AI行业轮动模型：下周推荐石油石化、家电等
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。模型2017年初回测以来年化收益率为24.95%，相对等权基准年化超额收益率为20.80%。截至2025年5月30日，模型未来一周将持有石油石化、家电、银行、工业金属、钢铁5个行业。
　　AI主题指数轮动模型：今年以来超额10.43%，下周推荐中证中药等
　　AI主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对133个概念指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个主题指数等权配置。模型2018年初回测以来年化收益率为16.03%，相对等权基准年化超额收益率为13.10%，今年以来超额10.43%。截至2025年5月30日，模型未来一周将推荐持有中证中药、国证油气、浙江国资、央企股东回报等指数。AI概念指数轮动未来一周将推荐持有银行精选、中药精选、万得微盘股、保险精选等指数。
　　今年以来AI量价因子多头超额15.04%，中证1000增强超额8.35%
　　截至2025年5月30日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为15.04%，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率31.47%，5日RankIC均值0.116。根据全频段融合因子构建的AI中证1000增强组合本周超额收益为0.05%，今年以来超额收益为8.35%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为22.17%，年化跟踪误差为6.07%，信息比率为3.65，超额收益最大回撤为7.55%，超额收益Calmar比率为2.93。
　　文本选股组合今年以来绝对收益-1.31%，相对中证500超额-0.35%
　　截至2025年5月30日，文本FADT_BERT组合本月以来绝对收益2.10%，相对中证500超额收益1.41%，今年以来绝对收益-1.31%，超额收益-0.35%。自2009年初回测以来年化收益率39.29%，相对中证500超额年化收益31.74%，组合夏普比率1.36。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。