本周核心观点：
　　12月第3周，新房成交仍在低位，二手房交易回落。30城新房成交面积294.50万平，环比升0.88%。同比降22.33%，同比跌幅扩大。15城二手房成交面积135.57万平，同比/环比降4.28%/16.00%，相比上周回落。16城库存面积环比上升，去化周期缩短。12月13日，成都完成第四批次土拍，供地宗数下降，国央企为拿地主力。16宗涉宅地块，1宗地块流拍，14宗地块底价成交，1宗地块溢价成交，合计收金约104.27亿元。约有20家企业参拍，国央企占比近九成。12月15日，广州完成今年第四轮集中供地，供地少而优质，但溢价率降至低位。本轮供应的6宗地块全部位于市区，其中天河区2宗，海珠区1宗地块。最终成功出让5宗地块。整体成交溢价率仅0.1%，降至今年最低水平。方圆地产与广州知识城合作，通过“民企+城投”联合体形式竞得黄埔区宅地。
　　重点政策解读：中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行，在房地产行业的相关表述中，发展目标方面，强调防范化解重大经济金融风险。行业定调方面，稳定地产市场的重要性有所提升。未来调控政策有望持续优化，引导地产行业“软着陆”。需求侧方面，自2014年后重提“住房消费”，并将“住房改善”排在了三项消费之首。我们认为，后续有望释放更多针对“改善需求”的宽松政策。供给侧方面，强调满足行业合理融资需求，并提及并购重组。后续或有更多政策手段，引导推进行业重组并购进程，加速资源整合和格局重塑。12月13日，甘肃兰州优化限贷限售政策。首套房个贷利率下限下调至4.0%，个人住房贷款不纳入贷款集中度管理，取消现行限售政策。12月14日，山西省政府新闻办解读《关于进一步促进民间投资的实施意见》。提出下调预售资金重点监管额度、盘活闲置商品房补充保租房，适度增加供地等举措。各地政策支持力度不断加大，供需端政策共同发力，有助于推动地产市场复苏。
　　一周行情回顾：本周（2022/12/12-2022/12/18）申万房地产指数下跌2.48%，跑输上证综指1.27pct，在各类板块中位列第25/31，恒生地产建筑业指数下跌2.45%，跑输恒生综指0.22pct。本周涨幅前3的地产公司分别为：格力地产（61.17%）、禹洲集团（13.40%）、陆家嘴（9.99%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：易居企业控股（-28.89%）、万通发展（-20.56%）、新城发展（-20.20%）。本周恒生物业服务及管理板块下跌8.63%，跑输恒生综指6.39pct，在各类板块中位列第13/13。本周涨幅前3的物业公司分别为：滨江服务（3.23%）、佳源服务（1.54%）、国锐地产（1.05%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：时代邻里（-22.29%）、世茂服务（-17.89%）、旭辉永升服务（-16.93%）。
　　地产市场监测：本周（2022/12/10-2022/12/16）30个大中城新房成交面积294.50万平方米，同比下降22.33%，环比上升0.88%。15城二手房成交面积135.57万平方米，同比下降4.28%，环比下降16.00%。监测16个重点城市库存面积19610.69万平方米，环比上升0.23%，去化周期90.99周，较上周缩短1.40周。上周（2022/12/11-2022/12/17）100大中城市土地供应建面4539.18万平方米，同比上升37.81%，环比下降30.69%；土地成交建面6282.15万平方米，同比上升42.54%，环比上升13.67%；供需比下降为0.72，溢价率为2.43%。
　　房企融资情况：本周（2022/12/10-2022/12/16）房企境内新发债总额为221.76亿元，同比上升114.68%，环比上升61.15%；债务总偿还量为51.93亿元，同比下降48.41%，环比上升40.69%；净融资额169.83亿元。
　　风险因素：政策风险：政策放松进度不及预期。市场风险：地产行业市场恢复不及预期。

研究报告全文：房地产行业第50周周报销售热度仍在低位年末政策密集出台TableReportDate2022年12月18日江宇辉地产行业首席分析师执业编号S1500522010002联系电话8618621759430邮箱jiangyuhuicindasccomTableTitle证券研究报告销售热度仍在低位年末政策密集出台TableReportDate2022年12月18日行业研究摘要Tabl行业周报eReportTypeTableSTableSummary本周核心观点ummary12月第3周新房成交仍在低位二手房交易回落30城新房成交面积29450万平环比升088同比降2233同比跌幅扩TableStockAndRank房地产行业大15城二手房成交面积13557万平同比环比降4281600相比上周回落16城库存面积环比上升去化周期缩短12月13日成都完成投资评级看好第四批次土拍供地宗数下降国央企为拿地主力16宗涉宅地块1宗地块流拍14宗地块底价成交1宗地块溢价成交合计收金约10427亿元上次评级看好约有20家企业参拍国央企占比近九成12月15日广州完成今年第四轮集中供地供地少而优质但溢价率降至低位本轮供应的6宗地块全部TableA江宇辉uthor地产行业首席分析师位于市区其中天河区2宗海珠区1宗地块最终成功出让5宗地块整执业编号S1500522010002体成交溢价率仅01降至今年最低水平方圆地产与广州知识城合作通过民企城投联合体形式竞得黄埔区宅地联系电话8618621759430重点政策解读中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行在房地邮箱jiangyuhuicindasccom产行业的相关表述中发展目标方面强调防范化解重大经济金融风险行业定调方面稳定地产市场的重要性有所提升未来调控政策有望持续优化引导地产行业软着陆需求侧方面自2014年后重提住房消费并将住房改善排在了三项消费之首我们认为后续有望释放更多针对改善需求的宽松政策供给侧方面强调满足行业合理融资需求并提及并购重组后续或有更多政策手段引导推进行业重组并购进程加速资源整合和格局重塑12月13日甘肃兰州优化限贷限售政策首套房个贷利率下限下调至40个人住房贷款不纳入贷款集中度管理取消现行限售政策12月14日山西省政府新闻办解读关于进一步促进民间投资的实施意见提出下调预售资金重点监管额度盘活闲置商品房补充保租房适度增加供地等举措各地政策支持力度不断