★风电行情回顾
　　本周风电设备板迎来全线反弹，上涨6.1%，跑赢沪深300指数5个百分点，跑赢创业板3.5个百分点。
　　★行业数据回顾
　　11月份，全社会用电量6828亿千瓦时，同比增长0.4%。11月全国风电发电量602亿千瓦时，同比增长5.7%。风电发电量占总发电量的9.03%；从装机量上看，11月风电新增装机容量138万千瓦，同比降低74.95%，1-11月风电累计装机容量2252万千瓦。原材料价格方面，本周中厚板现货价格4175.8元/吨，环比上周降低3.87%，电解铜现货价格66150元/吨，环比上周上涨0.18%，环氧树脂15833元/吨，环比上周上涨1.9%。本周风电整机采购开标总计752MW，风电机组招标总计2264.5MW；风电塔筒采购开标647.4MW，风电塔筒招标1100MW。陆上风电：含塔筒最低中标单价2025元/kW，含塔筒最高中标单价2434元/kW；不含塔筒最低中标单价1890元/kW，不含塔筒最高中标单价2508元/kW。
　　★动态点评
　　本周风电板块整体呈现反弹态势，疫情过后的装机需求复苏是短期内重点关注的方向。2022年1-12月共计603个风电项目，已开标项目总规模：103.27GW（不含框架招标），其中海上风电项目48个，17.9GW；陆上项目555个，共计85.36GW。预计明年将会有超过70GW的装机量，将重新迎来景气周期。
　　★投资机会
　　聚焦海上和出海两个高成长环节，海上风电深海远海化趋势明确，重点关注桩基，海缆等抗通缩环节；欧洲海风市场需求高增，受原材料价格高企和供应链扰动影响，风机零部件龙头企业有望通过出海获得更高的价格弹性，建议重点关注。
　　★风险提示
　　风电装机不及预期；全国疫情反复

研究报告全文：周度报告风电行业TableTitle风电装机新周期聚焦高成长环节报Ta告bl日e期Rank2023年1月1日TableAnalyser风电行情回顾孙伟东有色首席分析师本周风电设备板迎来全线反弹上涨61跑赢沪深300指数从业资格号F30352435个百分点跑赢创业板35个百分点投资咨询号Z0014605行业数据回顾Tel8621-63325888TableSummary11月份全社会用电量6828亿千瓦时同比增长0411月Emailweidongsunorientfuturescom全国风电发电量602亿千瓦时同比增长57风电发电量占总发电量的903从装机量上看11月风电新增装机容量联系人李烁138万千瓦同比降低74951-11月风电累计装机容量2252从业资格号F03107615风万千瓦原材料价格方面本周中厚板现货价格41758元Tel8621-63325888电吨环比上周降低387电解铜现货价格66150元吨环比Emailshuoliorientfuturescom行上周上涨018环氧树脂15833元吨环比上周上涨19业本周风电整机采购开标总计752MW风电机组招标总计22645MW风电塔筒采购开标6474MW风电塔筒招标TableReport1100MW陆上风电含塔筒最低中标单价2025元kW含塔筒最高中标单价2434元kW不含塔筒最低中标单价1890元kW不含塔筒最高中标单价2508元kW动态点评本周风电板块整体呈现反弹态势疫情过后的装机需求复苏是短期内重点关注的方向2022年1-12月共计603个风电项目已开标项目总规模10327GW不含框架招标其中海上风电项目48个179GW陆上项目555个共计8536GW预计明年将会有超过70GW的装机量将重新迎来景气周期投资机会聚焦海上和出海两个高成长环节海上风电深海远海化趋势明确重点关注桩基海缆等抗通缩环节欧洲海风市场需求高增受原材料价格高企和供应链扰动影响风机零部件龙头企业有望通过出海获得更高的价格弹性建议重点关注风险提示风电装机不及预期全国疫情反复重要事项本报告版权归上海东证期货有限公司所有未获得东证期货书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成交易建议投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关有关分析师承诺见本报告最后部分并请阅读报告最后一页的免责声明风电行业-周度报告2023-1-1目录1风电市场行情回顾42风电招投标项目追踪521开标企业522整机商中标情况523塔筒企业中标情况63风电板块数据追踪731电力供需数据732风电装机数据94上游原材料数据追踪105本周行业新闻和公告1151上市公司重点公告1152行业新闻1253政策汇总146行业观点147风险提示15行业研究2期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-1图表目录图表1本周风电设备申万行业指数追踪4图表2本周电力子板块涨跌幅情况4图表3本周重点公司股价追踪4图表4本周风电开发商开标规模图5图表5本周风机中标情况统计6图表6本周塔筒中标情况统计7图表7社会用电总量及同比7图表8社会供电量及同比7