★风电行情回顾
　　本周风电设备板迎来全线上涨，风电设备上涨5.9%，跑赢沪深300指数3.1个百分点，跑赢创业板2.7个百分点。
　　★行业数据回顾
　　11月份，全社会用电量6828亿千瓦时，同比增长0.4%。11月全国风电发电量602亿千瓦时，同比增长5.7%。风电发电量占总发电量的9.03%；从装机量上看，11月风电新增装机容量138万千瓦，同比降低74.95%，1-11月风电累计装机容量2252万千瓦。原材料价格方面，中厚板现货价格4175.8元/吨，环比上周上涨3.87%，电解铜现货价格66170元/吨，环比上周下跌1.5%，环氧树脂15600元/吨，环比上周下跌1.5%。本周风电整机采购开标总计933MW，风电机组招标总计100MW；风电塔筒采购开标51MW。陆上风电：含塔筒最低中标单价1965元/kW，含塔筒最高中标单价2315元/kW；不含塔筒最低中标单价1695元/kW，不含塔筒最高中标单价1980元/kW。海上风电：含塔筒最低中标单价3701元/kW，含塔筒最高中标单价3921元/kW。
　　★动态点评
　　本周风电板块整体呈现上涨态势，重点关注疫情过后的装机需求复苏。22年风电装机受疫情、产业链等影响较大，三北地区装机低于预期，但存量项目保障23年基本面的明显改善，高招标体量将对23年装机需求形成有力支撑，预计2023年装机将达到70-80GW，装机高峰期即将到来。随着我国首个浮式风电平台“海油观澜号”完成总装，海上风电向深远海发展的趋势进一步明确，海缆和海桩的价值量有望提升。
　　★投资机会
　　在高装机量背景下，零部件议价能力将有所增强，部分环节的价格已经迎来改善，叠加原材料价格下降，产业链压力将明显减轻，建议关注竞争格局较好的海缆，铸件等零部件环节。
　　★风险提示
　　风电装机不及预期；全国疫情反复

研究报告全文：周度报告风电行业TableTitle高招标驱动建设加速风电新周期已至报Ta告bl日e期Rank2023年1月8日TableAnalyser风电行情回顾孙伟东有色首席分析师本周风电设备板迎来全线上涨风电设备上涨59跑赢沪深从业资格号F3035243300指数31个百分点跑赢创业板27个百分点投资咨询号Z0014605行业数据回顾Tel8621-63325888TableSummary11月份全社会用电量6828亿千瓦时同比增长0411月Emailweidongsunorientfuturescom全国风电发电量602亿千瓦时同比增长57风电发电量占总发电量的903从装机量上看11月风电新增装机容量联系人李烁138万千瓦同比降低74951-11月风电累计装机容量2252从业资格号F03107615风万千瓦原材料价格方面中厚板现货价格41758元吨环Tel8621-63325888电比上周上涨387电解铜现货价格66170元吨环比上周下Emailshuoliorientfuturescom行跌15环氧树脂15600元吨环比上周下跌15本周风业电整机采购开标总计933MW风电机组招标总计100MW风电塔筒采购开标51MW陆上风电含塔筒最低中标单价1965TableReport元kW含塔筒最高中标单价2315元kW不含塔筒最低中标单价1695元kW不含塔筒最高中标单价1980元kW海上风电含塔筒最低中标单价3701元kW含塔筒最高中标单价3921元kW动态点评本周风电板块整体呈现上涨态势重点关注疫情过后的装机需求复苏22年风电装机受疫情产业链等影响较大三北地区装机低于预期但存量项目保障23年基本面的明显改善高招标体量将对23年装机需求形成有力支撑预计2023年装机将达到70-80GW装机高峰期即将到来随着我国首个浮式风电平台海油观澜号完成总装海上风电向深远海发展的趋势进一步明确海缆和海桩的价值量有望提升投资机会在高装机量背景下零部件议价能力将有所增强部分环节的价格已经迎来改善叠加原材料价格下降产业链压力将明显减轻建议关注竞争格局较好的海缆铸件等零部件环节风险提示风电装机不及预期全国疫情反复重要事项本报告版权归上海东证期货有限公司所有未获得东证期货书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成交易建议投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关有关分析师承诺见本报告最后部分并请阅读报告最后一页的免责声明风电行业-周度报告2023-1-8目录1风电市场行情回顾42风电招投标项目追踪521开标企业522整机商中标情况523塔筒企业中标情况63风电板块数据追踪631电力供需数据632风电装机数据84上游原材料数据追踪95本周行业新闻和公告1151上市公司重点公告1152行业新闻1253政策汇总136行业观点147风险提示14行业研究2期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-8图表目录图表1本周风电设备申万行业指数追踪4图表2本周电力子板块涨跌幅情况4图表3