【宏观及行业新闻】
　　1、美国消费需求意外强劲，9月零售销售环比增0.7%，远超预期增速，连增六个月。
　　2、美国强化芯片出口管制，英伟达盘中暴跌近8%，美股芯片股市值一度蒸发730亿美元。
　　3、伊朗外长回应伊会否卷入巴以冲突：任何选择都可以想象；惠誉将以色列评级纳入负面观察名单。
　　【趋势强度】
　　黄金趋势强度：1；白银趋势强度：1
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】，
　　假期后内盘金银收复外盘跌幅后，整体表现企稳反弹，符合我们此前对于贵金属的价格判断。从驱动上看，随着10年期收益率触顶回落后，金银也下行压力放缓，对未来美国经济下行方向的不变判断也使得黄金具有较大的配置吸引力。同时，近期巴以冲突不断加剧，VIX指数直线上升，贵金属因避险情绪的涌入而再获上行动能。展望后市，我们依然持有逢低买入的观点，尽管利率高企、higher for longer以及软着陆的预期短时间内不会改变，但是在计价已经比较充分的情况下，或难以给予更加强力的施压。市场比起走强的数据或许将对某些走弱的数据反应更加剧烈，从而黄金将迎来阶段性的上涨行情。

研究报告全文：期货研究商2023年10月18日品研究国泰君安期货商品研究晨报观点与策略黄金巴以冲突升级3白银企稳回升3铜库存减少限制价格下跌5铝铝万九下方重心仍偏下7国氧化铝3100附近持稳7泰锌补库韧性托底震荡运行9君铅成本坚挺构成支撑11安镍供应偏宽松镍价承压运行13期不锈钢负反馈仍存上方仍有压力13货锡小幅反弹15研工业硅近远月价差持续扩大17究碳酸锂区间震荡19铁矿石下游生产弱稳高位反复21所螺纹钢成交改善短线反弹23热轧卷板成交改善短线反弹23硅铁现实观望加剧弱势震荡25锰硅供需整体宽松弱势震荡25焦炭宽幅震荡27焦煤宽幅震荡27动力煤港口情绪降温价格重心有所回调29集运指数欧线趋势仍有下行空间31玻璃短线不追空中期调整未结束34对二甲苯不追空多PTA空PX35PTA不追空多PTA空PX35MEG进口增多反套35橡胶震荡运行38合成橡胶承压运行40沥青涨跌两难窄幅震荡42LLDPE短期不追空中期仍偏弱44PP短线不追空中期调整未结束46烧碱趋势仍偏弱48纸浆震荡偏弱50甲醇下游停工消息影响大52尿素现货成交转弱盘面震荡格局54苯乙烯检修陆续出现维持震荡56纯碱短线不追空下跌未结束58LPG低位震荡59短纤成本支撑利润短扩结束61PVC弱势震荡上涨需等待去库开启62燃料油窄幅震荡估值仍有支撑64请务必阅读正文之后的免责条款部分1期货研究低硫燃料油跟随原油震荡高低硫价差出现收窄64棕榈油关注产地产量情况66豆油关注国内库存变化66豆粕美豆收涨反弹延续68豆一震荡68玉米加速探底70白糖外强内弱72棉花担忧棉纱高库存风险短期走势较弱74鸡蛋偏弱震荡76请务必阅读正文之后的免责条款部分2期货研究商2023年10月18日品研究黄金巴以冲突升级白银企稳回升产业服务王蓉投资咨询从业资格号Z0002529wangrong013179gtjascom研刘雨萱联系人从业资格号F03087751liuyuxuan023982gtjascom究基本面跟踪所贵金属基本面数据昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅沪金23124549202846472242黄金TD4533502146300211Comex黄金2312192840315--伦敦金现货190920188--沪银23125714030583800291期货及现货电白银TD57000285818261子盘Comex白银231222895419--伦敦银现货22696098--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动沪金2312298561140472359904-2609Comex黄金231213541525079369490-106沪银23127441924987103196-121Comex白银2312165198252773850昨日持仓较前日变动ETFSPDR黄金ETF持仓862370SLV白银ETF持仓前天1397178-37昨日库存较前日变动沪金千克3102108库存Comex黄金金衡盎司前日20327533-71665沪银千克1089119-28682Comex白银金衡盎司前日272905955-46818昨日前日较前日变动