图表9全国风电发电量vs光伏发电量8图表10全国风电和光伏发电量同比增长对比8图表11全国风电发电量及同比8图表12全国光伏发电量占比8图表132022年1-12月陆上风电中标统计情况9图表142022年1-12月海上风电中标统计情况9图表15风电vs光伏新增装机容量9图表16风电和光伏新增装机容量同比对比9图表17风电vs光伏累计装机量10图表18中厚板现货价格变化10图表19中厚板库存变化10图表20环氧树脂现货价格变化11图表21铜现货价格变化11图表22交易所铜库存变化11图表23保税区铜库存变化113期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-11风电市场行情回顾本周风电设备板上涨61跑赢沪深300指数5个百分点跑赢创业板35个百分点图表1本周风电设备申万行业指数追踪图表2本周电力子板块涨跌幅情况资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院图表3本周重点公司股价追踪类别代码公司名称本周收盘价本周涨跌幅主机002202SZ金风科技110038601615SH明阳智能252648电缆600522SH中天科技1615140603606SH东方电缆6783148600487SH亨通光电150672铸件603218SH日月股份203087主轴300185SZ通裕重工24008300443SZ金雷股份4028195轴承300850SZ新强联停牌停牌603667SH五洲新春133113叶片002080SZ中材科技2143-20600458SH时代新材90201塔筒002531SZ天顺风能1513151002487SZ大金重工413798301155SZ海力风电873528发电机600875SH东方电气2102124资料来源Wind东证衍生品研究院4期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-12风电招投标项目追踪本周12月26日-12月30日风电整机采购开标总计752MW风电机组招标总计22645MW风电塔筒采购开标6474MW风电塔筒招标1100MW陆上风电含塔筒最低中标单价2025元kW含塔筒最高中标单价2434元kW不含塔筒最低中标单价1890元kW不含塔筒最高中标单价2508元kW21开标企业主要包括国家能源集团华润中国电建中核4家图表4本周风电开发商开标规模图资料来源国际能源网风电头条东证衍生品研究院整理国家能源集团开标450MW远景能源中标200MW联合动力中标50MW运达股份中标100MW三一重能中标100MW华润开标190MW中车株洲所中标90MW三一重能中标100MW中国电建开标100MW由三一重能中标中核开标12MW由中车株洲所中标22整机商中标情况本周获得风机订单的整机商包括远景能源联合动力运达股份三一重能中车株洲所5家5期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-1图表5本周风机中标情况统计投标价格中标单价开发商项目名称项目类型省份装机规模中标企业是否含塔筒万元元kW龙源电力黑龙江贵州吉林辽国家能源集团宁区域750MW风电项目包3吉陆上风电吉林50MW远景能源101252025含塔筒林和龙甄峰二期风电场龙源电力黑龙江贵州吉林辽国家能源集团宁区域750MW风电项目包4龙陆上风电辽宁150MW远景能源321302142含塔筒源法库八虎山项目龙源电力黑龙江贵州吉林辽国家能源集团宁区域750MW风电项目包5贵陆上风电贵州50MW联合动力121702434含塔筒州龙源务川老鹰关风电场项目龙源电力黑龙江贵州吉林辽国家能源集团宁区域750MW风电项目包6贵陆上风电贵州100MW运达股份226802268含塔筒州龙源三都周覃风电场项目华润电力临颍县二期90MW风电华润项目风力发电机组含塔筒货物陆上风电河南90MW中车株洲所206102290含塔筒及服务采购华润电力夏邑100MW风电项目风华润力发电机组含塔筒货物及服务陆上风电河南100MW三一重能220002200含塔筒采购河南公司新能源济源分公司大岭四国家能源集团期100MW风电项目风力发电机组陆上风电河南100MW三一重能18898881890不含塔筒设备采购扬州核瑞新能源江都经济开发区中核12MW分散式风电项目风力发电机陆上风电江苏12MW中车株洲所30102508不含塔筒组及其附属设备采购中国电建西北院咨询公司华能华阴中国电建市孟塬10万千瓦风电项目风力发陆上风电陕西100MW三一重能不含塔筒电机组4XMW陆上采购项目资料来源国际能源网风电头条东证衍生品研究院23塔筒企业中标情况本周获得塔筒订单的企业有4家为辽宁新兴佳风力发电设备制造有限公司中建五洲工程装备有限公司山东中车同力钢构有限公司中国水利水电第五工程局有限公司6期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-1图表6本周塔筒中标情况统计开发商项