【宏观及行业新闻】
　　美国油籽加工商协会（NOPA）公布数据显示，美国9月豆油库存为11.08亿磅，市场预期为12.08亿磅；9月大豆压榨量为1.65456亿蒲式耳，市场预期为1.61683亿蒲式耳。
　　 【趋势强度】
　　棕榈油趋势强度：0豆油趋势强度：0
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　棕榈油：从10月前15天的产量和出口数据来看，10月份马来棕榈油可能仍将累库，所以从马来的产销库数据来说，马盘棕榈油暂时不具备大幅上涨的驱动。预计棕榈油价格仍将受其他植物油价格影响，短期主要关注CBOT豆油的影响。国内棕榈油库存有所下降，但是暂时没有大幅去库预期，棕榈油基差仍然偏弱。
　　豆油：关注国内大豆压榨量和豆油库存，由于上周大豆压榨量偏低，豆油上周库存大幅下降。另外，豆油走势将继续受CBOT大豆走势影响，由于美豆产量进一步下调，目前来看CBOT大豆在1250一线构筑较强的技术支撑，但是美豆出口销售不佳，美豆升贴水或有进一步下跌的可能。
　　菜油：国内菜油的库存较8月底有所下降，根据菜籽进口和菜油进口预估，10月份菜油可能保持降库势头，但是11月菜油库存可能再次回升。另外，关注欧菜油、俄菜油和加拿大菜油的报价情况，远期的菜油价格目前看有一定的支撑。
　　当前全球的油料作物供应充足，远期棕榈油减产的迹象还不明显，南美大豆天气炒作尚未开始，国内四季度油脂供应的担忧情绪也未明显上升，油脂缺乏上涨动能，预计仍然需要供应端出现新的驱动。不过，从10月MPOB和USDA月度报告数据的预期差异来看，市场基本消化马来棕榈油累库和美豆出口疲软的预期，预计马盘棕榈油和CBOT大豆走势阶段性企稳。所以，虽然油脂仍然缺乏上涨的驱动，但是基本面利空阶段性交易充分，油脂下跌或告一段落，短期可能将偏震荡运行，建议如果油脂再次回落靠近上周低点附近考虑轻仓短多。
　　

研究报告全文：期货研究商2023年10月18日品研究国泰君安期货商品研究晨报-农产品观点与策略棕榈油关注产地产量情况2豆油关注国内库存变化2豆粕美豆收涨反弹延续4豆一震荡4国玉米加速探底6泰鸡蛋偏弱震荡8君生猪等待现货持续性印证9安花生偏弱运行10期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1期货研究商2023年10月18日品研究棕榈油关注产地产量情况豆油关注国内库存变化国泰君安傅博投资咨询从业资格号Z0016727Fubo025132gtjascom期货基本面跟踪研究油脂基本面数据所单位收盘价日盘涨跌幅收盘价夜盘涨跌幅棕榈油主力元吨7318-0037396107豆油主力元吨80680358158112菜油主力元吨89820069042067马棕主力林吉特吨3762-0053778043期货CBOT豆油主力美分磅5533-107--单位昨日成交成交变动昨日持仓持仓变动棕榈油主力手586612-331564395365462豆油主力手559784-885885493974516菜油主力手531313-69872295440-1222单位现货价格价格变动棕榈油24度广东元吨73700现货一级豆油广东元吨863010四级进口菜油广西元吨91300马棕油FOB离岸价连续合约美元吨84510单位现货基差棕榈油广东元吨52基差豆油广东元吨562菜油广西元吨148价差单位前一交易日前两交易日菜棕油期货主力价差元吨16641657豆棕油期货主力价差元吨750720棕榈油15价差元吨-48-12豆油15价差元吨406420菜油15价差元吨164166期货部分价格指报告日前一交易日收盘价基差部分选取华南油脂价格减主力合约期价现货部分指报告日前一交易日价格涨跌幅除连日盘以收盘价计算连日盘以收盘价与其前一日结算价计算资料来源同花顺iFinDWind国泰君安期货研究宏观及行业新闻美国油籽加工商协会NOPA公布数据显示美国9月豆油库存为1108亿磅市场预期为1208亿磅9月大豆压榨