据新华社北京7月30日电，中共中央政治局7月30日召开会议，决定今年10月在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议，主要议程是，中共中央政治局向中央委员会报告工作，研究关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议。建议关注顶层设计框架落地带来的潜在投资机会。“十五五”关注方向展望：1）新型航空主战装备产业链：如中航沈飞、洪都航空、华秦科技等。2）精确制导武器产业链（25H1需求明显回暖，未来有望持续逐季改善）：如洪都航空、中兵红箭、国科军工、菲利华、高德红外、北方导航、理工导航、新雷能、国博电子、航天电子、芯动联科、长盈通、智明达、盟升电子、航天电器、鸿远电子、火炬电子等。3）水下装备、无人智能、网电攻防等新质战斗力方向，如中国海防、西部超导、中无人机、航天彩虹、国睿科技、航天南湖、七一二等。
　　新华社利雅得/伊斯兰堡9月19日电：沙特阿拉伯和巴基斯坦17日在沙特首都利雅得正式签署共同战略防御协议，约定第三方针对两国任何一国的攻击将被视为“对两国的侵略”。据新华网9月19日《沙特与巴基斯坦签署共同战略防御协议的考量》一文，媒体和分析人士认为，巴基斯坦与沙特签署协议主要出于以下三方面考量：一是应对中东局势动荡外溢的风险。伊斯兰堡国际战略研究中心高级研究员阿里表示，当前中东安全环境持续恶化，沙特是巴基斯坦在地区安全架构中可靠的战略支点。同时，沙特也认可巴基斯坦是“有能力且负责任”的军事力量，协议签署后，巴方安全利益从南亚向西亚拓展，这将进一步提升巴基斯坦的影响力。二是改变巴方在安全战略领域的处境。美国智库史汀生中心南亚问题高级研究员阿斯凡迪亚尔·米尔认为，在印巴关系紧张的背景下，巴基斯坦与沙特达成一项强有力的集体防御协议意义深远，今后印巴之间的博弈或出现更多变数。三是间接利好巴基斯坦国内经济发展。巴基斯坦财政部前顾问哈坎·纳吉布说，这一协议为巴沙两国深化在贸易和投资领域合作提供空间，巴基斯坦有望通过从沙特吸引投资、获取技术来促进国内经济发展。
　　据新华网9月27日《完全自主研制专家解析福建舰上的“弹弹弹”有多硬核》一文，9月22日，中国海军正式宣布，歼-15T、歼-35和空警-600三型舰载机已成功完成在福建舰上的首次弹射起飞和着舰训练。这是我国首次在弹射型航母上实现多型号先进舰载机的电磁弹射和阻拦着舰，标志着福建舰已具备电磁弹射和回收能力。在此前组织的多次试验训练任务中，海军多名飞行员驾驶歼-15T、歼-35和空警-600三型舰载机，成功在福建舰上实现了起降，验证了我国完全自主研制的电磁弹射和阻拦系统与多型舰载机的良好适配性，使福建舰初步具备全甲板作业能力，为后续各型舰载机融入航母编队体系打下良好基础。近年来，海军舰载机航空事业加速发展，完成了从单机到体系、从岸基到舰基、从滑跃到弹射、从能飞到能战的巨大跨越，人民海军正朝着全面建成世界一流海军稳步前进。
　　据长春航空展官网介绍，9月23日，2025年空军航空开放活动和长春航空展圆满收官。五天时间，日均参观人数突破20万，创下历届之最。
　　在“十四五”攻关任务驱动下，资产证券化率较高的军工产业链上游企业订单自2025年春节以后同环比高增，推动2月中旬到4月中旬相关标的股价显著上行。在以元器件企业为代表的上游企业订单阶段性达峰的背景下，4月中旬后相关标的股价冲高回落。在基本面暂时没有显著变化的背景下，5月以来，军贸出口、兵器兵装、深海科技、商业航天、低空经济等细分方向主题行情高频轮动。九三阅兵前两个月持续催化军工板块情绪，阅兵后军工板块出现显著回调，2025年9月以来国防军工（中信）板块下跌9.35%（（至9月26日），在30个一级行业中排名垫底。自今年4月8日阶段性市场低点今（ 9月26日），中证军工指数涨幅25.80%，上证指数涨幅21.70%，创业板指数涨幅71.25%，军工大幅跑输创业板。立足当前，展望“十五五”，在建军百年奋斗目标的牵引下，武器装备建设力度有望进一步强化；世界进入动荡变革期，军贸领域未来5到10年持续上行的大趋势非常明确。四季度军工板块行情可期。
　　主战装备需求稳健推进。据光启技术9月6日披露《关于签订超材料产品批产合同的自愿性信息披露公告》，公司子公司光启尖端与某客户签订了合计10.17亿元的超材料产品批产合同，与另四家客户签订了合计2.60亿元的超材料产品批产合同，合计金额达到12.78亿元，相关产品将于2026年6月30日之前完成交付。至2025年上半年末，中航成飞合同负债187.20亿元，较年初增长190.31%；中航沈飞合同负债75.32亿元，较年初增长113.47%。
　　从基本面角度出发，2025年是“十四五”收官之年，行业需求已迎来结构性反转并将延续2027年。2023年以来受行业人事变动影响较小的方向有望延续稳健增长，显著延后的方向有望迎来系统性修复。据中国军网3月8日报道，习总书记在解放军和武警部队代表团全体会议上发表重要讲话引起热烈反响：只争朝夕、笃行不怠，坚决扛起“