目名称项目类型省份装机规模中标企业中国电建股份公司宁新兴佳风力发电沈阳风电项目包1陆上风电辽宁150设备制造有限公司法库县150MW中国电建股份公司中国电建中建五洲工程装备沈阳风电项目包2陆上风电辽宁200有限公司法库县150MW中国电建股份公司山东中车同力钢构沈阳风电项目包3陆上风电辽宁150有限公司法库县150MW中国电建股份公司广元市昭化区白果中国水利水电第五中国电建陆上风电四川1474二期1474MW风电工程局有限公司项目资料来源国际能源网风电头条东证衍生品研究院3风电板块数据追踪31电力供需数据11月份全社会用电量6828亿千瓦时同比增长04分产业看第一产业用电量88亿千瓦时第二产业用电量4789亿千瓦时第三产业用电量1097亿千瓦时城乡居民生活用电量854亿千瓦时图表7社会用电总量及同比图表8社会供电量及同比资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院7期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-111月全国风电发电量602亿千瓦时同比增长57风电发电量占总发电量的903光伏发电量158亿千瓦时同比增长0光伏发电量占总发电量的237图表9全国风电发电量vs光伏发电量图表10全国风电和光伏发电量同比增长对比资料来源国家统计局东证衍生品研究院资料来源国家统计局东证衍生品研究院图表11全国风电发电量及同比图表12全国光伏发电量占比资料来源国家统计局东证衍生品研究院资料来源国家统计局东证衍生品研究院32风电招标数据2022年1-12月共计603个风电项目已开标项目总规模10326943MW不含框架招标其中海上风电项目48个179056MW陆上项目555个8536383MW8期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-1涉及13家中标整机企业金风科技远景能源明阳智能运达股份东方风电电气风电中国海装中车株洲所三一重能联合动力哈电风能华锐风电山东中车风电图表132022年1-12月陆上风电中标统计情况图表142022年1-12月海上风电中标统计情况资料来源中国风电新闻网每日风电资料来源中国风电新闻网每日风电33风电装机数据从装机量上看11月风电新增装机容量138万千瓦同比降低74951-11月风电累计装机容量2252万千瓦光伏新增装机容量747万千瓦同比增加35331-11月累计装机总容量6571万千瓦图表15风电vs光伏新增装机容量图表16风电和光伏新增装机容量同比对比资料来源国家能源局东证衍生品研究院资料来源国家能源局东证衍生品研究院9期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-1图表17风电vs光伏累计装机量资料来源国家能源局东证衍生品研究院4上游原材料数据追踪原材料方面我们对风电上游的中厚板电解铜环氧树脂等现货价格及库存量进行跟踪本周中厚板现货价格41758元吨环比上周降低387电解铜现货价格66150元吨环比上周上涨018环氧树脂15833元吨环比上周上涨19图表18中厚板现货价格变化图表19中厚板库存变化资料来源Mysteel东证衍生品研究院资料来源Mysteel东证衍生品研究院10期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-1图表20环氧树脂现货价格变化图表21铜现货价格变化资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表22交易所铜库存变化图表23保税区铜库存变化资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源上海钢联5本周行业新闻和公告51上市公司重点公告天能重工11期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-1公司于近日收到持股5以上股东张世启先生简式权益变动报告书获悉其于2022年12月22日至2022年12月23日期间通过集中竞价减持公司股份629400股占公司总股本比例00778合计持股比例由508降至499不再是公司持股5以上的股东大金重工大金重工股份有限公司以下简称公司于2022年12月30日收到公司董事蒋伟先生董事会秘书陈睿女士出具的关于减持公司股份的告知函因其个人资金需要蒋伟先生陈睿女士于2022年12月30日通过大宗交易方式分别减持其持有的公司无限售条件股份109687股84375股分别占公司总股本的0017200132上述董事高级管理人员合计减持持有的公司无限售条件股份为194062股占公司总股本的00349明阳智能明阳智能12月29日晚间发布公告称截至公告披露日上市公司及其控股子公司已签订对外担保合同总额为人民币约10265亿元根据日常营运需求及项目建设情况截至公告披露日上市公司及其控股子公司对外担保主债务余额为人民币约401亿元占公司2