具体来看，一是要将减税政策执行到底，切实地改善居民和企业部门的收入，经济主体的信心将会得到较大幅度的提振。二是提供良好货币环境。货币政策也应当与减税的积极财政政策相互配合，为信用扩张的修复提供良好的货币环境，随着宽货币向宽信用的传导机制逐渐恢复畅通，企业融资回暖也将缓解其信心的回落。
        行业与主题热点
        造纸轻工：二片罐现整合拐点，全球金属包装龙头成长历程。波尔公司简介是全球领先的金属包装供应商，服务于饮料、食品、个人护理和家居用品行业。其最大业务是包装业务，其17  年年报显示其包装业务占其净销售额的91%。北美和中美的饮料包装业务是其最大业务来源，17  年占比约为38%。并且其核心客户稳定，17  年前四大客户占其收入总和约41%。波尔公司巨额收购同为饮料包装行业巨头的英国雷盛公司，我们认为两者的合并使其全球龙头地位更加稳固，从而资本市场给予其更高的估值。
        航空航天与国防：建议自下而上寻找2019  年边际改善大的标的。当前观点：我们认为2018  年板块资产负债表端的扩张有望在2019  年逐步体现在利润表端的释放。当前板块已有不少标的peg(2019E)≤1，建议自下而上筛选弹性品种。整体军工板块市场回顾：上周中证军工指数上涨2.99%，我们的样本军工股整体上涨3.72%。
        银行：社融企稳，信贷结构待转变。18  年末贷款放量推动社融企稳。非标融资收缩压力18  年末略有缓解。贷款放量源于票据冲量。18  年末存款回流好于同期，M2  增速微升。投资建议。年初宣布降准后，我们预计银行在面临当前的宏观环境和流动性的情况下更有冲动在一季度加大贷款投放；伴随地方债发行进度提前，社融增速有望逐步企稳。在这背景下我们继续看好获取优质资产能力较强、风控较为稳健的银行。给予行业“优于大市”评级，公司推荐建设银行，建议关注农业银行。
        重点个股及其他点评
        舜宇光学科技（02382）：三摄助力，车载续航——坡有多长，雪有多厚。手机镜头及模组、车载镜头领军企业。公司是全球第二大手机镜头及模组厂商，第一大车载镜头厂商。光学作为硬件中最好的赛道，公司依靠强大技术实力持续快速成长。手机镜头：极高护城河，三摄带来红利。手机镜头模组：三摄渗透率有望显著提升，公司攫取头部利润。车载镜头：更长的坡，更厚的雪。我们认为2018-2020  年，Tesla  带动的造车新势力配置了L2  级别的ADAS  将陆续推向市场，2021  年前后，部分国际大车企将推出L4  级别ADAS，引领车载镜头进入新时代。舜宇光学近几年以超越行业的增速加速领跑；同时，公司车载模组已打入Tier  1  供应商，进入更为宽广的坡道。