最近一周市场概况（2023-11-13至2023-11-17）
　　上周在31个申万一级行业中，21个行业上涨，10个行业下跌，行业涨多跌少。涨幅较大的三个行业为计算机（涨3.88%）、汽车（涨3.60%）和通信（涨3.20%）；跌幅较大的三个行业为食品饮料（跌1.37%）、电力设备（跌0.67%）和建筑材料（跌0.51%）。上周5个北向交易日中，北向资金4个交易日净流出、1个交易日净流入，全周合计净流出49.76亿元。
　　最近一周ETF市场表现（2023-11-13至2023-11-17）
　　按照基金成立日，上周共有1只ETF新成立，为国际(QDII)股票型基金，为华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF（513730.OF）；按照基金上市日，上周共有6只ETF新上市，其中包括2只国际(QDII)股票型基金和4只被动指数型基金，分别为易方达MSCI美国50ETF（513850.OF）和国泰中证机器人ETF（159551.OF）等6只ETF。
　　上周703只股票型ETF周涨跌幅中位数为-0.13%。汇添富中证2000ETF和信息技术应用创新ETF表现较好，涨幅较为靠前；而恒生沪深港创新药50ETF与华夏上证主要消费ETF表现较差，跌幅较为靠前。上周18只债券型ETF周涨跌幅中位数为0.10%。上周27只货币型ETF的总规模为2317.29亿元。
　　ETF策略跟踪
　　北向资金视角下的行业ETF轮动策略最近一周关注的行业为汽车、纺织服饰和农林牧渔。最近一周策略累计收益率为0.59%，沪深300指数的累计收益率为-0.51%，策略相对于沪深300指数的累计超额收益率为1.10%；本年以来，策略累计收益率为13.95%，同期沪深300累计收益率为-7.84%，策略相对于沪深300指数的累计超额收益率为21.79%。
　　基于北向资金与主力资金的ETF轮动策略最近一周关注的行业为银行与石油石化。最近一周策略累计收益率为-0.31%，沪深300指数的累计收益率为-0.51%，策略相对于沪深300指数的累计超额收益率为0.20%；本年以来，策略累计收益率为-10.27%，同期沪深300累计收益率为-7.84%，策略相对于沪深300指数的累计超额收益率为-2.43%。
　　投资策略建议
　　针对北向资金的行业偏好，11月份对家用汽车、纺织服饰和农林牧渔行业较为看好；考虑主力资金及北向资金的综合行业偏好后，11月份对银行与石油石化行业较为看好；综合上述两类策略的结果，我们推荐11月关注汽车、纺织服饰、农林牧渔、银行和石油石化行业，对应的基金分别为广发中证全指汽车、广发中证全指可选消费ETF、富国中证农业主题ETF、华宝中证银行ETF和汇添富中证能源ETF。
　　风险提示
　　政策变动风险，模型失效风险。