增强策略ETF密集上市
　　2023年1月11日，华安沪深300增强策略ETF（561000）即将上市，这将是2023年上市的第三只增强策略ETF。首批5只增强策略ETF于2021年12月成立，截至2022年末，已有13只增强策略ETF成立，其中10只增强策略ETF已于2021年-2022年上市交易，3只增强策略ETF于2023年1月初上市，管理总规模为102.52亿元。目前增强策略ETF的标的指数涵盖中证500、沪深300、中证1000、创业板指、上证科创板50、科创创业50等多个宽基指数，产品体系逐渐多样化，为投资者提供了多样化的投资标的。
　　ETF市场跟踪
　　从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流出合计213.79亿元，股票型ETF资金净流出108.89亿元，债券型ETF资金净流出79.39亿元。宽基ETF遭遇资金大规模净流出，上周资金净流出141.43亿元。其中创业板50ETF资金净流出额达到56.93亿元，中证1000ETF资金净流出33.87亿元。主题行业ETF上周资金净流入41.54亿元，其中科技、消费、金融地产、高端制造等行业主题ETF资金净流入，净流入额分别为20.21、14.13、10.26、10.03亿元，周期、医药生物等行业主题ETF资金净流出，净流出额分别为1.11、11.55亿元。
　　从二级市场交易情况来看，上周宽基ETF中的中证1000ETF、主题/行业ETF中的高端制造、科技、金融地产ETF周成交额靠前，交易活跃。宽基ETF中，杠杆资金更青睐创业板ETF，融资净买入额达0.59亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技板块融资净买入0.65亿元。
　　我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。上周各类股票型ETF北上资金等效净流入。宽基ETF中，上周沪深300ETF、创业板ETF、上证50ETF、中证100ETF、双创50ETF等北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，北上资金等效流入高端制造、消费、金融地产等行业ETF。
　　主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪
　　新年首周A股市场上涨，上周表现相对较好的主动权益基金有：华泰柏瑞港股通时代机遇A（011355.OF）、华夏数字经济龙头A（016237.OF）、民生加银聚优精选（013296.OF）、南方碳中和A（016013.OF）、信澳转型创新A（001105.OF），上周收益率分别为：10.76%、9.20%、9.10%、8.70%，8.59%。
　　本周共3只主动权益及增强指数型基金开始认购，包含1只偏股混合型基金，1只中证500增强指数型基金、1只普通股票型基金。
　　风险提示
　　以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险

研究报告全文：增强策略ETF密集上市2023年1月11日华安沪深300增强策略ETF561000即将上市这将是2023年上市的第三只增强策略ETF首批5只增强策略ETF于2021年12月成立截至2022年末已有13只增强策略ETF成立其中10只增强策略ETF已于2021年-2022年上市交易3只增强策略ETF于2023年1月初上市管理总规模为10252亿元目前增强策略ETF的标的指数涵盖中证500沪深300中证1000创业板指上证科创板50科创创业50等多个宽基指数产品体系逐渐多样化为投资者提供了多样化的投资标的ETF市场跟踪从一级市场资金流动情况来看上周已上市ETF资金净流出合计21379亿元股票型ETF资金净流出10889亿元债券型ETF资金净流出7939亿元宽基ETF遭遇资金大规模净流出上周资金净流出14143亿元其中创业板50ETF资金净流出额达到5693亿元中证1000ETF资金净流出3387亿元主题行业ETF上周资金净流入4154亿元其中科技消费金融地产高端制造等行业主题ETF资金净流入净流入额分别为2021141310261003亿元周期医药生物等行业主题ETF资金净流出净流出额分别为1111155亿元从二级市场交易情况来看上周宽基ETF中的中证1000ETF主题行业ETF中的高端制造科技金融地产ETF周成交额靠前交易活跃宽基ETF中杠杆资金更青睐创业板ETF融资净买入额达059亿元主题行业ETF中杠杆资金在科技板块融资净买入065亿元我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况上周各类股票型ETF北上资金等效净流入宽基ETF中上周沪深300ETF创业板ETF上证50ETF中证100ETF双创50ETF等北上资金等效流入额相对较高主题行业ETF中北上资金等效流入高端制造消费金融地产等行业ETF主动权益增强指数及股票多空型基金表现跟踪