AI中证1000指增组合本周超额收益迎反弹
　　截至2026年7月3日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为-0.21%，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率27.78%，5日RankIC均值11.1%。基于全频段因子构建的AI中证1000增强组合本周超额收益为4.15%，今年以来超额收益为-7.69%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为19.40%，年化跟踪误差为6.37%，信息比率为3.05，超额收益最大回撤为17.16%，超额收益Calmar比率为1.13。
　　文本LLM-FADT组合7月超额收益有所回暖
　　在前期BERT-FADT基础上，我们借助大模型（LLM）补充标题新解、行情催化剂、“言外之意”、潜在风险、收益指引等额外解读，构建LLM-FADT文本选股策略。截至2026年7月3日，文本LLM-FADT组合7月相对中证500超额收益3.0%，2026年超额收益-10.1%，本年超额收益回撤继续扩大，7月超额收益有所回暖。自2017年初回测以来年化收益率27.84%，相对中证500超额年化收益23.28%，组合夏普比率1.08，信息比率1.80。
　　AI行业轮动模型：本周取得4.72%绝对收益，持续推荐非银金融
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。截至2026年7月3日，模型2017年初回测以来年化收益率为25.61%，相对等权基准年化超额收益率为19.26%，今年以来绝对收益4.95%，超额收益7.96%。模型未来一周将持有非银行金融、消费者服务、家电、银行、农林牧渔5个行业。
　　 AI主题、概念指数轮动：未来一周推荐300非银、保险精选等指数
　　AI主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对133个主题指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个主题指数等权配置。截至2026年7月3日，模型2018年初回测以来年化收益率为15.02%，相对等权基准年化超额收益率为8.28%，今年以来绝对收益-3.26%，超额收益-7.60%，模型未来一周推荐持有300非银、金融地产、中证影视、CS车联网、浙江国资等指数。AI概念指数轮动模型未来一周推荐持有保险精选、证券精选、万得微盘股、预制菜、水产等指数。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。模型输出不构成投资建议。