本周重点公司股价追踪4图表4本周风电开发商开标规模图5图表5本周风机中标情况统计6图表6本周塔筒中标情况统计6图表7社会用电总量及同比7图表8社会供电量及同比7图表9全国风电发电量vs光伏发电量7图表10全国风电和光伏发电量同比增长对比7图表11全国风电发电量及同比8图表12全国光伏发电量占比8图表132022年1-12月陆上风电中标统计情况8图表142022年1-12月海上风电中标统计情况8图表15风电vs光伏新增装机容量9图表16风电和光伏新增装机容量同比对比9图表17风电vs光伏累计装机量9图表18中厚板现货价格变化10图表19中厚板库存变化10图表20环氧树脂现货价格变化10图表21铜现货价格变化10图表22交易所铜库存变化11图表23保税区铜库存变化113期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-81风电市场行情回顾本周风电设备板上涨59跑赢沪深300指数31个百分点跑赢创业板27个百分点图表1本周风电设备申万行业指数追踪图表2本周电力子板块涨跌幅情况资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院图表3本周重点公司股价追踪类别代码公司名称本周收盘价本周涨跌幅主机002202SZ金风科技112825601615SH明阳智能267057电缆600522SH中天科技164820603606SH东方电缆699531600487SH亨通光电161170铸件603218SH日月股份215160主轴300185SZ通裕重工24417300443SZ金雷股份423150轴承300850SZ新强联停牌停牌603667SH五洲新春141462叶片002080SZ中材科技230073600458SH时代新材96165塔筒002531SZ天顺风能162473002487SZ大金重工4658126301155SZ海力风电9945139发电机600875SH东方电气224669资料来源Wind东证衍生品研究院4期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-82风电招投标项目追踪本周1月2日-1月6日风电整机采购开标总计933MW风电机组招标总计100MW风电塔筒采购开标51MW陆上风电含塔筒最低中标单价1965元kW含塔筒最高中标单价2315元kW不含塔筒最低中标单价1695元kW不含塔筒最高中标单价1980元kW海上风电含塔筒最低中标单价3701元kW含塔筒最高中标单价3921元kW21开标企业主要包括三峡国家能源集团中节能昌吉国投4家图表4本周风电开发商开标规模图资料来源国际能源网风电头条东证衍生品研究院整理三峡开标438MW金风科技中标290MW东方电气中标100MW运达股份中标48MW国家能源集团开标240MW由金风科技中标中节能开标155MW由哈电风能中标昌吉国投开标100MW由东方电气中标22整机商中标情况本周获得风机订单的整机商包括金风科技运达股份哈电风能东方电气4家5期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-8图表5本周风机中标情况统计投标价格中标单价开发商项目名称项目类型省份装机规模中标企业是否含塔筒万元元kW国神公司大南湖电厂多能互补项目国家能源集团煤电灵活性改造配建24万千瓦陆上风电新疆240MW金风科技479521998含塔筒风电项目风力发电机组设备采购广西平南县东平风电场思旺官三峡陆上风电广西48MW运达股份111122315含塔筒成区域二期48MW项目广西融水县白云风电场90MW项三峡陆上风电广西90MW金风科技176891965含塔筒目中节能湖南临澧桐山105MW风电中节能陆上风电湖南105MW哈电风能不含塔筒项目306901980中节能中节能湖南营驻山50MW项目陆上风电湖南50MW哈电风能不含塔筒昌吉国投木垒县125万千瓦50万昌吉国投千瓦时储能50万千瓦风光同场项陆上风电新疆100MW东方电气169501695不含塔筒目B区漳浦六鳌海上风电场二期项目风力三峡海上风电福建100MW东方电气392083921含塔筒发电机组及塔筒设备采购漳浦六鳌海上风电场二期项目风力三峡海上风电福建200MW金风科技74013943701含塔筒发电机组及塔筒设备采购资料来源国际能源网风电头条东证衍生品研究院23塔筒企业中标情况本周风电塔筒中标项目仅有1个项目为谯东二期51MW风电场工程风力发电塔筒及附属设备采购项目开发商为协合风电山东冠县光大复合材料有限公司中标该项目投标报价为5256万元图表6本周塔筒中标情况统计开发商项目名称项目类型省份装机规模中标企业谯东二期51MW风电场工程风力发电山东冠县光大复合协和风电陆上风电安徽51塔筒及附属设备采材料有限公司购项目资料来源国际能源网风电头条东证衍生品研究院3风电板块数据追踪31电力供需数据6期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