加大供需端政策共同发力有助于推动地产市场复苏一周行情回顾本周20221212-20221218申万房地产指数下跌248跑输上证综指127pct在各类板块中位列第2531恒生地产建筑业指数下跌245跑输恒生综指022pct本周涨幅前3的地产公司分别为格力地产6117禹洲集团1340陆家嘴999本周跌幅前3的地产公司分别为易居企业控股-2889万通发展-2056新城发展-2020本周恒生物业服务及管理板块下跌863跑输恒生综指639pct在各类板块中位列第1313本周涨幅前3的物业公司分别为滨江服务323佳源服务154国锐地产105本周跌幅前3的物业公司分别为时代邻里-2229世茂服务-1789旭辉永升服务-1693地产市场监测本周20221210-2022121630个大中城新房成交面积29450万平方米同比下降2233环比上升08815城二手房成交面积13557万平方米同比下降428环比下降1600监测16个重点城市库存面积1961069万平方米环比上升023去化周期9099周较上周缩短140周上周20221211-20221217100大中城市土地供应建面453918万平方米同比上升3781环比下降3069土地成交建面628215万平方米同比上升4254环比上升1367供需比下降为072溢价率为243房企融资情况本周20221210-20221216房企境内新发债总额为信达证券股份有限公司22176亿元同比上升11468环比上升6115债务总偿还量为5193亿元同比下降4841环比上升4069净融资额16983亿元CINDASECURITIESCOLTD风险因素政策风险政策放松进度不及预期市场风险地产行业市场恢北京市西城区闹市口大街9号院1号楼复不及预期邮编100031请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom2目录1地产政策追踪411重点政策解读412地产政策回顾52一周行情回顾821房地产板块822物业板块823重点公司公告93地产市场监测1331新房成交数据1332二手房成交数据1333土地市场情况1434库存及去化164房企融资情况1841融资总览1842房企融资详情1843房企信用情况20风险因素20图表目录图表1本周地产政策回顾6图表2本周房地产板块行情走势8图表3本周申万全行业板块涨跌幅8图表4本周地产股涨幅前10名8图表5本周地产股跌幅前10名8图表6本周物业板块行情走势9图表7本周恒生全行业板块涨跌幅9图表8本周物业股涨幅前10名9图表9本周物业股跌幅前10名9图表10本周重点公司公告9图表1130大中城市商品房成交面积及同比环比增速13图表12按城市能级划分商品房成交面积同比增速13图表13按城市能级划分商品房成交面积环比增速13图表142022年11月住宅价格和同比及环比增速13图表1515城二手房成交面积及同比和环比增速14图表16按城市能级分二手房成交面积同比增速14图表17按城市能级划分二手房成交面积环比增速14图表182022年11月70大中城市二手房价格指数同环比增速14图表19100大中城土地供应面积及同比增速14图表20100大中城土地成交面积及同比增速14图表21100大中城土地供需比倍15图表22上周按城市能级划分土地供应成交面积增速及供需比15图表23100大中城土地成交楼面均价及溢价率15图表24上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率15图表25集中供地情况16图表2616城库存面积及去化周期16图表27一线城市库存面积及去化周期16图表28二线城市库存面积及去化周期16图表29三线城市库存面积及去化周期16图表30重点城市库存和去化周期情况17图表31境内新发债规模及同比增速18图表32债务偿还规模及债务净融资规模18图表33房企债券相关公告18图表34房企债券发行详情19图表35房企最新负面事件20图表36境外评级机构对房企主体评级调整20请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom31地产政策追踪11重点政策解读政策内容中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行房地产行业方面会议指出1着力扩大国内需求要把恢复和扩大消费摆在优先位置增强消费能力改善消费条件创新消费场景多渠道增加城乡居民收入支持住房改善新能源汽车养老服务等消费2有效防范化解重大经济金融风险要确保房地产市场平稳发展扎实做好保交楼保民生保稳定各项工作满足行业合理融资需求推动行业重组并购有效防范化解优质头部房企风险改善资产负债状况同时要坚决依法打击违法犯罪行为要因城施策支持刚性和改善性住房需求解决好新市民青年人等住房问题探索长租房市场建设要坚持房子是用来住的不是用来炒的定位推动房地产业向新发展模式平稳过渡政策解读发展目标方面强调防范化解重大经济金融风险本次会议房地产部分开篇明确提出有效防范化解重大经济金融风险体现对于地产行业健康发展的高度重视在关于行业发展目标的表述中提出推动房地产业向新发展模式平稳过渡我们认为本轮地产下行对经济的冲击较大持续时间较长地产下行或已超过国家忍耐度未来调控政策有望持续优化引导地产行业软着陆行业定调方面房住不炒仍是底线但稳定地产市场的重要性有所提升会议仍提出要坚持房子是用来住的不是用来炒的定位但相比2020-2021年的开篇定调本次政策先行强调要确保房地产市场平稳发展后置提及房住不炒稳定房地产市场的重要性有所提升需求侧方面自2014年后重提住房消费提出支持住房改善消费除支持刚性和改善性住房需求之外会议自2014年国务院常务会议提出稳定住房消费以来再次提及住房消费概念而且住房改善排在了三项消费之首对住房的定位从投资属性向消费需求过渡我们认为后续有望释放更多针对改善需求的宽松政策例如在首套房认定标准二套房首付比例二手房核定指导价格等方面一系列政策结构有望继续优化调整节约居民购房和交易成本促进地产市场回暖关于新市民青年人住房问题长租房市场建设等表述与2020-2021年接近供给侧方面强调满足行业合理融资需求同时提及并购重组本次会议针对房地产行业供给侧进行了较多表述行业层面提出要满足行业合理融资需求推动行业重组并购延续了11月以来支持地产融资三支箭的政策主线同时也是自2015年后再次提及重组并购企业方面提出有效防范化解优质头部房企风险改善资产负债状况同时要坚决依法打击违法犯罪行为表明政策支持重点依然是优质头部房企会议提出推进行业并购重组叠加股权融资第三支箭等政策我们认为后续或有更多政策手段引导推进行业重组并购进程加速资源整合和格局重塑请