量为165456亿蒲式耳市场预期为161683亿蒲式耳请务必阅读正文之后的免责条款部分2期货研究趋势强度棕榈油趋势强度0豆油趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议棕榈油从10月前15天的产量和出口数据来看10月份马来棕榈油可能仍将累库所以从马来的产销库数据来说马盘棕榈油暂时不具备大幅上涨的驱动预计棕榈油价格仍将受其他植物油价格影响短期主要关注CBOT豆油的影响国内棕榈油库存有所下降但是暂时没有大幅去库预期棕榈油基差仍然偏弱豆油关注国内大豆压榨量和豆油库存由于上周大豆压榨量偏低豆油上周库存大幅下降另外豆油走势将继续受CBOT大豆走势影响由于美豆产量进一步下调目前来看CBOT大豆在1250一线构筑较强的技术支撑但是美豆出口销售不佳美豆升贴水或有进一步下跌的可能菜油国内菜油的库存较8月底有所下降根据菜籽进口和菜油进口预估10月份菜油可能保持降库势头但是11月菜油库存可能再次回升另外关注欧菜油俄菜油和加拿大菜油的报价情况远期的菜油价格目前看有一定的支撑当前全球的油料作物供应充足远期棕榈油减产的迹象还不明显南美大豆天气炒作尚未开始国内四季度油脂供应的担忧情绪也未明显上升油脂缺乏上涨动能预计仍然需要供应端出现新的驱动不过从10月MPOB和USDA月度报告数据的预期差异来看市场基本消化马来棕榈油累库和美豆出口疲软的预期预计马盘棕榈油和CBOT大豆走势阶段性企稳所以虽然油脂仍然缺乏上涨的驱动但是基本面利空阶段性交易充分油脂下跌或告一段落短期可能将偏震荡运行建议如果油脂再次回落靠近上周低点附近考虑轻仓短多请务必阅读正文之后的免责条款部分3期货研究商2023年10月18日品研究豆粕美豆收涨反弹延续豆一震荡国泰君安吴光静投资咨询从业资格号Z0011992wuguangjing015010gtjascom期货基本面跟踪研究豆粕豆一基本面数据所收盘价日盘涨跌收盘价夜盘涨跌DCE豆一2311元吨4938-96-1914952-43-086期货DCE豆粕2401元吨388413034392234087CBOT大豆11美分蒲1297751075084naCBOT豆粕12美元短吨40095243豆粕4343204360较昨20或-8010-1月基差M2401450持平11-1月山东元吨M2401400420450持平12-1月基差M2401300持平2024年2-4月M2401100120持平2024年5-9月M2409130180较昨持平现货4270429010月基差M2401380450较昨30或持平10-1月M2401400持华东元吨平11-1月M2401450持平12-1月M24012003002024年2-4月M2401100持平2024年5-9月基差M2409150160较昨-30或持平华南元吨42004400防城港奥加10-11月M2401480较昨持平豆粕主要产业前一交易日周前两交易日周数据成交量万吨日475248库存万吨周na7133附注1期货连盘价格指报告日前一交易日t日美盘价格一般指隔夜价格涨跌部分选自文华财经其中涨跌数量t日收盘价-t-1日收盘价涨跌幅度t日收盘价t-1日结算价2现货指报告日前一交易日价格现货价格选自卓创资讯3产业数据前一交易日周是指报告日的前一交易日周前两交易日周是指报告日的前两个交易日周成交量为日度数据库存为周度数据数据选自汇易网资料来源文华财经卓创汇易国泰君安期货研究宏观及行业新闻AgRural巴西大豆播种进度为17马托格罗索需要重播据外媒10月16日消息咨询机构AgRural周一发布的数据显示截至10月12日巴西202324年度大豆播种面积达到预期面积的17请务必阅读正文之后的免责条款部分4期货研究一周前为101低于去年同期的24但是依然领先于五年平均进度162马托格罗索州的一些地区需要重播大豆因为之前播种的豆田缺乏降雨趋势强度豆粕趋势强度1豆一趋势强度0仅指报告日的日盘主力合约期价波动情况注