黄金TD对AU2308价差-157-127-030沪金2308合约对2312合约价差120100020买沪金12月抛6月跨期477564-087套利成本价差黄金TD对伦敦金的价差627412605013白银TD对AG2308价差1358沪银2312合约对2308合约价差1516-1买沪银12月抛6月跨期73418474-113套利成本白银TD对伦敦银的价差694-112805昨日价格较前日变动美元指数10670000美元兑人民币CNY即期731000汇率美元兑离岸人民币CNH即期731005欧元兑美元105-048美元兑日元14962466英镑兑美元121014注昨日默认为今日前一个交易日内盘昨日数据含昨日前一交易日夜盘数据若遇节假日不含双休日则无夜盘交易前日默认为昨日前一个交易日沪银一手交易单位是15千克Comex白银一手交易单位是5000金衡盎司折合约为1555千克沪金一手交易单位是1千克Comex黄金一手交易单位是100金衡盎司折合约为311千克资料来源同花顺国泰君安期货宏观及行业新闻1美国消费需求意外强劲9月零售销售环比增07远超预期增速连增六个月2美国强化芯片出口管制英伟达盘中暴跌近8美股芯片股市值一度蒸发730亿美元请务必阅读正文之后的免责条款部分3期货研究3伊朗外长回应伊会否卷入巴以冲突任何选择都可以想象惠誉将以色列评级纳入负面观察名单趋势强度黄金趋势强度1白银趋势强度1注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议假期后内盘金银收复外盘跌幅后整体表现企稳反弹符合我们此前对于贵金属的价格判断从驱动上看随着10年期收益率触顶回落后金银也下行压力放缓对未来美国经济下行方向的不变判断也使得黄金具有较大的配置吸引力同时近期巴以冲突不断加剧VIX指数直线上升贵金属因避险情绪的涌入而再获上行动能展望后市我们依然持有逢低买入的观点尽管利率高企higherforlonger以及软着陆的预期短时间内不会改变但是在计价已经比较充分的情况下或难以给予更加强力的施压市场比起走强的数据或许将对某些走弱的数据反应更加剧烈从而黄金将迎来阶段性的上涨行情请务必阅读正文之后的免责条款部分4期货研究商2023年10月18日品研究铜库存减少限制价格下跌季先飞投资咨询从业资格号Z0012691jixianfei015111gtjascom国泰君基本面跟踪安期铜基本面数据货昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅研沪铜主力合约65810-12366410091究伦铜3M电子盘7961-029--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动所期货沪铜主力合约49371-23268133574-23836伦铜3M电子盘21029539625540418032昨日期货库存较前日变动注销仓单比较前日变动沪铜18456-299--伦铜180675-325807-011昨日价差前日价差较前日变动LME铜升贴水-6775-61-675保税区仓单升水77761保税区提单升水85832上海1光亮铜价格6210062300-200现货对期货近月价差1050-40现货近月合约对连一合约价差70-110180买近月抛连一合约的跨期套利成本224--上海铜现货对LMEcash价差-54168-222沪铜连三合约对LME3M价差47-3上海铜现货对上海1再生铜价差21617343再生铜进口盈亏25582595-37资料来源国泰君安期货研究宏观及行业新闻美国9月零售数据助长美联储加息预期美债收益率升超10个基点十年期收益率靠近2007年来高位两年期收益率创2006年来新高智利央行称智利9月份铜出口额达到386亿美元同比增长66Codelco董事长表示到2030年铜产量将增加约30秘鲁8月铜产量同比增长75总产量大约为223000吨请务必阅读正文之后的免责条款部分5期货研究海关总署9月未锻轧铜及铜材进口4804264吨相比去年同期减少581-9月累计进口39924416吨同比去年1-9月减少95趋势强度铜趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议隔夜伦铜价格震荡沪铜指数反弹美国9月零售数据助长美联储加息预期美债收益率升超10个基点美元指数持续坚挺进口铜精矿现货加工费TC持续高位冶炼企业提高产量国内再生铜供应偏紧再生铜进口盈利