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom4政策内容12月13日甘肃省兰州市人民政府办公室关于印发兰州市助企纾困激发市场主体活力若干措施的通知文件提出优化房地产市场调控政策阶段性调整兰州市首套住房商业性个人住房贷款利率5年期以上首套住房商业性个人住房贷款利率下限由43下调至40取消现行限售政策个人购买的住房自取得房屋不动产权证书后即可上市交易已按原有限售规定在不动产权证上注记限售的按现行规定执行上市交易不受影响个人住房贷款不再纳入房地产贷款集中度管理12月14日山西省政府新闻办举行新闻发布会深入解读关于进一步促进民间投资的实施意见并回答记者提问会上山西省提出着力解决房地产业民间投资下行压力较大的问题提出稳定房地产业民间投资3条举措包括适度增加供地探索政府主导盘活闲置商品房用于补充保障性租赁住房适度下调商品房预售资金重点监管额度不超过5个百分点等政策解读甘肃兰州优化限贷限售政策通过降低购房成本鼓励更大力度信贷支持提高存量住房流动性等方式推动住房市场回暖12月15日甘肃兰州为进一步推进房地产行业平稳健康发展优化房地产市场调控政策1利率方面将首套房个贷利率下限下调至40降低居民购房成本2限贷方面个人住房贷款不纳入贷款集中度管理促进银行加大个人按揭贷款投放力度3限售方面取消现行限售政策拿证即可交易限售放松有望提升存量住房流动性促进二手房交易回暖山西省提出稳定房地产业民间投资举措包括下调预售资金重点监管额度盘活闲置商品房补充保租房适度增加供地等2022年以来受房地产投资不景气疫情散发等因素影响山西省民间投资面临较大的下行压力民间投资是市场预期和投资信心的风向标山西省本轮政策主要在预售资金监管放松盘活闲置商品房和增加土地供给三个方面扩大对房地产投资尤其是民间投资的支持力度1资金方面适度下调商品房预售资金重点监管额度不超过5个百分点可以在一定程度上缓解房地产开发企业资金压力2探索政府主导盘活闲置商品房补充保障性租赁住房有助于加快民营房企销售回款补充投资资金来源3适度增加供地保障房企用地供给有助于拓展房企投资渠道也有利于稳定房地产民间投资各地政策支持力度不断加大供需端政策共同发力有助于推动地产市场复苏2022年地产销售受到疫情和经济波动的较大影响随着各地因城施策逐步推进逐步加大供给端和需求端支持力度地产行业修复趋势有望持续12地产政策回顾中央政策层面中央经济工作会议召开部署2023年经济工作发改委印发十四五扩大内需战略实施方案国务院副总理刘鹤在第五轮中国一欧盟工商领袖和前高官对话上发表书面致辞对未来房地产行业政策进行了阐述地方政策层面多地部门和机构发布地产相关政策对都市圈发展规划武汉房企信贷支持浦发银行工商银行建设银行公积金贷款广州杭州信贷利率南宁购房补贴莱州土地政策厦门房地产民间投资政策山西保租房长沙等方面的政策措施进行了调整请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom5图表1本周地产政策回顾日期发布地区发布机构内容12月8日武汉都市圈发展规划获国家批复成为继南京福州成都长株潭西安重庆都市圈后第七个获批的国家级都市圈发展规划复函指出要完整准确全面贯彻新发展理念服务和融入新发展格局积极推动武汉辐射带动周边城镇共同发展建立健全同城化发展体制机制建设现代化都市圈为长江中游城市群一体化发展提供坚强支撑复函还要求湖北省统筹做好规划实施指导工作1212湖北武汉湖北省发改委健全都市圈发展协调推进机制推动解决规划实施中的突出问题适时开展规划实施情况评估及时总结经验做法武汉市及都市圈内其他城市是都市圈建设的责任主体要协同推进规划实施推动各项目标任务落到实处省第十二次党代会报告提出要加快建设以武汉襄阳宜昌为中心的三大都市圈其中武汉都市圈是主引擎支持武汉建设国家中心城市和国内国际双循环的枢纽12月9日广州市政府常务会议审议通过了广州市人口与计划生育服务规定在关于房地产方面该规定提出广州市符合住房保障条件且有未成年子女的家庭住建主管部门在实施公租房保障广州市政府常务1212广东广州时可以根据未成年子女数量在户型选择等方面给予适当照顾对有未成年子女的三孩家庭按规定给予会议优先保障符合法律法规规定生育二孩以上的家庭购买家庭首套自住住房申请住房公积金贷款且符合住房公积金贷款条件的贷款最高额度可以适当调整提高12月12日浦发银行上海分行举行与房地产企业的战略合作签约仪式澎湃新闻从发布会上获悉近期浦发银行上海分行分别与建工集团中华企业陆家嘴集团永业集团瑞安地产香港置地及新1212上海浦发银行城控股等7家房地产企业签订战略合作协议合计新增意向性融资额度800亿元坚定落实房地产长效机制促进房地产市场平稳健康发展12月12日厦门市规划局发布关于厦门市城镇土地基准地价厦门市地价征收管理若干规定2022版征求意见稿公开征求意见的通知主要对住宅商服用地等制定基准地价此次厦门最新版厦门市自然资源1213福建厦门的地基准地价居住用地方面近两年厦门市房地产市场整体相对平稳本轮城镇基准地价整体价格保和规划局持平稳结合各类住宅用地供应量城市跨岛发展以及商品住宅用地供应政策等因素局部区域和级别及价格略有调整12月13日杭州住房公积金管理委员会今日发布通知对贷款政策做出调整通知显示杭州职工家杭州住房公积金庭名下无住房无房贷款记录或有商贷记录且结清贷款再次申请公积金贷款购买普通自住住房的执1213浙江杭州管理委员会行首套房政策贷款首付款比例不低于30职工家庭拥有1套住房或无住房但有公积金贷款记录且相应贷款已结清再次申请公积金贷款购房的执行二套房政策贷款首付款比例不低于4012月13日甘肃省兰州市人民政府办公室关于印发兰州市助企纾困激发市场主体活力若干措施的通知文件提出优化房地产市场调控政策阶段性调整兰州市首套住房商业性个人住房贷款利率51213甘肃兰州兰州市人民政府年期以上首套住房商业性个人住房贷款利率下限由43下调至40取消现行限售政策个人购买的住房自取得房屋不动产权证书后即可上市交易已按原有限售规定在不动产权证上注记限售的按现行规定执行上市交易不受影响个人住房贷款不再纳入房地产贷款集中度管理人民银行南宁中心支行落实落细房地产金融长效机制和阶段性政策安排下调广西14个地市的住房信贷门槛至政策底线引导金融机构适度增加信贷投放创新金融产品和服务方式加大对保障性住房建人民银行南宁中设的支持力度有效满足刚性和改善性住房合理融资需求截至10月末广西房地产贷款余额达1181214广西南宁心支行万亿元同比增长0659月末租赁住房项目贷款余额425亿元同比增长1039目前广西首套二套按揭贷款利率分别为43495分别比去年末下调172个129个基点在全国处于较低水平近日莱州市发布关于进一步促进