资金价格：隔夜、7天资金价格下行。周五R001降至1.81%（较9月28日下行42.9bp），R007降至2.03%（较9月28日下行54.1bp）。周五DR001降至1.74%（较9月28日下行45.8bp），DR007降至1.88%（较9月28日下行35.3bp）。
　　同业存单：
　　存单发行规模回落，融资规模回落。本周发行量回落至1388.2亿元（前值5254.4亿元），净融资降至-2935.1亿元（前值299.6亿元），下周存单到期量8,393.8亿元。
　　一级发行：平均期限回升。本周加权平均发行期限上升至0.38年；1Y期限存单发行占比回升，由13.6%升至22.1%；各类银行发行成功率均回落。
　　二级市场：1Y到期收益率回升。1M期收益率收于2.17%（相比9月28日下行13.0bp）；3M收于2.30%（相比9月28日下行2.4bp）；6M收于2.44%（相比9月28日上行8.2bp）；1Y收于2.49%（相比9月28日上行5.0bp）。
　　质押式回购市场：
　　质押式回购成交量上升。本周银行间市场质押式回购成交量均值升至6.0万亿（9月28日当周为5.7万亿元），隔夜回购成交占比升至92%。
　　大行+股份行、银行整体资金融出能力下降。大行隔夜融出资金价格中枢下降至1.78%（9月28日为2.20%）。非银机构整体正回购余额下降、逆回购余额下降，资金缺口下降。
　　杠杆率：
　　总体杠杆率上升。本周银行间市场整体杠杆率由108.5%升至109.1%（处于80.9%分位数，高于2021年以来平均值108.3%）。分机构来看，银行杠杆率本周内上升，券商、保险、广义基金杠杆率均下降，具体来说：银行杠杆率由103.4%升至105.0%（处于93.3%分位数，高于2021年以来平均值104.3%）；证券公司杠杆率由217.9%降至209.1%（处于30.7%分位数，低于2021年以来平均值212.7%）；保险公司杠杆率由122.5%降至120.4%（处于23.3%分位数，低于2021年以来平均值123.9%）；广义基金杠杆率由116.6%降至114.9%（处于67.0%分位数，高于2021年以来平均值113.4%）。
　　下周资金面关注（10/16-10/22）：
　　公开市场：周一至周五分别有2400、670、1020、1620、950亿元7D逆回购到期，合计6660亿元。下周二到期5000亿元MLF。下周一到期500亿元国库现金定存。
　　政府债：下周一和周四的国债发行量分别为2330、2300亿元，下周净偿还量为597.1亿元。下周一至周五分别有370.35、1502.75、1202.83、178.83、1924.02亿元地方债发行，周二到周日分别有198.75、34.05、355.75、0.04、121.30、50亿元地方债到期，下周净发行规模为4418.88亿元。
　　同业存单：下周一到周日分别有184.9、1909.7、1820.2、1293.4、2848.7、255、81.9亿元同业存单到期，合计到期量8393.80亿元。
　　现券二级成交行为跟踪（10/7-10/13）：
　　分券种，利率债方面，农商行、货基大幅净买入，保险、理财小幅净买入，基金净卖出；信用债方面，理财、货基大幅净买入，农商行、保险、基金小幅净买入；同业存单方面，农商行、理财、保险大幅净买入，货基、券商、股份行、大行、城商行大幅净卖出。
　　分期限：农商行增持各期限现券，理财净买入短债和超长债，基金买短卖长，保险增持1Y以下现券和超长债。上周，农商行、理财大幅净买入1Y以下现券，保险、基金净买入，货基大幅净卖出；1-3Y现券总体成交量较小，农商行净买入，基金、理财、货基小幅净买入，保险小幅净卖出；农商行净买入3-5Y现券，保险、基金、理财小幅净卖出；农商行大幅净买入7-10Y债券，基金净卖出，保险、理财小幅净卖出；保险连续增持超长债，理财、农商行小幅净买入，基金净卖出；超长债7日移动平均换手率有所回升，由9.0%升至9.1%（由85%分位数升至87%分位数）。
　　分机构净买入加权平均久期：基金缩短久期至1%分位数，农商行缩短久期至46%分位数，保险缩短久期至13%分位数。
　　风险提示：数据更新不及时及提取失误、数据口径调整等。