“1+8+N”战略叠加三大核心技术理念，鸿蒙系统打造万物互联新时代。2019年，华为提出“1+8+N”全场景智慧生活战略，在此基础上鸿蒙系统的发展不仅让消费者体验到万物互联的便捷性，也通过三大核心技术理念让开发者的开发同样舒畅，围绕5大生活场景，实现一个工程，一次开发上架，多端可按需部署；通过业务解耦将应用分解成若干元服务独立开发，按需根据场景组合成复杂应用；支持跨平台框架接入，主流跨平台开发框架目前已有版本正适配鸿蒙系统，基于这些框架开发的应用能以较低成本迁移至鸿蒙系统。我们认为，双边的便s捷是华为鸿蒙系统能够快速吸引广大用户使用，并由此使得更多开发者介入，形成良性循环的重要基础。
　　HarmonyOS 4亮点纷呈，未来鸿蒙有望登陆PC打造全生态。HarmonyOS 4不仅在性能方面提升较大（相较上一代流畅度提升20%，续航提升30分钟，操作响应速度提升57%），在用户体验方面更是亮点频出，从个性壁纸主题，到全新的通知中心和实况窗，再到对超级中转站、小艺和万能卡片等功能的全面优化，以消费者为核心的理念得到进一步施展。此外，HarmonyOSNEXT剥离AOSP打造纯鸿蒙生态，以及未来随着PC版鸿蒙系统的推出，全生态的体验预计将进一步扩大市场份额，有能力与安卓和苹果系统抗衡。截止23年9月，HarmonyOS 4升级用户已超过1000万，鸿蒙生态设备数量突破7亿，220万开发者投入了鸿蒙世界。
　　风险提示：技术发展不及预期；终端设备数量提升不及预期；渗透率不及预期。

研究报告全文：行业研究20231013电子行业专题报告华为鸿蒙专题一鸿蒙生态已过万重山方正证券研究所证券研究报告分析师18N战略叠加三大核心技术理念鸿蒙系统打造万物互联新时代2019郑震湘登记编号S1220523080004年华为提出18N全场景智慧生活战略在此基础上鸿蒙系统的发展不仅让消费者体验到万物互联的便捷性也通过三大核心技术理念让开发佘凌星登记编号S1220523070005者的开发同样舒畅围绕5大生活场景实现一个工程一次开发上架多端可按需部署通过业务解耦将应用分解成若干元服务独立开发按需根据钟琳登记编号S1220523070006场景组合成复杂应用支持跨平台框架接入主流跨平台开发框架目前已有版本正适配鸿蒙系统基于这些框架开发的应用能以较低成本迁移至鸿蒙行业评级推荐系统我们认为双边的便s捷是华为鸿蒙系统能够快速吸引广大用户使用并由此使得更多开发者介入形成良性循环的重要基础行业信息上市公司总家数493HarmonyOS4亮点纷呈未来鸿蒙有望登陆PC打造全生态HarmonyOS4不仅在性能方面提升较大相较上一代流畅度提升20续航提升30分钟总股本亿股488258操作响应速度提升57在用户体验方面更是亮点频出从个性壁纸主题销售收入亿元2916611到全新的通知中心和实况窗再到对超级中转站小艺和万能卡片等功能的利润总额亿元271782全面优化以消费者为核心的理念得到进一步施展此外HarmonyOSNEXT行业平均PE8417剥离AOSP打造纯鸿蒙生态以及未来随着PC版鸿蒙系统的推出全生态的体验预计将进一步扩大市场份额有能力与安卓和苹果系统抗衡截止23平均股价元3250年9月HarmonyOS4升级用户已超过1000万鸿蒙生态设备数量突破7亿220万开发者投入了鸿蒙世界行业相对指数表现风险提示技术发展不及预期终端设备数量提升不及预期渗透率不及预28期211470-72210132212252338235202381231013电子沪深300数据来源wind方正证券研究所相关研究华为智能汽车专题一软硬件深度赋能智车生态渐入佳境20231007半导体设备材料零部件至暗已过国产供应链全面替代20231007新型存储算力之光20230918半导体设备系列量测检测国产化短板替代潜力巨大202309161敬请关注文后特别声明与免责条款电子行业专题报告1鸿蒙系统11基于Linux内核的全场景分布式OS开启面