莱州市房地产市场平稳健康发展的实施意见按照新政莱州市实施阶段性购房契税补贴自2022年11月1日起至2023年6月30日前在莱州市购买新建商品住宅莱州市房地产协和二手商品住宅以合同网签备案时间为准且在2024年6月30日前足额缴纳契税的购房者可享1214山东莱州会受购房契税补贴50政策同时实行个人购房补贴自2022年11月1日起至2023年6月30日前凡在莱州购买并已办理网签备案新建商品住宅的个人给予商品房网签备案合同价1的个人购房补贴最高不超过1万元套中骏集团与中国建设银行上海分行中国工商银行厦门分行签署战略合作协议此次同期与两大国有银行分行签订战略合作协议的还有保利招商建发国贸万科龙湖等国有企业及稳健的民营企业体上海福建建设银行上海分现出金融机构对于中骏集团稳健发展的认可根据协议中国建设银行上海分行中国工商银行厦门分行1214厦门行厦门分行将向中骏集团提供必要的综合融资服务双方围绕房地产开发贷款个人住房按揭贷款债券承销与投资房地产项目并购融资及其配套服务租赁住房融资预售资金监管保函境外融资内保外贷等业务领域开展全方位合作12月14日上午宝龙地产与建设银行上海分行签署支持房地产市场健康发展合作协议进一步加强建设银行上海分1214上海全方位战略合作建行上海分行将在房地产金融住房租赁业务综合融资服务等多方面为宝龙提供重点行支持这已是近期第三家大型银行与宝龙签署战略合作协议请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom612月14日建设银行上海市分行召开金融支持房地产市场平稳健康发展交流会建设银行上海市分行对紧扣十六条政策支持房企综合金融服务做了具体介绍明确提出对房企提升服务层级加大资建设银行上海分源倾斜合理安排贷款展期建立全周期服务能力等针对性支持政策同时对房企发债住房租赁基金1215上海行等热点产品进行了推介此外建设银行与现场参会的龙湖万科保利发展招商置业葛洲坝宝华集团金茂上海中建东孚象屿地产等16家房企签署合作协议值得注意的是2022年以来建设银行支持房地产企业贷款投放超350亿元山西省政府新闻办12月14日举行新闻发布会深入解读关于进一步促进民间投资的实施意见山西省人民政府并回答记者提问会上山西省提出着力解决房地产业民间投资下行压力较大的问题提出稳定房地1215山西网产业民间投资3条举措包括适度增加供地探索政府主导盘活闲置商品房用于补充保障性租赁住房适度下调商品房预售资金重点监管额度不超过5个百分点等12月15日近日国家发改委印发十四五扩大内需战略实施方案促进居住消费健康发展坚持房子是用来住的不是用来炒的定位加强房地产市场预期引导探索新的发展模式加快建1215全国发改委立多主体供给多渠道保障租购并举的住房制度稳妥实施房地产市场平稳健康发展长效机制支持居民合理自住需求完善长租房政策以人口净流入的大城市为重点扩大保障性租赁住房供给优化住房公积金支持缴存人租房提取等使用政策12月15日国务院副总理刘鹤在第五轮中国一欧盟工商领袖和前高官对话上发表书面致辞刘鹤指出对于明年中国经济实现整体性好转我们极有信心房地产是国民经济的支柱产业针对当前出现1215全国国务院的下行风险我们已出台一些政策正在考虑新的举措努力改善行业的资产负债状况引导市场预期和信心回暖12月14日长沙市住房租赁行业协会正式成立代表着长沙在推动房屋租赁管理盘活存量房等方面迈出了崭新的一步根据计划长沙力争到2025年筹集保障性租赁住房不少于15万套截至目前长沙市共筹集保障性租赁住房29970套另悉长沙市住房租赁行业协会第一次会员大会共有116家长沙市住房租赁1216长沙会员企业代表参会选举产生了会长副会长秘书长理事常务理事来自长沙市建发住房租赁发行业协会展有限公司的陈玺明当选为协会会长陈玺明说协会将充分发挥参谋助手行业自律桥梁和纽带的作用整合行业资源聚集行业力量规范行业行为共同促进长沙住房租赁市场又好又快发展进一步推进全市住房租赁行业规范化规模化发展中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行会议提出有效防范化解重大经济金融风险要确保房地产市场平稳发展扎实做好保交楼保民生保稳定各项工作满足行业合理融资需求有中央经济工作会1216全国效防范化解优质头部房企风险改善资产负债状况同时要坚决依法打击违法犯罪行为支持刚性和议改善性住房需求要坚持房子是用来住的不是用来炒的定位推动房地产业向新发展模式平稳过渡资料来源各地政府官网信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom72一周行情回顾21房地产板块本周20221212-20221218申万房地产指数下跌248跑输上证综指127pct在各类板块中位列第2531恒生地产建筑业指数下跌245跑输恒生综指022pct本周涨幅前10的地产公司分别为格力地产6117禹洲集团1340陆家嘴999广汇物流910ST粤泰889万业企业832苏州高新820路劲794中交地产768三湘印象718本周跌幅前10的地产公司分别为易居企业控股-2889万通发展-2056新城发展-2020龙光集团-1829天誉置业-1687旭辉控股集团-1585德信中国-1538大悦城-1538融信中国-1500时代中国控股-1374图表2本周房地产板块行情走势图表3本周申万全行业板块涨跌幅房地产申万恒生地产建筑业上证指数42032101000-1-10-2-3-20-248-4-30-5通信银行综合传媒汽车环保钢铁煤炭-40电子计算机房地产非银金融石油石化食品饮料农林牧渔美容护理医药生物商贸零售交通运输纺织服饰轻工制造公用事业家用电器建筑材料机械设备国防军工建筑装饰基础化工电力设备有色金属2022121220221213202212142022121520221216社会服务资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图表4本周地产股涨幅前10名图表5本周地产股跌幅前10名70060-550-1040-15-2030-2520-3010-350资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心22物业板块本周20221212-20221218恒生物业服务及管理板块下跌863跑输恒生综指639pct在各类板块中位列第1313本周涨幅前10的物业公司分别为滨江服务323佳源服务154国锐地产105第一服务控股000建发物业-130越秀服务-144弘阳服务-159保利物业-181中海物业-282华润万象生活-302请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom8本周跌幅前10的物业公司分别为时代邻里-2229世茂服务-1789旭辉永升服务-1693碧桂园服务-1666宝龙商业-1387合景悠活-1354远洋服务-1345融创服务-1278正荣服务-1266星盛商业-1223图表6本周物业板块行情走势图表7本周恒生全行业板块涨跌幅3恒生物业服务及管理恒生中国企业指数恒生综指50-3-2450-6-9-863-5-12-102022121220221213202212142022121520221216资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图表8本周物业股涨幅前10名图表9本周物业股跌幅前10名4032-51-100-1-15-2-20-3-4-25资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心23重点公司公告图表10本周重点公司公告日期公司公告内容业绩公告1212新城控股2022年前11个月累计合同销售额约10948亿元1212华润置地前11个月销售金额约2517亿元同比减少71212正荣地产前11个月连同合营公司及联营公司实现交付约33万套新房1214华侨城A1-11月合同销售额达5025亿元1216富力地产前11个月总销售收入约3639亿元债券相关1212华发股份股东大会通过调整债券额度以及发行中票议案1212万科A决定赎回21万科01公司债赎回价格10338元张共19亿元1213招商蛇口22蛇口09票面利率为24022蛇口10为2801213金融街21金街0712月16日付息利率为371213龙光集团境内债整体展期获通过境外债整体展期步伐再提速1213华侨城A拟下调18侨城02公司债券票面利率1213中国海外发展延长中海企业发展2022年第七期绿色中期票据簿记建档截止时间1214南京高科完成发行25亿元超短期融资券利率为3441214招商蛇口完成发行2022年第五期364亿公司债利率最高281214中国海外发展附属中海企业发展集团合共完成发行30亿元中期票据1215浦东金桥完成发行143亿元超短期融资券利率为2851215光大嘉宝20光大嘉宝MTN003本息提前兑付3001万元请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom91215中国海外发展拟发行不超30亿元公司债券用于偿还有息债务1215德信中国修订债务重组支持协议包括延长现金预付款时间等1215中交地产拟发行2022年第一期10亿公司债利率区间45至591215华侨城下调18侨城02存续期后2年票面利率至1501216大悦城22大悦02票面利率为4271216中国海外发展中海企业发展集团2021年公司债券第五期将于12月20日付息1截至11月末已到期未支付的债务本金合计9091亿元22022年10月26日至本公告披露日公司及公司控股子1216金科股份公司收到的新增诉讼仲裁案件金额合计8890亿元资金投向1213中新集团东莞架桥四期基金拟变更为双GP结构投资期延长至四年股权交易1212新城发展将以每股35港元配售56亿股股票筹集资金196亿港元1212旭辉控股集团拟出售旭辉永升服务2326股份已邀请潜在投标人竞投1212美的置业将发行不超过15亿元公司债券票面利率最高为491213德信中国拟先旧后新配售268亿股总筹236亿港元1214碧桂园完成配售178亿股料所得款净额不少于约4741亿港元1214城投控股公司完成回购累计回购约2507万股占比0991215长实集团耗资320598万港元回购69万股1215合生创展集团发行261亿股红股股东减持1213万通发展三个交易日跌超20股东GLP拟减持不超2股份1214皇庭国际股东丰盛德耀欣投资已分别减持1和178公司股份1214财信发展股东贾启宋叶未来三个月拟减持6603万公司股份1215旭辉永升服务控股股东拟出售9000万股股份筹资437亿港元1215城投控股弘毅上海股权投资基金拟减持不超3股份1216顺发恒业顺发恒业股份公司回购专用证券账户拟减持不超156股份关联交易1216九龙仓置业九龙仓与九龙仓置业订立了新概括酒店服务协议人事变动1213保利发展选举陈育文为第六届董事会董事候选人陈刚为副总经理1215雅生活服务提名黎家河为建议委任独立非执行董事之候选人1215雅居乐集团更换核数师罗兵咸永道辞任安永接任借贷担保1212光大嘉宝为重庆维碚仓储3000万元借款提供展期利率为85年1212ST新城子公司拟以借新还旧方式向铁岭银行贷款249亿元1212世联行向银行申请2亿元综合授信子公司先锋居善提供担保1为揭阳吉辰提供担保金额为298亿元2控股股东质押部分股份被金融机构擅自处置而被动减持43常德长欣1213中南建设融资期限增加12个月担保条件不变1213迪马股份12月为全资子公司提供担保金额新增3490万元1213光大嘉宝光控兴渝将所欠光大嘉宝836亿元借款转移给光控新业1为津投资本提供35亿元担保2截至2022年11月30日公司为全资控股子公司的担保金额为约335亿元1214天房发展3为向长城资产取得的融资展期提供抵押担保1公司及控股子公司对外担保总余额约72791亿元实质性逾期债务对应担保余额57亿元2预计未来十二个月对控1214ST泰禾股子公司的授权担保总额度为773亿元1214大悦城公司及控股子公司担保余额为约34736亿元1截至本公告披露日公司及其控股子公司对外担保累计金额为917亿元2拟为间接控股股东卧龙控股银行借款1215卧龙地产提供担保担保主债权金额3亿元1216荣盛发展为沈阳子公司与华融4亿元合作业务提供担保质押解除质押1212新湖中宝新湖集团解质股份121亿股占总股本1411212鲁商集团解除质押鲁商发展374股份市值约41亿元1常州德润质押新城控股133股份市值约665亿元2常州德润咨询解除质押新城控股144股份市值约721213新城控股亿元解禁1214中新集团约701亿股限售股12月20日解禁占比468其他公告1212奥园健康预期集团截至2021年12月31日止年度将录得估计净亏损不超过2亿元1212大名城共赢发展员工持股计划第一期的存续期延长12个月请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom101拟对符合条件标准的承租方继续减免3个月租金2总经理王鹏先生辞职3拟转让全资子公司天瑞置业100股1212空港股份权1212西藏城投拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票1子公司一石巨