缩窄精废价差扩大但远远低于盈亏平衡点终端消费回升力度较弱但部分企业逢低补库国内仓单库存减少伦铜仓单库存减少注销仓单比例低位国内现货对期货升水缩窄沪铜近远月贴水转为升水伦铜0-3现货贴水较大整体来看美元指数坚挺施压风险资产价格但是国内仓单库存减少现货依然升水且国内再生铜供应持续偏紧限制短期价格回落请务必阅读正文之后的免责条款部分6期货研究商2023年10月18日品研究铝铝万九下方重心仍偏下氧化铝3100附近持稳王蓉投资咨询从业资格号Z0002529wangrong013179gtjascom国基本面跟踪泰君铝基本面数据安TT-1T-5T-22T-66沪铝2310收盘价18780-205-240-395935期沪铝2310夜盘收盘价18880100---LME铝3M收盘价2177-4-24-57-85货沪铝2310成交量19813066054-631816160973806沪铝2310持仓量181182-13611-42346-396972544电解铝研LME铝3M成交量172452179445145496645LME注销仓单占比6010-016-0668441299究LME铝cash-3M价差-1987578200278期货市场近月合约对连一合约价差8550-25-285-115所买近月抛连一跨期套利成本4973-630167421463408沪氧化铝2311收盘价3091-4697-2263沪氧化铝2311夜盘收盘价3102----沪氧化铝2311成交量193954335-8589-115681-21391氧化铝沪氧化铝2311持仓量9341-579-7433-67670-92304近月合约对连一合约价差-43-20-4-4买近月抛连一跨期套利成本2412-045252299382现货升贴水9070-1080150上海保税区Premium100000-15欧盟鹿特丹铝锭PremiumMB2175-25-75-525-875预焙阳极市场价494800-38-38佛山铝棒加工费420-20-30210-50山东1A60铝杆加工费40050100100100铝锭精废价差306-91-21-208192电解铝电解铝企业盈亏3099-12000-6651-36674632铝现货进口盈亏-49-440-3327-5403777铝3M进口盈亏-330-663592-17224258铝板卷出口盈亏947336283310-251国内铝锭社会库存万吨601130510986上期所铝锭仓单万吨4800162211LME铝锭库存万吨485-02-11-11-44现货市场国内氧化铝平均价2984102256168氧化铝连云港到岸价美元吨36200-210氧化铝氧化铝连云港到岸价元吨30300000澳洲氧化铝FOB美元吨34100-113山西氧化铝企业盈亏-65-05-33澳洲进口三水铝土矿价格美元吨540004印尼进口铝土矿价格美元吨690000Al45-47Si4-6铝土矿几内亚进口铝土矿价格美元吨691112Al43-45Si2-3阳泉铝土矿价格500000-30含税现货矿山价AlSi45烧碱陕西离子膜液碱32折百34500450550775注当天交易日为TT-1为当天交易日减去前一个交易日T-5为当天交易日减去一周前数据T-22为当天交易日减去一个月前数据T-66为当天交易日减去3个月前数据沪铝LME铝库存单位均为吨氧化铝电解铝企业盈亏分别以山西山东地区为例测算资料来源SMM钢联资讯国泰君安期货研究趋势强度铝趋势强度-1氧化铝趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多请务必阅读正文之后的免责条款部分7期货研究观点及建议沪铝内外联动万九整数关口下方重心仍偏下短时市场情绪偏空可能考验18500上方附近位置支撑现货升水回升70元吨至90元吨铝棒加工费回落20元吨至440元吨氧化铝昨日与隔夜盘在3100上下偏横盘震荡氧化铝当前定价我们认为受到其现货沪铝烧碱等多个市场的综合影响氧化铝原料端烧碱价格持续弱势但在目前氧化铝本身现货供应偏紧格局下成本塌陷拖累预计空间不大对于期货盘面我们更担心的是临近11月交割多头受到接货意愿的制约或难有进一步抬高价格的驱动短期氧化铝可在现货支撑下维持短时走高态势但上方空间谨慎仍需密切关注10月中下旬多头撤退的可能请务必阅读正文之后的免责条款部分8期货研究商2023年10月18日品研究锌补库韧性托底震荡运行莫骁雄投资咨询从业资格号Z0019413moxiaoxiong023952gtjascom国泰君基本面跟踪安期锌基本面数据昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅货沪锌主力合约20855-21621180156研伦锌3M电子盘2424-088--究昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动期货沪锌主力合约112604-3279491465-5809所伦锌3M电子盘100874356216177-2260昨日期货库存较前日变动注销仓单比较前日变动沪锌13695-150--伦锌81850-16003735-033昨日价差前日价差较前日变动LME锌升贴水-2075-225175保税区锌溢价1251250上海0锌现货升贴水195205-10现货广东0锌现货升贴水652540天津0锌现货升贴水195205-10近月合约对连一合约价差3555-20买近月抛连一合约的跨期套利成本49--长江锌现货对LMEcash价差-35-5-29昨日价格前日价格较前日变动产业链上海05mm镀锌板卷价格464046400重要价Zamak5锌合金价格2251022320190格数据Zamak3锌合金价格2211021920190国产氧化锌均价2030020600-300资料来源国泰君安期货研究宏观及行业新闻宏观美国消费需求意外强劲9月零售销售环比增07远超预期增速连增六个月零售数据助燃美联储加息预期市场预计明年1月加息概率超六成两年期美债收益率创2006年来新高华尔街见闻行业大宗商品交易商嘉能可将在2025年前裁员1000人并关闭澳大利亚伊萨山MountIsa的矿山金十数据请务必阅读正文之后的免责条款部分9期货研究趋势强度锌趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议当下产量偏高叠加进口锭到货构成上方压力但在价格下跌过程中部分下游逢低补库消费端尚有存量支撑及补库韧性因此预计短期内下方空间亦有限或以震荡为主当下消费暂时能够获得部分存量和赶工的支撑但边际增量不显著叠加供应端依然演绎高利润到高产的传导中期来看锌价压力仍存请务必阅读正文之后的免责条款部分10期货研究商2023年10月18日品研究铅成本坚挺构成支撑莫骁雄投资咨询从业资格号Z0019413moxiaoxiong023952gtjascom国泰君基本面跟踪安期铅基本面数据昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅货沪铅主力合约1628509316345037研伦铅3M电子盘2142-168--究昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动期货伦铅3M电子盘108272515136483-3598所昨日期货库存较前日变动注销仓单比较前日变动沪铅82835127--伦铅1056259400161-156昨日价差前日价差较前日变动LME铅升贴水22395-1750保税区铅溢价1301300上海1铅现货升贴水854045现货近月合约对连一合约价差-50-7525买近月抛连一合约的跨期套利成本71--长江铅现货对LMEcash价差-2717-2440-277再生铅-原生铅价差-100-12525再生铅盈利-263-263-0产业链昨日价格前日价格较前日变动重要价废起动型汽车电池白壳价格902590250格数据废起动型汽车电池黑壳价格960096000资料来源国泰君安期货研究宏观及行业新闻宏观美国消费需求意外强劲9月零售销售环比增07远超预期增速连增六个月零售数据助燃美联储加息预期市场预计明年1月加息概率超六成两年期美债收益率创2006年来新高华尔街见闻行业大宗商品交易商嘉能可将在2025年前裁员1000人并关闭澳大利亚伊萨山MountIsa的矿山金十数据趋势强度铅趋势强度0请务必阅读正文之后的免责条款部分11期货研究注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议短期来看铅蓄电池旺季消费不及预期下游蓄企补库相对较为谨慎这可能形成一定的上方压力但是再生铅成本坚挺亦限制下方空间铅价有望低位震荡调整中期角度废电池产需缺口依然显著后续消费有望向旺季迈入更深一步可以左侧逢低偏多思路对待铅价请务必阅读正文之后的免责条款部分12期货研究商2023年10月18日品研究镍供应偏宽松镍价承压运