本月以来反转、盈利因子走强，估值因子回撤
　　本月以来反转与盈利因子走强，在各个股票池均呈现正收益；估值因子则呈现全面回撤。成长因子在沪深300成分股票池有所回撤，在其余股票池表现较好；小市值因子在中证500成分股票池小幅回撤，在其余股票池呈现正收益。波动率和换手率因子本月以来有所走弱，仅在全A股股票池呈现一定正收益。预期类因子中，超预期与预期增速因子在中证1000和全A股股票池表现较好，在其余股票池回撤；预期估值因子本月以来呈现全面回撤。
　　本月以来成长、超预期因子多空收益领先
　　本月以来成长、超预期因子的多空组合整体收益较为领先；小市值、盈利与反转因子紧随其后，同样呈现较明显多空正收益。波动率因子多空组合回撤较为明显，仅在全A股呈现小幅正收益，而在其余股票池回撤均超过其余因子；估值和预期估值因子同样整体呈现较大回撤。
　　本月以来1000指增超额收益相对领先
　　我们重点跟踪以沪深300、中证500、中证1000和中证A500指数为基准的量化指数增强基金。基于公募指增基金的复权净值表现来看，本月以来中证1000指增基金超额表现相对领先，其余指增基金的超额收益中位数均位于水线附近。从今年以来的整体表现来看，中证1000指增基金的超额收益优势较大,中证A500指增基金次之。
　　风险提示：量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎；基金业绩排名不构成对基金的投资建议。请投资者谨慎参考。