AI全频段量价因子多头组超额收益逆势攀升
　　截至2026年10月16日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为10.83%，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率28.29%，5日RankIC均值11.3%。基于全频段因子构建的AI中证1000增强组合本周超额收益为0.90%，今年以来超额收益为5.48%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为20.49%，年化跟踪误差为6.57%，信息比率为3.12，超额收益最大回撤为17.16%，超额收益Calmar比率为1.19。
　　文本LLM-FADT组合10月相对中证500超额收益4.5%
　　在前期BERT-FADT基础上，我们借助大模型（LLM）补充标题新解、行情催化剂、“言外之意”、潜在风险、收益指引等额外解读，构建LLM-FADT文本选股策略。截至2026年10月16日，文本LLM-FADT组合10月相对中证500超额收益4.5%，2026年超额收益22.6%，超额收益逆势攀升。自2017年初回测以来年化收益率27.77%，相对中证500超额年化收益26.67%，组合夏普比率1.07，信息比率2.01。
　　AI行业轮动模型：本周超额收益走平，下周关注贵金属等行业
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。截至2026年10月16日，模型2017年初回测以来年化收益率为26.98%，相对等权基准年化超额收益率为21.69%，今年以来绝对收益23.90%，超额收益33.86%。模型未来一周将持有贵金属、稀有金属、消费者服务、工业金属、商贸零售5个行业。
　　AI主题、概念指数轮动：未来一周关注中证有色、贵金属等指数
　　AI主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对133个主题指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个主题指数等权配置。截至2026年10月16日，模型2018年初回测以来年化收益率为14.49%，相对等权基准年化超额收益率为10.06%，今年以来绝对收益-3.36%，超额收益7.81%，模型未来一周关注中证有色、CS稀金属、中证旅游、有色金属、有色矿业等指数。AI概念指数轮动模型未来一周关注贵金属、锂矿、猪产业、万得微盘股、乳业等指数。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。模型输出不构成投资建议。