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>> 国信证券-固收+系列报告之五:量化固收+的收益风险平衡之道-251203
上传日期:   2025/12/3 大小:   2673KB
格式:   pdf  共39页 来源:   国信证券
评级:   -- 作者:   董德志,赵婧,陈笑楠
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何为量化“固收+”?
  量化“固收+”定义
  量化固收+基金是一类以固定收益资产为核心底仓,通过量化模型驱动权益、可转债等增强类资产配置,在控制组合波动与最大回撤的基础上,追求“固定收益+超额收益”的产品。
  量化“固收+”核心特征
  底仓稳健:以纯债资产为核心底仓,结合久期、仓位、券种选择等策略优化配置,保障本金安全与组合稳健收益。
  量化驱动:依托多因子、指数增强、红利低波等量化策略进行仓位择时和选股,获取可持续的超额回报。常见运行方式:
  固收基金经理+量化基金经理
  量化基金经理单独管理
  固收基金经理+量化团队支持
 
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