-811月份全社会用电量6828亿千瓦时同比增长04分产业看第一产业用电量88亿千瓦时第二产业用电量4789亿千瓦时第三产业用电量1097亿千瓦时城乡居民生活用电量854亿千瓦时图表7社会用电总量及同比图表8社会供电量及同比资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院11月全国风电发电量602亿千瓦时同比增长57风电发电量占总发电量的903光伏发电量158亿千瓦时同比增长0光伏发电量占总发电量的237图表9全国风电发电量vs光伏发电量图表10全国风电和光伏发电量同比增长对比资料来源国家统计局东证衍生品研究院资料来源国家统计局东证衍生品研究院7期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-8图表11全国风电发电量及同比图表12全国光伏发电量占比资料来源国家统计局东证衍生品研究院资料来源国家统计局东证衍生品研究院32风电招标数据2022年1-12月共计603个风电项目已开标项目总规模10326943MW不含框架招标其中海上风电项目48个179056MW陆上项目555个8536383MW涉及13家中标整机企业金风科技远景能源明阳智能运达股份东方风电电气风电中国海装中车株洲所三一重能联合动力哈电风能华锐风电山东中车风电图表132022年1-12月陆上风电中标统计情况图表142022年1-12月海上风电中标统计情况资料来源中国风电新闻网每日风电资料来源中国风电新闻网每日风电33风电装机数据8期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-8从装机量上看11月风电新增装机容量138万千瓦同比降低74951-11月风电累计装机容量2252万千瓦光伏新增装机容量747万千瓦同比增加35331-11月累计装机总容量6571万千瓦图表15风电vs光伏新增装机容量图表16风电和光伏新增装机容量同比对比资料来源国家能源局东证衍生品研究院资料来源国家能源局东证衍生品研究院图表17风电vs光伏累计装机量资料来源国家能源局东证衍生品研究院4上游原材料数据追踪9期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-8原材料方面我们对风电上游的中厚板电解铜环氧树脂等现货价格及库存量进行跟踪本周中厚板现货价格41758元吨环比上周上涨387电解铜现货价格66170元吨环比上周下跌15环氧树脂15600元吨环比上周下跌15图表18中厚板现货价格变化图表19中厚板库存变化资料来源Mysteel东证衍生品研究院资料来源Mysteel东证衍生品研究院图表20环氧树脂现货价格变化图表21铜现货价格变化资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院10期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-8图表22交易所铜库存变化图表23保税区铜库存变化资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源上海钢联5本周行业新闻和公告51上市公司重点公告海力风电持有本公司股份23556750股占本公司总股本比例1084的大股东董事总经理沙德权先生计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价与大宗交易相结合的方式减持本公司股份累计不超过2000000股占本公司总股本比例092持有本公司股份3141260股占本公司总股本比例145的董事副总经理陈海骏先生计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价与大宗交易相结合的方式减持本公司股份累计不超过785315股占本公司总股本比例036持有本公司股份1570680股占本公司总股本比例072的董事宋红军先生计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价与大宗交易相结合的方式减持本公司股份累计不超过392670股占本公司总股本比例018持有本公司股份471210股占本公司总股本比例022的监事邓峰先生计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价与大宗交易相结合的方式减持本公司股份累计不超过117802股占本公司总股本比例005持有本公司股份471210股占本公司总股本比例022的监事钱爱祥先生计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价与大宗交易相结合的方式减持本公司股份累计不超过117802股占本公司总股本比例005三峡能源11期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