公募基金是国债期货市场的重要参与者之一。根据2026年2季度基金季报所披露的数据，我们发现：
　　 2026年2季度，在公募基金季报中披露本季度参与过国债期货市场的公募基金产品数量共有389只（不完全统计，有缺漏可能），较2026年1季度增加20只。
　　 2026年2季度参与国债期货的公募产品中，中长期纯债基金135只（较1季度环比+9只），短期纯债基金55只（较1季度环比+6只），偏债混合型基金47只（较1季度环比-4只），混合一级债基63只（较1季度环比+8只），混合二级债基77只（较1季度环比-2只），灵活配置型基金7只（较1季度环比+1只），指数债基5只（较1季度环比+2只）。
　　 2026Q2参与国债期货的公募产品中，超过一半的产品最大回撤指标好于同类平均，说明国债期货在管理利率风险方面发挥了相应的作用。将样本范围限制为纯债型产品时，2026Q2这一结论也依然成立。
　　对公募产品而言，国债期货起到灵活调节久期的作用，其中主要是降久期的效果。测算结果显示，2026年2季度末，考虑规模≥5亿元的产品，公募产品持有国债期货的合约市值占基金持有债券总市值的比重在-28.3%~26.8%之间，中位数约为-0.5%。国债期货持仓对组合久期的影响在-4.47~1.77之间，中位数约为-0.03。
　　风险提示：统计偏误风险，国债期货波动风险。