鑫拟在5000万元额度内开展商品期货套期保值业务2拟使用不超15亿元暂时闲置自有资金购买理财1212广宇集团产品32023年新增对子公司提供担保额度不超过35亿元4用于购地金额不超过50亿元1拟使用不超3亿元闲置募资暂时补充流动资金2拟向徽琥地产增资65亿元3质押徽珀地产50股权向银行贷1212合肥城建款725亿元1212格力地产股票交易异常正筹划收购免税集团并募集配套资金事项1212光明地产挂牌转让的锦如置业60股权及债权未征集到有效意向方1计划使用113亿元闲置资金进行现金管理2拟增加经营范围3将于12月28日召开2022年第四次临时股东大1213特发服务会1213富力地产董事张力待决案件不会对公司造成任何重大不利影响1213南山控股12月6日接受机构调研兴业证券国华人寿等多家机构参与1213蓝光发展近期新增诉讼涉案金额合计约869亿元1213南国置业拟增加公司及其控股子公司获取公司控股股东借款余额不超过20亿元1213格力地产发布风险提示含重大资产重组科华生物仲裁案等内容1213佳源服务延迟至12月22日或之前寄发有关车位销售代理协议的通函1213三湘印象起诉上海金杖投资等以追回参股公司股权回购款1213中交地产1向9家参股项目公司提供财务资助共计1043亿元2为子公司嘉兴新瑞7亿元贷款提供担保1213世联行公司及相关人员收到深圳证监局警示函1213中迪投资拟将长风丽景100股权及下属全部股东权益出售给健丰物流1214特发服务股东江苏南通三建集团股份有限公司所持1521万股公司股份被轮候冻结占总股本的91拟参与北京市昌平区生命科学园项目合作开发2截至目前公司对兆城公司提供担保余额为0万元3子公司兴荣1214城建发展房地产拟向工商银行申请30亿元贷款4兆城公司拟向银团申请18亿元贷款1214富力地产未向张力保释提供任何保证金所涉案件与公司无关1214空港股份对2000万元借款进行展期1214天地源1咸阳天投地产开发为咸阳城投提供财务资助157亿元2向陕西天投提供借款163亿元1214正荣服务通函延迟至12月30日或之前寄发1214天誉置业香港呈请的聆讯押后至12月19日进行审理1214迪马股份拟注销多家子公司1214首开股份1附属拟出售北京复兴商业城项目快速回笼资金179亿元2白涛辞任独立董事1214ST云城披露公司及下属公司诉讼进展涉及融创等3宗案件1214世荣兆业第一大股东梁社增存在股份代持事实1214龙湖集团以股代息计划的新股市值确定为2636港元1214合景悠活将延期至12月30日或之前寄发一份拟进行交易的通函1214华夏幸福拟搭建幸福精选平台及幸福优选平台实施债务重组及实施股权激励1214格力地产1连续涨停股价异动无应披露而未披露事项2未来不能排除新冠肺炎疫情等因素对免税集团盈利能力等的影响1214济南高新公司重大资产重组出售相关矿业资产完成交割1214美好置业拟以0元受让美好装配51股权1215天地源1为西安公司提供14亿元贷款担保2因地产基金政策原因注销两家下属公司1215珠江股份监事卢梅英亲属短线交易公司股票1215鲁商发展转让房地产开发业务相关资产及负债事项已展开审计评估1215泛海控股1判决星火公司偿还贷款本金1628亿及利息2旧金山项目新投资人引入未取得进展计划解散基金1215粤泰股份股东一致行动人城启集团破产清算已有一家意向投资人1215香江控股2022年前三季度权益分派10派09元现金红利约29亿元1215深物业A城市更新公司已收到全部收地补偿款197亿元1215中华企业受托建设管理三林地块项目管理费用合计367亿元1215路劲附属拟18亿元出售上海隽誉房地产开发49股权退出与景瑞合资的杭州崇贤新城住宅项目1215格力地产提示风险重组标的珠海市免税企业集团前三季净利润216亿元1215陆家嘴1拟募资购买昌邑公司耀龙公司和企荣公司股权2公司股票将于2022年12月16日开市起复牌1216建发物业拟向105名雇员授出合共705万股限制性股份1216远洋集团联合远洋服务向太古地产出售成都远洋太古里50权益1216天房发展为天津国有资本投资运营有限公司提供担保担保金额为350亿元1计划与关联方共同对中交地产舟山减持3亿元2计划为子公司185亿元贷款提供担保3计划开展应收账款保理1216中交地产业务规模为10亿元1216中南建设为贵州南充子公司合计265亿元融资提供担保1216ST云城2022年12月9日公司召开相关会议已通过重大资产重组相关议案1216万通发展1黄晓京取得独立董事资格证书2嘉华控股累计质押股份646亿股占总股本的3147请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom11经公司自查并向控股股东及实际控制人书面问询截至目前除在指定媒体上已公开披露的信息外不存在应披露而未披1216格力地产露的重大信息1216特发服务到期赎回1亿元闲置募集资金并继续进行现金管理1216华发股份1收购铧金投资100股权事宜获珠海国资委批复2拟定增募资不超60亿元已获批1216招商积余调整组织架构总部设立十个职能部门及两个业务部门1216旭辉控股集团债权人递交的清盘呈请已于12月14日撤销中国海外宏洋集1216拟续聘华艺设计集团为集团在内地的物业发展项目提供服务团拟通过发行股份购买深投控持有的南油集团24股权招商局投资发展持有的招商前海实业289股权拟向不超过351216招商蛇口名特定投资者非公开发行股份募集配套资金资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom123地产市场监测31新房成交数据本周20221210-20221216新房成交数据30个大中城新房成交面积29450万平方米同比下降2233环比上升088分城市能级来看一线二线三线城市本周成交面积分别为7011147027737万平方米同比变动-1878-3001-656环比变动549-7001482房价方面11月70大中城新建商品房住宅价格同比下跌230环比下跌020分城市能级来看一线二线三线城市房价同比变动250-120-390环比变动-020-020-030图表1130大中城市商品房成交面积及同比环比增速图表12按城市能级划分商品房成交面积同比增速30大中城市成交面积万平同比增速环比增速一线城市二线城市三线城市806001006050404002000-50-20200-40-100-600-150-80资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图表13按城市能级划分商品房成交面积环比增速图表142022年11月住宅价格和同比及环比增速一线城市二线城市三线城市同比增速