向万物互联新时代回顾鸿蒙的发展历程我们看到在2019年8月华为正式发布自研操作系统鸿蒙OS兼容安卓app主要用于荣耀智慧屏智慧屏Pro为了广泛聚集合作伙伴打造万物互联华为在20年和21年分两次将鸿蒙操作系统的基础能力捐给开放原子开源基金会各个厂家能够平等地在此处获得代码根据不同的业务诉求打造产品由此形成OpenHarmony此后在无法调用谷歌GMS服务的背景下华为果断选用能兼容AOSP的技术路线叠加自研专利技术和云服务功能在OpenHarmony基础上开发了HarmonyOS2021年6月HarmonyOS2正式发布将原本仅应用于智慧屏的鸿蒙系统搬上了手机平板在技术层面上依托分布式软总线设备虚拟化数据管理任务调度等将其分布式能力提升到了新的层次使得多种设备间能够实现硬件互助和资源共享在2021年末鸿蒙设备数成功突破22亿2023年8月HarmonyOS4正式发布鸿蒙生态设备数量突破7亿220万开发者投入鸿蒙世界截止今年9月HarmonyOS4升级用户超1000万图表1鸿蒙系统发展历程2019年5月2019年8月2020年9月华为推出HMS华华为开发者大会正式发布自研的操作系统-鸿蒙OS鸿蒙兼容安卓app华为在2020年开发者大会上为移动服务替换鸿蒙之父的王成录表示鸿蒙定位是基于万物互联的物联网操作系统发布了可用于手机的操作系GMS华为荣耀发布首款搭载鸿蒙OS的设备荣耀智慧屏智慧屏Pro鸿蒙系统HarmonyOS2并于125月24日华为已申请统自此迈入了正式商用的关键一步月推出手机开发者Beta版本华为鸿蒙商标2023年8月2022年下半年2021年下半年2021年5-6月8月4日发布HarmonyOS7月27日HarmonyOS7月29日用户突破4000万5月28日魅族成为首家宣43发布搭载9月23日用户突破12亿布接入鸿蒙系统的手机厂商鸿蒙生态的设备数量已超过HarmonyOS2的华为设10月22日华为宣布搭载鸿蒙设备破15亿台6月2日HarmonyOS20版7亿220万HarmonyOS开备已经突破了3亿台鸿12月23日鸿蒙HarmonyOS设备数突破22亿本正式发布发者投入到鸿蒙世界的开发蒙智联产品发货量超17正式发布首款鸿蒙汽车-AITO问界M5中亿台9月HarmonyOS4升级用户超1000万资料来源方正证券研究所整理图表2HarmonyOS初成型安卓开源内核华为专利技术华为云服务HMSAOSPOpenHarmonyHarmonyOS资料来源方正证券研究所整理2敬请关注文后特别声明与免责条款s电子行业专题报告12鸿蒙技术布局18N战略叠加三大核心技术理念18N战略提出创造开发者和消费者双边便捷环境2019年华为提出18N全场景智慧生活战略具体含义体现为1台手持移动设备智能手机可以和其它日常使用的8台设备互联平板电脑笔记本电脑智能手表智能电视机AI音箱蓝牙耳机VR设备车载系统由此出发再连接N台泛IoT设备如办公设备智能家居娱乐游戏等作为全场景智慧生活战略分拆来看各有其义1全场景首先是指5大生活场景--运动健康智能家居智慧办公影音娱乐智慧出行华为消费者业务的相关产品都分布在这5大生活场景之中其次是企业战略规划业务角度基于场景的规划方式对于企业相关产品服务的商业价值的体现和规划活动的开展也至关重要2智慧这是华为在2018年正式提出构建万物互联的智能世界的公司的新愿景使命无处不在的连结无所不及的智能个性化体验数字平台的公司战略在华为消费者业务的具体落地和体现3生活强调是以消费者为核心的生活场景的展开图表318N全场景战略图表4HarmonyOS开启万物互联资料来源华为方正证券研究所资料来源华为方正证券研究所三大核心技术理念协助鸿蒙系统万物互联概念蔚然成型1一次开发多端部署在多端开发环境HUAWEIDevEcoStudio多端开发能力多端UI适配交互事件归一设备能力抽象和多端分发机制的扶持下一个工程一次开发上架可适配多端按需部署支撑开发者高效地开发多种终端设备