新年首周A股市场上涨上周表现相对较好的主动权益基金有华泰柏瑞港股通时代机遇A011355OF华夏数字经济龙头A016237OF民生加银聚优精选013296OF南方碳中和A016013OF信澳转型创新A001105OF上周收益率分别为1076920910870859本周共3只主动权益及增强指数型基金开始认购包含1只偏股混合型基金1只中证500增强指数型基金1只普通股票型基金风险提示以上结果通过历史数据统计建模和测算完成在政策市场环境发生变化时模型存在失效的风险敬请参阅最后一页特别声明1金融工程周报内容目录1增强策略ETF密集上市42ETF市场回顾421一级市场资金流动情况20230103-20220106522二级市场交易情况20230103-202201065221ETF交易情况5222北上资金等效流入情况723增强策略ETF业绩跟踪20230103-202201061024本周非货币ETF申报认购及上市情况20220109-2022011310241上周非货币ETF基金申报情况10242本周新发行非货币ETF情况10243本周非货币ETF上市情况103主动权益增强指数及股票多空型基金表现跟踪1131绩优基金跟踪20230103-202201061132基金发行跟踪20230103-2023010611风险提示12图表目录图表1各类增强策略ETF产品数量4图表2各类增强策略ETF规模分布4图表3基金公司在管增强策略ETF情况4图表4各类非货币ETF资金流情况5图表5股票型ETF资金流情况5图表6宽基及主题行业型ETF资金流情况5图表7各类ETF交易情况6图表8股票型ETF交易情况6图表9宽基及主题行业ETF交易情况6图表10上周各类ETF成交额前5名一览6图表11股票型ETF北上资金等效流入情况8图表12宽基ETF北上资金等效流入前5名8图表13主题行业ETF北上资金等效流入情况9图表14上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览9敬请参阅最后一页特别声明2金融工程周报图表15已上市增强策略ETF表现回顾10图表16本周将要上市非货币ETF基金明细10图表17各主动权益增强指数及股票多空基金上周涨幅前五名20230103-2022010611图表18本周开始认购主动权益基金增强指数型基金一览12敬请参阅最后一页特别声明3金融工程周报1增强策略ETF密集上市2023年1月11日华安沪深300增强策略ETF561000即将上市这将是2023年上市的第三只增强策略ETF目前仍有5只增强策略ETF已经获批但尚未发行涉及中证500中证1000创业板等宽基指数基金管理人包括国泰基金博时基金富国基金易方达基金汇添富基金首批5只增强策略ETF于2021年12月成立截至2022年末已有13只增强策略ETF成立其中10只增强策略ETF已于2021年-2022年上市交易3只增强策略ETF于2023年1月初上市管理总规模为10252亿元目前增强策略ETF的标的指数涵盖中证500沪深300中证1000创业板指上证科创板50科创创业50等多个宽基指数产品体系逐渐多样化为投资者提供了多样化的投资标的图表1各类增强策略ETF产品数量图表2各类增强策略ETF规模分布产品数量只23532127252151312105160中证1000上证科创板50中证500创业板沪深300科创创业50来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所注数据截至20221231注数据截至202212312021年首批成立的5只ETF中华泰柏瑞中证500增强策略ETF上市以来的复权单位净值增长率及二级市场涨幅均跑赢业绩基准均取得了5以上的超额收益率招商沪深300增强策略ETF上市以来的复权单位净值增长率及二级市场涨幅均跑赢业绩基准均取得了3以上的超额收益率目前已有10个基金管理人正在管理增强策略ETF其中南方基金招商基金华泰柏瑞基金均有2只在管的增强策略ETF产品图表3基金公司在管增强策略ETF情况产品数量只管理规模亿元产品涉及的标的指数招商基金21912沪深300中证1000嘉实基金11322创业板银华基金11251中证1000南方基金21121中证500上证科创板50华泰柏瑞基金21080中证500中证1000鹏华基金11045上证科创板50国泰基金1815沪深300景顺长城基金1637中证500广发基金1237科创创业50华安基金1832沪深300来源Wind国金证券研究所2ETF市场回顾截至2022年1月6日全市场已上市非货币ETF共727只上周有四只股票型ETF上市敬请参阅最后一页特别声明4金融工程周报21一级市场资金流动情况20230103-20220106我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购赎回额并对发生份额拆分的ETF进行处理从一级市场资金流动情况来看上周已上市ETF资金净流出合计21379亿元股票型ETF资金净流出10889亿元债券型ETF资金净流出7939亿元其他各类ETF也均呈净