-8根据公司初步统计截至2022年12月31日公司2022年第四季度总发电量13035亿千瓦时较上年同期增长4307其中风电完成发电量9886亿千瓦时较上年同期增长4851陆上风电完成发电量6111亿千瓦时较上年同期增长759海上风电完成发电量3775亿千瓦时较上年同期增长28639太阳能完成发电量2932亿千瓦时较上年同期增长2877水电完成发电量206亿千瓦时较上年同期增长1638独立储能完成发电量011亿千瓦时2022年累计总发电量48350亿千瓦时较上年同期增长4621其中风电完成发电量33948亿千瓦时较上年同期增长4897陆上风电完成发电量22613亿千瓦时较上年同期增长1621海上风电完成发电量11335亿千瓦时较上年同期增长24029太阳能完成发电量13441亿千瓦时较上年同期增长4150水电完成发电量920亿千瓦时较上年同期增长1780独立储能完成发电量041亿千瓦时天顺风能天顺风能苏州股份有限公司简称公司于近日接到控股股东上海天神投资管理有限公司简称上海天神的通知上海天神将其所持公司118的股份办理了解除质押业务质权人为中信证券股份有限公司简称中信证券将其所持公司107的股份办理了质押业务质权人为中信证券解质押后上海天神整体质押率下降038金风科技金风科技与Engie签署母公司担保协议为金风国际可再生能源和金风智利在上述机组供货安装和吊装协议项下的履约义务提供母公司担保担保金额为254841984美元折合人民币176174811959元其中为金风国际可再生能源提供的担保金额为191131488美元折合人民币132131108969元为金风智利提供的担保金额为63710496美元折合人民币44043702990元担保期限自本次担保协议签署之日起至质保期结束根据工期预计为2027年1月24日本次母公司担保协议签署日期为2023年1月4日签署地点为北京52行业新闻1三峡能源138MW风电项目开标运达股份金风科技中标1月6日三峡能源风力发电机组及配套塔筒设备集中采购广西平南二期广西融水中标结果公示运达股份中标48MW中标价11112万元金风科技中标90MW中标价17689万元2华能504MW海上风电项目获核准12期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-81月5日华能玉环2号海上风电项目正式获得核准批复华能玉环2号海上风电项目位于浙江省台州市玉环干江披山海域计划安装36台14MW风机总装机规模504MW全容量投产后预计年发电量168822万千瓦时节约标煤约527万吨减少二氧化碳排放1439万吨3新疆240MW风电项目开标金风科技预中标单价1998元kW1月5日国神公司大南湖电厂多能互补项目煤电灵活性改造配建24万千瓦风电项目风力发电机组设备采购公开招标中标候选人公示规模共计240MW金风科技预中标投标报价47952万元折合单价1998元kW4中菲联合声明将在太阳能风能等领域探讨合作1月5日外交部1月5日发布中华人民共和国和菲律宾共和国联合声明显示中菲双方将在太阳能风能电动汽车核能发电等领域探讨合作5中国电建中标10947亿元风电大单中国电建1月4日晚间公告全资子公司中国电建集团江西省电力建设有限公司中标了通辽科尔沁区138万千瓦生态治理风电基地项目EPC总承包项目A标段以及通辽科尔沁左翼后旗全域高质量零碳清洁能源装备100万千瓦荒漠治理风电工程EPC总承包项目中标金额分别约为5139亿元和5808亿元6远景能源中标国网吉林200MW风电项目近日国网吉林省电力有限公司2022年新增第二次物资公开招标采购中标结果公示远景能源有限公司中标两个分标为项目提供双馈风力发电机组总容量200MW据悉远景能源将为项目提供40台单机容量为5MW的智能风力发电机组7华能华阴市孟塬10万千瓦风电项目开标这家整机商中标12月31日中国电建西北院咨询公司华能华阴市孟塬10万千瓦风电项目风力发电机组4XMW陆上采购项目入围公示三一重能中标8四川广元218GW水风光项目优选公示东方风电大唐华电入围近日广元市十四五水风光互补开发项目法人优选评审结果公示其中亭子口水风光互补开发项目规划装机容量150万千瓦十四五期间开发建设110万千瓦光伏80万千瓦风电30万千瓦宝珠寺水电站水风光互补项目规划装机容量679万千瓦风电351万千瓦光伏328万千瓦53政策汇总13期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-8198个1046GW山西省下达2022年风电光伏发电保障性并网项目山西省能源局发布关于下达山西省2022年风电光伏发电保障性并网年度建设计划的通知通知指出本次下达2022年风电光伏发电保障性并网项目98个装机1046万千瓦2安徽省十四五期间将分布式风电和光伏项目纳入交易范围1月5日安徽省节能减排与应对气候变化工作领导小组办公室印发安徽省十四五应对气候变化规划的通知通知指出坚持集中式与分布式并举发展光伏发电因地制宜建设集中式光伏电站充分利用商场学校医院等建筑屋顶