环比增速15050210040135020001-010-50-1-02-2-03-100-3-04-150-4-5-0570大中城一线城市二线城市三线城市资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心32二手房成交数据本周20221210-20221216二手房成交数据15城二手房成交面积13557万平方米同比下降428环比下降1600分城市能级来看一线二线三线城市本周成交面积分别为217086812706万平方米同比变动-33881284-1511环比变动-557-2241204房价方面11月70大中城二手房价格指数同比下跌370环比下跌040分城市能级来看一线二线三线城市房价同比变动120-320-480环比变动-040-040-050请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom13图表1515城二手房成交面积及同比和环比增速图表16按城市能级分二手房成交面积同比增速15城二手房成交面积万平同比增速一线城市二线城市三线城市环比增速250250200200150200150100150100505001000-50-5050-100-1000-150-150资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图表182022年11月70大中城市二手房价格指数同环图表17按城市能级划分二手房成交面积环比增速比增速一线城市二线城市三线城市同比增速环比增速25020020011500100-0250-10-2-04-50-3-100-4-150-5-0670个大中城一线城市二线城市三线城市资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心33土地市场情况上周20221212-20221211土地成交情况100大中城市土地供应建面453918万平方米同比上升3781环比下降3069土地成交建面628215万平方米同比上升4254环比上升1367供需比下降为072溢价率为243分城市能级来看上周一线二线三线城市土地成交建筑面积分别为13625143144471446同比变动-6659-152410405供需比分别为123092065溢价率分别为308157277图表19100大中城土地供应面积及同比增速图表20100大中城土地成交面积及同比增速土地供应建面万平同比增速土地成交建面万平同比增速1000020080003008000600020010060004000100400002000020000-1000-100资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom14图表22上周按城市能级划分土地供应成交面积增速及图表21100大中城土地供需比倍供需比供需比倍土地供应建面万平土地成交建面万平30土地供应建面同比增速土地成交建面同比增速供需比倍25600020020154000100100520000000-100一线城市二线城市三线城市资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图表23100大中城土地成交楼面均价及溢价率图表24上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率成交楼面均价元平成交土地溢价率成交楼面均价元平成交土地溢价率6000121200045000101000040008800030006600022000410002400000200000一线城市二线城市三线城市资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心22城集中供地方面本周成都和广州完成第四批次土拍12月13日成都完成第四批次集中供地供地宗数下降国央企为拿地主力相较于成都此前批次供地宗数第四批次地块较少16宗涉宅地块建面合计约83251亩除新津青白江地块不限定清水房价外其他区域均采取限房价定品质竞地价的拍卖规则最终1宗地块流拍14宗地块底价成交1宗地块溢价成交合计收金约10427亿元该批次唯一溢价出让的地块为高新区中和街道由招商蛇口竞得从拿地企业来看四批次土拍约有20家企业参拍国央企占比近九成12月15日广州完成今年第四轮集中供地供地少而优质但溢价率降至低位与之前三轮相比本轮供应量大幅下降不过供应的6宗地块全部位于市区其中天河区供应了2宗地块海珠区也释出一宗袖珍地块共计成功出让5宗地块总建面92万平方米成交总金额191亿元在天河海珠核心地块的带动下平均楼板价回升至20775元平方米不过整体成交溢价率仅01降至今年最低水平土地市场仍未回温国央企仍是拿地主力本轮保利以958亿元竞得本轮总价最高的天河区中铁物流园地块拿地房企中仅有1家民企方圆地产和广州知识城通过民企城投联合体形式竞得黄埔区宅地请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom15图表25集中供地情况成都广州轮次2022年2022年较上批次2022年第2022年第2022年2022年较上批次第三批次第四批次变化一批次二批次第三批次第四批次变化成交幅数4415-661711155-67成交建面26211335392-74万平成交总价325104-68341210479191-60亿元平均楼板价104841108061304918598135692077553元平溢价率041005pct10610501-04pct流拍率8060-20pct60210250170-80pct资料来源Wind信达证券研发中心34库存及去化本周20221210-20221216监测16个重点城市库存面积1961069万平方米环比上升023去化周期9099周较上周缩短140周分城市能级来看一线二线三线城市库存面积环比变动008-069-069去化周期环比变动-048-194062周图表2616城库存面积及去化周期图表27一线城市库存面积及去化周期16城库存面积万方16城去化周期周一线城市库存面积万方一线城市去化周期周2000014090001801950012016010085001401900012080100185008000608018000406075004017500202017000070000资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图表28二线城市库存面积及去化周期图表29三线城市库存面积及去化周