021年度经审计归属于母公司的净资产的21852行业新闻1国电电力拟497亿元投建504万千瓦象山1号海上风电二期项目12月25日国电电力发布公告公司控股子公司象山公司拟投资建设运营和管理象山1号海上风电二期工程项目该项目动态总投资4974亿元本项目是浙江省十四五重点建设项目项目建设将对保障浙江省电力供应安全满足宁波地区用电需求增长2华电7个乡村振兴风电项目机组采购招标单机要求4-69MW华电吉林能源有限公司扶余等7个新能源乡村振兴风电项目风电机组主机塔筒锚栓若需等附属设备采购公告共7个项目规模共计1873MW单机容量要求40MW-69MW风机吊装日期为2023年5月15日至2023年9月15日3明阳智能预中标200MW风电项目12月24日中国电建西北院安北第一风电场A区项目其他风力发电机组采购项目入围公示明阳智能预中标本次招标范围为安北第一风电场二期A区200MW工程50台风力发电机组配套的100米塔筒共4段不包括塔筒与塔筒之间塔筒与机舱之间的连接螺栓包括塔筒本体及其内部机械和电气附件具体为塔筒平台内部爬梯外部人梯电缆支架等金属结构件防雷接地线电缆固定夹块塔筒内消防灭火器具塔筒门锁等塔筒制作所需原材料和内件的采购验收复验塔筒成12期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-1品的包装运输保险交货技术文件的提供技术服务现场验收等合同范围内已明确的出厂前的设备组装现场指导安装试运行验收合格直至交付招标人使用相应的备品备件专用工具技术资料以及有关的技术服务及售后维保服务等投标人应保证发生的一切费用已经全部计入报价中提供两年的质保期服务具体招标范围详见塔筒采购技术规范书及图纸4三一重能郴州智能制造产业园投产年产风电机组1000台三一重能郴州智能制造产业园占地450多亩主要建设主机轮毂等3条生产线通过建设智能风机总装智慧工厂自动化立库现代物流中心等打造全球领先的风电智能制造产业园据规划产业园可以实现年产风电机组1000台5华电重工签署1406亿元海上风电项目合同华电重工发布公告公司与中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司签署了国能龙源射阳100万千瓦海上风电项目风机基础制作施工及风机吊装一标段施工合同合同金额约为1406亿元6540MW风电项目开标这五家整机商预中标12月28日华润电力夏邑100MW风电项目华润电力临颍县二期90MW风电项目吉林和龙甄峰二期风电场等6个风电项目机组采购中标候选人公示规模共计540MW其中三一重能预中标100MW中车株洲所预中标90MW远景能源预中标200MW联合动力预中标50MW运达股份预中标100MW7辽宁省三个风电项目开标远景能源预中标近日中国电建康平县200MW风力发电机组及附属设备采购项目中能建投朝阳白山150MW风电工程风力发电机组设备预招标采购项目辽阳海发新能源辽宁文圣25MW分散式风机设备采购项目开标远景能源中标项目容量共计375MW8全球陆上最大明阳智能MySE85-216风电机组震撼发布12月29日由明阳智能自主研制的MySE715-216陆上超大型风电整机在包头市明阳新能源智能制造产业园成功下线这是目前全球范围内已下线叶轮直径最大的陆上风电机组9广西70万千瓦海上风电示范项目获核准2022年12月26日防城港发展改革委向广西广投北部湾海上风力发电有限公司下发关于转发防城港海上风电示范项目A场址工程项目核准的批复的函标志着广投集团防城港海上风电A场址工程项目正式完成核准成为广西第一个获得核准的海上风电项目10福建漳浦六鳌300MW海上风电项目开标金风科技预中标13期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-112月29日漳浦六鳌海上风电场二期项目风力发电机组及塔筒设备采购中标候选人公示共两个标段规模共计300MW金风科技预中标中标总价112亿元53政策汇总1国家能源局不得将全容量建成作为新能源项目并网必要条件允许分批并网11月28日国家能源局综合司印发关于积极推动新能源发电项目应并尽并能并早并有关工作的通知通知要求各电网企业需在确保电网安全稳定电力有序供应前提下按照应并尽并能并早并原则对具备并网条件的风电光伏发电项目切实采取有效措施保障及时并网允许分批并网不得将全容量建成作为新能源项目并网必要条件同时加大统筹协调力度加大配套接网工程建设与风电光伏发电项目建设做好充分衔接力争同步建成投运211月29日国家发改委发布能源绿色低碳转型行动成效明显碳达峰十大行动进展一制定实施以沙漠戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案规划总规模约45亿千瓦目前第一批9500万千瓦基地项目已全部开工建设印发第二批项目清单并抓紧推进前期工作组织谋划第三批基地项目稳步推进整县屋顶分布式光伏开发试点截至今年6月底全国试点累计备案规模6615万千瓦有序推进山东半岛长三角闽南粤东和北部湾等海上风电基地建设2