扩大工商业分布式光伏应用积极推动分布式发电市场化交易试点出台本地交易试点规则将分布式风电和光伏项目纳入交易范围6行业观点本周风电设备板迎来全线上涨风电设备板上涨59跑赢沪深300指数31个百分点跑赢创业板27个百分点11月份全社会用电量6828亿千瓦时同比增长0411月全国风电发电量602亿千瓦时同比增长57风电发电量占总发电量的903从装机量上看11月风电新增装机容量138万千瓦同比降低74951-11月风电累计装机容量2252万千瓦原材料价格方面中厚板现货价格41758元吨环比上周上涨387电解铜现货价格66170元吨环比上周下跌15环氧树脂15600元吨环比上周下跌15本周风电整机采购开标总计933MW风电机组招标总计100MW风电塔筒采购开标51MW陆上风电含塔筒最低中标单价1965元kW含塔筒最高中标单价2315元kW不含塔筒最低中标单价1695元kW不含塔筒最高中标单价1980元kW海上风电含塔筒最低中标单价3701元kW含塔筒最高中标单价3921元kW本周风电板块整体呈现上涨态势重点关注疫情过后的装机需求复苏22年风电装机受疫情产业链等影响较大三北地区装机低于预期但存量项目保障23年基本面的明显改善高招标体量将对23年装机需求形成有力支撑预计2023年装机将达到70-80GW装机高峰期即将到来我国首个浮式风电平台海油观澜号完成总装海上风电向深远海发展的趋势进一步明确海缆和海桩的价值量有望提升在高装机背景下零部件议价能力有所增强部分环节的价格已经迎来改善叠加原材料价格下降产业链压力将明显减轻建议关注竞争格局较好的海缆铸件等风机零部件环节7风险提示风电装机不及预期全国疫情反复14期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-8期货走势评级体系以收盘价的变动幅度为判断标准长期6-12个走势评级短期1-3个月中期3-6个月月强烈看涨上涨15以上上涨15以上上涨15以上看涨上涨5-15上涨5-15上涨5-15震荡振幅-5-5振幅-5-5振幅-5-5看跌下跌5-15下跌5-15下跌5-15强烈看跌下跌15以上下跌15以上下跌15以上上海东证期货有限公司上海东证期货有限公司成立于2008年是一家经中国证券监督管理委员会批准的经营期货业务的综合性公司东证期货是东方证券股份有限公司全资子公司注册资本金38亿元人民币员工逾800人公司主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理基金销售等业务拥有上海期货交易所大连商品交易所郑州商品交易所上海国际能源交易中心和广州期货交易所会员资格是中国金融期货交易所全面结算会员公司拥有东证润和资本管理有限公司上海东祺投资管理有限公司和东证期货国际新加坡私人有限公司三家全资子公司东证期货以上海为总部所在地在大连长沙北京上海郑州太原常州广州青岛宁波深圳杭州西安厦门成都东营天津哈尔滨重庆苏州南通泉州汕头沈阳无锡济南等地共设有36家分支机构并在北京上海广州深圳多个经济发达地区拥有149个证券IB分支网点未来东证期货将形成立足上海辐射全国的经营网络自成立以来东证期货秉承稳健经营创新发展的宗旨坚持以金融科技助力衍生品发展为主线通过大数据云计算人工智能区块链等金融科技手段打造研究和技术两大核心竞争力坚持市场化国际化集团化发展方向朝着建设一流衍生品服务商的目标继续前行15期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-8免责声明本报告由上海东证期货有限公司以下简称本公司制作及发布本公司已取得期货投资咨询业务资格投资咨询业务资格证监许可20111454号本研究报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性客户也不应该认为该信息是准确和完整的同时本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司会适时更新我们的研究但可能会因某些规定而无法做到除了一些定期出版的报告之外绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应寻求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本报告主要以电子版形式分发间或也会辅以印刷品形式分发所有报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途如需引用刊发或转载本报告需注明出处为东证衍生品研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改东证衍生品研究院地址上海市中山南路318号东方国际金融广场2号楼21楼联系人梁爽电话8621-63325888-1592传真8621-33315862网址wwworientfuturescomEmailresearchorientfuturescom16期货研究报告