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议隔夜美豆收涨因预期市场对美豆需求强劲豆粕期货上涨也提供助力现货方面据第三方资讯10月17日豆粕现货多数持平或上涨少数下跌东莞报价约4220元吨上涨20元吨国产大豆方面10月17日东北部分产区豆价下跌2060元吨鸡西虎林地区豆价上涨100元吨与周边贸易商收购情况有关其余稳定受此影响预计今日连豆粕反弹豆一期价震荡个人观点仅供参考上述内容在任何情况下均不构成投资建议请务必阅读正文之后的免责条款部分5期货研究商2023年10月18日品研究玉米加速探底尹恺宜投资咨询从业资格号Z0019456yinkaiyi024332gtjascom国泰君基本面跟踪安玉米基本面数据期昨日价格价格变动货东北收购均价元吨24910锦州平仓元吨2640-10研重要现货价格华北收购均价元吨27320究广东蛇口元吨2740-20所山东玉米淀粉价格元吨333020单位昨日收盘价日涨跌昨夜夜盘收盘价夜盘涨跌C2311元吨2541-128212532-035C2401元吨2507-094822497-040单位昨日成交成交变动昨日持仓持仓变动期货C2311手97822-31540135323-25881C2401手4862746172080309938952玉米全市场手76581640390149372130494单位昨日仓单仓单变化玉米全市场手299210单位昨日价差价差主力01基差元吨13311-01跨期元吨34注释价格单位为元吨成交持仓仓单为手昨日默认为上一交易日前日默认为上上交易日基差使用锦州平仓计算资料来源同花顺钢联国泰君安期货研究宏观及行业新闻北方玉米集港价格2580-2640元吨较昨日降价10元广东蛇口新粮散船2700-2720元吨较昨日下跌10元集装箱一级玉米报价2800-2840元吨较昨日持平东北产区玉米价格继续走低黑龙江潮粮折干2300-2500元吨吉林深加工玉米主流收购2500-2550元吨内蒙古玉米主流收购2500-2700元吨华北深加工企业剩余车辆796车价格疲弱山东2650-2850元吨深加工企业收购低水分潮粮价格偏低河南2750-2850元吨河北2650-2800元吨趋势强度玉米趋势强度-1注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议请务必阅读正文之后的免责条款部分6期货研究短期玉米继续探底关注现货价格和售粮心态东北市场玉米价格小幅震荡产区继续走低深加工收购价继续下行华北地区基层粮点购销不旺有一定挺价情绪基本面来看玉米供需格局偏宽松逢高做空为主请务必阅读正文之后的免责条款部分7期货研究商2023年10月18日品研究鸡蛋偏弱震荡吴昊投资咨询从业资格号Z0018592wuhao023978gtjascom国泰君基本面跟踪安期鸡蛋基本面数据货合约收盘价日涨跌成交变动持仓变动鸡蛋23114327016-4387-2943研期货究鸡蛋23124416-034-5863532最新日前一日所价差鸡蛋11-12价差-89-105鸡蛋11-1价差-219-213最新日前一日辽宁现货价格435435河北现货价格422429产业链数据山西现货价格450450湖北现货价格464473最新日前一日玉米现货价格26902710豆粕现货价格42804260河南生猪价格15401535鸡蛋期货收盘价单位元500千克涨跌幅按照当日结算价与前一日收盘价计算期货成交备注持仓按照单边计算现货价格单位元斤现货是当日早上报价养殖利润单位元羽饲料价格单位元吨生猪价格单位元公斤淘汰鸡价格单位元斤资料来源国泰君安期货趋势强度趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议9月在产蛋鸡存栏量延续增势10月鸡蛋供应总量逐步上升现货维持弱势且卓创数据显示生产及流通库存持续上升现货继续承压近月期现已基本收敛盘面将跟随现货运行注意止盈止损请务必阅读正文之后的免责条款部分8期货研究商2023年10月18