行不锈钢负反馈仍存上方仍有压力国泰君邵婉嫕投资咨询从业资格号Z0015722shaowanyi020696gtjascom安期基本面跟踪货研镍基本面数据究指标名称TT-1T-5T-10T-22T-66沪镍主力收盘价149760-2620-1890-2150-12410-15330所期不锈钢主力收盘价14785-175245-15-680-100货沪镍主力成交量1757744363760-19173-653522125不锈钢主力成交量69949-27268-10455-28284-47648-211进口镍149800-3200-2925-3300-15750-16950俄镍升贴水-100-100-100-200100-2600镍豆升贴水-10000-3000-1300-2500近月合约对连一合约价差-150-120-22054020-2470电解镍买近月抛连一合约的跨期套利成本1941216-63-132产8-12高镍生铁出厂价江苏1133-8-23-30-4883业镍板-高镍铁价差366-25-7-3-110-252链红土镍矿15菲律宾CIF63-2-2-2-112相关3042B卷-毛边无锡宏旺北部湾151000-50-200-500250数3042B卷-切边无锡太钢张浦154000-100-200-400150据304No1卷无锡1450000-250-400250不锈钢3042B-SS615175-345-185280250NISS675-004-020-009-024-064高碳铬铁FeCr55内蒙88000-100-200-300200电池级硫酸镍3255000100800-1350硫酸镍硫酸镍溢价-40670464482642652379资料来源国泰君安期货同花顺MysteelSMM宏观及行业新闻为了实现可持续的镍加工业NickelIndustriesLimited正在与SESNA合作实施太阳能发电厂项目2023年9月24日格林美与印尼镍资源行业巨头PTMerdekaBatteryMaterialsTbk以下简称默迪卡在印度尼西亚首都雅加达签署了关于建设新能源用红土镍矿湿法冶炼项目镍中间体30000吨镍年的合资协议趋势强度请务必阅读正文之后的免责条款部分13期货研究镍趋势强度0不锈钢趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议昨日镍价收跌167至149760元吨精炼镍供应爬升延续社会库存周环比累增而需求增速回落供给过剩格局与美元高位震荡共振对盘面镍价形成压制短期思路以择机在镍价震荡区间上沿卖出保值为主若进口利润修复至盈利或亏损较低关注买外抛内的套利机会从下游不锈钢来看昨日钢价收跌057至14785元吨钢价在触底小反弹后上方压力仍存上方压力主要来自于下游负反馈的作用前期金九银十反季节性累库而短期需求尚未明显修复尽管上周社库数据显示库存有所去化但库存消化持续性仍有待验证预计钢价短期或低位震荡若减产加剧缓和供需错配矛盾中期关注小幅的阶段性反弹机会请务必阅读正文之后的免责条款部分14期货研究商2023年10月18日品研究锡小幅反弹王蓉投资咨询从业资格号Z0002529wangrong013179gtjascom产刘雨萱联系人从业资格号F03087751liuyuxuan023982gtjascom业服基本面跟踪务研锡基本面数据昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅究沪锡主力合约2138400160DIV0伦锡3M电子盘25205094--所昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动期货沪锡主力合约52456-428534052-1705伦锡3M电子盘180-91398853昨日期货库存较前日变动注销仓单比较前日变动沪锡6042-121--伦锡750020657-038昨日前日较前日变动SMM1锡锭价格214000213500500长江有色1锡平均价213600213400200LME锡现货三个月升贴水-334-3395现货近月合约对连一合约价差18420184200及价现货对期货主力价差1101610-1500差长江锡现货对LMEcash价差-9910595815868沪锡连三合约对LME3M价差-1036173411095买近月抛连一合约的跨期套利成本8287154771281产业昨日前日较前日变动链重40锡精矿云南价