上的应用2可分可合自由流转传统移动生态下开发者通常需要开发一个原生应用版本如果提供小程序给用户往往需要开发若干个独立小程序鸿蒙生态下支持元服务开发无需维护多套版本通过业务解耦将应用分解为若干元服务独立开发按需根据场景组合成复杂应用方便开发者能开发出跨越多个设备的应用用户也可根据所需简易或复杂场景使用对应的功能模块3统一生态原生智能鸿蒙系统对应的提供系统WebViewArkUI框架和XComponent能力来支撑三种类型的跨平台框架接入主流跨平台开发框架目前已有版本正适配鸿蒙系统基于这些框架开发的应用能以较低成本迁移至鸿蒙系统此外鸿蒙系统内置强大的AI能力通过不同层次的AI能力开放满足开发者的不同开发场景下的诉求可帮助开发者快速实现应用智能化3敬请关注文后特别声明与免责条款s电子行业专题报告图表5鸿蒙生态三大核心技术理念资料来源鸿蒙生态应用开发白皮书方正证券研究所HarmonyOS持续深耕软件根技术打造坚实鸿蒙生态底座1天生流畅采用更匹配终端用户习惯的任务调度更匹配终端任务的内存机制和更高效的组件间通信机制提升系统运行效率2极致能效采用更轻量的并发模型更匹配移动算力架构的资源供给和更精准的器件控制让CPU能实现帧内休眠极大提升效率降低能耗3纯净安全采用无Root权限设计同时安全模块经过形式化证明鸿蒙内核卓越的安全能力获得全球首张智能终端操作系统领域CCEAL6安全证书和最高等级的车规安全认证ASIL-D以及工业领域功能安全认证IEC615084推出全新华为方舟图形引擎高能效统一渲染有效降低渲染功耗和提升图形渲染效果图表6鸿蒙内核特性资料来源HarmonyOS开发者公众号方正证券研究所4敬请关注文后特别声明与免责条款s电子行业专题报告13HarmonyOS4亮点纷呈未来鸿蒙有望登陆PC打造全生态HarmonyOS4性能大幅提升亮点频出多点开花手机和平板端更新极大的提升了用户体验性能方面HarmonyOS4使用全新华为方舟引擎相较上一代流畅度提升20续航提升30分钟操作响应速度提升57整体丝滑流畅体验升级较大使用体验方面1推出个性主题全新组合布局可自由定义主题照片可通过一键抠图结合创意主题打造个性壁纸此外还支持全景天气壁纸实时感知天气变化结合陀螺仪功能展示天气不同视角2通过全新的通知中心和实况窗带来信息处理效率的提升通过对消息提示重要顺序排序位于通知中心的提醒事项按照主次之分排列关键信息一目了然借助实况窗及时获取服务最新进展重要信息始终在线3对超级中转站小艺万能卡片等进行全面优化全新升级的超级中转站素材抓取更强大可在多设备间流转批量整合元服务万能卡片生态的扩大则让服务的触达越来越便利助力用户高效地生活和工作4华为首次发布数字资产继承功能用户可以自由设置和管控继承人的身份信息并选择可继承的数据范围完成设置后系统会自动生成密钥用以保障用户数据在安全的基础上按照用户意愿被继承成功在科技和人文交汇处搭起了桥梁图表7HarmonyOS4亮点总结资料来源华为官网方正证券研究所此外根据可穿戴设备和汽车电子设备的独特性量身定做了独特体验1打造动态表盘无论是随着每日步数累计屏幕花朵呈现从含苞到盛开亦或是直接将小游戏搬上表盘甚至是随心搭配的表盘风格都提升了可交互的趣味性每天都有新鲜体验2前述的实况窗在手表上则变幻为独特的弦月窗设计提升看点3汽车电子方面实现多屏同享车内前排主控屏可同用户平板手机协同一键共享画面实现影音跨屏一起看增加车内娱乐共享性5敬请关注文后特别声明与免责条款s电子行业专题报告图表8手表与车内系统亮点展示资料来源华为官网方正证券研究所HarmonyOSNEXT开发者预览版亮相剥离AOSP打造纯鸿蒙生态华为于2023年8月发布HarmonyOSNEXT开发者预览版首先面向合作企业开发者开放而后于2024Q1面向所有开发者开放最新的版本将剔除Linux内核与安卓AOSP代码代表华为将进入纯鸿蒙时代此外HarmonyOSSDK也升级至API10丰富完善了声明式UI能力应用开