020年以来新增风电太阳能发电装机容量连续两年突破1亿千瓦占年新增全部发电装机的六成左右6行业观点本周风电设备板迎来全线反弹上涨61跑赢沪深300指数5个百分点跑赢创业板35个百分点11月份全社会用电量6828亿千瓦时同比增长0411月全国风电发电量602亿千瓦时同比增长57风电发电量占总发电量的903从装机量上看11月风电新增装机容量138万千瓦同比降低74951-11月风电累计装机容量2252万千瓦原材料价格方面本周中厚板现货价格41758元吨环比上周降低387电解铜现货价格66150元吨环比上周上涨018环氧树脂15833元吨环比上周上涨19本周风电整机采购开标总计752MW风电机组招标总计22645MW风电塔筒采购开标6474MW风电塔筒招标1100MW陆上风电含塔筒最低中标单价2025元kW含塔筒最高中标单价2434元kW不含塔筒最低中标单价1890元kW不含塔筒最高中标单价2508元kW14期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-1本周风电板块整体呈现反弹态势疫情过后的装机需求复苏是短期内重点关注的方向2022年1-12月共计603个风电项目已开标项目总规模10327GW不含框架招标其中海上风电项目48个179GW陆上项目555个共计8536GW预计明年将会有超过70GW的装机量将重新迎来景气周期今年我国海上风电招标量已接近27GW明年海风装机预计将超过12GW景气度有望增强海上风电深海远海化趋势明确重点关注抗通缩的桩基海缆环节欧洲海风市场需求高增受原材料价格高企和供应链扰动影响风机零部件龙头企业有望通过出海获得更高的价格弹性建议重点关注7风险提示风电装机不及预期全国疫情反复15期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-1期货走势评级体系以收盘价的变动幅度为判断标准长期6-12个走势评级短期1-3个月中期3-6个月月强烈看涨上涨15以上上涨15以上上涨15以上看涨上涨5-15上涨5-15上涨5-15震荡振幅-5-5振幅-5-5振幅-5-5看跌下跌5-15下跌5-15下跌5-15强烈看跌下跌15以上下跌15以上下跌15以上上海东证期货有限公司上海东证期货有限公司成立于2008年是一家经中国证券监督管理委员会批准的经营期货业务的综合性公司东证期货是东方证券股份有限公司全资子公司注册资本金38亿元人民币员工逾800人公司主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理基金销售等业务拥有上海期货交易所大连商品交易所郑州商品交易所上海国际能源交易中心和广州期货交易所会员资格是中国金融期货交易所全面结算会员公司拥有东证润和资本管理有限公司上海东祺投资管理有限公司和东证期货国际新加坡私人有限公司三家全资子公司东证期货以上海为总部所在地在大连长沙北京上海郑州太原常州广州青岛宁波深圳杭州西安厦门成都东营天津哈尔滨重庆苏州南通泉州汕头沈阳无锡济南等地共设有36家分支机构并在北京上海广州深圳多个经济发达地区拥有149个证券IB分支网点未来东证期货将形成立足上海辐射全国的经营网络自成立以来东证期货秉承稳健经营创新发展的宗旨坚持以金融科技助力衍生品发展为主线通过大数据云计算人工智能区块链等金融科技手段打造研究和技术两大核心竞争力坚持市场化国际化集团化发展方向朝着建设一流衍生品服务商的目标继续前行16期货研究报告风电行业-周度报告2023-1-1免责声明本报告由上海东证期货有限公司以下简称本公司制作及发布本公司已取得期货投资咨询业务资格投资咨询业务资格证监许可20111454号本研究报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性客户也不应该认为该信息是准确和完整的同时本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司会适时更新我们的研究但可能会因某些规定而无法做到除了一些定期出版的报告之外绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应寻求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本报告主要以电子版形式分发间或也会辅以印刷品形式分发所有报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途如需引用刊发或转载本报告需注明出处为东证衍生品研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改东证衍生品研究院地址上海市中山南路318号东方国际金融广场2号楼21楼联系人梁爽电话8621-63325888-1592传真8621-33315862网址wwworientfuturescomEmailresearchorientfuturescom17期货研究报告