格197000196500500要价60锡精矿广西价格201000200500500格数据63A焊锡条147250147250060A焊锡条1412501412500资料来源同花顺上海有色网国泰君安期货研究宏观及行业新闻1美国消费需求意外强劲9月零售销售环比增07远超预期增速连增六个月2美国强化芯片出口管制英伟达盘中暴跌近8美股芯片股市值一度蒸发730亿美元3伊朗外长回应伊会否卷入巴以冲突任何选择都可以想象惠誉将以色列评级纳入负面观察名单趋势强度锡趋势强度1注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多请务必阅读正文之后的免责条款部分15期货研究观点及建议本周锡价跌破21万后再度迎来企稳反弹印证我们此前一直坚持的观点即锡价的韧性本周社会库存再度大幅去库同时伴随着LME锡库存累增速度放缓给予市场较大的挺价信心从供需两个层面来说供应侧9月锡锭产量大幅增加10月预计产量亦能维持在14000吨以上同时内外库存差异表现也使得进口利润逐渐增加虽然有原料端的扰动但是整体市场供应较为充足需求侧边际有所好转终端行业去库基本到底后订单有转好迹象但是尚未到趋势性反转的阶段整体来看基本面表现一般具有一定抗跌属性但是若想要看到价格大涨驱动尚且不足仍需进一步耐心等待更加突出的供需矛盾请务必阅读正文之后的免责条款部分16期货研究商2023年10月18日品研究工业硅近远月价差持续扩大张航投资咨询从业资格号Z0018008zhanghang022595gtjascom国基本面跟踪泰君工业硅基本面数据安项目指标名称TT-1T-5T-22Si2401收盘价元吨1463090365505期Si2401成交量手488451050615767-9565货期货市场Si2401持仓量手285627206-25760-43709研近月合约对连一价差元吨-70-20-45-70买近月抛连一跨期成本元吨64723-69-17究现货升贴水对标华东Si55301800-405851220基差所现货升贴水对标云南Si4210900-40385920华东地区通氧Si5530元吨15350-50-50800价格云南地区Si4210元吨15900-50-250500工业硅硅厂利润新疆Si4210元吨3060-150-456300利润硅厂利润云南Si4210元吨137175-50-250-138社会库存万吨342-0829库存企业库存万吨百川口径57-065-12仓单库存万吨193-022167新疆元吨500-00硅矿石云南元吨435-00新疆元吨2020-195295洗精煤工业硅宁夏元吨1975-0275原料成本茂名焦元吨1600-00石油焦扬子焦元吨1580-00石墨电极元吨18100-0500电极炭电极元吨9650--350350多晶硅致密料元千克7850-25-25三氯氢硅原料元吨67500200650硅粉99硅原料元吨17200001100硅片M10-182mm元片269-010-020-066多晶硅价格电池片M10-182mm元瓦059000-002-016光伏组件单面-182mm元瓦120000-002光伏玻璃32mm元立方米27250000000光伏级EVA价格元吨12554780-1550-394522利润多晶硅企业利润元千克30801-24-28价格DMC元吨1460003501450有机硅利润DMC企业利润元吨-1109391339-415价格ADC12元吨19450-50-200-100铝合金利润再生铝企业利润元吨550100410470注当天交易日为TT-1为当天交易日减去前一个交易日T-5为当天交易日减去一周前数据T-22为当天交易日减去一个月前数据资料来源SMM百川盈孚国泰君安期货研究趋势强度工业硅趋势强度0请务必阅读正文之后的免责条款部分17期货研究注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议昨日盘面底部震荡资金更多在进行2311与2312合约之间的跨期反套致使两者之间价差持续扩大目前价差扩至940元吨理论上有无风险跨期正套空间但期现实际操作时或仍有顾虑现货市场硅粉厂采购仓单货较多从仓单注销体量来看下游整体采购体量并不大目前来看盘面上方受仓单等因素压制下方亦受到云南枯水期成本线的支撑下方空间并不看深盘面整体以震荡思路对待后续建议关注大厂复产进度仓单注销情况等请务必阅读正文之后的免责条款部分18期货研究商2023年10月18日品研究碳酸