投资要点：
　　推荐组合：东航物流、京沪高铁、招商轮船、顺丰控股、海通发展
　　建议关注：皖通高速、招商公路、广深铁路、申通快递、韵达股份、圆通速递、春秋航空、吉祥航空、中国东航、中国国航、南方航空、华夏航空、白云机场、中远海控、锦江航运、中谷物流、中远海能、招商南油、青岛港、招商港口、兴通股份、宏川智慧、密尔克卫、嘉友国际、厦门象屿
　　快递数据跟踪：根据交通运输部公告：1）2026.07.27-2026.08.02，周度日均揽收量约5.64亿件/投递量约5.55亿件，环比前一周分别+1.73%/+0.08%；2）2026.08.012026.08.02，月度日均揽收量约5.64亿件/投递量约5.55亿件，同比上一年分别+9.82%/+7.77%；3）今年以来（2026.01.01-2026.08.02），日均揽收量约5.56亿件/投递量约5.57亿件，同比上一年分别+4.75%/+4.56%。
　　根据国家邮政局公告：2026年1-6月，快递业务量同比+5.0%，收入同比+7.3%。
　　航运数据跟踪：国际干散货市场：本周BDI指数为2998点，环比上涨11.88%。国际集运市场：本周CCFI指数环比下跌0.94%，SCFI指数环比上涨2.19%。SCFI欧洲航线运价为2964美元/TEU，环比下跌2.47%，美西航线运价为6484美元/FEU，环比上涨4.09%。国际油运市场：本周VLCC-TCE运价为223979美元/天，环比上涨4.18%。
　　航空数据跟踪：根据航班管家数据，2026.07.31-2026.08.06期间:1)国内旅客量达1.627.19万人次，较上周+4.22%，同比+8.32%。2)国内平均全票价903元，环比+7.80%，同比+1.16%。3)国际旅客量达181.33万人次，较上周+5.08%，同比+10.33%。4)国际平均全票价2,116元，环比+11.13%，同比+27.84%。5)核心公商务航线旅客量74.53万人次，均价921元，环比-1.86%，同比-1.37%。
　　风险提示：政策不确定性，油价、汇率大幅波动，宏观经济增长失速，行业供需失衡、竞争加剧，空难、恐怖袭击、战争、疾病爆发等其他需求冲击。