本期投资提示：
　　水泥板块：预计2023年前三季度板块业绩同比下滑37%。预计重点公司业绩（Q3YoY，Q1-3 YoY）分别为：塔牌集团（扭亏，+484%）、青松建化（+28%，+15%）、天山股份（+23%，-79%）、海螺水泥（+9%，-25%）、万年青（+7%，-39%）、祁连山（-38%，-47%）、宁夏建材（-39%，-53%）、冀东水泥（-45%，亏损）、福建水泥（亏损，亏损）。
　　玻璃板块：预计2023年前三季度板块业绩同比下滑13%。预计重点公司业绩（Q3YoY，Q1-3 YoY）：旗滨集团（+242%，-2%）、南玻A（-38%，-22%）。
　　消费建材：预计2023年前三季度板块业绩同比上升48%。预计重点公司业绩（Q3YoY，Q1-3 YoY）分别为：公元股份（+2734%，+255%）、凯伦股份（+2320%，+240%）、科顺股份（+300%，-42%）、东鹏控股（+244%，+232%）、亚士创能（+46%，+35%）、北新建材（+44%，+24%）、三棵树（+37%，+96%）、坚朗五金（+10%，+2449%）、伟星新材（-26%，+3%）、帝欧家居（扭亏，亏损）。
　　其他个股：预计重点公司业绩（Q3YoY，Q1-3 YoY）分别为：凯盛科技（+1091%，+36%）、雪峰科技（+135%，+130%）、上海港湾（+78%，+9%）、中材科技（+35%，-12%）、中粮科工（+35%，+19%）、中复神鹰（-39%，-18%）、中国巨石（-62%，-53%）。
　　投资分析意见：跟踪三季度，随着一系列政策的出台和升级，我们发现产业链多数企业已经出现不同程度出现业绩寻底信号，当下可以开始乐观：（1）水泥：华东沿江熟料市场已经击穿行业现金成本线，底部信号显现，优势企业从当下性价比而言攻守兼备，已具备配置价值，建议关注占绝成本优势的老牌龙头海螺水泥以及通过海外扩张和非水泥业务成功转型的华新水泥。（2）玻璃：虽然行业盈利能力彰显较强韧性，但考虑到其主要受益于竣工的滞后性而新一轮开工周期还未出现，我们认为后续基本面可持续性和向下风险较大，需谨慎布局。（3）消费建材：消费建材细分赛道龙头已通过各自战略调整和渠道变革实现基本面见底和增长结构转型，预计后续随着β负向压力弱化，α优势将开始成为主要驱动力，长期配置价值提升，建议关注北新建材、三棵树、坚朗五金。（4）其他：继续看好具有国产替代逻辑且长期成长性想象力较大的海鸥股份、上海港湾、凯盛科技。
　　风险提示：经济恢复不及预期，基建投资不及预期，房地产投资低于预期等