发能力多媒体图形WEB等能力同时加入了更多垂类领域如安全AI账号消息等方面进一步丰富API接口实现端云一体一次集成图表9HarmonyOSSDKAPI10简介资料来源HarmonyOS开发者公众号方正证券研究所PC版鸿蒙系统有望推出2023年2月鸿蒙旗下软通动力子公司鸿湖万联完成了OpenHarmony对PC的初步适配将鸿蒙系统适配到了一台惠普笔记本电脑上完成了PC段的初尝试目前鸿蒙系统已基本完成初步硬件驱动画面渲染外设接入和APP运行等工作性能基本能够满足办公和娱乐场景的需求我们认为尽管目前系统内软件生态适配还存在一定差距但鸿蒙具备开源特性预计未来能较容易获得市场上第三方品牌响应通过更多合作伙伴的协助打破目前PC行业技术壁垒推动整体市场发展6敬请关注文后特别声明与免责条款s电子行业专题报告2风险提示1技术发展不及预期鸿蒙生态的建立仍需以核心技术为底座若相关技术发展不及预期则可能对生态建立带来不利影响2终端设备数量提升不及预期打造完整流畅的生态需要以广泛的终端连接设备为基础若设备数量提升不及预期也将对鸿蒙的发展带来阻碍3渗透率不及预期若鸿蒙系统渗透率不及预期可能会对新机发布和鸿蒙未来发展形成不利影响7敬请关注文后特别声明与免责条款s电子行业专题报告分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格保证报告所采用的数据和信息均来自公开合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响研究报告对所涉及的证券或发行人的评价是分析师本人通过财务分析预测数量化方法或行业比较分析所得出的结论但使用以上信息和分析方法存在局限性特此声明免责声明本研究报告由方正证券制作及在中国香港和澳门特别行政区台湾省除外发布根据证券期货投资者适当性管理办法本报告内容仅供我公司适当性评级为C3及以上等级的投资者使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户若您并非前述等级的投资者为保证服务质量控制风险请勿订阅本报告中的信息本资料难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解在任何情况下本报告的内容不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求方正证券不对任何人因使用本报告所载任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本报告版权仅为方正证券所有本公司对本报告保留一切法律权利未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途如需引用刊发或转载本报告需注明出处且不得进行任何有悖原意的引用删节和修改评级说明类别评级说明强烈推荐分析师预测未来12个月内相对同期基准指数有20以上的涨幅推荐分析师预测未来12个月内相对同期基准指数有10以上的涨幅公司评级中性分析师预测未来12个月内相对同期基准指数在-10和10之间波动减持分析师预测未来12个月内相对同期基准指数有10以上的跌幅推荐分析师预测未来12个月内行业表现强于同期基准指数行业评级中性分析师预测未来12个月内行业表现与同期基准指数持平减持分析师预测未来12个月内行业表现弱于同期基准指数A股市场以沪深300指数为基准香港市场以恒生指数为基准美股市场以标普基准指数说明500指数为基准方正证券研究所联系方式北京西城区展览馆路48号新联写字楼6层上海静安区延平路71号延平大厦2楼深圳福田区竹子林紫竹七道光大银行大厦31层广州天河区兴盛路12号楼隽峰苑2期3层方正证券长沙天心区湘江中路二段36号华远国际中心37层网址httpswwwfoundersccomE-mailyjzxfoundersccom8敬请关注文后特别声明与免责条款s