流出状态股票型ETF中宽基ETF遭遇资金大规模净流出上周资金净流出14143亿元其中创业板50ETF资金净流出额达到5693亿元中证1000ETF资金净流出3387亿元主题行业ETF上周资金净流入4154亿元其中科技消费金融地产高端制造等行业主题ETF资金净流入净流入额分别为2021141310261003亿元周期医药生物等行业主题ETF资金净流出净流出额分别为1111155亿元图表4各类非货币ETF资金流情况图表5股票型ETF资金流情况资金流亿元资金流亿元商品型跨境债券型股票型100050-200-40主题行业smartbeta增强策略宽基-50-60-100-80-100-150-120-200来源iFinD国金证券研究所来源iFinD国金证券研究所图表6宽基及主题行业型ETF资金流情况资金流亿元3020100股50505050A100800180380100100500300-10A50互联科技消费周期20001000股国际创业板双创科创上证A-20中国中证上证上证中证深证中证沪深A50股国际通深证成指上证综指金融地产高端制造医药生物创业板国证中证-30A中国深证创新中国富时中国MSCI-40中国MSCIMSCI-50MSCI-60宽基主题行业-70来源iFinD国金证券研究所22二级市场交易情况20230103-20220106221ETF交易情况上周非货币ETF成交金额合计344116亿元其中股票型ETF交易活跃周成交额达177411亿元股票型ETF中宽基ETF最为交易活跃宽基ETF中中证1000ETF沪深300ETF最为活跃而主题行业ETF中高端制造科技金融地产ETF周成交额靠前从ETF融资净买入情况来看上周ETF融资净买入-1279亿元其中股票型ETF融资净敬请参阅最后一页特别声明5金融工程周报买入-755亿元宽基ETF中杠杆资金更青睐创业板ETF融资净买入额达059亿元主题行业ETF中杠杆资金在科技板块融资净买入065亿元图表7各类ETF交易情况图表8股票型ETF交易情况ETF二级市场交易情况股票型ETF二级市场交易情况2000012001-1100001500-2-1-3800-21000-4600-3-5400-4500-6-5-7200-60-80-7股票型跨境债券型商品型宽基主题行业增强策略smartbeta周成交额亿元融资净买入亿元右轴周成交额亿元融资净买入亿元右轴来源iFinDWind国金证券研究所来源iFinDWind国金证券研究所图表9宽基及主题行业ETF交易情况3001250052000-05150-1100-1550-20-25股50505050A100300500100100180800380A50科技消费周期10002000股国际创业板科创上证双创A中国沪深中证深证中证上证中证上证股国际通互联互通上证综指深证成指高端制造金融地产医药生物创业板中证国证A中国深证创新A50富时中国MSCI中国中国MSCIMSCIMSCI宽基主题行业来源iFinDWind国金证券研究所图表10上周各类ETF成交额前5名一览类型ETF代码ETF简称周成交额亿元上周涨跌幅511360SH海富通中证短融ETF29700004159649SZ华安中债1-5年国开行债券ETF11737-017债券型159650SZ博时中债0-3年国开行债券ETF8948-007511010SH国泰上证5年期国债ETF2086-011511520SH富国中债7-10年政策性金融债ETF8628-016518880SH华安易富黄金ETF2795-035159937SZ博时黄金ETF784-028商品型518800SH国泰黄金ETF695-025159934SZ易方达黄金ETF543-023159980SZ大成有色金属期货ETF323-325513330SH华夏恒生互联网科技业QDII-ETF12804799跨境513180SH华夏恒生科技QDII-ETF10241528159605SZ广发中证海外中国互联网30QDII-ETF7996833敬请参阅最后一页特别声明6金融工程周报513050SH易方达中证海外中国互联网50QDII-ETF7613807513130SH华泰柏瑞南方东英恒生科技指数QDII-ETF7075512510880SH华泰上证红利ETF589119159905SZ工银瑞信深证红利ETF290273smartbeta515080SH招商中证红利ETF281159159967SZ华夏创业板动量成长ETF471249562310SH银华沪深300成长ETF203297512100SH南方中证1000ETF6301351159845SZ华夏中证1000ETF5826346宽基510050SH华夏上证50ETF7143287588000SH华夏上证科创板50成份ETF8086289510300SH华泰柏瑞沪深300ETF11746272515220SH国泰中证煤炭ETF865005159611SZ广发中证全指电力公用事业ETF408290主题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