家电轻纺三夫户外(002780.SZ)——公司26H1利润预计高增，户外赛道延续高景气：三夫户外发布26H1业绩预告。公司预计26H1实现归母净利润约0.4亿-0.6亿元，同比增长约137.8%-256.7%；扣非归母净利润约0.4亿-0.5亿元，同比增长约127.9%-241.9%。我们认为，26H1利润预计高增系：1）自有及代理品牌销售强劲；2）去年同期部分业务计提减值形成利润端低基数。渠道端：公司26H1持续完善线下渠道布局，据三夫户外微信公众号，首家三夫战术户外旗舰店于2026年6月落地北京首创奥莱，包含X-BIONIC战术系列、511战术系列、AKU战术系列等产品，有望助公司拓展喜爱战术、军工机能等风格的客户。此外，公司于2026年4月30日在北京首创奥莱连续开设X-BIONIC、HOUDINI、Klttermusen攀山鼠三家单品牌店，持续大力布局线下门店。
　　风险提示。零售环境修复不及预期风险；店铺拓展进度不及预期风险；部分垂类产品发展不及预期风险。
　　新消费小菜园(00999.HK)——拓店节奏稳健，客流回暖叠加供应链产能释放：开店节奏相对稳健，长期利润有望改善。据小菜园官方公众号数据，二季度三个月小菜园分别有6/11/5家新店开业，截至2026年6月末，全国直营门店超830家，覆盖14个省的203座城市。门店模型方面，小菜园已经做出轻量化、高效化运营调整以适应市场环境。2026年前四个月，公司推进外卖业务收缩、菜品定价优化及88VIP会员体系等战略调整，同店堂食客流明显增长。我们预计，年初至今同店销售仍有下滑，但降幅或已呈收窄趋势，随着暑期旺季到来及会员渗透率提升，下半年同店表现有望迎来边际修复。
　　风险提示：食品安全问题、门店拓展不及预期、宏观经济影响、餐饮行业增速不及预期风险。
　　交运中国船舶(600150.SH)—— 26H1预告点评：Q2业绩预计同比大增，关注后续船价与集团整合：中国船舶发布2026H1业绩预增公告：公司2026年H1预计实现归母净利润92亿元至110亿元之间，与上年同期相比（按合并完成后重述口径）增长143.56%至191.21%；扣非归母净利润90亿元至108亿元，与上年同期（按合并完成后重述口径）相比增加211.34%至273.61%。当前公司手持订单充足，生产任务饱满（交付排至2028-2030年），节拍化生产优势，公司生产经营平稳有序，为业绩稳步增长筑牢坚实基础。
　　风险提示：全球造船产能扩张超预期；航运行业景气不及预期；造船需求不及预期；全球经济衰退和滞胀风险;人民币美元汇率波动。
　　建筑建材/机械/地产科瑞技术(002957.SZ)——精密筑基，非标万变，光模块&半导体启新程：科瑞技术成立于2001年，早期从硬盘精密装配与检测设备起步，拓展至移动终端、新能源、精密零部件三大领域，并通过N类业务切入半导体及光模块、汽车智驾、医疗健康等新兴方向。精密零部件业务是公司高精密制造能力的重要载体，据公司2025年年报，公司拥有500+台套高精度、超高精度精密零部件加工高端设备，具备多材料、多工序精密加工能力。N类业务贡献第二成长曲线，光模块&半导体设备及零部件有望共振放量。
　　风险提示。市场竞争加剧的风险；下游行业景气度波动及客户资本开支不及预期的风险；新业务拓展不及预期的风险