期二线城市库存面积万方二线城市去化周期周三线城市库存面积万方三线城市去化周期周15001201500160140145010014501201400801400100135060135080130040601300125020401250201200012000资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom16图表30重点城市库存和去化周期情况库存面积环比增速12周平均销售去化周期上周去化周期城市万方万方周周一线城市北京269676-06512171504014669上海291054018483566856826广州22990912322461375213698深圳90876-09578192709309二线城市南京289485-01911271963220815南宁83677-040114860946231苏州140477102133067936611福州135782-0244612752633583温州130293114128773907097杭州89656531152631063126宁波44169-08054951185147厦门31259-336125435503987三线城市莆田36667-0432491928119540宝鸡68585-1081372957019540南平7218-0520391073230252东营22287001303482910284资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom174房企融资情况41融资总览本周20221212-20221218房企境内新发债总额为22176亿元同比上升11468环比上升5715债务总偿还量为5193亿元同比下降4841环比上升1693净融资额16983亿元图表31境内新发债规模及同比增速图表32债务偿还规模及债务净融资规模债务净融资规模亿元债务偿还规模亿元发行总量亿元同比增速250300300200250250150200200150100100501505001000-50-5050-100-100-1500-150-200资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心42房企融资详情本周房企共发行21笔债券招商局蛇口工业区控股股份有限公司发行的一般公司债22蛇口09债券金额最高264亿元保利发展控股集团股份有限公司发行的一般公司债22保利11债券利率最低230图表33房企债券相关公告日期公司公告内容1212华发股份股东大会通过调整债券额度以及发行中票议案1212万科A决定赎回21万科01公司债赎回价格10338元张共19亿元1213招商蛇口22蛇口09票面利率为24022蛇口10为2801213金融街21金街0712月16日付息利率为371213龙光集团境内债整体展期获通过境外债整体展期步伐再提速1213华侨城A拟下调18侨城02公司债券票面利率1213中国海外发展延长中海企业发展2022年第七期绿色中期票据簿记建档截止时间1214南京高科完成发行25亿元超短期融资券利率为3441214招商蛇口完成发行2022年第五期364亿公司债利率最高281214中国海外发展附属中海企业发展集团合共完成发行30亿元中期票据1215浦东金桥完成发行143亿元超短期融资券利率为2851215光大嘉宝20光大嘉宝MTN003本息提前兑付3001万元1215中国海外发展拟发行不超30亿元公司债券用于偿还有息债务1215德信中国修订债务重组支持协议包括延长现金预付款时间等1215中交地产拟发行2022年第一期10亿公司债利率区间45至591215华侨城下调18侨城02存续期后2年票面利率至1501216大悦城22大悦02票面利率为4271216中国海外发展中海企业发展集团2021年公司债券第五期将于12月20日付息1截至11月末已到期未支付的债务本金合计9091亿元22022年10月26日至本公告披露日公司及公司1216金科股份控股子公司收到的新增诉讼仲裁案件金额合计8890亿元资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom18图表34房企债券发行详情起始发行额期限发行利债券简称发行人发行人性质债券类型日期亿年率22中交01中交地产股份有限公司12161000200中央国有企业一般公司债22中海08中海企业发展集团有限公司12161500500中央国有企业一般公司债22中海07中海企业发展集团有限公司12161500300中央国有企业一般公司债22沪控01上海城投控股股份有限公司12162000500地方国有企业一般公司债22苏州高新MTN005苏州苏高新集团有限公司1215500200地方国有企业一般中期票据22大悦02大悦城控股集团股份有限公司1215750500427中央国有企业一般公司债昆明市公共租赁住房开发建设22昆明公租SCP0031215375074650地方国有企业超短期融资债券管理有限公司22首开MTN007北京首都开发股份有限公司12141000300500地方国有企业一般中期票据上海金桥出口加工区开发股份22金桥开发SCP00212141430073285地方国有企业超短期融资债券有限公司保利发展控股集团股份有限公22保利1112131500500230中央国有企业一般公司债司22万科MTN004万科企业股份有限公司12132000300300公众企业一般中期票据北京住总房地产开发有限责任22京住总ABN001次12130011800地方国有企业交易商协会ABN公司22京住总ABN001优北京住总房地产开发有限责任121310001800390地方国有企业交易商协会ABN先公司22苏州高新SCP037苏州苏高新集团有限公司1213200064295地方国有企业超短期融资债券22南京高科SCP010南京高科股份有限公司1213250025344地方国有企业超短期融资债券22苏州高新SCP036苏州苏高新集团有限公司1213200062295地方国有企业超短期融资债券招商局蛇口工业区控股股份有22蛇口1012121000500280中央国有企业一般公司债限公司招商局蛇口工业区控股股份有22蛇口0912122640300240中央国有企业一般公司债限公司西安高新技术产业开发区房地22西地021212330500798地方国有企业私募债产开发有限公司22中海企业中海企业发展集团有限公司121220005002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