最近一周市场概况（2023-10-30至2023-11-3）
　　上周在31个申万一级行业中，15个行业上涨，16个行业下跌，行业涨跌相当。涨幅较大的三个行业为传媒（涨5.13%）、电子（涨4.32%）和食品饮料（涨4.27%）；跌幅较大的三个行业为建筑材料（跌2.12%）、房地产（跌1.84%）和钢铁（跌1.26%）。上周5个北向交易日中，北向资金3个交易日净流出、2个交易日净流入，全周合计净流入5.57亿元。
　　最近一周ETF市场表现（2023-10-30至2023-11-3）
　　按照基金成立日，上周共有2只ETF新成立，其中包括1只被动指数型基金和1只国际(QDII)股票型基金，分别为华泰柏瑞中证A股ETF（563330.SH）和嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF（159518.OF）；按照基金上市日，上周共有6只ETF新上市，其中包括1只国际(QDII)股票型基金和5只被动指数型基金，分别为富国纳斯达克100ETF（513870.OF）和永赢中证沪深港黄金产业ETF（517520.OF）等6只ETF。
　　上周699只股票型ETF周涨跌幅中位数为0.64%。中证研发创新100ETF和中证动漫游戏ETF表现较好，涨幅较为靠前；而华宝中证800地产ETF与银华中证内地地产主题ETF表现较差，跌幅较为靠前。上周18只债券型ETF周涨跌幅中位数为0.13%。上周27只货币型ETF的总规模为2409.46亿元。
　　ETF策略跟踪
　　最近一周前半周北向资金视角下的行业ETF轮动策略关注的行业为家用电器、汽车和纺织服饰，后半周关注的行业为汽车、纺织服饰和农林牧渔。最近一周策略累计收益率为-1.42%，沪深300指数的累计收益率为0.61%，策略相对于沪深300指数的累计超额收益率为-2.03%；本年以来，策略累计收益率为13.89%，同期沪深300累计收益率为-7.43%，策略相对于沪深300指数的累计超额收益率为21.32%。
　　最近一周前半周基于北向资金与主力资金的ETF轮动策略关注的行业为家用电器与石油石化，后半周关注的行业为银行与石油石化。最近一周策略累计收益率为-0.66%，沪深300指数的累计收益率为0.61%，策略相对于沪深300指数的累计超额收益率为-1.27%；本年以来，策略累计收益率为-10.00%，同期沪深300累计收益率为-7.43%，策略相对于沪深300指数的累计超额收益率为-2.57%。
　　投资策略建议
　　针对北向资金的行业偏好，11月份对家用汽车、纺织服饰和农林牧渔行业较为看好；考虑主力资金及北向资金的综合行业偏好后，11月份对银行与石油石化行业较为看好；综合上述两类策略的结果，我们推荐11月关注汽车、纺织服饰、农林牧渔、银行和石油石化行业，对应的基金分别为广发中证全指汽车、广发中证全指可选消费ETF、富国中证农业主题ETF、华宝中证银行ETF和汇添富中证能源ETF。
　　风险提示
　　政策变动风险，模型失效风险。