锂区间震荡邵婉嫕投资咨询从业资格号Z0015722shaowanyi020696gtjascom国基本面跟踪泰君碳酸锂基本面数据安1TT-1T-5T-10T-22T-662401合约收盘价1691502501725013000-21400NA期2401合约成交量291639-8271217991639820247206NA货2401合约持仓量6862423643467458538346NA2402合约收盘价1575001550116004800-28800NA研盘面2402合约成交量1667-191014729381466NA究2402合约持仓量451248152116932156NA期2407合约收盘价13855011506650-3550-37450NA所货2407合约成交量45032-3548321222925943245NA2407合约持仓量29695123033271042724709NA现货-24013850-250-13250-12000-6100NA2401-240211650-1300565082007400NA基差2401-240730600-900106001655016050NA电碳-工碳9500-500-3500-30000-4000现货-CIF-2584-72NA78943579-26928锂辉石精矿6CIF中国2390-40-170-610-795-1385锂辉石折碳酸锂189019-2577NA-39871-52564-89657原料锂云母20-2545000-100-250-400-2905锂云母折碳酸锂973850-1053-2633-4212-30590电池级碳酸锂173000040001000-27500-134500电池级碳酸锂CIF2400000-1000-4250-15000产锂盐工业级碳酸锂16350050075004000-27500-130500业电池级氢氧化锂微粉16900002000-3000-25000-134000链电池级氢氧化锂CIF2400000-1750-4750-20500相关磷酸铁锂动力型625000-2250-2500-8000-35000数磷酸铁锂中高端储能型597500-2250-3000-9750-36250据磷酸铁锂低端储能型545000-2500-3000-9500-36000三元材料523多晶消费型15850000-1000-14000-71500消费三元材料622多晶消费型17750000-1000-14500-71000三元材料811多晶动力型20200000-1500-17000-77000六氟磷酸锂940000-500-4000-12500-60000电解液三元动力用310000-250-500-4500-22800电解液磷酸铁锂用2350000-500-2500-11750资料来源国泰君安期货同花顺MysteelSMM宏观及行业新闻大中矿业全资子公司湖南大中赫拟实施一期年产2万吨碳酸锂项目预计建设投资为1304亿元赣锋锂业与安达科技于签署战略合作协议双方将开展多领域合作包括但不限于在锂盐产品供应方面开展供应链深度合作在磷酸铁锂正极产品供应方面开展供应链深度合作在新型锂盐领域开展合作拓展锂盐产品的应用领域在新产品开发应用研究产业化转化等领域开展合作双方拟共同成立合资公司以投资建设年产2万吨磷酸铁锂正极材料制造项目请务必阅读正文之后的免责条款部分19期货研究为全力推进新一轮找矿突破战略行动促进锂资源勘探开发和增储上产推动锂电新能源产业高质量发展自然资源部正在积极推进锂矿区块出让加大锂矿源头供应满足市场需求目前新疆四川江西云南等省份的近20个锂矿区块正在积极开展出让前期的相关准备工作后续将通过找矿靶区评价省级自然资源主管部门报送等多种渠道不断扩充区块来源纳入出让计划趋势强度碳酸锂趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议碳酸锂期货近月合约普遍小幅下跌主力合约下跌012收盘于169150元吨远月合约出现上涨其中次主力2407合约上涨0142409合约大幅走强涨幅216现货市场碳酸锂价格趋稳维持在173万元吨的价位整体成交较为平淡随着锂盐价格的逐步回升市场对于价格的分歧逐渐产生盘面上日内波动明显增大多空双方的博弈点在于当下供需偏紧的延续性关注点在于锂盐厂商减产计划何时停止以及年关终端需求尤其是新能源车的恢复情况预计盘面短期内依然呈现震荡行情请务必阅读正文之后的免责条款部分20