和决策技术MobileyeSuperVision提供包括自动变道自适应巡航控制全景环视紧急辅助交通标志和信号灯识别前后防撞系统和避让动作辅助等功能在广泛的运行设计范围内实现需注视可脱手的驾驶体验整车厂可借助SuperVision作为桥梁通过以模块化的方式添加额外的传感套件和算力实现在各种运行设计范围内能够解放双眼的自动驾驶功能等同于SAE的L3和L4级别自动驾驶从而在中期为消费级汽车开发高价值高性价比解放双眼的自动驾驶产品极氪未来的其他车型以及吉利集团旗下另外三个品牌也将搭载MobileyeSuperVision双方计划于2024年联手推出具备L4级别智能驾驶能力的消费级智能驾驶电动汽车该车型将基于SEA浩瀚架构打造在独特的开放式合作OpenEyeQ框架下以6颗EyeQ5系统芯片为硬件基础实现极氪专有软件技术与MobileyeTrueRedundancy传感解决方案责任敏感安全系统RSS等技术的高效融合2法雷奥Pantomime驾驶辅助系统识别道路使用者行径提升道路安全法雷奥首次面向全球展出Pantomime驾驶辅助系统应用算法来识别并预判道路使用者行经自动驾驶车辆能够预测这些道路使用者的行为确保安全高效行驶同时自动驾驶车辆能够理解并遵守当局制定的交通规则比如交警的指示3沃尔沃极星Polestar3驾驶员监控系统SmartEyeNVIDIA中央处理器2个闭路摄像头极星最新Polestar3搭载的驾驶员监控系统SmartEye在2023CES亮相Polestar3是2022年10月12日在丹麦哥本哈根发布会首次亮相的极星最新车型定位是超豪华高性能纯电SUVPolestar3搭载极星于SmartEye联合打造的驾驶员检测系统DMS两个先进的闭路摄像头可追踪驾驶者头部眼睛和眼睑运动当驾驶者分身疲倦或不能保识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明2032