本月以来估值、反转因子表现强势
　　本月以来估值、反转因子表现强势，在各个股票池中均呈现正收益；成长和盈利因子在沪深300和中证500成分股票池表现良好，但在其余股票池回撤。小市值、波动率与换手率因子均在沪深300成分股票池呈现一定回撤，但在其余股票池取得正收益。估值类因子中，预期估值因子本月以来普遍表现较好，超预期因子在中证1000成分股票池出现一定回撤，在其余股票池呈现正收益；预期净利润因子则仅在全A股股票池回撤。
　　本月以来各类因子多空收益整体走强，小市值、反转因子领先
　　本月以来各类因子多空收益整体走强；从股票池间的平均多空收益来看，各因子均呈现正向多空收益。小市值和反转因子多空收益表现领先，其中小市值因子在中证1000和全A股股票池多空收益突出，微盘股本月表现不俗；反转因子则在各个股票池表现较为稳定，在沪深300和中证500成分股票池尤为亮眼。其余因子中，预期估值、成长和超预期因子的平均多空收益相对表现靠前。
　　本月以来量化指增基金整体呈现正超额，500指增超额领先
　　我们重点跟踪以沪深300、中证500、中证1000和中证A500指数为基准的量化指数增强基金。基于公募指增基金的复权净值表现来看，本月以来各类指增基金整体均取得正向超额收益，其中中证500指增基金超额收益有较明显的领先，1000指增基金次之。从今年以来的整体表现来看，中证1000指增基金的超额收益优势较大,中证A500指增基金次之。
　　风险提示：量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎；基金业绩排名不构成对基金的投资建议。请投资者谨慎参考