日品研究生猪等待现货持续性印证周小球投资咨询从业资格号Z0001891zhouxiaoqiugtjascom吴昊投资咨询从业资格号Z0018592wuhao023978gtjascom国基本面跟踪泰君生猪基本面数据安单位价格同比河南现货元吨1540050期价格货四川现货元吨1565050研广东现货元吨16100100究单位价格同比生猪2311元吨15715-25所生猪2401元吨16765-55生猪2403元吨15145-5期货单位成交量较前日持仓量较昨日生猪2311手7486-208122591-3413生猪2401手24003-454566993454生猪2403手4009-70138486689单位数据同比生猪2311基差元吨-31575生猪2401基差元吨-1365105价差生猪2403基差元吨25555生猪11-1价差元吨-105030生猪1-3价差元吨1620-50资料来源国泰君安期货趋势强度趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议近期二次育肥群体入场增多集团出栏积极性维持高位散户出现惜售行为情绪底或已现前期体重小幅下降去库情绪延续现阶段关注现货上涨持续性投机群体或逐步入场关注1-3正套介入做多形式注意止盈止损短期LH2401合约支撑位16500元吨压力位18500元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分9期货研究商2023年10月18日品研究花生偏弱运行尹恺宜投资咨询从业资格号Z0019456yinkaiyi024332gtjascom国泰君基本面跟踪安花生基本面数据期昨日价格价格变动货辽宁308通货元吨9600-200重要现货河南白沙通货元吨94000研价格兴城小日本元吨98000究苏丹精米元吨10100-100所单位昨日收盘价日涨跌PK311元吨9584-039PK401元吨9346071PK404元吨9330082单位昨日成交成交变动昨日持仓持仓变动期货PK311手32897-3251041217-5950PK401手37935-8115106514-841PK404手2242336689225花生全市场手102057-39933258566-7830单位昨日仓单仓单变化花生全市场手64926单位昨日价差辽宁308通货基差元吨16河南白沙通货基差元吨184兴城小日本基差元吨216价差苏丹精米基差元吨51611-1跨期元吨23811-4跨期元吨2541-4跨期元吨16注释价格单位为元吨成交持仓仓单为手昨日默认为上一交易日前日默认为上上交易日数据来源同花顺花生精英网资料来源同花顺花生精英网国泰君安期货研究现货市场聚焦河南皇路店地区白沙通米收475-48左右大花生通米45-48之间质量差异较大以质论价为主农户低价不认卖贸易商多按订单采购加工上货量不大客户询价问货的一般价格多稳中偏弱辽宁锦州市黑山县308通米48左右铁岭市308通米48485左右多数地区上货量一般要货的不多多数地区价格较昨日偏弱5分-1毛左右今日成交价格仍显偏弱吉林地区308通米收48-485左右产区农户卖货意愿不强供应不多要货的一般价格稳中偏弱山东临沂市莒南县海花通米47-48左请务必阅读正文之后的免责条款部分10期货研究右白沙通米47-48左右平度市本地鲁花11通米54左右潍花8通米55左右日照市海花花37大杂米通米4748左右多数地区农户价低不认卖上货量不大交易一般价格偏弱趋势强度花生趋势强度-1注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议新花生上市区域逐步扩大现货价格偏弱运行部分地区出现一定惜售心理河南地区麦茬花生陆续上市各方拿货较为谨慎下游需求较为清淡采购意愿不强油厂收购意愿一般对指标要求较为严格市场供应较为宽松价格偏弱为主继续关注油厂收购政策及农户卖货心理的预期变化持续关注逢高空01月合约机会请务必阅读正文之后的免责条款部分11