汇金增持四大行，政策端利好再加码。汇金公司时隔8年后再度公告增持国有四大行，并承诺将在未来六个月继续增持。此前汇金增持多发生在“市场底”前夕；本次增持叠加此前活跃资本市场系列举措，再度释放积极政策信号，有望继续夯实“市场底”，提振资金面信心。
　　公募：顺周期行业仓位上升，宽基ETF周净流出约50亿元。截至2023/10/13，主动权益型基金平均测算仓位83.66%；普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均测算仓位87.39%、83.85%、81.48%；最新“固收+”基金测算仓位21.19%。行业配置变动方面：近1周医药（12.79%→12.94%）、电子（11.05%→11.19%）等重仓行业测算仓位有所上升。煤炭、石油石化等顺周期行业仓位提升幅度较大，银行、房地产等大金融板块测算仓位下行。新基金发行方面：（1）受市场行情等因素影响，主动权益型基金发行数量及规模不及以往，或仍有待后续行情支持。2023年以来，主动权益型基金新发253只；规模合计1158.51亿元，仅为2022年同期的约59.41%。（2）被动权益型基金规模也有缩水，但与2022年同期相差不大。2023年以来，被动权益型基金新发174只；规模合计938.25亿元，约为2022年同期的84.77%。ETF流向方面：本周宽基ETF净流出约51.41亿元；分行业来看TMT、金融、消费、周期制造主题产品分别流入-29.68亿元、-0.68亿元、-21.07亿元、4.17亿元。2023年以来（截至2023/10/13），宽基ETF累计净流入约2193.32亿元。
　　其他重点监控机构：8月保险仓位较7月下降0.27pct，华润信托私募仓位降至60%以下。（1）私募：规模方面，截至2023年8月底，私募证券投资基金规模5.89万亿元，与3个月前水平（5月：5.94万亿元）相比变动不明显；仓位方面，华润信托阳光私募股票多头指数成份基金平均股票仓位59.27%，较7月底下降6.02pct，为本年以来首次跌至60%以下，创2022年11月以来新低。（2）保险：8月估算仓位12.94%，较7月底下降0.27pct。（3）信托：2023Q2估算仓位4.34%，较上季末下降0.11pct。
　　主力/主动资金流向：从整体来看，本周主力流出幅度较节前有所放大；2023W39周主买净额-1300亿元。行业方面：本周主力偏好银行、医药，流出机械、计算机。
　　沪深港通：北向资金当周共计净卖出约131.44亿元。北向资金当周共计净卖出约131.44亿元，其中沪股通净卖出约67.44亿元，深股通净卖出约64.00亿元。年初以来北向资金累计净买入约900.49亿元。行业方面：一级行业层面，北向资金本周流入电子、汽车，流出电新、机械；二级行业层面，北向资金本周流入半导体、乘用车，流出电源设备、计算机软件。
　　风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。